报告核心观点 - 2026年10月15日股指板块为全市场股指板块增仓首位 能源化工板块为全市场减仓首位 [1] 板块流动性 - 2026年10月15日股指板块成交10967.90亿元 较上一交易日变动+33.38% 持仓金额16276.02亿元 较上一交易日变动+5.90% 成交持仓比为66.43% [1] - 2026年10月15日国债板块成交5027.82亿元 较上一交易日变动+12.99% 持仓金额12463.28亿元 较上一交易日变动+0.32% 成交持仓比为38.64% [1] - 2026年10月15日基本金属板块成交4757.05亿元 较上一交易日变动+37.42% 持仓金额6508.32亿元 较上一交易日变动+0.45% 成交持仓比为75.81% [1] - 2026年10月15日贵金属板块成交4700.42亿元 较上一交易日变动+45.80% 持仓金额4635.65亿元 较上一交易日变动-1.51% 成交持仓比为122.81% [1] - 2026年10月15日能源化工板块成交9991.32亿元 较上一交易日变动-3.92% 持仓金额6576.61亿元 较上一交易日变动-3.65% 成交持仓比为125.11% [1] - 2026年10月15日农产品板块成交5904.98亿元 较上一交易日变动+13.45% 持仓金额8475.20亿元 较上一交易日变动-2.80% 成交持仓比为65.08% [1] - 2026年10月15日黑色建材板块成交2116.86亿元 较上一交易日变动+28.73% 持仓金额3578.39亿元 较上一交易日变动-0.98% 成交持仓比为53.79% [2] - 板块流动性部分配套6张统计图表 分别为单位%的各板块成交持仓比图 单位%的各板块成交额变化率图 单位手的各板块持仓量图 单位亿元的各板块持仓额图 单位手的各板块成交量图 单位亿元的各板块成交额图 [3][4][7] 股指板块 - 股指板块部分配套6张统计图表 分别为单位%的股指板块各品种涨跌幅图 单位%的股指板块各品种成交持仓比图 单位亿元和%的股指板块各品种沉淀资金变化图 单位亿元的股指板块各品种沉淀资金走势图 单位亿元和%的股指板块各品种成交额变化图 单位%的股指板块各品种前20名净持仓占比走势图 [3][4][15] 国债板块 - 国债板块部分配套6张统计图表 分别为单位%的国债板块各品种涨跌幅图 单位%的国债板块各品种成交持仓比图 单位亿元和%的国债板块各品种沉淀资金变化图 单位亿元的国债板块各品种沉淀资金走势图 单位亿元和%的国债板块各品种成交额变化图 单位%的国债板块各品种前20名净持仓占比走势图 [3][4][18] 基本金属与贵金属（金属板块） - 金属板块部分配套6张统计图表 分别为单位%的金属板块各品种涨跌幅图 单位%的金属板块各品种成交持仓比图 单位亿元的金属板块各品种沉淀资金变化金额图 单位亿元的金属板块各品种沉淀资金走势图 单位%的金属板块各品种成交额变化率图 单位%的金属板块各品种前20名净持仓占比走势图 [3][4][29] 能源化工板块 - 能源化工板块部分配套6张统计图表 分别为单位%的能源化工板块主要品种涨跌幅图 单位%的能源化工板块主要品种成交持仓比图 单位亿元的能源化工板块主要品种沉淀资金变化金额图 单位亿元的能源化工板块主要品种沉淀资金走势图 单位%的能源化工板块主要品种成交额变化率图 单位%的能源化工板块主要品种前20名净持仓占比走势图 [3][4][33] 农产品板块 - 农产品板块部分配套6张统计图表 分别为单位%的农产品板块主要品种涨跌幅图 单位%的农产品板块主要品种成交持仓比图 单位亿元的农产品板块主要品种沉淀资金变化金额图 单位亿元的农产品板块主要品种沉淀资金走势图 单位%的农产品板块主要品种成交额变化率图 单位%的农产品板块主要品种前20名净持仓占比走势图 [3][5][49] 黑色建材板块 - 黑色建材板块部分配套6张统计图表 分别为单位%的黑色建材板块各品种涨跌幅图 单位%的黑色建材板块各品种成交持仓比图 单位亿元的黑色建材板块各品种沉淀资金变化金额图 单位亿元的黑色建材板块各品种沉淀资金走势图 单位%的黑色建材板块各品种成交额变化率图 单位%的黑色建材板块各品种前20名净持仓占比走势图 [3][5][53]

1 报告行业投资评级 - 本次报告未设置统一的全行业投资评级 仅针对各期货品种给出对应走势判断与操作指引 [3] 2 报告核心观点 - 报告发布于2026年10月16日 为广发期货ECP的期货品种日评内容 覆盖金融、黑色、有色、新能源、能源化工、农产品六大板块数十个期货品种的当日走势点评与操作建议 [1][2][3] - 多数品种整体呈现震荡偏弱运行态势 部分品种受供需、宏观、地缘等不同因素驱动出现分化走势 针对不同品种给出观望、持有空单、构建套利组合等差异化操作指引 [3] 3 分目录内容总结 每日精选观点 - NI2611镍合约走势判断为震荡偏弱 [3] - FG2701玻璃合约走势判断为震荡偏弱 [3] - I2701铁矿石合约走势判断为震荡偏弱 [3] - AP2701苹果合约走势判断为震荡偏弱 [3] 全品种日评 金融板块 - 股指板块 主力合约覆盖IF2612、IH2612、IC2612、IM2612 受海外通胀超预期强化加息预期影响 A股放量下挫 中小盘领跌 短期风险偏好承压 亚太股市集体下挫 红利防御相对抗跌 A股主要指数整体处于承压下行状态 市场修复需静待转机 建议关注IH相对IC/IM的防御性机会 操作上以观望为主 设置严格止损 [3] - 贵金属板块 主力合约覆盖AU2612、AG2612、PT2612、PD2612 受美国通胀与消费数据超预期影响 避险需求驱动美债走强 贵金属止跌回升 黄金逐步在4000-4100美元寻求支撑 建议关注美联储官员表态、美国通胀数据和地缘冲突对能源价格和美债收益率的影响 短期行情温和反弹可尝试逢低构建期权牛市价差组合 白银目前跟随黄金止跌 短期或在55-60美元区间波动 企业保持逢高卖出套保思路 银价整体表现相对金价偏弱 可逢低做多金银比 [3] 黑色板块 - 钢材品种 主力合约为RB2701、HC2701 钢价延续偏弱走势 操作建议空单持有 [3] - 铁矿品种 主力合约为I2701 受海运费下行、铁水低位、供应高位的三重压力 短期01合约运行区间参考640-720 中长期逢高抛空 [3] - 焦煤品种 主力合约为JM2701 煤矿逐步增产 焦煤价格回落 操作建议高位空单持有 [3] - 焦炭品种 主力合约为J2701 现货提降 盘面跟随焦煤定价 操作建议高位空单持有 [3] - 硅铁品种 主力合约为SF2611 供应维持高位 成本支撑仍存 走势为区间震荡 11合约运行区间参考5800-6000 [3] - 锰硅品种 主力合约为SM2611 供需边际改善 成本支撑仍存 走势为区间震荡 11合约运行区间参考5700-5900 [3] 有色板块 - 铜品种 主力合约为CU2611 下游采购意愿偏弱 社库继续累库 操作建议观望 主力关注108500-109000支撑 [3] - 锌品种 主力合约为ZN2611 加息预期升温 社库持续累库 操作建议观望 主力关注24500-25000支撑 [3] - 镍品种 主力合约为NI2611 宏观利空与矿端宽松共振 镍价短期震荡偏弱 操作建议观望 主力参考区间114000-120000 [3] - 不锈钢品种 主力合约为SS2611 成本弱化与库存去化博弈 短期震荡偏弱 操作建议观望 主力参考区间13000-13800 [3] - 工业硅品种 主力合约为Si2611 华东现货小幅回落 工业硅期价大幅下跌 操作建议观望 [3] 新能源板块 - 多晶硅品种 主力合约为PS2611 多晶硅期货继续大幅回落 操作建议观望 [3] - 碳酸锂品种 主力合约为LC2701 宏观和产业压制共振 盘面持续偏弱调整 主力参考区间9.4-10.5万 单边暂观望 [3] 能源化工板块 - 原油品种 主力合约为SC2611 美伊谈判僵持 油价宽幅震荡 操作建议观望 [3] - PX品种 主力合约为PX2611 成品油持续偏强 意外检修增加 地缘重新升温 估值高位震荡 操作建议短期观望 [3] - PTA品种 主力合约为TA2701 库存流动性逐渐缓解 加工费回落 绝对价格跟随原料节奏 操作建议TA01合约加工费做缩 [3] - 短纤品种 主力合约为PF2611 地缘冲突持续 加工费被动修复 绝对价格跟随原料 操作建议关注12-1月差逢高反套机会 [3] - 瓶片品种 主力合约为PR2611 供需双弱 加工费短期反弹 绝对价格跟随原料 操作建议关注12-1月差逢高反套机会 [3] - 乙醇品种 主力合约为EG2611 进口小幅回升 国内强供给弱需求 预期持续累库 估值仍有走弱潜力 单边关注01合约逢高空配的机会 套利方面1-5月差反套继续持有 [3] - 纯苯品种 主力合约为BZ2611 低库存叠加地缘加持 纯苯仍存支撑 但弱需求压制上行空间 操作建议暂观望 [3] - 苯乙烯品种 主力合约为EB2611 低库存叠加低估值 苯乙烯仍存支撑 但弱需求压制上行空间 操作建议暂观望 EB-BZ价差800附近关注做扩机会 [3] - LLDPE品种 主力合约为L2701 成本支撑仍存 且供需双增 PE预计先扬后抑 操作建议1-5逢低正套 [3] - PP品种 主力合约为PP2701 10月供需先强后弱 预计PP价格先扬后抑 操作建议1-5逢低正套 [3] - 甲醇品种 主力合约为MA2611 需求偏弱 甲醇价格高位回调 操作建议远月合约高位轻仓试空 [3] - 烧碱品种 主力合约为SH2611 市场基本持稳 后续重点关注供需变化 操作建议观望 [3] - PVC品种 主力合约为V2701 供需双弱 PVC盘面盘整运行 操作建议观望 [3] - 纯碱品种 主力合约为SA2701 受制于过剩格局 盘面持续下跌 操作建议空单持有 [3] - 玻璃品种 主力合约为FG2701 现货市场悲观 盘面继续探底 操作建议暂观望 [3] - 尿素品种 主力合约为UR2701 供需偏弱 尿素价格震荡整理 操作建议观望 [3] - 天然橡胶品种 主力合约为RU2701 部分多头获利了结 天胶涨势暂缓 高位回落 RU与NR暂观望 观察RU01在19000附近支撑 [3] - 合成橡胶品种 主力合约为BR2611 成本和需求支撑有限 但供应偏紧 预计BR高位震荡 BR2611关注15260附近支撑 [3] - 集运欧线品种 主力合约为EC2611 MSK开仓沿用 期价或挤出升水 操作建议11-12反套 [3] 农产品板块 - 粕类品种 主力合约为M2701/RM2611 美豆压榨预冷 内外盘同步走弱 走势判断为宽幅震荡 [3] - 生猪品种 主力合约为LH2701 供强需弱 生猪延续偏弱态势 走势判断为震荡调整 [3] - 玉米品种 主力合约为C2611 市场情绪趋稳 粮库收购给支撑 走势判断为区间震荡 [3] - 油脂品种 主力合约为P2701/Y2701/OI701 宏观走弱 油脂集体收跌 走势判断为震荡偏弱 [3] - 白糖品种 主力合约为SR2701 制糖集团现货报价下调 郑糖盘面延续调整 走势判断为区间偏弱 [3] - 棉花品种 主力合约为CF2701 现货交投仍以刚需为主 棉花价格再度回落 走势判断为区间震荡 [3] - 鸡蛋品种 主力合约为JD2611 需求处于淡季 下游心态偏谨慎 走势判断为震荡偏弱 [3] - 苹果品种 主力合约为AP2701 现货支撑较弱 盘面延续下跌 走势判断为震荡偏弱 [3] - 红枣品种 主力合约为CJ2701 天气扰动使商品率存在隐忧 盘面震荡修复 操作建议反弹偏空 [3]

期货眼·日迹 每日早盘观察 银河期货研究所 2026 年 10 月 16 日 0 / 51 研究所 期货眼·日迹 | 股指期货：反弹有望出现 3 | | --- | | 国债期货：超长端止盈再度浮现 3 | | 蛋白粕：市场压力增加 | 盘面整体下行 5 | | --- | --- | | 白糖：国际糖价上涨 | 国内糖价震荡 6 | | 油脂板块：短期油脂震荡运行 7 | | | 玉米/玉米淀粉：现货继续探底，玉米期货窄幅震荡 7 | | | 生猪：供应压力增加 | 价格整体下行 8 | | 花生：现货稳定，花生盘面底部震荡 9 | | | 苹果：交易弱需求 | 苹果期货价格下跌 10 | | 鸡蛋：鸡蛋期货跌现货涨 10 | | | 棉花-棉纱：新棉进入收购 | 棉价偏弱震荡 11 | | 钢材：钢材供需结构持续改善，钢价支撑偏强 13 | | --- | | 双焦：偏弱运行，但谨慎追空 13 | | 铁矿：市场情绪消化，矿价底部震荡 14 | | 铁合金：硅铁逢低作为多头配置 15 | | 贵金属：美债收益率回落 贵金属短线反弹 16 | | --- | | 铜：宏观压力增加，铜价短线受挫 17 | | ...