证券时报记者从中证投服中心获悉，其秉持市场化、法治化的原则，已于近日向上峰水泥董事会提名独 立董事候选人，并就独立董事选任议案向全体股东公开征集表决权。 这是中证投服中心继2024年6月成功为第一医药公开提名独立董事之后，推进的A股第二单公开提名上 市公司独立董事案例。在业内人士看来，此举拓宽了上市公司独立董事的提名来源，进一步保障了广大 中小投资者参与上市公司治理的合法权益。 此前，独立董事提名多由大股东推荐或董事会指定。2023年4月，国务院办公厅印发《关于上市公司独 立董事制度改革的意见》，提出改善独立董事选任制度，鼓励投资者保护机构等主体依法通过公开征集 股东权利的方式提名独立董事。2023年8月，中国证监会发布《上市公司独立董事管理办法》，规定依 法设立的投资者保护机构可以公开请求股东委托其代为行使提名独立董事的权利。 作为依法设立的投资者保护机构，中证投服中心依法依规公开提名独立董事，不仅拓宽了独立董事的提 名渠道，而且通过公开征集股东委托，将提名权延伸至中小投资者群体，实现提名来源从"少数人推 荐"到"市场主体参与"的转变。 业内人士表示，中证投服中心公开提名独立董事，提升了独立董事选举的透明度 ...

为深入贯彻落实上市公司独立董事制度改革精神及《公司法》最新要求，中国上市公司协会制定《上市 公司审计委员会工作指引》，于2025年6月6日发布施行，为上市公司审计委员会有效规范运作提供指 导，推动审计委员会提升履职质效。 中上协在充分调查研究的基础上系统梳理审计委员会的职责范围、履职要求、监督重点等内容，起草形 成初拟稿，先后多轮征求独立董事、上市公司、市场机构、专家学者和监管机构意见，不断修改完善形 成发布稿。 《上市公司审计委员会工作指引》施行后，与《上市公司独立董事履职指引》(2024年修订)配套使用， 将从自律规则层面更好落实上市公司独立董事制度改革的要求，推动上市公司实践与审计委员会最新法 定要求更好地衔接。 下一步，中上协将根据证监会有关工作部署，加强培训和宣传，引导上市公司及审计委员会成员更好理 解把握规则要求和履职重点；将《工作指引》作为独立董事履职评价及上市公司治理评价的重要依据， 对不符合法定要求的上市公司和相关人员，将督促有关上市公司采取相应内部措施，并及时通报有关证 监局和证券交易所。(经济日报记者祝惠春) 审计委员会是独立董事履职的关键平台，对上市公司财务信息、内部控制、内外部审计工 ...

上市公司审计委员会工作指引发布 - 中国上市公司协会发布《上市公司审计委员会工作指引》 旨在规范审计委员会运作并提升履职质效 [1] - 《工作指引》共四章二十八条 包含条文和提醒关注事项两部分 自6月6日起施行 [1] - 条文内容细化法定履职要求及原则性规定 提醒关注事项为补充说明和倡导性建议以增强可操作性 [1] 审计委员会设立与运行要求 - 明确审计委员会设立及构成 成员任职期限 持续学习培训要求以及履职保障要求 [1] - 规定审计委员会年度履职情况披露内容 会议类型与形式 审议表决程序及会议记录保存要求 [1] 审计委员会职责与职权细化 - 梳理职责内容与重点监督事项 包括前置审议上市公司财务信息及披露等 [1] - 细化履职方式方法 吸收境内外良好实践 为监督职能发挥提供操作指引 [1] - 明确审计委员会行使监事会职权的具体内容 [1] 独立董事制度改革衔接 - 审计委员会是独立董事履职关键平台 对财务信息及内外部审计发挥监督作用 [2] - 《工作指引》配合独立董事改革目标 推动上市公司实践与最新法定要求衔接 [2] - 与《上市公司独立董事履职指引》配套使用 从自律规则层面落实改革要求 [2] 后续实施与培训计划 - 将通过宣传培训引导上市公司及审计委员会成员理解规则要求 [3] - 将《工作指引》作为独立董事履职评价及公司治理评价依据 未达标者将通报监管机构 [3]

5月16日，中证中小投资者服务中心（以下简称"中证投服中心"）提名的独立董事候选人杜健获甘肃上 峰水泥（000672）股份有限公司（以下简称"上峰水泥"）股东会表决通过。这是继2024年6月份，通 过"联合股东提名+公开征集表决权"方式为第一医药（600833）提名独立董事之后，第二单由投保机构 提名并成功的独董案例，成为我国独立董事制度改革具体落实的又一实践。 为进一步落实《国务院办公厅关于上市公司独立董事制度改革的意见》，依据《上市公司独立董事管理 办法》和相关法律及公开征集的有关规定，秉持市场化、法治化原则，4月25日，中证投服中心与相关 机构投资者联合提名杜健为上峰水泥独立董事候选人，并就该独立董事选任议案公开征集表决权。 "目前A股已有两单投保机构公开提名独董案例落地，未来大概率还会有更多类似案例出现，有助于优 化上市公司治理生态。"上海明伦律师事务所律师王智斌对《证券日报》记者表示。 据上峰水泥公告，本次征集表决权共收到8名有效股东授权征集人行使表决权的文件，代表上峰水泥有 效表决权的股份数共1191.21万股，约占上峰水泥股份总数的1.2288%，约占上峰水泥有表决权股份总数 的1.2494%。 ...

伴随全国投资者保护宣传日的到来，一系列关乎投资者保护的行动，在证监会的牵头下陆续开启。 与此同时，诸多利好投资者的新尝试正在探索之中。比如，扩大特别代表人诉讼制度适用范围，2024年 金通灵案、美尚生态案均成功适用特别代表人诉讼。 其中，"年度评选十大投资者保护典型案例"与"七大年度投资者保护便民服务和机制创新示范案例"尤为 值得关注。综合17个案例，可以窥见监管严惩资本市场乱象、保护投资者权益的路线图。 再比如，投资者保护机构公开提名独立董事。2024年，第一医药成为第一家由中证中小投资者服务中心 （以下简称"投服中心"）提名独立董事的上市公司。 全面从严监管，仍然是监管工作的主基调之一，这从2024年执法数据中可见一斑。2024年，证监会依法 从严查办证券期货违法案件739件，作出处罚决定592件、同比增长10%；处罚责任主体1327人（家） 次、同比增长24%，市场禁入118人、同比增长15%；向公安机关移送的涉嫌犯罪案件和线索更是达到 178件，同比增速高达51%。 投服中心开提名上市公司独董先河 大股东长期违规占用上市公司资金，是上市公司及其投资人的一大头疼事。对此，监管正在推出更多针 对性措施。其 ...

独立董事履职风险与监管动态 - 2024年证监会共追责91名独董，天瑞仪器案中独董张某因内幕交易被罚250万元，同时因财务报告虚减营收6.14亿元、利润252万元被警告并罚款60万元 [1] - 2025年证监会修订《上市公司章程指引》，新增独立董事专节，明确任职条件包括：法律资格、5年以上相关经验、良好个人品德等6项要求 [2] 独立董事职业价值与发展历程 - 职业价值包括现金津贴、公司治理参与机会、高端人脉资源、职业灵活性及成就感 [5] - 制度发展涵盖康美案引发的改革，中国首例独董信息披露案及行政处罚免责案等里程碑事件 [5] 独立董事任职选择与履职策略 - 任职条件分三类：积极条件（5年法律/会计/经济经验）、限制条件（兼职≤3家、任期≤6年）、消极条件（无独立性缺失或重大失信记录） [6] - 公司选择需考量性质（国有/民营）、津贴水平、行业分布及资源需求 [6] - 履职方式包括会议参与、调查研究（行业对标）、沟通管理层及中介机构，遇妨碍时可向监管报告 [6] 课程内容与专家背景 - 课程涵盖制度解析（中外独董制度演变）、实务分析（中国独董实践）、案例研究（处罚案例归纳） [7] - 主讲人刘运宏为华东政法大学博导，兼任多家上市公司独董，出版《独立董事制度的理论与实践》等专著 [8]

● 本报记者 乔翔 中证中小投资者服务中心日前宣布，为落实国务院办公厅《关于上市公司独立董事制度改革的意见》， 依据《上市公司独立董事管理办法》，向上峰水泥董事会提名独立董事候选人杜健，并就独立董事选任 议案向全体股东公开征集表决权。这是中证投服中心继2024年6月成功为第一医药公开提名独立董事之 后，推进的第二单公开提名上市公司独立董事个案。 专家认为，作为依法设立的投资者保护机构，中证投服中心此次行动紧密呼应《关于上市公司独立董事 制度改革的意见》提出的"鼓励投资者保护机构等主体依法通过公开征集股东权利的方式提名独立董 事"要求并深度介入提名环节，探索不同于以往由上市公司董事会等提名的新的提名方式，有利于拓宽 独立董事提名来源，完善独立董事选任机制，促进独立董事更好发挥作用，维护上市公司特别是中小股 东的合法权益。 此次中证投服中心的实践，则是在秉持市场化、法治化原则的基础上，对上述政策的又一次认真贯彻落 实。中国政法大学教授、博士生导师李东方表示："此前仅董事会、监事会、持股1%以上的股东具有独 立董事提名权，改革后，作为依法设立的投资者保护机构，中证投服中心也可以采用公开征集股东权利 的方式提名独立董 ...

公司治理改革 - 中证投服中心向上峰水泥提名独立董事候选人杜健，并公开征集表决权，这是继2024年6月为第一医药提名独董后的第二单案例 [1] - 中证投服中心通过"公开提名+表决权征集"模式，为中小股东参与公司治理提供制度化路径，破解"少数股东提名权垄断"问题 [1][2] - 该案例标志着独董制度改革覆盖面扩大，未来有望形成更广泛的示范效应 [1] 独立董事候选人背景 - 提名的独董候选人杜健具有企业创新创业与战略管理专业背景，现任浙江大学创新创业与战略学系副教授、博导，并担任多个学术职务 [2] - 杜健拥有丰富的独董履职经验，曾担任可靠股份、壹网壹创和福莱特的独立董事 [2] - 中证投服中心对杜健进行独立尽职调查，确认其无重大失信记录，符合独董任职要求 [3] 中小股东参与机制 - 中证投服中心通过公开征集表决权，将分散的中小股东投票权集中，形成"表决权集合"，使中小股东拥有与大股东对等的提名权和投票权 [1] - "机构专业代理+股东简便授权"模式缓解中小股东"想参与却不会参与"的焦虑，通过规模化集中表决权形成"治理合力" [4] - 投资者可通过查看征集公告了解参与方式，或自行投赞成票支持独董候选人 [5] 投资者行动指引 - 投资者需关注上峰水泥股东大会的股权登记日（2025年5月7日）、征集截止时间（5月12日18:00）及所需文件 [5] - 可通过现场参会、网络投票或委托中证投服中心等方式表达对独董候选人的支持 [5] - 建议投资者把握政策窗口期，通过法定渠道积极参与治理，将股东权利转化为实质治理效能 [5]

文/梧桐兄弟 刚刚，证监会发布了 《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》 ，对申请首发上市的企业、上市公司、证券基金期货经营机构的内部监督机构调整的 过渡期安排予以公告。其中，关于申请首发上市企业的过渡期安排如下： 1、自2026年1月1日起，申请首发上市的企业仍设有监事会或监事的， 应当制定公司内部监督机构调整计划，确保于上市前根据《公司法》《实施规定》的规定， 在公司章程中规定在董事会中设审计委员会， 行使《公司法》规定的监事会的职权，不设监事会或者监事。 企业上市前完成公司内部监督机构调整的，审计委员会应当承接监事会职权，并按照相关规定对发行上市申请文件进行审核、重新出具书面意见。中介机构应当按 规定对审计委员会成员的任职资格、履职情况等进行核查，并对调整完成情况、调整前后的内控规范性和公司治理结构有效性发表明确意见。申报企业应当在最近 一次更新披露招股说明书时，对"发行人基本情况"等部分的相应内容进行调整。 2、申请首发上市的企业，根据《公司法》《实施规定》的规定在公司章程中规定在董事会中设置审计委员会、不设监事会或监事的，发行上市规则中关于监事 会、监事的规定不再适用。 但是，报告期内曾 ...