粤港澳大湾区金融互联互通总体进展 - 粤港澳大湾区金融市场互联互通以深化改革和扩大开放为根本动力不断深化[1] - 截至2025年9月，“深港通”累计成交金额达125万亿元，深股通成为外资配置A股主渠道，港股通为香港市场注入活力源泉[2] - “跨境理财通”业务持续扩容，规模已超过1200亿元[2] - 在第38期全球金融中心指数报告中，粤港澳大湾区有三座金融中心城市进入金融科技前十名，国际竞争力同比攀升[2] - 粤港澳大湾区金融业体量大、要素全、国际化程度高，已位居全球第一方阵[3] 境内外银行双向布局 - 微众银行在香港发起成立的微众科技是境内商业银行在境外设立科技公司的首个案例，自2025年初揭牌后已拓展至中国香港、印尼、马来西亚、泰国等市场，累计洽谈合作机构超20家，达成合作意向金额超数亿美元[4] - 东莞银行全资子公司莞银国际在香港正式开业，成为首家同时在香港设立分行及子行的城商行[5] - 全球金融机构加大布局大湾区以寻求业务增量，汇丰位于前海的新办公大楼及南沙全球培训中心揭幕，富邦银行（香港）获准在前海筹建分行，西班牙桑坦德银行深圳分行获批落地[5] - 星展银行将持有深圳农商银行的股份由16.69%提升至19.4%，符合其投资核心市场和加大粤港澳大湾区投资力度的策略[5] 跨境理财通发展及券商参与 - “跨境理财通”2.0优化措施自去年底实施以来市场反应良好，截至今年6月底参与个人投资者超16万人，较1.0版本增幅超过120%[7] - “跨境支付通”于6月下旬正式上线，参与机构不断扩容[7] - “跨境理财通”2.0将试点参与机构扩容至证券公司，首批获批券商合计14家[8][9] - 根据9月数据，境内证券公司当月办理“跨境理财通”资金汇划3.93亿元，占当月理财通业务的14.8%[9] - 证券行业对有望年底前推出的跨境理财通3.0非常期待，尤其关注将地域拓展至大湾区以外如北京、上海等一线城市[10] 券商国际业务布局 - 香港市场交易和IPO火爆，广东地区券商纷纷向香港子公司增资或增设香港控股平台以构筑第二增长曲线[10] - 广发证券今年初向香港控股子公司注资21.37亿港元，增资后后者实缴资本增至103.37亿港元[11] - 第一创业拟出资不超过5亿港元设立香港控股平台及持牌子公司[11] - 国信证券通过国信香港推动核心业务发展，上半年以协调人等角色完成20个境外资本市场项目[11] - 招商证券上半年代理的香港市场买卖证券规模为81亿元，同比增长44%；其香港附属公司招证国际托管客户资产规模接近2470亿港元，较年初增长14.5%[12] 跨境保险服务发展 - 政策层面支持粤港澳保险机构合作开发跨境医疗保险等创新产品，完善跨境机动车辆保险制度[13] - 截至今年6月末，跨境车险“等效先认”为9.03万辆港澳机动车提供投保便利，大湾区健康险累计服务超15万人次[14] - 深圳金融监管局支持深港保险机构开发跨境保险产品，今年上半年合计备案跨境医疗险产品8款，提供风险保障超30.2亿元[15] - 2024年源自内地访客的新造保单保费为628亿港元，同比上升6.5%，占香港个人业务总新造保单保费28.6%[15] - 内地保险机构通过在港设立子公司开展国际化业务，如中国人保香港国际业务服务网络覆盖全球80多个国家和地区[16] - 中国太平深度参与粤港澳大湾区发展，今年6月末集团在大湾区存量投资规模达1203亿港元，并依托跨境经营优势开出首张“粤车南下”跨境车险保单[16]

粤港澳大湾区金融市场互联互通深化 - 截至2025年9月，“深港通”累计成交金额达125万亿元，深股通成为外资配置A股主渠道，港股通为香港市场注入活力源泉 [1] - “跨境理财通”业务持续扩容，规模已超过1200亿元 [1] - 在英国智库第38期全球金融中心指数报告中，粤港澳大湾区三座金融中心城市进入金融科技前十名 [1] - 粤港澳大湾区金融业体量大、要素全、国际化程度高，已位居全球第一方阵 [1] 境内外银行双向布局 - 微众银行在香港发起成立微众科技，累计洽谈合作机构超过20家，达成合作意向金额超数亿美元 [2] - 微众科技将香港总部建成服务全球的销售中心、交付中心和创新中心 [3] - 东莞银行全资子公司莞银国际在香港开业，成为首家同时在香港设立分行及子行的城商行 [3] - 汇丰银行在前海的全新办公大楼和南沙全球培训中心揭幕启用，富邦银行（香港）获准在前海筹建分行，西班牙桑坦德银行深圳分行营业执照获批 [3] - 星展银行将深圳农商银行持股比例由16.69%提升至19.4%，符合集团加大粤港澳大湾区投资力度的策略 [3] 跨境理财通业务进展 - “跨境理财通”2.0参与个人投资者超过16万人，较1.0版本增幅超过120% [4] - 内地与香港间“跨境支付通”在6月下旬正式上线，参与机构不断扩容 [4] - 首批获批开展“跨境理财通”2.0试点业务的证券公司合计14家，9月份境内证券公司办理资金汇划3.93亿元，占当月理财通业务的14.8% [5] - 证券行业对跨境理财通3.0非常期待，有望将地域拓展至北京、上海等一线城市 [5] 券商国际业务拓展 - 广发证券向香港控股子公司注资21.37亿港元，增资后实缴资本增加至103.37亿港元 [5] - 第一创业拟出资不超过5亿港元设立香港控股平台及持牌子公司 [5] - 国信证券通过国信香港推动核心业务纵深发展，上半年完成20个境外资本市场项目 [6] - 招商证券代理香港市场买卖证券规模81亿元，同比增长44%，招证国际托管客户资产规模接近2470亿港元，较年初增长14.5% [6] 跨境保险服务发展 - 跨境车险“等效先认”为9.03万辆港澳机动车提供投保便利，大湾区健康险累计服务超15万人次 [7] - 深圳金融监管局支持深港保险机构开发跨境保险产品，上半年备案跨境医疗险产品8款，提供风险保障超30.2亿元 [8] - 2024年源自内地访客的新造保单保费为628亿港元，同比上升6.5%，占个人业务总新造保单保费28.6% [8] - 中国人保香港国际业务服务网络覆盖全球80多个国家和地区，支持中资企业走出去 [8] - 中国太平在大湾区存量投资规模达1203亿港元，太平香港与太平财险开出首张“粤车南下”跨境车险保单 [9] 科技与金融创新大会 - 第二十届中国经济论坛平行论坛“2025大湾区科技与金融创新发展大会”将于11月18日在广州南沙举行 [10][13] - 大会主题为“央地携手、金融赋能、科创跃升”，汇聚政府部门、上市公司、金融机构及行业专家等200余位代表 [13] - 旨在构建“科技—产业—金融—传播”良性循环生态体系，助力大湾区国际科技创新中心建设 [13]

金融市场互联互通深化 - 截至2025年9月，“深港通”累计成交金额达125万亿元，深股通成为外资配置A股主渠道，港股通为香港市场注入活力源泉[1] - “跨境理财通”业务规模已超过1200亿元，截至今年6月底参与个人投资者超过16万人，较1.0版本增幅超过120%[1][4] - 内地与香港间“跨境支付通”于6月下旬正式上线，参与机构持续扩容[4] 金融机构双向布局 - 微众银行在香港发起成立微众科技，已拓展至中国香港、印尼、马来西亚、泰国等市场，累计洽谈合作机构超20家，达成合作意向金额超数亿美元[2] - 东莞银行全资子公司莞银国际在香港开业，成为首家同时在港设分行及子行的城商行[3] - 国际金融机构加大布局，汇丰前海新办公大楼及南沙全球培训中心启用，富邦银行（香港）获准在前海筹建分行，西班牙桑坦德银行深圳分行获批[3] - 星展银行将持有深圳农商银行股份由16.69%提升至19.4%，符合其加大粤港澳大湾区投资力度的策略[3] 证券行业跨境业务拓展 - “跨境理财通”2.0试点参与机构扩容至证券公司，首批合计14家，9月份境内证券公司办理资金汇划3.93亿元，占当月理财通业务14.8%[5] - 证券行业对跨境理财通3.0抱有期待，希望将地域拓展至北京、上海等一线城市[5] - 广东地区券商向香港子公司增资，广发证券向香港控股子公司注资21.37亿港元，增资后实缴资本达103.37亿港元[5] - 第一创业拟出资不超过5亿港元设立香港控股平台及持牌子公司[5] - 国信证券通过国信香港推动核心业务发展，上半年完成20个境外资本市场项目[6] - 招商证券上半年代理香港市场买卖证券规模81亿元，同比增长44%，招证国际托管客户资产规模近2470亿港元，较年初增长14.5%[6] 跨境保险服务发展 - 截至今年6月末，跨境车险“等效先认”为9.03万辆港澳机动车提供投保便利，大湾区健康险累计服务超15万人次[7] - 深圳金融监管局支持深港保险机构开发跨境保险产品，上半年备案跨境医疗险产品8款，提供风险保障超30.2亿元[8] - 2024年源自内地访客的新造保单保费为628亿港元，同比上升6.5%，占个人业务总新造保单保费28.6%[8] - 中国人保香港国际业务服务网络覆盖全球80多个国家和地区，支持中资企业“走出去”[8] - 中国太平截至6月末在大湾区存量投资规模达1203亿港元，旗下公司开出首张“粤车南下”跨境车险保单[9] 大湾区金融地位与活动 - 全球金融中心指数报告显示，粤港澳大湾区已有三座金融中心城市进入金融科技前十名[1] - 粤港澳大湾区金融业体量大、要素全、国际化程度高，已位居全球第一方阵[1] - “2025大湾区科技与金融创新发展大会”将于11月18日在广州南沙举行，汇聚政府部门、上市公司、金融机构及行业专家等200余位代表，探讨金融赋能科创等议题[14]

粤港澳大湾区金融市场互联互通总体进展 - 粤港澳大湾区金融市场以深化改革和扩大开放为根本动力，互联互通持续深化 [1] - 截至2025年9月，“深港通”累计成交金额达125万亿元，深股通成为外资配置A股主渠道，港股通为香港市场注入活力源泉 [2] - “跨境理财通”业务持续扩容，规模已超过1200亿元 [2] - 在第38期全球金融中心指数报告中，粤港澳大湾区有三座金融中心城市进入金融科技前十名，国际竞争力攀升 [2] - 粤港澳大湾区金融业体量大、要素全、国际化程度高，已位居全球第一方阵 [3] 境内外银行双向布局 - 境内外银行呈现“双向奔赴”态势，微众银行在香港发起成立微众科技，作为境内商业银行在境外设立科技公司的首个案例 [5] - 微众科技自2025年初揭牌后拓展至中国香港、印尼、马来西亚、泰国等市场，累计洽谈合作机构超20家，达成合作意向金额超数亿美元 [5] - 东莞银行全资子公司莞银国际于2025年8月在香港开业，成为首家同时在港设立分行及子行的城商行 [6] - 全球金融机构加大布局大湾区，汇丰前海新办公大楼和南沙全球培训中心启用，富邦银行（香港）获准在前海筹建分行，西班牙桑坦德银行深圳分行获批落地 [6] - 星展银行将持有深圳农商银行股份由16.69%提升至19.4%，符合其投资核心市场和加大粤港澳大湾区投资力度的策略 [7] 跨境理财通与券商业务发展 - “跨境理财通”2.0优化措施自去年底实施后市场反应良好，截至2025年6月底参与个人投资者超16万人，较1.0版本增幅超过120% [9] - “跨境支付通”于2025年6月下旬正式上线，参与机构不断扩容 [9] - “跨境理财通”2.0将试点参与机构扩容至证券公司，首批合计14家券商获批 [10] - 2025年9月数据显示，境内证券公司当月办理“跨境理财通”资金汇划3.93亿元，占当月理财通业务的14.8% [10] - 证券行业对有望于年底前推出的跨境理财通3.0非常期待，尤其关注其地域拓展至北京、上海等一线城市 [10] - 广东地区券商通过向香港子公司增资或设立香港控股平台发展国际业务，广发证券向香港控股子公司注资21.37亿港元，增资后实缴资本达103.37亿港元 [10] - 第一创业拟出资不超过5亿港元设立香港控股平台及持牌子公司 [10] - 国信证券通过国信香港推动核心业务发展，上半年完成20个境外资本市场项目 [11] - 招商证券上半年代理的香港市场买卖证券规模为81亿元，同比增长44% [12] - 截至2025年6月末，招证国际托管客户资产规模接近2470亿港元，较年初增长14.5% [12] 跨境保险服务发展 - 保险互联互通持续深化，政策支持粤港澳保险机构合作开发跨境医疗保险等创新产品，完善跨境机动车辆保险制度 [14] - 截至2025年6月末，跨境车险“等效先认”为9.03万辆港澳机动车提供投保便利，大湾区健康险累计服务超15万人次 [14] - 2025年上半年深圳合计备案跨境医疗险产品8款，为大湾区居民提供风险保障超30.2亿元 [15] - 2024年源自内地访客的新造保单保费为628亿港元，同比上升6.5%，占香港个人业务总新造保单保费28.6% [15] - 内地保险机构通过在港设立子公司开展国际化业务，中国人保香港国际业务服务网络覆盖全球80多个国家和地区 [16] - 中国太平深度参与粤港澳大湾区发展，截至2025年6月末集团在大湾区存量投资规模达1203亿港元 [16] - 太平香港与太平财险依托集团跨境经营优势，迅速响应“粤车南下”新政，开出首张“粤车南下”跨境车险保单 [16]

债券发行概况 - 深圳市政府于9月22日在香港成功发行2025年离岸人民币地方政府债券，规模为40亿元人民币，发行期限为2年、5年和10年期 [1] - 本次是深圳市连续第五年在香港发行地方政府债券，并于今年9月9日首次在澳门成功发行10亿元离岸人民币地方政府债券 [1][2] - 加上澳门发行部分，深圳市政府2025年共发行离岸人民币地方政府债券50亿元 [2] 香港发行债券详情 - 2年期债券发行规模15亿元，定价利率为1.61% [1] - 5年期债券为“大湾区主题可持续发展债券”，发行规模10亿元，定价利率为1.80%，募集资金主要投向清洁交通、水治理等项目 [1] - 10年期债券为“社会责任债券”，发行规模15亿元，定价利率为2.08%，募集资金主要投向医疗卫生、教育、保障性住房、城中村改造等项目 [1] - 本次发行受到国际投资机构广泛关注，簿记定价峰值订单倍数高达4.7倍 [1] 澳门发行债券详情 - 澳门发行债券为“应对气候变化主题绿色债券”，规模10亿元人民币，期限3年期，定价利率1.74%，募集资金投向清洁交通等项目 [1] - 该债券簿记峰值达66.2亿元人民币，认购倍数达6.62倍，创下人民币债券在澳门发行订单倍数历史新高 [2] - 中国银行作为独家全球协调人及绿色结构顾问，连续第五年协助深圳市政府在离岸市场发行债券 [2] 行业趋势与动因 - 除深圳外，广东省政府于8月26日在澳门发行25亿元离岸人民币地方政府债券，海南省于9月12日在香港发行50亿元离岸人民币地方政府债券 [2] - 地方政府在境外发行人民币债券的原因包括：境外举债成本相对较低、丰富离岸人民币债券品种推进人民币国际化、提升地方国际知名度吸引国际投资者 [3] - 自行发行地方债提高了地方政府的发债权限和效率，有利于促进地方经济社会健康可持续发展 [3]

债券发行概况 - 深圳市政府在香港成功发行2025年离岸人民币地方政府债券 规模达40亿元人民币 [1] - 发行期限包含2年期、5年期和10年期 发行利率逐年下降 [1] - 本次为深圳市连续第5年在香港安排地方政府债券簿记发行、登记托管并挂牌上市 [1] 债券期限结构及利率 - 2年期债券发行规模15亿元 定价利率1.61% [1] - 5年期债券为大湾区主题可持续发展债券 发行规模10亿元 定价利率1.80% [1] - 10年期债券为社会责任债券 发行规模15亿元 定价利率2.08% [1] 资金用途分配 - 5年期可持续发展债券募集资金主要投向清洁交通和水治理等项目 [1] - 10年期社会责任债券募集资金主要投向医疗卫生、教育、保障性住房和城中村改造等项目 [1] 市场意义 - 此次发行持续推进粤港澳大湾区金融市场互联互通 [1]

发行概况 - 深圳市政府于9月22日在香港成功发行2025年离岸人民币地方政府债券，规模为40亿元人民币 [1] - 此次是深圳市政府连续第5年在香港发行地方政府债券 [1] - 加上9月9日在澳门首次发行的10亿元债券，深圳市政府2025年共发行离岸人民币地方政府债券50亿元 [1] 债券条款细节 - 本次发行债券期限包括2年期、5年期和10年期 [1] - 2年期债券发行规模15亿元，定价利率为1.61% [1] - 5年期债券为“大湾区主题可持续发展债券”，发行规模10亿元，定价利率为1.80%，募集资金主要投向清洁交通和水治理等项目 [1] - 10年期债券为“社会责任债券”，发行规模15亿元，定价利率为2.08%，募集资金主要投向医疗卫生、教育、保障性住房和城中村改造等项目 [1] 市场反应与认购情况 - 本次发行遵循国际市场规则，受到国际知名投资机构广泛关注 [1] - 簿记定价吸引来自多个不同国家和地区的账户下单认购，峰值订单倍数高达4.7倍 [1]

金融支持广州南沙深化粤港澳全面合作 - 中国人民银行等五部门联合印发《意见》，提出30条重点举措，推动广州南沙在粤港澳大湾区建设中发挥引领作用 [1] - 举措涵盖完善创新创业金融服务、发展特色金融服务、推进粤港澳金融市场互联互通等方面 [1] 广期所绿色金融与电力期货探索 - 《意见》鼓励广期所积极探索电力期货，做精做深新能源期货品种体系 [2] - 电力期货具备同质性、价格波动频繁等特点，境外实践表明其可有效规避电力市场风险 [2] - 广期所持续健全绿色低碳期货品种体系，布局光伏、储能、风电等新能源产业链，推进碳排放权、电力等品种研发上市 [2] 期货品种国际化与跨境合作 - 《意见》支持广期所将已上市期货期权产品申请为允许境外交易者参与的特定品种 [3] - 广期所所有上市品种已面向QFII开放交易，国际化进程迈入新阶段 [3] - 支持广期所与港交所推出跨境合作品种，探索期货品种国际合作新模式 [3] - 业内建议广期所联合港交所推出跨境碳期货与期权，探索大湾区碳市场互联互通 [4] 港澳资本参与与期货产业园建设 - 《意见》支持港澳投资者依法申请设立证券公司、基金公司并控股境内期货公司 [5] - 港澳资本参与将助力内地期货公司拓展离岸人民币结算、跨境套保等业务 [5] - 南沙期货产业园建设冲刺9月底竣工，重点吸引金融、期货及新一代信息技术产业龙头 [7] - 支持南沙建设商品期货交割中心，完善期现货一体化产业服务体系，强化区域定价权 [7] 粤港澳金融市场互联互通 - 深化广期所与港交所合作有助于促进生产要素高效配置，提升大湾区国际金融枢纽影响力 [3] - 南沙定位为"国际金融岛"，将加速内地期货市场与港交所、伦敦金属交易所互联互通 [6]