"前海的营商环境在粤港澳大湾区堪称一流。这得益于政府治理的高度透明化，企业注册程序简化便 民，并在企业成立后提供全方位的政策支持。"华南美国商会主席兼会长哈利·赛亚丁认为，前海处于中 国金融改革的前沿地位，随着中国金融业对外开放程度不断提升，前海已成为外商投资的理想选择。 （文章来源：深圳商报） 【深圳商报讯】（记者范宏韬）8月3日，记者从前海管理局获悉，今年上半年，前海合作区实际使用外 资达到123.26亿元，同比增长15.9%，占深圳市的59.0%。其中，前海蛇口自贸片区实际使用外资107.02 亿元，同比增长40.5%，书写了高水平对外开放的"前海答卷"。 长久以来，前海以规则衔接为核心的制度型开放持续深化，着力打造外商投资"首选地"。 上周，谷歌跨境电商加速中心（深圳）在前海正式启用，将为深圳及周边地区的跨境电商企业提供涵盖 独立站建设及跨境出海等的全方位服务。据悉，自2022年启动打造跨境电商集聚区以来，前海已集聚跨 境电商平台9个，跨境电商卖家约1万个，服务商约100家。 金融创新领跑全国。前海率先试点QFLP（合格境外有限合伙人）总量管理、跨境理财通等政策，新设 QFLP基金规模占深圳九成以上， ...

深圳金融数据与政策 - 2025年6月末深圳市本外币各项存款余额14.16万亿元，较年初增长近6000亿元 [1] - 本外币各项贷款余额9.85万亿元，较年初增长超3500亿元 [1] - 人民银行深圳市分行向辖内释放资金614亿元 [2] 信贷结构与融资成本 - 科技贷款余额2.1万亿元，普惠小微贷款余额近2万亿元，绿色贷款余额1.3万亿元，数字经济产业贷款余额1.3万亿元，增速均高于同期各项贷款增速 [2] - 2025年6月深圳金融机构新发放企业贷款加权平均利率2.85%，同比下降0.52个百分点 [2] - 深圳市用好科技创新和技术改造再贷款、服务消费与养老再贷款、科技创新债券风险分担工具等结构性货币政策工具 [2] 债券市场发展 - 深圳地区推动9家科技型企业和股权投资机构发行科技创新债券14只，规模合计207.5亿元 [3] 跨境金融业务 - "跨境理财通"2.0落地后深圳银行新增个人投资者约3万名，跨境收付金额合计472亿元，占大湾区比重近五成 [4] - 深圳辖内超1700家企业参与跨境贸易投资高水平开放试点，业务规模超1700亿美元 [4] - 支持外综服企业代办跨境电商出口收汇累计服务23.7万家企业，业务规模570.9亿美元 [4] - 支持银行凭交易电子信息办理跨境电商外汇业务累计服务商户1.4万家，业务规模13.3亿美元 [4] - 外贸新业态使用跨境人民币结算累计金额达1.3万亿元 [4] - 2025年上半年深圳跨境人民币收付金额27632.8亿元，同比增长24.3% [4] - 货物贸易跨境人民币收付金额5512.8亿元，同比增长12.5% [4] - 新增跨境人民币一般货物贸易"首办户"815户，相关跨境人民币收付金额44.3亿元 [4] 外籍人员支付 - 2025年1-6月外籍人员在深非现金支付交易8587.54万笔、118.10亿元，同比分别增长29%、35% [5] - 外籍人员消费主要集中在商超购物和餐饮美食两大领域 [5] - 韩国、美国、新加坡位列深圳入境消费市场前三大客源国，合计贡献近三成消费额 [5] - 老挝、蒙古游客在深消费额同比分别激增150倍、23倍 [5]

金融运行总体情况 - 截至2025年6月末广东本外币贷款余额29 6万亿元同比增长4 8%增速连续三个月回升比年初增加1 2万亿元同比多增1098亿元 [2][4][5] - 2025年1-5月广东辖内（不含深圳）社会融资规模增量1 33万亿元 [5] - 2025年6月广东辖内新发放一般贷款加权平均利率3 04%处于历史低位同比下降38个基点企业贷款加权平均利率2 79%同比下降41个基点 [2][6] 重点领域信贷支持 - 上半年制造业贷款增加2787亿元同比多增140亿元占各项贷款增量比重22 6%制造业中长期贷款余额同比增长7 8%高于各项贷款增速 [5] - 科技贷款余额5 6万亿元同比增长7 3%自5月构建债券市场"科技板"以来支持发行科技创新债券207 5亿元 [7] - 绿色贷款余额4 2万亿元同比增长18 4%一季度辖内5家地方法人机构通过碳减排支持工具发放贷款7 35亿元 [7] - 普惠小微贷款余额4 8万亿元同比增长9 8%涉农贷款余额2 6万亿元同比增长11 0% [8] - 养老产业贷款余额103亿元同比增长89 3%办理港澳居民内地购房业务3341笔跨境收入30 8亿元 [8] 金融创新与改革 - 推出"益企共赢计划""股贷担保租"等三大服务模式构建科技型企业全生命周期金融服务体系落地全国首批科技创新债券 [7] - 创新"脱核链贷+"供应链融资模式推出25项产品贷款余额103亿元覆盖核心企业356家链上中小企业7583家 [9] - 数字人民币累计开立个人钱包4490万个流通3 82亿笔1576亿元商户620万家消费笔数全国第一 [9] - "跨境理财通"参与投资者16 17万名资金跨境汇划1180亿元 [9][10] - 117家跨国公司获批开展跨境资金池业务集中外债3085亿美元境外放款额度776亿美元 [10] 政策与未来方向 - 印发《关于做好广东金融"五篇大文章"的总体行动方案》及12份专项方案 [7] - 协助发布"南沙金融30条"推动自贸区金融制度型开放 [9] - 下一阶段将聚焦科技创新、提振消费、民营小微等领域助力新质生产力发展 [10]

担保事项 - 中泰证券为全资子公司中泰国际提供3.5亿港元担保，担保总额累计达10亿港元 [2] - 担保方式为内保外贷，通过招商银行济南分行开具保函，担保期限12个月 [2] - 担保目的是增强中泰国际实力，促进境外业务发展，降低融资成本 [2][3] 中泰国际财务状况 - 2024年营业收入4.35亿港元，净利润-5.29亿港元 [3] - 2025年一季度营业收入1.1亿港元，净利润-4824万港元 [3] - 截至2025年一季度末，总资产79.29亿港元，负债74.91亿港元，资产负债率94.47% [3] 业务表现 - 2024年承销21个IPO项目，金额0.64亿美元，香港市场排名第11 [4] - 2024年承销144个境外债项目，金额11.06亿美元，香港市场排名第20 [4] - 获得粤港澳大湾区"跨境理财通"业务试点资格 [4] 战略规划 - 推进财富管理业务转型，加强金融科技赋能 [4] - 聚焦港股上市保荐承销和离岸债券发行业务 [4] - 母公司中泰证券正在推进不超过60亿元的定增事项 [4]

QDII额度发放与市场反应 - 国家外汇管理局近期向82家QDII机构发放30.8亿美元投资额度，截至2025年6月末累计批准额度达1708.69亿美元，覆盖191家机构 [1] - 基金公司中易方达、广发等22家机构各获5000万美元，华夏、南方等12家各获4000万美元，证券基金类机构累计额度占比55%达942.9亿美元 [6][7] - 额度下发后多家基金公司上调QDII产品限购金额，如易方达旗下多只指数基金人民币份额限购从100元上调至1000-2000元，华宝油气等产品限购金额从2000元提升至1万元 [8] QDII制度发展阶段 - **2006-2008年试点期**：初期额度有限，2007年首发产品募集规模超300亿元，但2008年金融危机导致净值腰斩，监管收紧审批 [2] - **2009-2014年优化期**：投资范围扩展至债券、REITs，2012年推出首只跨境ETF纳指ETF（159941）采用T+0机制 [3] - **2015年后扩容期**：额度从900亿美元阶梯式增长至2025年1700亿美元，覆盖30余个市场，证券类机构占比超60% [4] 产品创新与配置策略 - 2025年新获批永赢恒生消费指数基金和西部利得恒生科技指数基金首次聚焦港股细分赛道，分别覆盖国潮消费和AI产业链 [9] - 广发全球精选QDII等产品实现多国市场配置，美股仓位60.98%同时增配欧洲资产，通过区域分散提升抗风险能力 [9] - 部分QDII基金推出美元/港元份额，如广发纳指100ETF联接美元份额限购200美元/日，高于人民币份额的300元/日限制 [4] 市场需求与政策背景 - 当前676只QDII基金中超50%存在限购，194只限购1万元以内，96只限购1000元以内，35只暂停认购，显示需求未充分满足 [15] - 监管优先分配额度给二级市场溢价过高基金，导致部分产品需求难以及时满足，投资者对港股、美股配置热情持续高涨 [15][16] - 政策层面呼应2025陆家嘴论坛表态，通过额度发放落实跨境投资开放导向，外汇市场平稳环境为发放提供条件 [10][11][13] 跨境投资渠道比较 - 除QDII外，北向互认基金允许内地投资者直接认购香港市场基金，跨境理财通聚焦大湾区居民投资港澳理财产品 [17] - 三类渠道形成互补：QDII覆盖全球市场，北向互认专注香港优质基金，跨境理财通侧重区域试点与风险可控性 [17] 全球化配置价值 - 晨星研究显示2004-2024年间，沪深300+标普500/MSCI全球组合的风险调整后收益显著优于单一市场配置 [18][19] - 发达市场与中国股市低相关性长期存在，多元化配置可降低组合波动，2017年后多市场组合夏普比率明显提升 [18][19]

外资银行在深圳的布局 - 西班牙桑坦德银行获批在深圳筹建分行 深圳将新增一家欧资银行 [1] - 截至2024年末 已有9个国家和地区的35家外资银行在深圳设立5家法人银行 33家分行和1家代表处 营业性机构总数38家 总资产超4000亿元人民币 [1] - 桑坦德银行是西班牙最大商业银行 全球系统重要性银行之一 截至2024年末总资产达1.8万亿欧元 全年总收入618.76亿欧元 净利润137.44亿欧元 [1] 深圳经济发展与外资银行机遇 - 2024年深圳规上工业总产值突破5万亿元 进出口总额4.50万亿元 社消零总额1.06万亿元 固投规模超1万亿元 [1] - 深圳作为中国对外开放重要窗口 是外资金融机构展业兴业热门目的地 [1] 跨境理财与绿色金融业务 - 9家在深外资银行加入"跨境理财通"试点 截至2024年末资金跨境汇划累计超16亿元 占大湾区外资银行总额近八成 [2] - 在深外资银行积极参与中国绿色金融市场 开泰银行牵头落地金融租赁行业首单境内ESG挂钩银团贷款 [2] - 渣打银行助力实现首笔符合中欧《可持续金融共同分类目录》标准的绿色俱乐部贷款 [2] - 汇丰 花旗 星展 摩根大通 招商永隆等银行协助深圳市政府在港发行离岸人民币债券 品种包括社会责任债券 低碳城市主题绿色债券及可持续发展债券 [2]

桑坦德银行在华布局 - 西班牙桑坦德银行获批在深圳筹建分行 这是继2008年上海分行 2014年北京分行后时隔十年再次布局中国 [1] - 公司为西班牙最大商业银行 总资产1.8万亿欧元 2024年总收入618.76亿欧元 净利润137.44亿欧元 业务覆盖欧洲 拉丁美洲 美国及亚太地区 [1] - 在华业务已覆盖企业银行 环球市场及财富管理等领域 此次设分行正值中国金融开放关键期 [4] 中国金融开放政策 - 2018年以来金融管理部门出台50余项对外开放措施 包括取消外资持股比例限制 给予外资机构国民待遇 放宽股东资质要求等 [4] - 2024年2月金融监管总局进一步扩大外资银行业务范围 允许港澳银行内地分行开办银行卡业务 [4] - 深圳2024年5月出台《进一步加大吸引和利用外资实施办法》 2025年推出优化国际化营商环境工作方案等政策 [9] 深圳外资银行发展现状 - 截至2024年末 深圳有35家外资银行设立38家营业性机构 总资产超4000亿元 机构数量与规模居国内前三 [5] - 外资银行在深圳发展历程始于1982年南洋商业银行设立 后续花旗 汇丰 渣打等国际巨头相继进驻 [5][6] - 近年来外资银行加大在深布局 包括设立金融科技子公司 投资增持本地银行 设立"双牌照"银行等 [6] 外资银行在深业务亮点 - 跨境金融领域 9家外资银行参与"跨境理财通"试点 资金跨境汇划累计超16亿元 占大湾区外资银行总额近八成 [7] - 助力企业出海方面 外资银行提供全球网络支持 如汇丰与阿里巴巴合作中小企业出海服务 三井住友协助开拓越南新能源市场等 [7] - 绿色金融领域 开泰银行落地首单ESG挂钩银团贷款 渣打完成首笔符合中欧分类目录的绿色贷款 汇丰等协助发行离岸人民币绿色债券 [8] 深圳营商环境优势 - 2024年深圳新增外资企业9738家 同比增长21.7% 数量居全国大中城市第一 [9] - 2024年经济数据亮眼 规上工业总产值突破5万亿元 进出口总额4.50万亿元 社消零总额1.06万亿元 [9] - 深圳连续4年获评全国营商环境最佳口碑城市 为外资银行提供广阔合作空间 [9][10]

桑坦德银行深圳分行获批筹建 - 西班牙桑坦德银行获批在深圳筹建分行 成为深圳新增的欧资银行 [1] - 桑坦德银行成立于1857年 是西班牙最大商业银行及全球系统重要性银行之一 业务覆盖欧洲、拉丁美洲、美国和亚太地区 [1] - 截至2024年末 公司总资产达1.8万亿欧元 全年总收入618.76亿欧元 净利润137.44亿欧元 [1] - 公司此前已在中国设立上海分行(2008年)和北京分行(2014年) 此次时隔十年再次在华设立分行 [1] 中国金融开放政策 - 中国持续扩大金融领域高水平对外开放 2018年以来出台50多项措施 包括取消外资持股比例限制 给予外资机构国民待遇等 [2] - 2024年2月 金融监管总局发布新规进一步扩大外资银行业务范围 [2] - 深圳作为改革开放窗口 1982年引入内地首家外资银行营业性机构(南洋商业银行) [3] 外资银行在深发展概况 - 截至2024年末 9个国家和地区的35家外资银行在深设立5家法人银行、33家分行和1家代表处 营业性机构总数38家 [7] - 在深外资银行总资产超4000亿元 机构数量和业务规模长期居国内城市前三 [7] - 外资银行在深发展历程：2004年引进3家港资银行 [4] 2007年多家银行选择深圳作为法人总部注册地 [5] 2010年台资银行开始进驻 [6] 2013年后"一带一路"沿线国家银行陆续落户 [7] 外资银行在深业务亮点 - 跨境金融：9家在深银行参与"跨境理财通"试点 截至2024年末资金跨境汇划累计超16亿元 占大湾区外资银行总额近八成 [7][8] - 企业服务：外资银行为中资企业海外展业提供授信、发债、结算等综合服务 并协助开拓越南、东盟等新兴市场 [9] - 绿色金融：多家外资银行参与绿色债券发行、ESG银团贷款等创新业务 助力深圳可持续发展 [10] 深圳营商环境优势 - 深圳拥有独特区位优势和产业优势 成功入选国家首批营商环境创新试点城市 连续4年获评全国营商环境最佳口碑城市 [10]

桑坦德银行深圳分行获批筹建 - 西班牙桑坦德银行获批在深圳筹建分行 成为深圳新增的欧资银行 [1] - 桑坦德银行成立于1857年 是西班牙最大商业银行及全球系统重要性银行 业务覆盖欧洲、拉美、美国和亚太地区 [1] - 截至2024年末 桑坦德银行总资产1.8万亿欧元 全年总收入618.76亿欧元 净利润137.44亿欧元 [1] - 桑坦德银行此前已在中国设立上海分行(2008年)和北京分行(2014年) 此次设立深圳分行传递外资看好中国经济及粤港澳大湾区的信号 [1] 中国金融开放政策 - 2018年以来金融管理部门推出50多项开放措施 包括取消外资持股比例限制 给予外资机构国民待遇 放宽股东资质要求 扩大业务范围等 [2] - 2024年2月金融监管总局发布新规 进一步扩大外资银行业务范围 [2] 深圳外资银行发展概况 - 深圳是中国外资银行重要聚集地 1982年设立改革开放后首家外资银行营业机构 花旗、汇丰、渣打等跨国银行均将内地首分行设于深圳 [4] - 2004年深圳率先落实CEPA协议引进3家港资银行 [5] - 2007年永亨、大新等银行转制法人时选择深圳作为总部注册地 [6] - 2010年ECFA协议签署后台资银行进驻深圳 2013年"一带一路"倡议后多家外资机构落户 [7] - 截至2024年末 9个国家和地区的35家外资银行在深设立5家法人银行、33家分行和1家代表处 总资产超4000亿元 机构数量和业务规模居全国前三 [8] 外资银行在深业务亮点 跨境金融服务 - 9家在深外资银行参与"跨境理财通"试点 截至2024年末资金跨境汇划累计超16亿元 占大湾区外资银行总额近80% [9] - 东亚银行参与深港跨境数据验证平台 南洋商业银行加入跨境征信试点 汇丰和渣打推出香港居民代理见证开立内地账户服务 [9] 支持中资企业出海 - 外资银行通过全球资源为中资企业提供授信、发债、结算等综合服务 并协助对接当地政府和供应链 [11] - 案例包括汇丰与阿里巴巴合作中小企业出海服务 三井住友银行协助车企开拓越南市场 东南亚银行提供小币种汇兑服务等 [11] 绿色金融创新 - 开泰银行落地金融租赁行业首单ESG挂钩银团贷款 渣打银行完成首笔符合中欧绿色标准的俱乐部贷款 [13] - 汇丰、花旗等银行协助深圳市政府在港发行离岸人民币绿色债券 品种涵盖社会责任债券和可持续发展债券 [13] 深圳营商环境优势 - 深圳连续4年获评全国营商环境最佳口碑城市 入选国家首批营商环境创新试点城市 [13]

港交所综合基金平台(IFP)推出订单传递服务 - 港交所于7月3日正式推出综合基金平台(IFP)的订单传递服务 首批共有33家基金分销商、托管银行及基金公司加入 [1] - 平台采用"企业对企业"模式 涵盖香港零售基金的分销周期和价值链 旨在降低行业准入门槛并提升市场效率 [3] - 新推出的订单传递服务整合基金认购和赎回流程 加强分销商与注册代理人间的信息传递 标志着香港基金分销网络数字化升级 [3] 首批参与机构构成 - 17家分销商包括12家中资券商(中国银河国际、兴证国际、中金香港等)及5家银行(中银香港、交银香港等) [2][4] - 6家注册代理人包含交通银行信托、中银国际英国保诚信托等机构 [5] - 10家基金公司涵盖博时、易方达等公募在港分公司 以及中行、建行、平安等机构的在港资管公司 [6] - 入选机构需同时具备财富管理业务领先优势和金融科技实力 [7] 中资券商与跨境理财通联动 - 12家入选中资券商中11家的母公司具备跨境理财通展业资格 与跨境理财通2.0的14家券商名单高度重合 [8] - 中信证券(香港)、华泰金控等表示将优化基金申赎流程 丰富跨境理财通产品池 [9] - 截至2025年5月末 证券公司办理的跨境理财通资金汇划规模达44.61亿元 占总额1150.35亿元的3.88% [10] 平台未来发展规划 - 下一阶段将推出代理人服务并促进支付结算 需待监管批准 [12] - 国信证券(香港)、中国银河国际等计划持续扩容基金产品池 推动境内外市场互联互通 [11]