交易概述 - 宏辉果蔬计划公开挂牌转让全资子公司福建宏辉和烟台宏辉100%股权 [1] - 首次挂牌底价合计不低于5895.16万元 [1] - 交易可能构成关联交易 [1] 交易标的估值 - 福建宏辉评估价值为566.23万元 [1] - 烟台宏辉评估价值为5328.93万元 [1] 交易目的与影响 - 交易旨在盘活公司存量资产，优化资产结构，提高资金使用效率 [1] - 属于公司优化子公司布局的战略安排 [1] - 交易不会对公司整体业务、客户资源、合同关系及核心运营能力构成影响 [1] - 业务来源与执行保障不受此次交易影响 [1] - 目标为减少不必要的成本开支，提升经营效率，实现资源和业务的优化配置 [1] 交易审批与程序 - 交易议案已于2025年11月14日召开的第六届董事会第四次会议审议通过 [1] - 拟在南方联合产权交易中心公开挂牌转让 [1] - 最终成交价格将取决于受让方的摘牌价格 [1]

交易概述 - 公司拟通过南方联合产权交易中心公开挂牌转让全资子公司福建宏辉果蔬有限公司100%股权及烟台宏辉食品有限公司100%股权 [1] - 首次挂牌底价合计不低于5,895.16万元人民币 其中福建宏辉评估价值566.23万元 烟台宏辉评估价值5,328.93万元 [1] - 最终成交价格将取决于受让方的摘牌价格 [1] 交易背景与目的 - 福建宏辉已全面停产且无复产计划 相关资产处于闲置状态 [1] - 烟台宏辉职能相对单一 其原有业务可由全资子公司天津宏辉果蔬有限公司承接以保障业务连贯性与客户稳定性 [1] - 交易旨在有效盘活闲置资产 实现资源和业务的优化配置 减少不必要的成本开支 提升经营效率 [2] - 烟台宏辉资产结构占用公司较多营运资金 交易有利于提高公司整体资产运营效率 防范相关资产减值风险 [2] 交易对公司的影响 - 本次交易不会对公司收入规模和盈利能力产生实质影响 [1] - 公司的客户资源、合同关系及核心运营能力均稳固于公司层面 业务来源与执行保障不受此次交易影响 [2] - 经公司初步测算 本次交易不会对公司2025年度经营业绩及利润产生重大影响 亦不会对公司正常经营活动、业务发展产生重大影响 [2] 资金往来与清偿安排 - 截至2025年8月31日 福建宏辉应付公司及控股子公司经营性资金往来款余额为808.53万元 烟台宏辉应付余额为43,985.57万元 [3] - 交易安排中将要求受让方承诺解决交易标的与公司间的往来款项 有利于增强公司的现金流 [3] - 最终清偿金额以转让协议为准 以确保股权交割日后标的公司与公司之间不存在任何形式的往来款项 [3] - 公司不存在为福建宏辉、烟台宏辉提供担保、委托其理财的情形 [3]

交易概述 - 公司拟通过南方联合产权交易中心公开挂牌转让全资子公司福建宏辉果蔬有限公司100%股权及烟台宏辉食品有限公司100%股权 [1] - 首次挂牌底价不低于两标的公司评估价值总和5,895.16万元人民币 其中福建宏辉评估价值566.23万元 烟台宏辉评估价值5,328.93万元 [1] - 最终成交价格将取决于受让方的摘牌价格 [1] 交易背景与目的 - 福建宏辉已全面停产且无复产计划 相关资产处于闲置状态 [1] - 烟台宏辉职能相对单一 其原有业务可由全资子公司天津宏辉果蔬有限公司承接 以保障业务连贯性与客户稳定性 [1] - 交易旨在整合优化相关资源 将烟台宏辉的采购渠道、加工能力和仓储资源并入天津宏辉体系 [1] - 交易有利于有效盘活闲置资产 实现资源和业务的优化配置 减少不必要的成本开支 提升经营效率 [2] - 基于烟台宏辉资产结构占用公司较多营运资金 交易有利于提高公司整体资产运营效率 [2] 财务影响评估 - 本次交易不会对公司收入规模和盈利能力产生实质影响 [1] - 经公司初步测算 本次交易不会对公司2025年度经营业绩及利润产生重大影响 [2] - 截至2025年8月31日 福建宏辉应付公司及控股子公司经营性资金往来款余额为808.53万元 烟台宏辉应付余额为43,985.57万元 [3] - 交易安排中将要求受让方承诺解决交易标的与公司间的往来款项 有利于增强公司的现金流 [3] 业务运营与风险控制 - 公司的客户资源、合同关系及核心运营能力均稳固于公司层面 业务来源与执行保障不受此次交易影响 [2] - 交易不会对公司正常经营活动、业务发展产生重大影响 [2] - 通过交易安排确保在股权交割日后标的公司与公司之间不存在债务、借款及其他任何形式的往来款项 [3] - 公司不存在为福建宏辉、烟台宏辉提供担保、委托其理财的情形 [3]

资产出售 - 公司全资子公司中北盛业拟通过公开挂牌方式转让其持有的中北金基房地产51%股权 [1] - 标的股权挂牌底价为人民币3452.38万元 对应评估基准日2025年8月31日股东全部权益价值6769.37万元的51% [1] - 交易完成后 中北金基房地产将不再纳入公司合并报表范围 [2] - 出售目的为优化资产配置 实现资金快速回流 增强资产流动性 并提升公司整体效益和盈利能力 [2] - 标的公司中北金基房地产成立于2021年12月 2023年 2024年及2025年1-8月净利润分别为-1154.83万元 1.27亿元和-3166.06万元 [1] - 采用资产基础法评估 标的公司股东权益评估价值较账面净资产减值411.48万元 减值率为5.73% [1] 新项目合作与财务资助 - 全资子公司中北盛业与南京中堃置业签署合作开发协议 拟共同投资设立项目公司开发南京市建邺区NO.2025G72地块 [2] - 将按持股比例向新项目公司提供不超过7.88亿元的财务资助 借款年利率为6% 期限为36个月 [2] - 控股公司南京中北东堃置业拟按持股比例向其三家股东方提供总额不超过1亿元的财务资助 其中向南京中北置业 南京中堃置业及南京一九一二投资集团分别提供不超过5100万元 2400万元和2500万元 [2] - 该笔股东借款年利率为2.54% 期限为12个月 [2] - 公司董事会认为按股权比例提供财务资助有利于提高资金使用效率且风险可控 [3] 财务资助风险敞口 - 本次提供财务资助后 公司财务资助总余额为166,564.55万元 占最近一期经审计净资产的61.32% [3] - 公司对合并报表外单位提供财务资助总余额为128,399.42万元 占最近一期经审计净资产的47.27% [3] - 对参股公司南京颐成房地产开发有限公司的财务资助余额为32,878.50万元 占净资产的12.10% [3] - 对参股公司南京朗鑫樾置业有限公司的财务资助余额为11,870.92万元 占净资产的4.37% [3] - 上述对南京颐成房产和南京朗鑫樾置业的两笔财务资助已逾期 公司已采取措施追偿 [3] 公司经营业绩 - 公司主营业务包括燃气产业 房地产业以及客运产业 [4] - 2021年至2024年 公司营业收入分别为35.89亿元 71.13亿元 46.32亿元及65.69亿元 同比变动幅度分别为-47.53% 98.19% -34.88%及41.83% [4] - 同期归母净利润分别为9865.06万元 6052.98万元 -9027.41万元及4592万元 同比变动幅度分别为-56.17% -38.64% -249.14%及150.87% [4] - 2025年上半年 公司营业收入为28.67亿元 同比增长16.07% [5] - 2025年上半年归母净利润为3128.30万元 实现同比扭亏为盈 [5]

交易核心信息 - 上海陆家嘴集团以9.45亿元底价成功转让上海鸿霈置业100%股权及债权[1] - 交易采用股权4.56亿元加债权4.89亿元的复合定价模式[1] - 鸿霈置业核心资产为前滩雍萃46租赁公寓项目[1] 标的公司背景 - 上海鸿霈置业成立于2014年11月 注册资本5.61亿元[1] - 公司2014年12月以5.61亿元底价竞得前滩46-01地块[2] - 项目总用地面积11746平方米 总建筑面积57943平方米[2] 项目开发情况 - 前滩雍萃46于2017年封顶 2019年正式投入运营[2] - 项目作为前滩区域首个装配式建筑试点 具有创新示范意义[3] - 陆家嘴集团将该项目与邻近5幅土地共同打造为大型租赁公寓组团[2] 行业意义 - 该交易为上海租赁市场资产优化配置提供参考案例[3] - 反映企业通过资产交易实现资源整合的市场趋势[3] - 有助于推动租赁市场专业化规范化和运营效率提升[3]

公司业务与资源 - 公司主营业务为电力和煤炭业务 电力控股总装机容量918万千瓦 参股总装机容量400万千瓦 所属电力企业主要分布在江苏、河南地区 为区域内主力电厂和保供主力军 [1] - 公司拥有煤炭资源量38.21亿吨 其中优质焦煤资源量9.13亿吨 优质动力煤资源量29.08亿吨 煤矿总产能规模2110万吨/年 为国内冶炼用焦煤核心供应商 [1] - 2024年实现发电量412.60亿千瓦时、原煤产量1368.0万吨 均创历史新高 2025年一季度原煤产量同比增长21.54% [1] 财务状况与债务重组 - 近三年及一期 公司实现经营性净现金流净额分别64.42亿元、70.25亿元、65.10亿元和10.35亿元 保持持续稳定水平 [1] - 自债务重组以来至2024年12月末 公司累计现金偿还本金223.13亿元、支付利息137.56亿元、以股抵债偿还本金174.42亿元 共计535.11亿元 [2] - 有息负债规模由709.47亿元大幅下降至393.52亿元 资产负债率由73.18%大幅下降至51.72% 低于同行业平均水平 [2] - 公司加权平均融资利率水平约4% 随着贷款市场报价利率持续下调 融资成本有望进一步下降 [2] 海则滩煤矿项目 - 海则滩煤矿项目坐落于陕北榆林市靖边县 为国家北煤南运大通道浩吉铁路的重要煤源点 毗邻陕北能源化工产业集群 [3] - 项目井田面积约200平方公里 拥有煤炭资源储量11.45亿吨 煤种主要为优质化工用煤和动力煤 平均发热量6500大卡以上 [3] - 目前正在进行回风、主运、辅运三条大巷及三期顺槽工程施工 2026年二季度完成三期工程建设 6月底形成首采工作面进行试生产 预计当年产煤300万吨 2027年全面投产 当年产煤1000万吨 [3] - 该煤矿采选成本仅192元/吨 远低于行业平均水平 叠加运费优势 盈利能力突出 [3] 未来发展 - 公司加速推进海则滩煤矿建设 打造新的增长引擎 [1] - 公司在不断夯实煤电主业基础上 进一步聚焦能源核心主业 优化资产负债结构 实现资产最优化配置 [2] - 海则滩煤矿有望成为公司未来业绩增长的重要引擎 [3]

股份变动 - 公司实际控制人之一致行动人计划通过大宗交易方式转让不超过1,726万股股份，占公司总股本(剔除回购股份后)的1.031% [1] - 转让方为博创21号资管计划、博创29号资管计划、博创30号资管计划和玄元166号私募基金，受让方为实际控制人持有100%份额的博时资管计划或玄元私募基金 [1] - 交易期间为2025年7月21日至2025年10月20日，交易价格根据二级市场情况确定 [1] - 交易完成后，实际控制人及一致行动人合计持股数量不变，仍为371,183,884股，占公司总股本22.06% [1] - 本次股份变动出于资产优化配置需要，不涉及向市场减持，不会导致控股股东、实际控制人持股比例和数量变化 [2] 财务表现 - 2024年公司营业收入60.84亿元，同比增长8.55%；归属于上市公司股东的净利润9.21亿元，同比增长1.19% [3] - 2024年归属于上市公司股东的扣非净利润8.60亿元，同比增长9.79%；经营活动产生的现金流量净额10.63亿元，同比下降5.30% [3] - 2025年一季度营业收入12.87亿元，同比增长7.96%；归属于上市公司股东的净利润1.36亿元，同比增长2.75% [4][5] - 2025年一季度归属于上市公司股东的扣非净利润1.25亿元，同比增长11.00%；经营现金流净额-8993.53万元，同比增长47.10% [4][5] 利润分配 - 公司2024年度股东大会审议通过分配方案：向全体股东每10股派发现金股利1元(含税)，不送红股，不以资本公积金转增股本 [3]

奢侈品市场变化 - 2024年奢侈品市场遇冷，LV等品牌销售下滑，富人消费转向高性价比帆布包[3] - 富人消费趋势从"炫富风"转变为"极简风"[3] 豪宅市场现状 - 北上广深一线城市豪宅市场火爆，富人大规模抢购[5][6] - 豪宅买家年轻化趋势明显，00后富二代开始入场[6][13] 上海豪宅案例 - 翠湖天地六期开盘108套亿元豪宅，均价21万元/平方米，单日售罄收金119.79亿元，创国内纪录[10][11] - 翠湖六期套均面积528平米，总价区间7500万-3亿+，最高单价28.5万/平米[11][12] - 买家群体包括富二代、明星、企业家，注重圈层纯粹性[13][14] 其他一线城市豪宅动态 - 上海中海顺昌玖里套均4000万+，4小时售罄196.5亿[20] - 广州侨鑫汇悦台成交单价37万/平米，总价4.61亿刷新纪录[28] - 北京中建智地朝阳双盘单日热销83.5亿[28] 豪宅热销驱动因素 - 政策松绑释放富人购买力，限购放宽刺激需求[30] - 美联储降息推动国际资本流入，豪宅成为资产配置首选[32][33] - 一线城市核心地段豪宅稀缺性强化其投资价值[34] 市场分化特征 - 刚需房与豪宅市场冰火两重天，刚需去化困难而豪宅日光频现[8][9][35] - 核心城市优质资产成为全国富人配置重点，资源集聚效应显著[36]