锂电材料价格与钠电发展机遇 - 碳酸锂期货主力合约价格突破140000元/吨，ICC电池级碳酸锂现货结算指导价格达142000元/吨 [1] - 国内铜现货价格突破100000元/吨，带动铜箔成本和价格上涨 [1] - 锂电材料价格持续上涨被行业普遍认为将利好钠电行业发展，若碳酸锂价格向上突破至15-20万元/吨，将利好钠电在储能、乘用车、AIDC数据中心等诸多领域应用 [1] - 预计到2026年，钠电供应链进一步成熟叠加产能释放带来的规模效应，有望带动钠电池成本降至0.40元/Wh或以下，进一步凸显经济性 [1] 行业动态与标准化进展 - 宁德时代在供应商大会上表示，2026年将在换电、乘用车、商用车、储能等领域大规模应用钠电池，有望形成“钠锂双星闪耀”的新趋势 [2] - 青钠科技首批10万颗大圆柱钠离子电池启运欧洲，其客户预计2026年采购500万颗，覆盖低速小动力、户用/UPS备用电源及市政备电工程等核心场景 [2] - 海四达钠星技术有限公司宣布完成超亿元战略融资，近期多家钠电企业完成上亿元融资，实现资本赋能 [2] - 中国化学与物理电源行业协会正式发布《储能用钠离子电池技术要求》团体标准，自2026年2月1日起实施，标志着钠离子电池应用于储能领域的标准化建设迈入新阶段 [2] 钠电市场数据与预测 - 2025年中国钠离子电池出货量约为3.5GWh，同比增速接近翻倍 [3] - 头部钠电企业采用的正极材料技术路线以聚阴离子路线和层状氧化物路线并行，其中聚阴离子路线占比约70% [3] - 根据测算，2026年中国钠电池产量预计将达到11.7GWh，其中聚阴离子型产品有望突破8GWh [4] 钠电产品价格行情 - 层状氧化物正极材料（NFM111）价格区间为4-4.4万元/吨 [5] - 聚阴离子化合物正极材料（NFPP）价格区间为2.35-2.6万元/吨，聚阴离子化合物（NFS）价格区间为2.25-2.45万元/吨 [5] - 圆柱钠电芯（层氧，46145）价格区间为0.55-0.6元/Wh，方型钠电芯（层氧，100ah）价格区间为0.55-0.6元/Wh [5] - 方型钠电芯（NFPP，160ah）价格区间为0.51-0.57元/Wh，较前日上涨0.01元/Wh，软包钠电芯（NFS，25ah）价格区间为0.38-0.41元/Wh [5] 行业格局与发展前景 - 进入2026年，钠电市场呈现产能落地加速、技术突破、应用拓展、政策规范的全面发展态势 [6] - 亿纬锂能、海辰储能等巨头入局与宁德时代量产启动标志着行业进入“钠锂双星”互补商业化阶段 [6] - 随着技术成熟和成本下降，钠离子电池将在储能、启停、小动力和备电领域率先实现规模化量产，2026年有望迎来爆发式增长 [6]

碳酸锂价格走势与市场影响 - 广期所碳酸锂主力合约于12月26日强势站上13万元/吨关口，盘中价格达13.08万元/吨，创2023年11月以来新高，收盘价为13.05万元/吨，年内累计涨幅达68.72% [1] - 摩根大通分析师将碳酸锂2026年第四季度目标价大幅上调至18000美元/吨，远高于当前约13500美元/吨的现货价，同时将锂辉石目标价上调至2000美元/吨，较当前约1100美元/吨的现货价几乎翻倍 [1] - 锂价上涨对碳酸锂生产企业盈利复苏带来积极影响，摩根大通已将其覆盖的所有纯锂矿商股评级全面上调至“增持”，并显著提高目标价，认为在强劲的商品价格背景下这些股票存在显著上行空间 [1] 钠离子电池发展机遇与市场应用 - 锂价大涨促使钠离子电池迎来发展机遇，其成本快速下降，能量密度提升，应用场景与规模不断扩大 [2] - 在动力领域，整车基于低温性能和成本考虑，开始在A0/A00车型使用钠电池并扩展到混动车型，在二轮车市场，钠电较锂电有安全和成本优势，2024年多家企业发布钠电二轮车，有望逐步替代部分铅酸电池 [2] - 在储能领域，钠电池正从户储进入大储应用，在动力、储能等多个市场，钠离子电池有望逐步走向规模应用 [2] 主要企业钠电池规划与订单 - 宁德时代计划在2026年于换电、乘用车、商用车、储能等领域大规模应用钠电池，形成“钠锂双星闪耀”新趋势 [2] - 宁德时代2025年钠电池出货目标为2GWh，2026年预计至少翻5倍以上 [3] - 普利特公司在手钠电池订单同比增长10倍，已经到达10GWh [2] 钠离子电池成本与性能比较 - 按12万元/吨的碳酸锂价格测算，钠电池成本与锂电池已经非常相近 [3] - 钠离子电池的循环寿命是锂离子电池的1.5倍，考虑到单次存储成本可能更低 [3] 钠离子电池产业链相关公司 - 钠离子电池产业链相关港股公司包括：宁德时代(03750)、中伟新材(02579)、比亚迪股份(01211) [4]