助贷新规与行业转型 - 助贷新规要求商业银行明确平台服务及增信服务费用标准 将综合融资成本控制在年化24%以下 新规将于10月1日实施 目前行业正加速从36%向24%的利率转型 [3] - 多家助贷机构推出"24%+权益"新模式 通过捆绑会员或增值包变相突破利率限制 包括小权益（月费30-50元）和大权益（单次扣费199-1999元）两类产品 [4][8] "24%+权益"模式运作机制 - 小权益产品以月卡/季卡形式提供金融及生活服务特权 例如小赢卡贷VIP季度卡售价149元 含提额通道、优先审批及话费立减等权益 [5] - 大权益产品费用与借款额度挂钩 例如天美贷用户借款5700元被强制开通月费213元的Pro服务 平台宣称需符合"客户自愿、质价相符"原则 [8] - 权益设计偏向虚拟服务（如免息券、打车券）而非实物 以降低客诉风险 供应商系统可自动生成权益包并完成发货流程 [8][9] 盈利模式与第三方供应商生态 - 平台通过金融权益产品收益、批量采购第三方权益包（采购价低至售价10%）赚取差价 以及导流返佣实现盈利 [10][11] - 第三方权益供应商（如橡树黑卡）为助贷机构提供撮合服务 头部机构通过批发价差或直接签约客户获取收入 行业竞争加剧导致价格战 [12][14] 合规性与市场挑战 - 相关投诉超5000条 主要涉及默认勾选扣费和退费难问题 监管明确禁止以服务名义变相收取高额利息 [16] - 部分平台引入7天无理由退费条款 行业尝试通过AI识别投诉敏感客户或优化权益行权条件降低客诉率 [17][18]

助贷新规与"24%+权益"模式兴起 - 助贷新规要求年化利率从36%降至24%，10月1日起实施，目前行业处于4个月合规转型期 [4] - 多家助贷平台推出"24%+权益"新模式，通过捆绑会员或增值包变相突破利率限制 [1][5] - 新模式分为两类：小权益产品（月费30-50元）和大权益产品（单次扣费199-1999元） [6][9] 小权益与大权益产品设计 - 小权益产品以会员卡形式提供金融/生活权益，如小赢卡贷VIP季度卡149元含提额通道及消费券 [6] - 大权益产品费用与借款额度挂钩，例如天美贷用户借款5700元被扣213元/月权益费 [9] - 平台强调"自愿购买、质价相符"，但实测存在默认勾选、退费难问题 [1][9] 商业模式与盈利逻辑 - 平台通过金融权益产品收益、第三方权益采购差价（如100元售价采购价仅10元）、导流返佣三重方式盈利 [11][12] - 第三方权益供应商崛起，如橡树黑卡为小赢卡贷等提供会员权益服务 [13] - 供应商竞争加剧导致价格战，部分中小助贷机构转型为服务乙方 [15] 合规性与行业挑战 - 相关投诉超5000条，主要涉及默认扣费和退费难问题 [1][17] - 监管明确禁止以服务名义变相收取高额费用，模式可持续性存疑 [17] - 部分平台引入7天无理由退费条款试图增强合规性 [18] - 行业面临"低价格、低行权率、低客诉率"不可能三角，需通过AI等技术优化方案 [18]

助贷新规实施倒计时，在助贷机构启动年化利率从36%降至24%的合规转型的同时，一种名为"24%+权 益"的新模式正在悄然兴起。 第一财经调查发现，多家助贷平台通过捆绑"小权益会员"或"大权益增值包"，试图在合规框架内变相突 破利率限制。其中大权益费用甚至与借款额度直接挂钩，单次扣费高达上千元。平台多宣称此类设 计"自愿购买、质价相符"，但实测显示，部分用户遭遇默认勾选扣费、退费难等问题，相关投诉量已超 5000条。 当监管红线遭遇客诉压力，这场游走于合规边缘的"利率游戏"还能玩多久？ "24%+"模式兴起 国家金融监管总局4月3日发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》 （下称"助贷新规"）规定，商业银行应当在合作协议中明确平台服务、增信服务的费用标准或区间，将 增信服务费计入借款人综合融资成本，明确综合融资成本区间。这也意味着，助贷行业提供服务的年化 利率被压降至24%以下已是大势所趋。 新规将于10月1日起施行，留给产业链"玩家们"的时间已不到4个月。据业内人士透露，自5月起，多家 助贷机构已紧锣密鼓地启动年化利率从36%降至24%的合规转型工作。 在压降利率的同时，助贷机构也纷 ...