港股市场表现 - 恒生指数上涨超过2% 创2021年以来新高 [1] - 恒生科技指数上涨接近3% [1] - 恒生科技ETF易方达(513010)单日上涨3.6% 年内累计涨幅达29.6% [1] 科技股估值水平 - 恒生科技指数市盈率为21.77倍 处于指数上市以来23.11%分位水平 [1] - 流动性充裕和低利率环境下科技股估值优势突出 [1] 产品特征 - 恒生科技ETF易方达(513010)跟踪恒生科技指数 综合费率为0.25% [1] - 产品覆盖腾讯、网易、阿里、中芯国际、小米等互联网科技龙头企业 [1] - 支持T+0交易机制 [1] 市场预期 - 美联储主席鲍威尔讲话后市场对9月降息乐观情绪升温 [1] - 美联储潜在降息将改善港币汇率承压状况 [1] - 港股科技板块在AI周期中展现更大弹性 [1] - 港股独特资产优势持续吸引资金流入 [1]

机构调研热度 - 5月以来A股市场已有超2000家上市公司获机构调研 [1] - 公募基金调研节奏显著加快 博时基金以51次调研位居榜首 富国基金49次 鹏华基金46次 [1] - 高端制造 半导体 医疗健康三大领域成为资金聚焦核心赛道 调研频次占比超六成 [1][2] 行业分布与赛道偏好 - 计算机 通信和其他电子设备制造业被超过34家上市公司调研 涵盖半导体材料 消费电子 工业自动化等领域 [2] - 医药制造业以23家上市公司被调研紧随其后 重点关注创新药研发 医疗消费复苏等主题 [2] - 新能源产业链中 兴业银锡 耐普矿机等公司因锂电材料及矿机设备需求增长 调研热度持续升温 [2] 个股调研热度 - 百济神州 安集科技 恒而达分别获得256家 241家 234家机构调研 为近期关注度最高上市公司 [2] - 获得百家机构调研的公司包括祥鑫科技 兴业银锡 深南电路 耐普矿机 宏华数科 海目星 容百科技 [2] - 闫思倩 农冰立等基金经理调研恒而达 闫思倩 付娟 赵楠还调研祥鑫科技 [2] 企业海外布局与关税影响 - 深南电路披露泰国工厂总投资12.74亿元 建成后将具备高多层PCB工艺能力 完善全球供应链布局 [3] - 宏华数科近半数出口业务面向南亚 东南亚及欧洲市场 直接出口美国比例极低 关税变化影响有限 [3] 基金经理观点 - 农冰立表示4月份回落的市场给核心行业优质公司带来投资机会 [3] - 看好AI周期在国内公司的演进和变现 下半年大模型迭代和变现将有更多应用场景 [3] - 除互联网 云 应用外 也看好军工部分细分领域和芯片领域的结构性机会 [3]