战略定位与公司愿景 - 公司把握资本市场高速发展和科技持续突破的双重黄金期，将业务融入服务资本市场和科技创新的时代机遇 [3] - 公司战略定位是准确把握中小券商特性，做优轻资本业务，建立高效协调机制，打造“小而美、轻而稳”的券商 [3] - 公司以“行稳致远、共享竞合”的文化体系为发展提供硬核支撑，强调稳健经营理念，恪守合规底线，严控金融风险 [5][8] 股东背景与资源协同 - 北京金融街投资（集团）有限公司于2023年成为公司实际控制人，集团总资产超3100亿元，员工1.4万余人，拥有中国驰名商标品牌 [5][6] - 公司作为金融街集团一员，可共享其在政策、资源和信誉方面的优势，构建“一个客户、一个集团”的综合金融服务模式 [5][6] - 公司将深度融合金融街集团在多元产业运营、城市更新中的资源，打造“资本市场服务+实体产业需求”的闭环 [6][7] 经营复苏与业绩表现 - 2022年公司出现大额亏损，士气低迷，存在“大牌照、小业务”的矛盾，资管和投行业务面临挑战 [10] - 通过业务梳理、风险处置和架构改革，公司经营业绩实现强劲复苏，剔除存量风险的净资产收益率达到4%以上，恢复至行业正常水平 [11][12] - 公司拥有良好的经纪业务基础，在全国拥有108家分支机构，包括7家分公司、101家营业部，服务网络覆盖20个省、市、自治区，客户近四百万名 [10][18] 业务发展重点与策略 - 资本补充是当前工作重点，在H股再融资短期不具备条件的情况下，公司将努力寻求通过债权方式补充资本 [14] - 公司推动轻资本转型，着力提升财富管理业务市场地位，补齐大投行、大资管业务短板，加强机构客户综合服务能力建设 [14][16] - 在细分领域形成差异化竞争优势，包括进一步打开投顾业务增长空间，加快建设ETF生态圈，资管业务围绕ABS和ETF-FOF开展能力建设 [14][16] 财富管理转型与差异化 - 公司对分支机构进行整合优化，形成“公司总部-经纪业务分公司（区域）-证券营业部”三级管理架构，以提升效率、凝聚区域优势 [18] - 零售经纪方面重点推进“五个工程”，即人才工程、轻资本业务工程、精细化效率工程、数字与科技驱动工程、品牌建设工程 [19] - 机构经纪方面以“汇·金融”品牌为旗帜，打造“机构交易+特色投研+机构财富管理+托管”的一站式服务平台 [19] - 公司构建ETF生态圈，提供研究服务、底层工具、交易服务、配置服务、交易结算的全生命周期服务，推动ETF生态从“工具供给”向“生态共建”升级 [20] 资管与研究业务建设 - 公司资管业务在市场中排名相对较低，管理规模及收入水平有待提升，已重新匹配具有市场竞争力的激励约束机制并招揽市场化团队 [22] - 公司直接持股约53%的新华基金将积极拥抱ETF趋势，融入ETF生态圈，近期权益投资业绩已大幅好转 [22] - 研究所已建立以宏观总量研究为牵引、以行业研究为基座的队伍，以β研究为核心的特色化精品研究所初具雏形 [22] - 2024年研究所开展的大类资产配置模型和行业轮动ETF策略模型研究通过市场检验，并成功设立ETF-FOF产品 [22][23]

ETF市场概况 - 截至2025年5月末沪市共有691只ETF总市值达30018.81亿元较上期增长1.33% [1] - 5月沪市ETF累计成交金额30097.61亿元日均成交1584.08亿元 [1] - 全市场ETF资产净值合计4.20万亿元较年初增长12.60% [3] 券商竞争格局 - 中国银河证券以24.63%的市场份额蝉联ETF持有规模榜首申万宏源(18.05%)、中信证券、招商证券紧随其后 [2] - 华泰证券以10.93%的成交额占比居首中信证券(9.35%)、东方证券、中国银河(均超5%)位列其后 [2] - 华宝证券上海东大名路营业部以3.59%成交占比居单营业部榜首国泰海通总部、中信证券上海分公司等机构占比超2% [2][3] 业务布局策略 - 头部券商通过品牌影响力、客户基础和投研能力形成马太效应中小券商以差异化工具(如华宝证券智能条件单)实现突破 [2][3] - 光大证券App新增ETF专区包含黄金直通车、T+0等模块并引入网格交易等智能工具 [3] - 西南证券筛选优质产品丰富货架招商证券以ETF+固收提升规模财通证券推动股票投顾向ETF投顾转型 [4][5] 生态圈建设 - 行业共识为构建研究、代销、托管协同的综合服务体系财通证券试点"代销+托管"模式国泰海通优化私募综合服务 [6] - ETF可提高组合效率、降低投资成本监管部门推动行业ETF发展吸引中长期资金入市 [6] - 数字化转型下券商通过投教活动(如光大证券)和智能工具普及ETF投资理念 [3][4]

公司活动与理念 - 鹏华基金举办"深交所走进成份股公司暨鹏华基本面投资之美·三全食品深度探访之旅活动"，活动在郑州举办，参与方包括三全食品董事会秘书、鹏华基金品牌管理部总经理及指数与量化投资部基金经理等 [1] - 鹏华基金秉持"在现场、面对面、生态圈、聚合体"理念，通过实地调研与多方交流获取一手信息，推动资本市场与实体经济协同发展 [1][3] - 公司已举办超60场走进上市公司系列深度探访活动，强调深入企业一线感知中国经济真实脉动 [2] 三全食品业务与创新 - 三全食品是中国速冻食品行业首家上市公司，规模最大、市场网络最广的企业之一，也是鹏华粮食ETF的成分股 [2] - 公司以产品创新、渠道创新、技术创新、管理创新为驱动，采用内生式增长和外延式增长双轮驱动模式 [2] - 在to C端开发年轻消费者喜爱的茶饮、生椰拿铁等新口味汤圆，以及针对中老年消费者的药食同源系列产品，同时开拓to B市场提供预制食材 [2] 鹏华基金产品与布局 - 鹏华基金2023年发行全市场首只粮食产业ETF（159698），跟踪国证粮食产业指数，覆盖种业、农产品加工、食品饮料等领域 [3] - 公司持续布局国家安全领域，推出国防ETF和粮食ETF，构建国家安全ETF系列 [4] - 指数与量化投资部基金经理看好下半年大消费板块起稳回升，重点关注白酒、啤酒、乳制品、休闲食品、复合调味品及速冻品等技术消费品 [5] 行业趋势与生态圈建设 - 食品产业是民生之本，保障国家粮食安全并满足人民群众美好生活需求 [4] - 鹏华基金构建涵盖"交易所、上市公司、基金公司、媒体、投资者"的生态圈，通过多方视角形成立体产业认知 [4] - ETF作为低成本、高效率的投资工具，未来将在中国资本市场成熟过程中发挥更大作用 [5]