公司2025年度业绩预告 - 预计2025年度实现营业收入16亿元至17亿元，与上年同期相比增长115.32%至128.78% [1] - 预计2025年度归母净利润亏损6.5亿元至7.98亿元，与上年同期相比亏损收窄43.36%至53.86% [2] - 报告期内股份支付费用较上年同期减少，对利润产生正向影响，降低亏损幅度，使经营业绩呈现减亏向好的发展态势 [2] 公司业务与产品 - 公司主要从事自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台 [2] - 产品包括用于智算推理的曦思N系列GPU、用于训推一体和通用计算的曦云C系列GPU [2] 公司股价表现 - 公司于2025年12月17日在上交所科创板挂牌上市，开盘大涨568.83%，报700元/股 [2] - 截至新闻发布日收盘，公司股价报572.18元，单日上涨0.17% [3] - 自上市以来，公司股价累计下跌超过18% [3]

公司上市与市场表现 - 沐曦股份于12月17日正式登陆科创板，发行价为104.66元/股 [1] - 上市首日股价大幅高开，盘中最高涨幅超过700%，触及895元，最终收盘价为829.9元 [1] 公司技术与产品进展 - 公司联合创始人、CTO兼硬件首席架构师彭莉表示，GPU是一个超级复杂的系统工程，研发动辄上千人，需要所有事情都做对才能成功 [1] - 公司目前已经基于曦云、曦思、曦彩三大系列产品构建了全栈式的GPU的IP体系 [1] - 公司接下来会通过进一步对MXMACA软件栈进行开源开放，希望打造世界一流的GPU芯片及计算平台 [1]

上市概况与市场表现 - 沐曦股份于12月17日在上海证券交易所科创板挂牌上市，成为继摩尔线程后又一家上市的国产GPU核心企业 [1] - 上市首日股价表现极为强劲，开盘价700元/股，较发行价104.66元/股涨幅超过568%，截至发稿报820元/股，涨幅达683.49%，总市值升至3281亿元 [1] - 网上发行获得市场热烈追捧，有效申购户数达517.52万户，有效申购股数288.62亿股，网上申购中签率仅为0.03348913%，低于此前同行业公司摩尔线程 [1] - 此次上市共发行4010万股，总募资额为41.97亿元，募资净额为38.99亿元 [1] 募集资金用途 - 募集资金将用于投资“新型高性能通用GPU研发及产业化项目”、“新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目”和“面向前沿领域及新兴应用场景的高性能GPU技术研发项目”，均投向主营业务相关的科技创新领域 [1] 公司背景与团队 - 公司成立于2020年9月，是中国国内高性能通用GPU产品的主要企业之一，致力于自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台 [2] - 创始团队由三位曾任职于AMD的华人技术专家陈维良、彭莉、杨建组成，核心成员均具备二十年左右GPU设计及量产经验 [2] - 股权结构上，创始人陈维良及其一致行动人直接持有公司22.94%的股权，陈维良为公司的实控人 [2] 经营与财务数据 - 截至2025年3月，公司GPU产品累计销量已超2.5万颗，截至2025年9月，在手订单金额达14.3亿元，主要以曦云C系列板卡为主 [2] - 公司目前仍处于亏损阶段，2022年至2024年，分别实现营业收入42.64万元、5302.12万元、7.43万元，分别实现归母净利润-7.77亿元、-8.71亿元、-14.09亿元，亏损呈逐渐扩张态势 [2] - 2025年前9个月，公司营业收入和净利润分别为12.36亿元、-3.46亿元 [2] - 公司现金流不乐观，2022年到2024年经营活动产生的现金流量净额一直为负，累计净流出超过38亿元，2025年前9个月现金流为-9.02亿元，目前已累计“失血”超过47亿元 [2]

公司上市表现与估值 - 沐曦股份-U(688802.SH)于12月17日首日上市，股价高开568%，盘中一度涨至616.61%，最高触及750港元[1] - 公司上市首日总市值达到3000亿元，单签盈利超过32万元[1] - 本次IPO发行价格为104.66元/股，对应发行市值约为418.74亿元，发行市销率为56.35倍[1] - 公司发行价格是年内A股第二只首发百元股，仅次于摩尔线程114.28元/股的首发价格[1] 公司业务与产品 - 公司主要从事全栈高性能GPU芯片及计算平台的自主研发[1] - 产品线包括用于智算推理的曦思N系列GPU、用于训推一体和通用计算的曦云C系列GPU[1] - 公司正在研发用于图形渲染的曦彩G系列GPU[1] 募集资金用途 - 本次IPO募集资金主要投向“新型高性能通用GPU研发及产业化项目”[1] - 资金同时投向“新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目”[1] - 部分资金将用于“面向前沿领域及新兴应用场景的高性能GPU技术研发项目”[1]

公司上市表现 - 沐曦股份于12月17日首日上市，股价高开568%，盘中一度涨至616.61%至750港元，总市值达到3000亿元 [1] - 公司此次IPO发行价格为104.66元/股，对应发行市值约为418.74亿元 [1] - 按发行价计算，公司是年内A股第二只首发百元股，仅次于摩尔线程114.28元/股的首发价格 [1] - 以发行价计算，投资者单签盈利超过32万元 [1] 公司业务与产品 - 公司主营业务为自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台 [1] - 产品线包括用于智算推理的曦思N系列GPU、用于训推一体和通用计算的曦云C系列GPU，以及正在研发用于图形渲染的曦彩G系列GPU [1] 募资用途 - 本次IPO募集资金主要投向三个项目：“新型高性能通用GPU研发及产业化项目”、“新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目”和“面向前沿领域及新兴应用场景的高性能GPU技术研发项目” [1] 估值指标 - 公司发行时对应的市销率为56.35倍 [1]

公司上市表现 - 2025年12月17日，沐曦股份（股票代码：688802）于科创板上市，开盘竞价高开568.83%，股价报700.00元 [1][2] - 以开盘价计算，中一签（500股）可获利29.77万元 [1] - 公司总市值超过2800亿元，具体为2801亿 [1][2] - 公司A股总股本为4.001亿股，本次上市流通股为1813.8973万股 [2] 公司业务与产品 - 公司主营业务为自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台 [3] - 产品线包括：用于智算推理的曦思N系列GPU、用于训推一体和通用计算的曦云C系列GPU [3] - 公司正在研发用于图形渲染的曦彩G系列GPU [3]

发行定价与募资情况 - 公司确定首次公开发行股票并在科创板上市的发行价格为104.66元/股 [1] - 本次发行新股数量为4010万股，占发行后总股本40,010万股的10.02% [2] - 按发行价计算，预计募集资金总额为41.97亿元，扣除发行费用2.98亿元后，预计募集资金净额为38.99亿元，与募投项目预计使用募集资金39亿元基本一致 [1] 估值与市场指标 - 本次发行价格104.66元/股未超出“四数孰低值”111.3353元/股 [2] - 按2024年度经审计的营业收入及发行后总股本计算，发行市销率为56.35倍 [2] - 公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业，其T-3日静态行业市盈率为58.25倍 [2] 发行结构安排 - 战略投资者承诺认购总量为760.5419万股，占本次发行数量的18.97% [2] - 战略配售回拨后，网下发行数量为2607.8581万股，网上发行数量为641.6000万股 [2] - 网上申购每笔拟申购数量上限为0.6000万股，网下每笔拟申购数量下限为100.0000万股 [2][3] 公司基本情况 - 公司全称为沐曦集成电路(上海)股份有限公司，证券简称为沐曦股份，证券代码为688802 [2] - 公司是国内高性能通用GPU产品的主要领军企业之一，致力于自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台 [3] - 公司主营业务是研发、设计和销售应用于人工智能训练和推理、通用计算与图形渲染领域的全栈GPU产品，并提供配套软件栈与计算平台 [3] 发行时间安排 - 网下和网上申购日均为2025年12月5日 [3] - 网下和网上缴款截止日均为2025年12月9日 [3]

发行定价与募资情况 - 公司确定首次公开发行股票并在科创板上市的发行价格为104.66元/股 [1] - 按发行价格104.66元/股和4010万股的新股发行数量计算，预计募集资金总额为41.97亿元 [1] - 扣除2.98亿元（不含增值税）的发行费用后，预计募集资金净额为38.99亿元 [1] - 本次募投项目预计使用募集资金为39亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为沐曦集成电路(上海)股份有限公司，证券简称为沐曦股份 [2] - 公司证券代码/网下申购代码为688802，网上申购代码为787802 [2] - 公司是国内高性能通用GPU产品的主要领军企业之一，致力于自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台 [3] - 公司主营业务是研发、设计和销售应用于人工智能训练和推理、通用计算与图形渲染领域的全栈GPU产品，并围绕GPU芯片提供配套的软件栈与计算平台 [3] 本次发行结构 - 本次发行数量为4010万股，发行后总股本为40010万股，本次发行数量占发行后总股本比例为10.02% [2] - 根据发行价格确定的承诺认购战略配售总量为760.5419万股，占本次发行数量比例为18.97% [2] - 战略配售回拨后，网下发行数量为2607.8581万股，网上发行数量为641.6000万股 [2] - 网下每笔拟申购数量上限为1200万股，下限为100万股 [2] - 网上每笔拟申购数量上限为0.6000万股 [2] 估值与定价依据 - 本次发行定价方式为网下初步询价确定发行价格，网下不再进行累计投标询价 [2] - 发行价格104.66元/股未超出“四数孰低值”（111.3353元/股） [2] - 按2024年度经审计的营业收入除以本次发行后总股本计算，发行市销率为56.35倍 [2] - 公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业(C39)，所属行业T-3日静态行业市盈率为58.25倍 [2] 发行时间安排 - 网下和网上申购日均为2025年12月5日(T日) [2] - 网下申购起止时间为9:30-15:00，网上申购起止时间为9:30-11:30, 13:00-15:00 [2] - 网下缴款截止时间为2025年12月9日(T+2日) 16:00，网上缴款截止时间为2025年12月9日(T+2日)日终 [2]

公司IPO进展 - 证监会于11月13日同意沐曦股份首次公开发行股票的注册申请，批复自同意注册之日起12个月内有效[1] - 公司IPO于2025年6月30日获得受理，7月19日进入问询阶段，10月24日上会获得通过并于当日提交注册[1] 公司业务与募资用途 - 公司主营业务为研发、设计和销售应用于人工智能训练和推理、通用计算与图形渲染领域的全栈GPU产品，并围绕GPU芯片提供配套软件栈与计算平台[1] - 公司致力于自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台[1] - 本次IPO拟募集资金约39.04亿元，扣除发行费用后将用于投资新型高性能通用GPU研发及产业化项目、新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目、面向前沿领域及新兴应用场景的高性能GPU技术研发项目[1]

IPO审核进展 - 沐曦集成电路科创板IPO获上市委会议审议通过 [1] - 公司IPO审核状态为上市委会议通过 更新日期为2025年10月24日 [3] - 公司上市申请于2025年6月30日提交 计划发行不超过4010万股A股普通股 [6] 融资计划与资金用途 - 此次IPO拟融资39.04亿元 [3][6] - 募集资金将用于新型高性能通用GPU研发及产业化项目、新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目和面向前沿领域的高性能GPU技术研发项目 [3] 公司业务与产品 - 公司成立于2020年9月 致力于打造全栈GPU芯片产品 [4] - 产品线包括曦思N系列GPU用于智算推理、曦云C系列GPU用于通用计算以及曦彩G系列GPU用于图形渲染 [4] 财务表现 - 2022年至2025年一季度营业收入分别为42.64万元、5302.12万元、7.4亿元和3.2亿元 [7] - 同期归属于母公司所有者的净利润分别为-7.8亿元、-8.7亿元、-14亿元和-2.3亿元 [7] 中介机构 - 本次IPO保荐机构为华泰联合证券有限责任公司 [3] - 会计师事务所为立信会计师事务所 律师事务所为上海市锦天城律师事务所 [3]