财务业绩 - 2025年上半年营业收入25.25亿元，同比增长20.07% [3] - 归属于上市公司股东的净利润2.87亿元，同比增长15.73% [3] - 扣除非经常性损益的净利润2.46亿元，同比增长55.65% [3] - 三费总支出2.5亿元，占营业收入10%，同比下降0.5个百分点 [10][11] 机器人业务进展 - 已对接国内两家头部新势力车企，合作开发人形机器人关节模组及反向式行星滚柱丝杠 [3] - 第一批订单于2025年5月启动交付，6月完成交付；8月持续交付第二批订单 [3] - 与国内其他机器人厂家广泛开展技术交流，多家企业样件已完成交付或处于制作阶段 [4] - 尚未获得正式定点 [5][13] - 关节模组总成已进入小批量生产、样品交付与验证阶段 [19][20] - 灵巧手丝杠与多家头部企业完成技术对接，8月底完成重要客户样品交付 [20] - 已接到两家重要客户关于灵巧手及其核心零部件的开发需求 [20] 产能规划 - 人形机器人零部件：滚柱丝杠规划年产能100万套，滚珠丝杠40万套，关节模组50万套 [6] - 滚柱丝杠：2025年10月底达成10万套/年产能，年内实现30万套/年 [6] - 滚珠丝杠：2026年2月建成10万套/年产能，推进4万套/年标准模块产能 [6] - 线性关节模组：一期规划12万套/年产能，2025年底达产；2026年完成50万套/年产能 [6] - 车用EHB丝杠：当前年产能20万套，年底提升至60万套/年 [7] - 车用EMB丝杠：按18万套/年产能规划布局 [8] 设备与技术 - 科之鑫二代磨床设备预计9月进入量产，精度满足C3级要求 [9] - 二代磨床加工反向式行星滚柱丝杠螺母磨削效率最快30分钟 [11] - 内螺纹磨床预计2026年开启对外销售，售价约300万元 [11] - 与国外丝杠头部企业开展合作，获取滚珠丝杠与滚柱丝杠小批量订单，8月31日完成交付 [12] - 开展灵巧手微型丝杠与车用丝杠的研发及相应工艺研究 [15] - PEEK材料在机器人上的应用尚未落地，但公司拥有相关模具设计与制造技术积累 [17] 新能源电驱业务 - 2025年上半年新能源电驱业务营收4.40亿元，同比增长93.78% [15] - 产品包括电驱定转子、单电机、二合一和多合一一体化电桥等 [15] - 155平台批量生产于五菱宏光mini第三代、第四代产品等 [17] - 180平台扁线产品在上汽通用五菱、奇瑞商用车等实现大批量量产 [17] - 220平台260KW 800V油冷高压三合一A样下半年完成，2026年量产 [17] - 270平台800V增程电机与客户合作开发，预计2026年量产 [17] - 在低空经济领域布局30KW至250KW系列飞行器电驱产品，230KW高压油冷产品样件已完成 [17] - 与某低空头部客户签定合作协议，2025年下半年陆续交付样机 [17] - 泰国和中国重庆新设生产基地，预计2026年初及2025年底批量生产 [16] 成本与客户 - 公司在设计、工艺及核心设备领域具备优势，商务报价保持竞争力 [18] - 客户放量节奏由机器人训练进度决定，公司积极响应需求 [18] - 车用丝杠已完成验证，待Tier1客户释放订单，预计四季度迎来明确订单 [12] - 与多家新能源车企和传统车企展开接洽，已与新能源头部企业建立良好合作关系 [12]

PEEK材料应用进展 - 公司投资了PEEK材料加工设备 [2] - 公司正在进行汽车电子零部件相关产品的试制 [2] - 未来将根据市场客户需求推进PEEK材料应用 [2] 投资者关注点 - 投资者询问公司PEEK材料应用拓展情况 [2] - 公司在互动平台回应相关业务进展 [2]

机器人及材料 - 机器人轻量化趋势明确，PEEK材料应用受广泛关注，未来有望进一步发展 [1][11] - 特斯拉人形机器人擎天柱优化"仿真到现实"训练代码，通过强化学习完成训练 [5] - AI+机器人领域建议聚焦外骨骼机器人、灵巧手、传感器、机器狗，这些环节不依赖人形机器人放量且有持续数据验证 [11] 美股市场表现 - 美股三大指数涨跌不一：道指跌0.64%至42140.43点，纳指涨1.61%至19010.08点，标普500涨0.72%至5886.55点 [2][3] - 科技股普涨：英伟达涨5.63%，特斯拉涨4.93%，苹果涨1.02%，Meta涨2.6%，微软微跌0.03% [3] - 热门中概股分化：京东涨3.33%，拼多多涨2.64%，蔚来跌1.79%，小鹏汽车跌1.7% [3] 关税政策调整 - 中国自2025年5月14日起将对美加征关税税率由34%调整为10%，并暂停实施24%的加征关税税率90天 [3] 金融合作与监管 - 中国人民银行与巴西央行签署金融战略合作备忘录及人民币/雷亚尔双边本币互换协议 [4] - 市场监管总局等五部门约谈京东、美团、饿了么等外卖平台，要求合法规范经营并维护消费者权益 [4] 宏观经济数据 - 美国4月未季调CPI同比升2.3%，核心CPI同比升2.8%，季调后CPI环比升0.2% [5] 公司动态 - 京东Q1收入3011亿元同比增15.8%，净利润109亿元同比大幅增长 [6] - 京东外卖日均订单将超2000万单，入驻门店超百万，显著拉动平台流量及用户转化率 [5] - 综艺股份拟通过增资或受让股份取得功率半导体企业吉莱微控制权，预计构成重大资产重组 [7] - 东山精密子公司拟1亿欧元收购法国汽车零部件商GMD集团100%股权，拓展全球汽车客户 [9] - 美凯龙董事兼总经理车建兴被留置，董事长代行职责，公司称经营正常 [8] - 中荣股份实际控制人黄焕然被监视居住，公司称生产经营秩序正常 [10] 券商行业分析 - 2025年Q1大券商归母净利润同比大增92%，扣非净利润增51%，主要受益于投资类收入增长及轻资本业务修复 [11] - 燃气轮机行业步入上行周期，上游核心零部件国产厂商与海外OEM深度合作，建议关注该环节投资机遇 [12]