AI+机器人

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买故事不如买订单,人形机器人赛道进入Alpha阶段,谁能先跑出商业闭环?
格隆汇APP· 2025-08-01 13:27
行业动态与市场趋势 - 2025世界人工智能大会(WAIC)在上海开幕,资本市场迎来AI+机器人概念热潮 [2] - 上半年机器人概念行情火爆,宇树科技H1人形机器人亮相央视春晚推动风口形成 [2] - 下半年行业进入从"讲故事"到"交作业"的硬核淘汰赛,只有能兑现现金流的公司将获得估值溢价 [4] - 摩根士丹利预测中国将在2025年下半年掀起人形机器人应用浪潮,技术代差将持续扩大 [20] 政策与技术驱动 - 工信部等十五部门联合印发《"机器人+"应用行动实施方案》,政策持续推动具身智能和人形机器人产业发展 [7] - 2025年政府工作报告明确将具身智能定位为国家重点发展的前沿技术方向 [7] - 人工智能、传感器、驱动系统等技术突破推动机器人在运动控制、环境感知与智能交互上取得显著进展 [8] 优必选商业化进展 - 优必选以9051.15万元中标觅亿汽车机器人设备采购项目,创行业单笔中标金额最高纪录 [9] - 与比亚迪、东风柳汽、奥迪一汽等车企合作,参与智能搬运、分拣、质检等任务 [9] - 教育科研领域天工行者人形机器人已收获百台订单,预计全年交付超300台 [9] - 推出全球首创热插拔自主换电系统的工业人形机器人Walker S2,实现7×24小时不间断工作 [9] Walker S2技术创新 - 全球首例人形机器人自主换电能力,突破能量依赖和作业间歇性限制 [11] - 群脑网络2.0+Co-Agent智能体系统解决AI大规模落地的三大瓶颈:单体智能无法协同、预设程序无法泛化、孤岛系统无法进化 [14] - 硬件软件强耦合设计拓展工业应用范围,国内首个采用纯RGB双目视觉方案的人形机器人 [16] 资本市场反馈 - 优必选完成港股史上最大规模人形机器人上市公司配售,募资24.1亿港元(约3.15亿美元),认购需求超配售额度数倍 [21] - 当前市值仅为Figure AI估值的13%,花旗银行对标2010-2011年特斯拉,市销率约15倍具备重估空间 [23] - 摩根大通预估2025-2027年人形机器人业务营收年复合增长率达260%,2027年占比60%并实现盈亏平衡 [24]
“AI+机器人”为合成化学研发注能
中国化工报· 2025-07-16 10:32
如何从不断"试错"和手工"摇瓶子"中突围? 当下,合成化学领域正经历一场深刻的范式转型,其研发核心动力加速从传统的"经验驱动"向"数据驱 动"和"智能驱动"跃迁。引领这一变革的核心引擎,正是"机器人融合人工智能(AI)",即智能自动化 实验平台与AI技术的深度耦合。 "我们原来做化学实验,平均每个学生一天做一个。使用晶泰的智能合成工作站后,一次能做48个实 验,效率提升很快。"中国科学院院士、复旦大学教授麻生明对其研究团队与晶泰科技合作开发的末端 炔烃烯丙基化(ATA)反应研究的自动化合成平台赞赏有加。 据晶泰科技联合创始人、首席执行官马健介绍,该平台以领域专有AI模型为核心,专职负责实验流程 设计、反应预测等前期部署和过程推进;以自动化技术驱动机器人工作站为"双手",实现高精度、高通 量、更安全的化学操作。在此过程中,通过机器人收集的数据反哺AI模型,形成预测更准、设计更优 的良性循环。目前,该平台已积累超过两百万条结构化化学反应数据,预测能力涵盖大多数常见合成反 应类型与合成化学研究场景。 深度原理创始人、CTO段辰儒指出,生成式AI为探索庞大化学空间提供了新范式。其中,扩散模型能 高效生成化学反应过渡态 ...
这类基金,业绩亮眼!
中国基金报· 2025-06-29 20:17
可转债基金业绩表现 - 全市场62只可转债基金年内平均净值增长率为5.6%,显著优于去年3.36%的水平 [1][3][4] - 中欧可转债、华宝可转债、博时转债增强等产品净值增长率超11%,宝盈融源可转债、东方可转债等收益率超10% [4] - 金融类转债(如浦发转债、兴业转债、南银转债)为基金收益贡献较大比例 [4] 市场驱动因素 - 股市风格对可转债有利,纯债收益率走低促使"固收+"资金向可转债迁移 [4] - 正股支撑作用显著,一季度"AI+机器人"行情带动小盘品种上涨,二季度消费板块接力 [4] - 估值抬升进一步推动转债超额收益,流动性修复行情延续 [4] 下半年投资策略 - 重点关注科技(AI、半导体、机器人)、红利(银行、公用事业)、周期类品种 [2][6] - 金融大盘品种仍为底仓优选,泛科技产业(人工智能、半导体设备)波动率高但期权价值明确 [6] - 建议采用"科技+红利+内需"哑铃型配置,关注新消费、创新药及保险资金红利需求 [6] 相关ETF数据 - 食品饮料ETF(515170)近五日跌0.17%,市盈率19.73倍,份额增至56.0亿份 [9] - 游戏ETF(159869)近五日涨2.00%,市盈率41.36倍,份额减少500万份 [9] - 科创半导体ETF(588170)近五日涨3.48%,份额稳定在2.3亿份 [9] - 云计算50ETF(516630)近五日涨7.04%,市盈率100.19倍,资金净流入343.4万元 [10]
宇树王兴兴,给高考生的报考建议火了!
21世纪经济报道· 2025-06-24 18:02
行业趋势与专业选择 - 当前处于AI+机器人技术爆发时代 具身智能行业充满机遇与不确定性 [2] - 机械或电子相关专业适合喜欢动手实践的学生 需关注学校具体课题差异 [2] - 计算机科学/人工智能专业适合对AGI感兴趣且数学基础好的学生 需结合硬件原理学习 [2] 职业发展路径建议 - 专业选择不理想可通过转专业 实验室实践或自学调整方向 [3] - 具身智能领域需注重实践 包括硬件操作 编程调试及参与机器人比赛 [3] - 顶尖人才需超越课本 持续学习前沿科技 参与开源项目与学术会议 [3][4] 行业机遇与心态建设 - AI与机器人领域仍处早期阶段 存在大量未解决的挑战与机会 [4] - 每代年轻人面临不同时代机遇 需避免因历史商业奇迹产生焦虑 [4] - 大学阶段应探索多领域可能性 寻找爱好与擅长的结合点 [4][5]
20cm速递| 创业板50ETF国泰(159375)涨超2%,政策利好与盈利改善预期提振科技板块
每日经济新闻· 2025-06-24 13:14
创业板盈利预测 - 创业板四季度盈利增速和规模将显著改善 下半年盈利增速预计为54_3% 明显好于上半年的16_3% 2025年全年增速有望达到30_5% [1] - 创业板三季度盈利规模预计处于近6年第3位 四季度虽受低基数效应影响 但盈利规模仍有望保持历史较高水平 [1] 创业板估值与基本面 - 创业板指当前估值分位仅13% 处于历史底部区域 与基本面改善趋势形成显著背离 [1] 行业板块表现 - 创业板中成长活跃主题如AI+机器人等板块与创业板走势联动性增强 [1] - 下半年在AI技术迭代 地缘事件催化等因素驱动下 这些板块有望跟随创业板盈利修复而呈现弹性 [1] 创业板50指数构成 - 创业板50ETF国泰跟踪的是创业板50指数 该指数由国证指数公司编制 [1] - 指数从深市创业板中筛选剔除成交额后10%及总市值前70名后的前200只股票作为成分股 采用自由流通市值加权计算且不设权重上限 [1] - 指数重点反映创业板市场中兼具高流动性和较大市值的优质企业表现 其成分股行业分布多元 更聚焦于成长潜力突出 创新特征显著的上市公司 [1]
晶泰控股(02228.HK)与哈佛教授创立的DoveTree达成合作 首付款1亿美元撬动数十亿美元潜在里程碑
格隆汇· 2025-06-23 07:17
合作意向书内容 - 公司与DoveTree LLC订立合作意向书 将利用其"AI+机器人"药物发现平台为DoveTree开发针对肿瘤、自身免疫性疾病及神经疾病领域的小分子及抗体类候选药物 [1] - 公司将在最终协议签署后10日内获得5100万美元首付款 180日内再获4900万美元首付款 并有资格获得数十亿美元的潜在开发及销售里程碑付款 [1] - DoveTree将获得产品全球范围的独家开发和商业化权利 公司可获得基于产品年度净销售额的个位数百分比特许权使用费 [1] 合作方背景 - DoveTree创始人Gregory Verdine为哈佛大学化学系终身教授 化学生物学先驱 曾阐明表观遗传DNA甲基化分子机制 [2] - Verdine教授创立或共同创立超过十家生物科技公司 包括五家上市公司 主导推进的三种治疗方法已获FDA批准 [2] - Verdine教授现任Andreessen Horowitz投资合伙人 顾问委聘方包括美国国家癌症研究所及哈佛医学院等顶尖机构 [2] 公司战略发展 - 公司致力于通过集成"AI+机器人"技术提供药物发现及材料科学研发解决方案 [2] - 此次合作将增强公司"AI+机器人"智能自主实验平台在药物发现领域的实力 有望为全球患者带来突破性疗法 [2]
晶泰控股(02228.HK):AI+机器人赋能“生物制药+新材料开发”
格隆汇· 2025-06-18 02:34
公司业绩与财务表现 - 2024年公司实现营收2 66亿元(同比+52 8%),其中智能机器人解决方案收入同比增长87 8%,药物发现解决方案收入同比增长18 2% [1] - 公司已提前达成联交所对已商业化公司的收入门槛要求(2 5亿港元),标志着进入商业化发展新阶段 [1] - 2024年公司经调整净亏损4 57亿元(同比收窄12 5%),未来有望随营收规模增长实现扭亏为盈 [1] - 截至2024年底公司现金储备达31 23亿元,加上2025年Q1配售募集款项净额29 68亿元,预计可支持未来10年运营 [1] 业务发展与战略布局 - 公司以2 5亿元收购四维医学90%股权,强化AI医疗领域布局并赋能新药研发业务 [1][2] - 药物发现解决方案2024年收入1 04亿元(同比+18 2%),客户覆盖全球前20大生物技术与制药公司中的16家 [2] - 凭借XtalFold算法与强生、优时比等跨国药企达成商业授权协议,并与东亚多家生物科技龙头达成战略合作 [2] - 全球新材料市场规模预期突破十万亿美金,公司通过AI+机器人技术在新能源材料、碳基新材料等领域实现技术落地 [2] 行业合作与技术应用 - AI新能源材料领域:与协鑫集团签订5年战略研发协议布局钙钛矿材料,电解液材料交付北京大学团队 [2] - AI碳基新材料领域:携手碳素龙头推动高端碳基材料智能化研发 [2] - 化工催化剂领域:为中石化下属研究院交付高通量合成解决方案,显著提升生产效率 [2] - 固态研究应用:在电化学材料、高分子聚合物等方向与行业领先企业建立合作项目,部分已实现商业化收入 [2] 未来展望与市场预期 - 预计2025-2027年营业收入分别为4 24亿元、6 76亿元、10 81亿元,对应PS为52 83X、33 14X、20 72X [2]
晶泰控股(02228):AI+机器人赋能“生物制药+新材料开发”
东北证券· 2025-06-16 14:52
报告公司投资评级 - 首次覆盖晶泰控股,给予“买入”评级 [3][6] 报告的核心观点 - 2024年晶泰控股营收突破商业化门槛,亏损持续收窄,现金流储备充足,未来有望扭亏为盈;公司在AI生命科学和材料科学领域均有布局,合作管线取得进展,技术落地并达成合作;预计2025 - 2027年公司营业收入持续增长 [1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 公司经营情况 - 2024年公司实现营收2.66亿元,同比增长52.8%,经调整净亏损4.57亿元,同比收窄12.5%;截至2024年底现金储备31.23亿元,计入2025年Q1配售款项预计可支持未来10年运营 [1] AI+机器人赋能生命科学 - 2024年药物发现解决方案收入1.04亿元,同比增长18.2%,客户群体多元化;与多家跨国制药巨头和生物科技龙头企业合作,达成商业授权和战略合作;收购四维医学90%股权,赋能新药研发业务 [2] AI+机器人赋能材料科学 - 全球新材料市场规模广阔,公司在新能源材料、碳基新材料、化工催化剂、固态研究应用等领域实现技术落地及合作;预计2025 - 2027年实现营业收入4.24/6.76/10.81亿元,对应PS为52.83X/33.14X/20.72X [3] 财务摘要 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|174.42|266.43|424.07|676.38|1081.05| |(+/-)%|30.80%|52.75%|59.16%|59.50%|59.83%| |归属母公司净利润(百万元)|-1914.38|-1516.61|-438.58|-206.90|70.36| |(+/-)%|-33.08%|20.78%|71.08%|52.82%|134.01%| |每股收益(元)|-3.96|-0.79|-0.11|-0.05|0.02| |市盈率|-0.14|-6.96|-51.35|-108.86|320.08| |市净率|-0.31|4.74|6.35|6.71|6.53| |净资产收益率(%)|26.34%|-38.26%|-12.37%|-6.16%|2.04%| |总股本 (百万股)|4,020|3,414|4,020|4,020|4,020|[5] 股票数据 - 2025年6月13日收盘价6.09港元,12个月股价区间3.26 - 15.60港元,总市值24,480.65百万港元 [6] 财务报表预测摘要及指标 - 预计2025 - 2027年营业总收入、营业利润、利润总额、净利润等指标呈增长趋势,毛利率、净利率、ROE、ROIC等指标逐步改善;经营活动净现金流为正且增长,投资活动净现金流为负,筹资活动净现金流较小 [11]
能科科技(603859):Agent+机器人赋能工业智能化,看好自研产品发展
东北证券· 2025-06-15 20:55
报告公司投资评级 - 首次覆盖能科科技,给予“买入”评级 [3][6] 报告的核心观点 - 短期业绩承压,但看好公司自研产品更新带来的毛利率提升,且公司持续深化与大厂合作,全面拥抱AI+机器人,看好其工业agent+机器人布局 [2][3] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年公司实现营业收入15.10亿元,同比增长7.47%;归母净利润1.92亿元,同比下降15.17%;毛利率49.46%,增加0.81个百分点。2025Q1公司营业总收入3.37亿元,同比下降16.65%,归母净利润4899.28万元,同比下降12.07%,毛利率同比提升3.72pct [1][2] - 预计2025 - 2027年收入分别实现17.27/20.32/24.06亿元,归母净利润分别为2.30/2.92/3.59亿元,对应PE分别为29.95/23.53/19.16X [3] 自研产品情况 - 公司构建了完整的自研数智化产品线,涵盖“乐系列”和“灵系列”两大核心产品体系,“乐系列”2024年持续优化,形成12个行业包、36个子应用、156个工业组件;“灵系列”聚焦AI赋能的智能化应用,融合AI大模型技术,为高端装备产品提供智能化支持 [2] 合作与业务拓展 - 公司持续深化与华为、西门子、亚马逊等大厂战略合作,打造融合的工业软件和AI产品体系,联合开发多场景解决方案,落地AI产品和服务等创新应用 [3] - 公司AI产品与服务业务提供“灵系列”AI agent产品与服务,2024年在机器人训推、汽车工艺设计优化和高端装备AI质检等场景实现开发和应用 [3] 市场表现 - 2025年6月13日收盘价28.11元,12个月股价区间13.64 - 41.04元,总市值6878.45百万元,总股本245百万股,日均成交量4百万股 [6] - 涨跌幅方面,1M绝对收益-11%、相对收益-11%;3M绝对收益-23%、相对收益-22%;12M绝对收益21%、相对收益12% [9] 财务预测摘要及指标 - 资产负债表、现金流量表、利润表等多方面指标对2024A及2025E - 2027E进行了预测,如2025E营业收入17.27亿元,净利润增长率19.77%等 [5][15][16]
晶泰科技海外收购LCC,强化“AI+机器人”药物研发实力
仪器信息网· 2025-06-12 14:53
收购事件概述 - 晶泰科技于6月12日完成对英国LCC技术公司的收购 此举旨在强化其"AI+机器人"智能自主实验平台在化学空间探索领域的能力[2] - 收购将提升公司在新药研发、新材料发现及高价值化学品领域的服务能力 覆盖国内外客户需求[2] LCC技术公司背景 - LCC成立于2014年 脱胎于英国利物浦大学 专注于新型手性分子设计与合成技术研发[4] - 公司开发的PACE技术平台结合AI软件与自动化技术 可实现上亿分子手性化学库的虚拟筛选及高效合成 已服务多家跨国药企[4] - 拥有全球领先的手性化学分子实体库和数据库 为AI模型提供高质量数据支持[5] - 在高通量微量分子建库领域具备完整技术解决方案 与晶泰科技平台形成互补优势[5] 技术协同效应 - LCC的AI化学机器人研究成果曾登上2020年《Nature》封面 其技术理念已在产业界大规模应用[4] - 通过整合AI、机器人及高质量数据 双方将加速高价值分子的探索与发现[4] - 晶泰科技持续通过战略合作/并购等方式增强化学空间探索技术实力 并提升海外服务能力[5] 晶泰科技简介 - 2015年由MIT物理学家创立 为AI驱动的创新型研发平台 港股代码2228 HK[6] - 核心技术融合量子物理第一性原理计算、AI、高性能云计算及机器人自动化[6] - 服务领域涵盖制药、材料科学(农业技术/能源/新型化学品/化妆品)等行业的全球及国内企业[6]