证券代码：603608 证券简称：天创时尚 公告编号：临2025-078 债券代码：113589 债券简称：天创转债 天创时尚股份有限公司2025年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 注：上表中"公司有表决权股份总数"为已剔除无表决权的天创时尚股份有限公司回购专用证券账户的股 份数量。 (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，董事长李林先生主持。会议采用现场投票与网络投票相结合的表决方 式。会议的召集、召开及表决方式符合《公司法》、《公司章程》及其它有关法律法规的规定。 重要内容提示： ● 本次会议是否有否决议案：无 (一)股东大会召开的时间：2025年9月16日 一、会议召开和出席情况 (二)股东大会召开的地点：广东省广州市南沙区东涌镇银沙大街31号天创时尚股份有限公司行政办公楼 三楼三号会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： ■ (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、公司在任 ...

行业概况 - 2025年1-7月皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业规模以上企业数量为8728个 同比减少44个 同比下降0.5% [1] - 行业企业数量占工业总企业比重为1.68% [1] - 统计时间跨度涵盖2016-2025年1-7月 数据来源为国家统计局 [1] 涉及上市公司 - 涵盖12家皮革制品行业上市公司 包括万里马 中胤时尚 恒辉安防 ST奥康 红蜻蜓 ST起步 健盛集团 天创时尚 康隆达 牧高笛 哈森股份 扬州金泉 [1] 数据统计标准 - 规模以上工业企业统计起点标准自2011年起从年主营业务收入500万元提升至2000万元 [1] - 企业数量统计仅针对规模以上工业企业 [1]

天眼查App显示，近日，徐州苏牛皮革有限公司成立，法定代表人为徐宝前，注册资本300万人民币， 经营范围为许可项目：城市配送运输服务（不含危险货物）；牲畜屠宰（依法须经批准的项目，经相关 部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：皮革鞣制加工；皮革制品制 造；皮革制品销售；毛皮鞣制加工；鞋和皮革修理；皮革、毛皮及其制品加工专用设备销售；专用化学 产品销售（不含危险化学品）；箱包销售；畜禽收购；涂料销售（不含危险化学品）；颜料销售；消毒 剂销售（不含危险化学品）；生物基材料销售；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项 目）；生态环境材料销售；石灰和石膏销售；劳务服务（不含劳务派遣）；互联网销售（除销售需要许 可的商品）；装卸搬运；国内货物运输代理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、 技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。 ...

天眼查App显示，近日，枣强汇玖皮草有限责任公司成立，法定代表人为郭建亮，注册资本10万人民 币，经营范围为一般项目：服饰制造;毛皮制品加工;服装制造;服装服饰批发;箱包销售;鞋帽零售;家居用 品销售;日用品销售;玩具销售;工艺美术品及收藏品零售（象牙及其制品除外）;货物进出口（除依法须 经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。 ...

上市公司：万里马（300591），中胤时尚（300901），恒辉安防（300952），ST奥康（603001），红 蜻蜓（603116），ST起步（603557），健盛集团（603558），天创时尚（603608），康隆达 （603665），牧高笛（603908），哈森股份（603958），扬州金泉（603307） 相关报告：智研咨询发布的《2025-2031年中国皮革行业市场现状分析及产业趋势研判报告》 根据国家统计局数据可知：2025年4月全国皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业出口货值为147亿元，同 比下降5.3%；2025年1-4月全国皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业累计出口货值为580.9亿元，累计同 比下降1.7%。 2019年-2025年1-4月全国皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业出口货值统计图 数据来源：国家统计局，智研咨询整理 知前沿，问智研。智研咨询是中国一流产业咨询机构，十数年持续深耕产业研究领域，提供深度产业研 究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。专业的角度、品质化的服 务、敏锐的市场洞察力，专注于提供完善的产业解决方案，为您的投资决策赋能。 ...

投资评级 - 维持"买入"评级 [2][5][6] 核心观点 - 短期业绩弹性来自海外产能释放及汽车皮革新客户增长 [2][5] - 长期成长空间源于主业拓展至运动产业链并进入Adidas、VF等全球运动品牌供应链 [2][5] - 新业务宏兴、宝泰处于行业高景气阶段，基于平台优势带动公司高增长 [2][5] - 预计2025~2027年归母净利润为1.2、1.6、1.9亿元，同比增速分别为-14%、+34%、+19% [2][5] - 对应PE估值分别为32X、24X、20X [2][5] 财务表现 - 2025H1营收13.4亿元（同比+6%），归母净利润0.31亿元（同比-45%），扣非净利润0.27亿元（同比-51%） [4] - 单Q2营收7.1亿元（同比+7%），归母净利润0.12亿元（同比-45%），扣非净利润0.1亿元（同比-55%） [4] - Q2毛利率20.3%（同比-0.2pct），归母净利率1.7%（同比-1.7pct） [5] - Q2期间费用率同比+0.4pct，其中管理费用率同比+1.6pct，财务费用率同比-2.2pct [5] - Q2资产减值损失同比增加321万元（主要来自存货计提） [5] 分业务表现 - 鞋包带主业：H1收入8.5亿元（同比-0.1%），毛利率同比-2.2pct，内销订单疲软拖累表现 [5] - 宏兴汽车皮革：H1收入3.8亿元（同比+30%），毛利率同比+3.2pct，受益于核心客户销量增长及结构优化 [5] - 二层皮业务：H1收入0.5亿元（同比-30%），毛利率同比+4.9pct，需求波动但盈利改善 [5] 财务预测数据 - 预计2025年营业总收入32.13亿元，2026年35.87亿元，2027年40.54亿元 [12] - 预计2025年归母净利润1.22亿元，2026年1.63亿元，2027年1.93亿元 [12] - 预计2025年每股收益0.41元，2026年0.55元，2027年0.65元 [12] - 预计2025年净资产收益率4.8%，2026年6.0%，2027年6.7% [12]

核心财务表现 - 营业收入5.27亿元，同比下降9.79% [32] - 归属于上市公司股东的净利润672.17万元，实现扭亏为盈 [32] - 经营活动产生的现金流量净额8615.07万元，同比增长303.60% [32] - 基本每股收益0.02元，上年同期为-0.02元 [32] - 毛利率提升，营业成本下降19.37% [32] 品牌运营状况 - KISSCAT品牌店铺464家（直营280家，加盟184家） [5] - ZSAZSAZSU莎莎苏品牌店铺110家（直营99家，加盟11家） [6] - TIGRISSO蹀愫品牌店铺245家（直营177家，加盟68家） [7] - KISSKITTY品牌仅保留3家加盟店铺并进行商业模式优化 [10] - Patricia帕翠亚品牌店铺51家（直营32家，加盟19家） [11] - 运动品类销售额占比从15%提升至24%，其中自研自产占比72% [24] 渠道发展策略 - 线下渠道总计873家店铺（直营588家，加盟285家） [28] - 线上业务占时尚鞋履服饰板块营收比重38.05% [29] - 加速向"优质百货+城市购物中心"转型 [25] - 线上渠道向"货架电商+内容电商"转型 [25] - KISSCAT全国首个品牌概念空间"城市绿洲"在郑州、武汉、深圳落地 [28] 研发与供应链 - 自产比例达86.6%，较去年同期增长15个百分点 [12] - 拥有发明专利5项，实用新型专利52项，外观设计专利41项 [30] - 建成集成化智能制造管理系统，应用AI设计软件和自动化生产线 [31] - 全国物流一体化总仓SKU存储容量超5万个，订单处理能力达15万件/天 [13] 行业环境分析 - 2025年上半年社会消费品零售总额24.55万亿元，同比增长5.0% [16] - 限额以上单位服装鞋帽针纺织品类零售额7426亿元，同比增长3.1% [16] - 居民人均衣着消费支出843元，占人均消费支出比重5.9% [17] - 实物商品网上零售额6.12万亿元，同比增长6.0% [19] - 消费呈现"理性实用"与"情感共鸣"双轮驱动特征 [18] 数字化转型进展 - 新零售系统全面上线，支持全域分销网络 [26] - 应用AI技术赋能商品企划、内容制作和消费者服务 [21] - 构建3D设计资源库和数字化开发工具平台 [30] - 通过大数据分析实现精准用户画像和个性化推荐 [21] 资产与投资状况 - 货币资金2.63亿元，增长44.85% [33] - 交易性金融资产1.38亿元，下降40.21% [33] - 存货2.25亿元，下降14.56% [33] - 持有步步高股票58.28万元，系应收商场款转股 [37] - 完成UN公司部分股权转让，持股比例从58.55%降至43.89% [36]

会计师事务所选聘制度总则 - 为规范公司聘任会计师事务所工作 维护股东利益并提高财务信息质量而制定本制度 [1] - 制度依据包括《公司法》《证券法》及《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》等法律法规和公司章程 [1] - 聘任会计师事务所需先经审计委员会审核同意 再提交董事会和股东会审议 不得在审议前聘请 [2] 会计师事务所执业质量要求 - 候选人需具备证券期货相关业务执业资格 拥有固定场所和完善内部控制制度 [2] - 需熟悉财务会计法律法规 拥有足够注册会计师资源且社会声誉良好 [2] - 近三年内无被财政部或省级财政部门处以没收违法所得、罚款或暂停业务等行政处罚的记录 [3] - 未被列入国家企业信用信息公示系统严重违法失信名单或"信用中国"网站失信被执行人名单 [3] 选聘程序与职责分工 - 审计委员会或过半数独立董事/三分之一以上董事可提出聘请会计师事务所议案 [3] - 审计委员会负责制定选聘政策 监督审计工作 并每年向董事会提交会计师事务所履职评估报告 [4][5] - 选聘流程包括资质审查、资料报送、评审打分、董事会审核及股东会批准等七个步骤 [5] - 可采用竞争性谈判、公开招标、邀请招标或单一选聘四种方式 [6] 评价标准与权重分配 - 评价要素包括审计费用报价、资质条件、执业记录、质量管理水平等 其中质量管理水平权重不低于40% 费用报价权重不高于15% [7] - 质量管理评价重点包括质量管理制度实施情况、项目咨询、质量复核等政策与程序 [7] - 审计费用得分计算公式为：(1-∣选聘基准价-报价∣/基准价)×权重分值 基准价为所有有效报价平均值 [7] - 原则上不设置最高限价 确需设置需在选聘文件中说明依据及合理性 [7] 续聘与改聘规定 - 审计项目合伙人及签字注册会计师连续服务满5年后需间隔5年方可再次参与审计 [9] - 出现执业质量重大缺陷、无故拖延审计影响披露、丧失资质或主动终止合作等情况时必须改聘 [10] - 年报审计期间改聘需经审计委员会尽职调查后由股东会决定 不得由董事会先行委任 [10] - 更换会计师事务所需在被审计年度第四季度结束前完成选聘工作 [11] 制度实施与效力 - 制度由董事会负责制定、修订和解释 经股东会审议通过后生效 [11] - 未尽事宜按国家相关法律法规及公司章程执行 与上述文件冲突时以法律法规及章程为准 [11]

公司治理结构调整 - 取消监事会设置 将监事会原有职权转移至董事会审计委员会行使 并同步废止《监事会议事规则》等制度 [1] - 调整基于《公司法》及证监会配套制度规则 旨在提升公司规范运作水平 [1] - 在股东会正式审议通过前 第五届监事会将继续履行监督职能以维护股东利益 [1] 注册资本及股本变动 - 因可转债转股导致总股本增加9,512股 由419,706,096股增至419,715,608股 [2] - 注册资本相应由人民币41,970.6096万元调整为419,715,608元 [4][6] - 股本变动触发《公司章程》中对应条款的修订需求 [2][3] 公司章程核心条款修订 - 公司章程第一条增加维护职工合法权益的表述 并补充《证券法》作为制定依据 [2] - 明确董事长为法定代表人 并规定辞任程序及30日内确定新代表人的时效要求 [4] - 新增党组织条款 要求为党组织活动提供必要条件 [5] - 调整经营宗旨表述 强调"让时尚创造美好履程"使命及"用户第一"价值观 [5] - 股份发行原则修订为"同类别股份同等权利" 与《公司法》表述保持一致 [6] - 新增财务资助条款 规定四种需提交股东会审议的情形（单笔超净资产10%/负债率超70%/12月累计超净资产10%/交易所规定） [21] - 股东会职权中增加对员工持股计划的审议权限 删除监事会相关表述 [19] - 明确股东会可授权董事会对发行公司债券作出决议 [19] - 降低临时提案股东门槛 从持股3%调整为1% [29] - 新增决议不成立的情形认定条款（未召开会议/未表决/出席人数不足/同意票数不足） [12] 股东权利与义务调整 - 扩大股东查阅权范围 允许复制章程及会议记录 并规定持股180日且3%以上股东可查阅会计账簿 [10] - 明确股东委托中介机构查阅材料时需遵守保密规定 [10] - 调整股东代表诉讼条款 取消监事会成为请求对象 改为向审计委员会或董事会提出 [13][14] - 新增控股股东行为规范 要求维护公司独立性并避免同业竞争 [17][18] 会议召开及表决机制 - 临时股东会召集情形中增加"审计委员会提议"作为触发条件 [23] - 明确审计委员会或股东自行召集会议时 需向证券交易所备案 [27] - 规定股东会通知需载明网络表决时间及程序 [31] - 会议主持规则中增加审计委员会自行召集时的主持人推举机制 [34]

行业出口表现 - 2025年7月全国皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业出口货值为157.9亿元，同比下降6.7% [1] - 2025年1-7月行业累计出口货值为1058.6亿元，累计同比下降3.1% [1] 相关上市公司 - 涉及皮革制品及鞋业上市公司包括万里马、中胤时尚、恒辉安防、ST奥康、红蜻蜓、ST起步、健盛集团、天创时尚、康隆达、牧高笛、哈森股份、扬州金泉等12家企业 [1] 数据来源 - 出口数据来源于国家统计局 [1] - 行业报告由智研咨询编制发布 [1]