德州仪器产品调价 - 公司宣布自2025年8月15日起上调部分产品价格 这是年内第二次调价 预计涉及型号更多 涨幅更大 [2][3] - 调价通过邮件方式通知客户 要求客户在生效日期前审阅细节并转发给相关方以避免定价不匹配 [4][5][6] - 模拟芯片市场在德州仪器代理下持续内卷 价格长期下行 此次调价可能引发行业连锁反应 [3] 行业影响 - 德州仪器和ADI部分产品交期已出现拉长现象 叠加国内晶圆厂产能紧张 国内模拟芯片公司可能迅速跟进涨价 [3] - 公司在决策时考虑全球经济环境变化 包括关税政策和地缘政治风险 这些因素正在扰乱和重塑全球供应链 [3] 市场背景 - 模拟芯片行业经历长期价格下行后迎来转折点 头部企业调价行为可能改变市场供需格局 [3] - 全球供应链重塑背景下 半导体行业定价策略与地缘政治因素关联度提升 [3]

美国 EDA 禁令概况 - 美国 EDA 禁令对华暂时解封，但国内 EDA 生态仍需自主突围 [2] EDA 概述及分类 - EDA 是电子设计自动化工具，广泛应用于半导体设计流程 [3] 中国大陆 EDA 市场规模及市场格局 - 中国大陆 EDA 市场规模持续增长，但市场格局仍由国际巨头主导 [3] 新思科技的营收状况及营收组成状况 - 新思科技是全球 EDA 行业龙头，营收体量远超国内企业 [4] 楷登电子的营收状况及营收组成状况 - 楷登电子在 EDA 领域占据重要市场份额，营收表现稳健 [5] 西门子 EDA 的营收状况及营收组成状况 - 西门子 EDA 通过并购扩张业务，营收结构多元化 [6] 华大九天的营收状况及营收组成状况 - 华大九天是国内 EDA 领先企业，营收增速较快 [7] 广立微的营收状况及营收组成状况 - 广立微专注于特定 EDA 细分领域，营收规模相对较小 [8] 概伦电子的营收状况及营收组成状况 - 概伦电子在模拟设计 EDA 工具方面具有竞争力 [9] 国内外头部 EDA 企业的营收体量对比及产品对比 - 国际 EDA 巨头营收规模显著高于国内企业，产品线更全面 [10] 中国大陆其他 EDA 企业简介 - 国内 EDA 企业数量增多，但整体技术积累与国外仍有差距 [11] 中国大陆 EDA 企业产品布局 - 国内 EDA 企业聚焦细分领域，逐步完善产品矩阵 [12]

招商引资模式转变 - 财政奖补和税收优惠等传统招商手段逐渐被以投代补模式取代，资本招商和基金招商成为主流[4] - 南京江北新区通过产业基金投资1.5亿元引入海光芯创高速光模块生产基地项目，预计全球光模块市场规模从2023年120亿美元增长至2028年210亿美元[5] - 2024年8月至今南京市投促局初筛126个招商项目，招投联动助推24个项目签约，包括T3出行、追觅等高能级项目[5] 产业链招商策略 - 溧水区永阳街道通过以商招商形成数控机床产业集群，集聚160家产业链企业，2024年入选江苏省中小企业特色产业集群[8][9] - 江宁开发区通过链式招商引入银河航天后，吸引其供应商星辰空间落户，新生产线年产能将突破1000套推进系统[10] - 企业选址更注重产业生态完整性与适配性，招商团队侧重介绍当地配套能力、人才储备等长期发展支持[10] 差异化竞争优势 - 高淳区凭借生态环境和营商环境吸引睿华光电投资30亿元建设车载显示项目，目标带动产业链2030年突破百亿规模[12][13] - 南京各板块签订"伙伴园区"协议，实施"研发在主城、制造在郊区"的协同发展模式[13] - 海光芯创将总部设在北京而生产基地落户南京，实现市场化资源配置，南京生产基地月产值预计超亿元[14] 科技创新项目培育 - 南京2025年2季度20个高能级项目中1/4为"小而美"项目，如道通等具身机器人项目形成3亿元投资的技术生态闭环[17] - 麒麟科创园引入6家中科院研究所，通过中科南京概念验证中心扶持云兮生物等AI企业，已立项16个科技成果转化项目[18][19] - 专项概念验证资金支持11家初创企业市场化运作，政策例外允许为科技创新项目提供竞争性扶持措施[19]

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 图片来源：Empa 科学家们解决了薄膜电子学领域长期存在的一个难题。 我们被电子设备包围，以至于我们常常忽略了它们背后复杂的技术。像拿起智能手机这样简单的动 作，很少会促使我们去思考它背后的复杂性。在它的内部，数百个微型组件和谐地运转，每一个都以 惊人的精度和工程专业知识打造而成。 这些看不见的元件中包括射频 (RF) 滤波器。这些元件在确保只接收正确的信号（无论是通过 Wi-Fi 还是蜂窝网络）方面发挥着至关重要的作用。您使用的任何无线设备都依赖于这些滤波器才能正常工 作。其中许多滤波器依赖于压电薄膜，这种薄膜由对应力有独特响应的材料制成：它们在机械变形时 会产生电荷，并在施加电压时改变形状。 除了在射频滤波器中的作用外，压电薄膜对各种微电子元件也至关重要。它们通常用于传感器、执行 器，甚至微型能量收集系统。研究人员也在探索它们在量子技术等新兴领域的潜力。所有这些用途都 一致要求薄膜拥有卓越的品质。生产符合性能要求的薄膜很大程度上取决于所使用的特定材料和制造 工艺的精度。 Empa表面科学与涂层技术实验室的研究人员开发了一种新的压电薄膜沉积工艺。其创新之处在于 ...

会议概述 - Tower Semiconductor将于2025年9月16日在上海举办全球技术研讨会(TGS 2025) [2][3] - 会议旨在为现有及潜在客户提供与管理层和技术专家直接交流的平台 [4] 会议议程 上午议程 - 08:30-09:30 注册签到 [5] - 09:30-09:45 开幕致辞 演讲人：中国区总经理Rachel Xie [5] - 09:45-10:30 CEO主题演讲 演讲人：Tower Semiconductor CEO Russell Ellwanger [5] - 10:30-11:15 特邀演讲 演讲方：Eoptolink [5] - 11:15-12:00 市场趋势与技术解决方案 演讲人：总裁Marco Racanelli 涵盖领域：射频移动、基础设施、电源、传感器 [5] 下午议程 - 13:30-14:15 设计实现方案 演讲人：全球客户设计实现服务负责人Naoki Okada 主题：快速准确地将创意转化为产品 [5] - 14:15-15:00 电源管理技术 演讲人：混合信号与电源管理联合总经理Mete Erturk 主题：实现最高系统效率与集成度 [6] - 15:15-15:45 OLEDoS显示与下一代图像传感器技术 演讲人：传感器与显示器营销总监Benoit Dupont [6] - 15:45-16:45 高速数据传输应用技术 演讲人：射频业务部副总裁兼总经理Ed Preisler 涵盖技术：硅光子学、硅锗BiCMOS、RF SOI [7] - 16:45 闭幕致辞 演讲人：全球销售高级副总裁Lei Qin [7] 会议地点 - 地点：上海张江海科雅乐轩酒店（浦东新区张江海科路550号） [9]

核心观点 - Nvidia CEO Jensen Huang认为Meta近期大规模招聘AI研究人员可能构建出与OpenAI竞争的AI平台 [1][5] - Meta通过创建Meta Superintelligence Labs(MSL)组建约150人团队 规模与现有ChatGPT竞争模型团队相当 [5] - OpenAI年经常性收入(ARR)从去年55亿美元增至100亿美元 企业付费客户达300万 [8][9] 行业竞争格局 - OpenAI面临来自Anthropic、DeepSeek和Alphabet等公司的LLM竞争 [9] - 新进入者需克服产品执行、客户获取和先发优势竞争等多重挑战 [10] - AI领域竞争加剧 更多公司将推出直接对标OpenAI的产品 [11] Meta战略转型 - 公司两年前大幅削减元宇宙部门成本 将资源重新配置至AI领域 [12] - 市盈率(P/E)经历扩张后回调 市场可能低估其AI布局的长期价值 [14] - Meta Superintelligence Labs集结顶尖人才 估值层面尚未充分反映转型潜力 [15] 关键人物观点 - Jensen Huang从技术哲学层面解读AI 被视作当前最重要的技术领袖 [1] - Huang评价Meta招聘策略时未明确表示支持 更多强调其战略投资行为 [11] - Zuckerberg正通过高额签约奖金(报道达数亿美元)吸引顶尖AI人才 [4]

案件判决结果 - 上海市第三中级人民法院一审判决尊湃侵犯华为商业秘密案，14名前海思员工被判处有期徒刑（其中5人实刑），总计罚金1350万元 [1] - 主犯张某被判有期徒刑6年并处罚金300万元，其余13人刑期2至5年不等，罚金20万至150万元不等 [1][6] 财产保全措施 - 2023年8月上海海思申请冻结尊湃通讯及关联公司银行存款9500万元或等值财产，法院裁定执行 [3] 尊湃通讯融资情况 - 成立一年内完成超3亿人民币融资，包括2022年5月数亿人民币Pre-A轮融资（小米集团、湖杉资本等参与）及2021年5月近亿人民币天使轮融资（高榕资本领投） [4] 商业秘密侵权细节 - 侵权芯片40个技术点与华为商业秘密密点90%以上同一性，构成实质性相同 [8] - 张某团伙通过高薪利诱原华为研发人员非法获取芯片技术信息，导致华为商业秘密灭失 [5] 警方行动与小米声明 - 2023年4月上海警方抓获14名涉案人员，在侵权芯片量产前查处 [10] - 小米声明其投资尊湃通讯仅为财务投资，未参与管理或技术合作，否认涉商业秘密窃取 [10][11]

财务表现 - 公司第四季度非GAAP每股收益为9.38美元 超出市场预期10% 同比增长42.1% [1] - 季度收入达31.7亿美元 同比增长23.6% 超预期3.21% [1] - 非GAAP毛利率63.2% 高于指引中值 运营利润率44.2% [6][9] - 自由现金流10.6亿美元 运营现金流11.6亿美元 [10] 业务分项 - 半导体过程控制收入28.8亿美元 占总收入90.6% 同比增24.7% 其中代工/逻辑占69% 存储占31% [2] - 存储业务中DRAM占75% NAND占25% [2] - 晶圆检测收入17.7亿美元 同比大增52% 图形化收入4.53亿美元 同比降16% [4][5] - 服务收入7.026亿美元 同比增14.4% 占总收入22% [4] 区域分布 - 中国地区贡献30%收入 台湾27% 韩国15% 日本12% 北美9% [5] - 欧洲占比4% 其他亚洲地区3% [5] 成本结构 - 研发支出3.53亿美元 占收入比例同比下降160个基点至11.1% [6] - 销售行政支出2.627亿美元 占收入比例降170个基点至8.3% [7] 资本运作 - 现金及等价物增至44.9亿美元 长期债务58.8亿美元 [10] - 季度回购股票4.26亿美元 [11] 未来指引 - 下季度收入指引31.5±1.5亿美元 每股收益8.53±0.77美元 [12] - 预计2025年先进封装收入超9.25亿美元 原指引8.5亿美元 [13] - 维持2025年晶圆设备支出中个位数增长预期 2024年基数约1000亿美元 [13]

对外投资概述 - 公司拟以自有资金或自筹资金25,000万元人民币向上海熠知电子科技有限公司增资，其中476.6945万元为认购新增注册资本，其余24,523.3055万元计入资本公积 [1] - 本次投资完成后，公司将持有熠知电子10%股权 [1] - 公司已于2025年8月1日召开董事会审议通过该议案，并与熠知电子签署增资协议 [2] 投资标的基本情况 - 熠知电子成立于2017年2月22日，注册资本4,256.0672万元人民币，主营业务为研发、设计和销售应用于服务器、工作站等计算存储设备中的高端处理器 [3][4][5] - 公司已累计完成3代ARM架构处理器芯片设计，目前在售TF7000系列产品实测性能达国内先进水平，覆盖AI、云计算、边缘计算多场景 [5][6] - 2025年1-6月未经审计财务数据：资产总额15,656.76万元，负债3,330.98万元，营收3,111.38万元，净亏损3,788.95万元 [8] 技术产品优势 - 掌握高端处理器设计、SOC架构设计、先进工艺物理设计等关键技术，已推出TF16000和TF7000两代产品 [5] - 正在研发第三代TF9000系列融合处理器，采用CPU+NPU混合架构，面向AI智算领域 [5] - 产品已获互联网公司、运营商、金融企业等终端客户认可，并与国内GPU厂商完成产品适配 [6] 投资协议要点 - 熠知电子投前估值225,000万元，公司投资25,000万元获10%股权 [9] - 投资分两期支付：首次交割支付2,500万元（10%），二次交割支付22,500万元（90%） [11] - 公司有权委派1名董事，现有股东放弃优先认购权 [11] 战略协同效应 - 公司控股子公司海曦技术已与熠知电子合作开发高端服务器及大模型一体机产品 [15] - 双方将通过软硬件适配、工艺优化等合作提升产品性能，共同拓展AI芯片及算力市场 [15][16] - 投资有助于绑定业务合作关系，增强公司在芯片领域的竞争力 [15]

2025年第二季度经营业绩 - 公司预计2025年第二季度实现营业收入约5 84亿元 环比增长49 90% [1] - 知识产权授权使用费收入达1 87亿元 环比增长99 63% 同比增长16 97% [1] - 量产业务收入达2 61亿元 环比增长显著 [1] - 季度亏损环比大幅收窄 [1] 在手订单情况 - 截至2025年第二季度末在手订单金额为30 25亿元 环比增长23 17% 连续七个季度保持高位并创历史新高 [1][2] - 一站式芯片定制业务在手订单占比近90% [2] - 预计一年内转化的订单比例约为70% [2] 研发与市场布局 - 公司五年前开始布局Chiplet技术 重点应用于生成式人工智能和智慧驾驶领域 [2] - 持续开拓增量市场和新兴市场 拓展行业头部客户 [2] - 技术能力业界领先 获得全球优质客户认可 [2] - 未来研发投入占比可能下降 因更多资源将投入客户项目 [2]