市场整体表现 - 2月5日上午A股三大股指低开低走，沪指跌1.02%，深证成指跌1.8%，创业板指跌1.92% [2] - 全市场共有3690只个股下跌，1644只个股上涨，43只个股涨停 [3] - 沪深两市半日成交额为1.45万亿元，较上个交易日缩量1682亿元 [3] 行业板块表现：领涨板块 - 大消费板块表现较好，白酒股已实现4连阳，餐饮旅游、软饮料板块表现活跃 [2] - 银行股全线飘红，银行指数上涨2.17% [2][4] - 餐饮旅游指数上涨2.08%，软饮料指数上涨1.79% [4] - 日用化工指数上涨3.24%，林木指数上涨2.58%，办公用品指数上涨2.06% [4] - 两岸融合概念指数上涨3.07%，短剧游戏概念指数上涨2.62%，谷子经济概念指数上涨2.42% [4] 行业板块表现：领跌板块 - 大科技板块持续调整，CPO、半导体跌幅靠前 [2] - 光伏板块大幅下挫，光伏指数下跌6.78%，太空光伏概念指数下跌4.83% [2][4] - 贵金属板块持续暴跌，贵金属指数下跌5.66% [2][4] - 有色金属指数盘中跌超5%，稀有金属指数下跌4.89%，工业金属指数下跌5.31%，基本金属指数下跌4.81% [2][4] - 光模块(CPO)概念指数下跌5.23%，半导体指数下跌2.67% [4] - BC电池指数下跌5.61%，硅能源指数下跌4.82%，锂矿指数下跌4.73% [4] - 通信设备指数下跌3.24%，发电设备指数下跌4.24%，能源设备指数下跌4.80%，电工电网指数下跌3.16% [4] - 精细化工指数下跌2.49%，化肥农药指数下跌2.63% [4] 光伏板块具体表现 - 光伏板块开盘暴跌，钧达股份、双良节能双双跌停 [2][5] - 迈为股份、帝科股份、捷佳伟创、奥特维均跌超10% [5] - 帝科股份跌12.36%至105.97元，总市值154亿元 [6] - 捷佳伟创跌11.51%至130.70元，总市值455亿元 [6] - 奥特维跌10.84%至104.80元，总市值330亿元 [6] - 迈为股份跌10.84%至292.99元，总市值819亿元 [6] - 钧达股份跌10.00%至102.86元，总市值265亿元 [6] - 双良节能跌9.99%至10.00元，总市值187亿元 [6] - 其他光伏设备及材料公司如高测股份、海优新材、帝尔激光、弘元绿能、晶盛机电、微导纳米等均出现超过9%的跌幅 [6] 光模块(CPO)板块具体表现 - 光模块概念股下挫，德科立、太辰光跌超10% [6] - 德科立跌11.54%至173.40元，总市值274亿元 [7] - 太辰光跌10.89%至115.74元，总市值263亿元 [7] - 罗博特科跌9.22%至380.90元，总市值638亿元 [7] - 光库科技跌8.83%至161.80元，总市值403亿元 [7] - 长光华芯跌7.17%至125.51元，总市值221亿元 [7] - 源杰科技跌6.96%至747.51元，总市值642亿元 [7] - 天孚通信跌6.90%至248.26元，总市值1930亿元 [7] - 联特科技跌6.64%至198.19元，总市值257亿元 [7] - 东山精密跌6.05%至68.53元，总市值1255亿元 [7] - 中际旭创逆市上涨0.89% [6] 消费板块具体表现：白酒与饮料 - 白酒概念板块延续涨势 [7] - 贵州茅台涨1.41%至1546.46元/股，最新市值增至19366亿元 [8][9] - 中信尼雅、群兴玩具均录得10%涨停 [8] - 皇台酒业、百润股份、燕京啤酒、舍得酒业等个股纷纷上涨 [8] - 百润股份涨3.61%至21.54元，总市值226亿元 [9] - 燕京啤酒涨2.33%至12.75元，总市值359亿元 [9] - 舍得酒业涨2.25%至59.66元，总市值199亿元 [9] 消费板块具体表现：餐饮旅游 - 餐饮旅游板块上涨 [7] - 君亭酒店涨7.33%至34.55元，总市值67亿元 [10] - 黄山旅游涨6.35%至14.41元，总市值85亿元 [10] - 锦江酒店涨5.29%至28.48元，总市值275亿元 [10] - 宋城演艺涨4.47%至9.12元，总市值239亿元 [10] - 春节假期临近出行热潮开启，近期国内长线游预订量同比增长超120%，三亚、厦门等度假城市酒店预订量已超2019年同期30% [10] 消费板块具体表现：影视传媒 - 影视概念板块持续走强 [10] - 横店影视录得6天5板，涨10.01%至31.66元/股，最新市值为201亿元 [10][12] - 幸福蓝海涨14.16%至25.40元，总市值95亿元 [12] - 金逸影视涨9.98%至13.33元，总市值50亿元 [12] - 光线传媒涨8.21%至20.69元，总市值607亿元 [12] - 目前已有7部影片定档春节假期，其中6部均在大年初一上映 [12] 银行板块具体表现 - 银行板块震荡走高，相关个股全线飘红 [13] - 厦门银行涨6.38%至7.67元，总市值202亿元 [14] - 重庆银行涨4.17%至10.73元，总市值315亿元 [14] - 宁波银行涨3.31%至32.75元，总市值2163亿元 [14] - 上海银行涨3.31%至9.68元，总市值1375亿元 [14] - 南京银行涨2.97%至11.10元，总市值1372亿元 [14] - 齐鲁银行涨2.78%至5.92元，总市值364亿元 [14] - 杭州银行涨2.54%至16.55元，总市值1200亿元 [14] - 近日中国人民银行召开2026年信贷市场工作会议，市场人士分析此次会议有望为银行板块带来多维度利好 [14]

市场整体表现 - 市场早间震荡调整，三大指数均跌超1%，沪指跌1.03%，深成指跌1.81%，创业板指跌1.94% [1] - 个股呈现普跌格局，沪深京三市超3700只个股下跌 [1] - 市场成交额巨大，上午半天成交1.46万亿元 [1] 领涨行业与公司 - 大消费板块逆势走强，美容护理、影视、食品等方向领涨 [1] - 美容护理行业公司拉芳家化涨停 [1] - 影视行业公司浙文影业、横店影视涨停 [1] - 食品行业公司海欣食品涨停 [1] 下跌行业与公司 - 太空光伏概念板块调整，钧达股份、双良节能等公司跌停 [1] - 贵金属板块下挫，湖南黄金、湖南白银触及跌停 [1]

文章核心观点 - 影视行业在政策、供给、需求三重利好共振下基本面持续改善，影视ETF（516620）逆势上涨超1.6% [1] - 行业投资机会兼具短期事件催化与长期成长性，资金持续流入形成良性循环，板块估值处于历史相对低位具备修复空间 [5][6] 政策环境 - 国家推动“人工智能+视听”产业融合，地方政府出台政策支持数字视听、微短剧等新业态 [2] - 财政部提前下达电影专项资金，内容监管常态化，行业发展环境持续优化 [2] 供给端表现 - 行业注重内容精品化，2026年开年电影票房已突破20亿，春节档预售达44亿创历史新高 [3] - 《飞驰人生3》《惊蛰无声》等头部影片有望贡献超70%的档期票房 [3] - AI技术全面渗透制作全环节，虚拟制片等新技术加速落地，降低制作成本并提升效率 [3] 需求端表现 - 居民消费信心回升，线下娱乐消费需求集中释放，电影市场与演出经济呈现爆发式增长 [4] - 演唱会、话剧票房规模突破600亿，横店影视城摄影棚需提前三个月预约，华策影视发行部门24小时轮班赶工 [4] - 影视IP与线下消费场景联动紧密，衍生品开发、沉浸式体验等多元变现模式打开行业成长空间 [4] 行业投资逻辑 - 短期受2026年春节档强大阵容与预售数据催化，业绩兑现预期强烈，将带动全产业链公司增长 [5] - 长期看，AI技术深度应用推动“产能革命”，提升盈利能力，优质IP通过多元变现实现价值最大化并推动估值上移 [5] - 中国短剧与影视内容出海加速，海外市场成为新的增长极 [5] - 行业复苏逻辑清晰，与宏观经济周期关联度较低，在市场缺乏主线时具备较强独立性与确定性 [5] 资金与估值 - 影视ETF（516620）连续多日获资金净申购，2月4日单日份额增加900万份，最新规模达1.44亿份 [6] - 资金持续流入推动板块走强，形成“上涨-资金流入-再上涨”的良性循环 [6] - 影视板块整体估值处于历史相对低位，行业基本面改善且业绩增长确定性较强，估值修复空间较大 [6] 相关金融产品 - 影视ETF（516620）跟踪中证影视主题指数，覆盖电影、电视剧、网络剧制作、发行、运营及院线等上下游50家上市公司 [6] - ETF重仓光线传媒、完美世界、东方明珠等行业龙头，可全面捕捉行业复苏红利并分散个股投资风险 [6]

短剧游戏板块市场表现 - 早盘短剧游戏板块活跃 横店影视实现6个交易日内5次涨停[1] - 板块内多只个股表现强势 遥望科技与浙文影业涨停 幸福蓝海、浙文互联、天地在线等跟涨[1] - 博纳影业股价9.85元 单日上涨4.23% 5日涨幅达7.41%[2] - 完美世界股价18.13元 单日上涨3.54% 但5日跌幅为3.41%[2] 福建板块市场表现 - 福建板块迅速拉升 平潭发展与坤彩科技涨停 海峡创新涨幅超过12% 路桥信息、厦门港务等跟涨[2] - 海峡创新股价13.65元 单日大涨12.81% 5日涨幅达13.08%[3] - 平潭发展股价11.83元 单日涨停涨幅10.05% 5日涨幅达11.92% 并于09:37首次涨停[3] - 坤彩科技股价19.46元 单日涨停涨幅10.01% 5日涨幅达15.63% 连续2个交易日涨停并于09:36封板[3] - 路桥信息股价45.70元 单日上涨8.84% 但5日跌幅为2.91%[3] - 招标股份股价18.74元 单日上涨5.82% 5日涨幅为7.40%[4] - 鹭燕医药股价17.46元 单日上涨5.18% 5日涨幅为10.44%[4] - 三木集团股价5.41元 单日上涨4.84% 5日涨幅为6.92%[4] - 福龙马股价25.41元 单日上涨4.83% 5日涨幅为9.01%[4]

活动启动与核心规划 - 2026年“跟着电影去旅游”活动于2月4日在广东深圳正式启动 由中宣部电影局和文化和旅游部资源开发司共同组织[1] - 活动启动仪式围绕2026年春节档新片 集中推介了广东 浙江 重庆等地的相关景区景点[2] - 广东省同步启动全省活动 发布覆盖21个地级市的60条“跟着电影游广东”路线及“电影+”联动促消费活动[8] 行业合作与融合举措 - 中国建设银行 中国银联 上影集团 方特集团等企业发布一系列“电影+旅游”融合新举措[8] - 国铁集团与中航集团计划在高铁和航班上开展“跟着电影去旅游”春节档特别推荐计划[8] - 中国银联将支持海外中国电影节展举办主题活动并开设小程序专区 以提升外国游客来华支付体验[11] - 中航集团计划从春运开始 在全球国航航班的媒体系统上持续开展“跟着电影游中国”系列宣传[11] 海外市场推广与入境游促进 - 同期举行“跟着电影游中国”2026春节档特别推介 旨在向海外观众推介取景地 吸引其来华旅游[9] - 深圳市将开展“CITY MOVIE·深圳之约”主题活动 为外国游客提供“入境免费半日游”“AI城市旅行卡”及入境福利大礼包[11] - 上影集团和中旅集团将围绕热门电影IP合作打造系列入境游产品[11] 影旅融合的消费拉动效应 - “电影+”消费新场景不断丰富 持续释放对文旅消费的拉升动能[12] - 以深圳大鹏新区为例 其作为热门取景地带动了周边餐饮住宿消费 并推出了关联电影场景的旅拍服务[12] - 2025年大鹏新区全年接待游客2090万人次 同比增长10% 其中入境游客150万人次 增长49.7%[12] 影视IP赋能与目的地转化 - 电影拍摄取景地正转化为热门旅游目的地 例如山东德州乐陵影视城为游客提供沉浸式体验[15][16] - 乐陵影视城作为影视文旅综合体 去年接待游客人次和旅游综合收入分别同比增长57%和51% “影视+文旅”协同发展格局初步形成[18] - 为迎接马年春节 乐陵影视城正筹备特色活动[19] 技术创新与沉浸式体验 - 福建省推出首部获国家电影局龙标备案的虚拟现实电影《山神熊猫之九州华藏图》 该片将福州非遗元素通过实景扫描技术数字化重构[14] - 同步落地的《熊猫星球》数字光影展 依托数字技术打造沉浸式新场景 与福州熊猫世界形成虚实联动[14]

市场表现 - 2月5日A股影视核心股集体走强，横店影视涨停（涨幅10.01%），幸福蓝海涨超7%（7.87%），光线传媒涨超6%（6.43%），博纳影业涨超4%（4.34%），金逸影视、华智数媒、华谊兄弟涨超3%（分别为3.96%、3.27%、3.19%）[1] - 除当日涨幅外，部分公司年初至今涨幅显著，横店影视年初至今涨幅达90.95%，光线传媒为24.24%，博纳影业为29.74%[2] - 其他影视公司如万达电影、中国电影、华策影视等也录得上涨，涨幅在1.04%至2.81%之间[2] 核心驱动因素 - 消息面上，2月4日灯塔专业版数据显示已有7部影片定档春节，其中6部均在大年初一上映，这构成了影视板块走强的直接催化剂[1] 公司市值概览 - 根据表格数据，主要影视公司总市值差异较大，中国电影市值最高，为329亿元，光线传媒、万达电影紧随其后，分别为597亿元和254亿元[2] - 横店影视总市值为201亿元，博纳影业为136亿元，幸福蓝海为89.43亿元，华谊兄弟为53.83亿元，金逸影视为47.42亿元，华智数媒为41.21亿元[2]

行业表现 - 2月5日A股影视行业股票集体走强，出现普涨行情 [1] - 横店影视股价涨停，幸福蓝海股价上涨超过7%，光线传媒股价上涨超过6%，博纳影业股价上涨超过4%，金逸影视、华智数媒、华谊兄弟股价均上涨超过3% [1] 市场驱动因素 - 消息面上，2月4日灯塔专业版数据显示，已有7部影片定档春节档期 [1] - 在定档的7部春节档影片中，有6部选择在大年初一上映 [1]

行业市场表现 - 截至发稿时，广东电影票房已突破3亿元大关，占全国票房总量的15%，实现“开门红” [1] 行业政策与模式创新 - 广东省电影局联动多部门及机构，推出“看电影、享优惠”等八大新春观影福利，以“电影+”跨界融合的创新模式激活假日消费潜能 [1] - 通过“票根经济”撬动消费同心圆，推动“电影+”产业生态全面开花 [4] - 各城市因地制宜推出特色“电影+”系列活动，打造全域联动的新春文旅画卷 [13] 内容供给与制作突破 - 2026年春节档，广东影视产业持续发力，多部重磅影片涵盖国安反谍、赛车喜剧、合家欢动画、奇幻冒险等多元题材 [2] - 珠影深度参与出品喜剧续作《飞驰人生3》与粤产动画IP《熊出没·年年有熊》 [2] - “深圳出品”的《惊蛰无声》由张艺谋执导，全程在深圳取景，通过深圳电影制片厂等机构联合出品，体现了“城市+产业+作品”的深度融合模式 [2] - 全球首部生肖动物电影《马到功成》由广东普星达文化参与出品，在放映技术上实现多项突破，成为中国第一部真正意义上的国产巨幕影片，也是全球首个LED全屏透声1.43:1格式放映系统的应用案例 [3] - 《马到功成》发行版本与适用影院类型数量位居国产影片前列，适配3D、IMAX巨幕、4D、球幕等多场景放映需求 [3] 营销与消费联动举措 - 观众通过建设银行龙标信用卡等合作渠道购票，可享受购票立减、积分兑换观影权益、会员专属票价等多重优惠 [5] - “珠影通”微信小程序整合全省影院及优质合作商户资源，实现“一票享受、一券通用” [5] - “跟着电影游广东”专区提供全省21个城市精心打造的60条特色路线，观众前往指定景点打卡有机会领取9.9元电影优惠券 [6] - 珠影集团旗下直营影城携手省内多家知名餐饮品牌，推出“电影+美食”联动活动，凭票根可享受消费折扣或兑换礼品 [7] - 观众在“珠影通”小程序发布景点打卡评论可参与抽奖，赢取文创周边、旅行好物、电影套票等奖品 [8] - 春节期间在深圳、揭阳等地举办特色“电影+市集”活动，广州、汕头、中山等地也将同步开展 [9] - 春节档影片主创团队将走进广东各地影院开展路演活动 [10] - 珠影集团于2月启动“广货行天下 珠影年货节”大型线上线下融合活动，以“七十二家房客”经典IP为主题开展直播带货 [14] 公益与科普活动 - 策划“马年新春广东百场电影公益放映”活动，在全省组织超过百场公益观影专场，面向特定群体总计发放15000张免费电影票 [11] - 广东科学中心举办“世界马 中国年”新春科普嘉年华，以《马到功成》为核心，推出系列展览、讲座及互动体验活动 [12] 市场保障与秩序维护 - 积极协助春节档影片发行，为《熊出没 年年有熊》举办专场观影推介会 [15] - 加强巡查督导力度，严格规范市场秩序，打击偷漏瞒报票房、虚假宣传等违规行为 [15]

市场整体表现 - 市场探底回升，沪指涨0.85%重返4100点，深成指涨0.21%，创业板指跌0.4% [1] - 沪深两市成交额2.48万亿元，较上一交易日缩量633亿元 [1] - 板块表现分化，煤炭、光伏、房地产、氢能板块领涨，AI应用、云计算、贵金属、CPO概念领跌 [1] 市场情绪与连板股分析 - 连板晋级率降至40%，市场连板高度维持4板 [3] - 4进5个股全部晋级失败，万丰股份跌停，横店影视高开低走跌近7% [3] - 并购重组、股权转让方向获资金抱团，民爆光电复牌后录得20厘米3连板，锋龙股份复牌后创历史新高 [3] - 连板股分布：3进4晋级率100%（名雕股份、杭电股份），2进3晋级率40%（民爆光电、顺钠股份等），1进2晋级率15%（京投发展、泽润新能等） [4] - 市场焦点股包括：巨力索具（11天6板）、洲际油气（11天6板）、名雕股份（4连板）、杭电股份（4连板）、民爆光电（3连板） [12] 光伏板块（太空光伏概念） - 马斯克团队近期“摸底”中国光伏产业链，其宣布SpaceX和特斯拉计划三年内在美国建设总计200GW光伏产能 [6] - 太空光伏概念发酵，泽润新能、双良节能、国晟科技实现连板晋级 [6] - 午后晶科能源、TCL中环、协鑫集成等多股涨停 [6] - 高位商业航天概念股（如飞沃科技、臻镭科技）展开补跌，反映市场风偏不佳，资金青睐滞涨低位品种 [6] - 涨停个股包括：双良节能（2连板）、国晟科技（2连板）、泽润新能（20cm 2连板）、晶科能源（20cm首板）等 [14][15] 氢能板块 - 工信部会议要求推动氢能等领域攻关突破 [7] - 绿氢项目产能目标年增翻倍，绿氢、绿醇被视为解决绿电过剩的最佳途径 [7] - 氢能产业发展有助于解决商业航天、低空经济等领域的能源瓶颈 [7] - 氢能概念大面积爆发，致远新能、昇辉科技、华电科工、京城股份等多股涨停 [7] - 涨停个股包括：京城股份、昇辉科技（19.95%）、致远新能（19.98%）、华电科工等 [19] 煤炭板块 - 印尼向主要矿商下达的产量配额比2025年水平降低40%至70%，以提振煤价，并已暂停现货煤炭出口 [8][16] - 2025年煤炭进口量同比增长11.94%，全年同比下降9.6% [8] - 印尼煤炭进口价格提升或继续对国内沿海港口煤价形成支撑 [8] - 煤炭板块掀起涨停潮，兖矿能源、中煤能源、潞安环能、山西焦化等近10股涨停 [8] - 涨停个股包括：陕西黑猫、兖矿能源、中煤能源、山西焦煤等 [17][18] 房地产板块 - 2026年1月，北京、上海、广州、深圳四地二手房成交集体回温 [9] - 上海1月二手房成交22,834套，同比2025年1月（18,387套）大幅上涨超24% [9][19] - 北京二手房网签量连续三个月稳定在1.4万套以上 [9] - 房地产板块卷土重来，荣安地产、京投发展、华发股份、财信发展涨停 [9] - 滨江集团涨超6%，距离去年9月30日历史高点仅5%左右 [9] 其他热点板块 - **机器人概念**：具身智能远期市场规模预计超万亿，涨停股包括银轮股份（2连板）、凯龙高科（20cm首板）等 [20][21] - **智能电网**：因美国寒潮扰动发电燃料供应，涨停股包括顺钠股份（3连板）、宏盛华源等 [22][24] - **油气板块**：受国际原油期货上涨刺激，WTI原油涨1.7%至63.21美元/桶，布伦特原油涨1.6%至67.33美元/桶，涨停股包括中集集团（2连板）、洲际油气等 [25][26] - **家居装饰**：受益于地产链预期改善，名雕股份（4连板）兼具AI应用概念，皮阿诺、坚朗五金涨停 [27][28] - **光通信**：G.652.D单模光纤价格创近七年新高，均价达35元/芯公里以上，涨停股包括杭电股份（4连板）、特发信息等 [29][30] - **民航**：春节假期航班量预计显著增长，涨停股包括华夏航空、中国东航 [31][32] - **商业零售**：受“乐购新春”春节特别活动政策鼓励，涨停股包括杭州解百、友好集团 [32][33]

市场整体表现 - 2月4日，影视院线板块整体表现疲软，较上一交易日下跌3.77% [1] - 当日上证指数上涨0.85%，深证成指上涨0.21%，影视院线板块表现显著弱于大盘 [1] 领跌个股情况 - 博纳影业领跌板块，当日跌幅达8.78%，成交量为197.12万手，成交额为19.15亿元 [2] - 横店影视跌幅为6.74%，成交额为15.78亿元 [2] - 欢瑞世纪、光线传媒、华策影视跌幅均超过4% [2] 板块内个股涨跌分化 - 板块内部分个股逆势上涨，华谊兄弟上涨0.53%，北京文化上涨0.43% [1] - 多数个股下跌，万达电影下跌1.76%，中国电影下跌2.59% [1][2] - 奥飞娱乐、百纳千成、慈文传媒等跌幅在1.25%至1.56%之间 [1] 板块资金流向 - 当日影视院线板块主力资金呈现大幅净流出，净流出金额为13.67亿元 [2] - 游资资金净流入2.01亿元，散户资金净流入11.66亿元 [2] - 主力资金流向分化，华智数媒、华谊兄弟、*ST天择获得主力净流入，其中华智数媒主力净流入686.80万元，净占比7.07% [3] - 多数个股遭遇主力资金净流出，金逸影视主力净流出3264.51万元，净占比-12.48%；慈文传媒主力净流出1214.44万元，净占比-9.50% [3] 个股成交活跃度 - 成交额居前的个股包括：光线传媒（27.43亿元）、中国电影（12.27亿元）、万达电影（9.13亿元）、奥飞娱乐（6.13亿元） [1][2] - 华策影视、百纳千成、横店影视成交额也均超过10亿元 [2]