市场整体表现 - 上午三大指数均下跌超过1%，创业板指数下跌近2% [1] - 沪深京三市超过3700只个股下跌，市场呈现普跌格局 [1] - 上午半天成交额达到1.46万亿元 [1] 消费行业表现 - 大消费板块逆势走强，美容护理、影视、食品方向领涨 [1] - 拉芳家化、浙文影业、海欣食品等多只消费股涨停 [1] - 消费板块走强核心在于资金在市场调整时选择防御方向，叠加春节消费旺季临近和促消费政策持续发力 [3] - 食品、影视、美容护理等刚需和体验型消费成为资金的避风港 [3] - 消费板块具有扎实的逻辑，有业绩和需求支撑，在市场震荡时防御属性凸显 [3] 太空光伏概念表现 - 太空光伏概念股集体调整，钧达股份、双良节能等股票跌停 [3] - 调整原因包括多家上市公司澄清未涉及太空光伏业务导致前期炒作情绪快速降温，以及获利盘集中出逃 [3] - 该方向目前尚处于探索阶段，短期波动性较大 [3] - 该板块前一天曾因马斯克团队考察的消息掀起涨停潮 [3] 贵金属行业表现 - 贵金属板块继续下挫，湖南黄金、湖南白银触及跌停 [3] - 板块下跌受国际金价持续回调以及前期涨幅过大导致抛压未完全释放影响 [3] 市场资金行为分析 - 市场出现明显的高低切换行情，资金从高位题材股流向低位防御板块 [3] - 市场风险偏好下降，资金在调整时倾向于选择逻辑扎实的防御性板块 [3][4] 午后市场关注点 - 需关注消费板块的持续性以及指数的企稳情况 [4] - 需观察太空光伏、贵金属板块是否出现止跌修复信号 [3][4]

市场整体表现 - 2月5日上午A股三大股指低开低走 沪指跌1.02% 深证成指跌1.8% 创业板指跌1.92% [1] - 全市场个股普跌 3690只个股下跌 1644只个股上涨 43只个股涨停 [2] - 沪深两市半日成交额为1.45万亿元 较上个交易日缩量1682亿元 [2] 科技与光伏板块大幅下挫 - 光伏板块开盘暴跌 Wind光伏概念指数跌6.78% 太空光伏概念指数跌4.83% [1][3] - 光伏个股钧达股份、双良节能双双跌停 迈为股份、帝科股份、捷佳伟创、奥特维均跌超10% [1][3] - 光模块(CPO)概念指数跌5.23% 德科立、太辰光跌超10% 罗博特科、光库科技、长光华芯跌超7% [3][4] - 半导体行业指数跌2.67% 稀有金属、工业金属、BC电池、贵金属等板块指数跌幅均超4.5% [3] 消费板块逆市走强 - 大消费板块表现较好 白酒股已实现4连阳 餐饮旅游、软饮料板块表现活跃 [1] - 贵州茅台涨1.41% 现报1546.46元/股 最新市值增至19366亿元 [5][6] - 中信尼雅、群兴玩具均录得10cm涨停 皇台酒业、百润股份、燕京啤酒、舍得酒业等个股纷纷上涨 [5][6] - 餐饮旅游方面 君亭酒店涨超7% 黄山旅游涨超6% 锦江酒店、宋城演艺等跟涨 [7] - 春节假期临近出行热潮开启 国内长线游预订量同比增长超120% 三亚、厦门等度假城市酒店预订量已超2019年同期30% [8] 影视概念板块持续走强 - 影视概念板块持续走强 横店影视录得6天5板 现报31.66元/股 最新市值为201亿元 [8] - 浙文影业、金逸影视均涨停 幸福蓝海涨超14% 光线传媒涨超8% [9] - 目前已有7部影片定档春节假期 其中6部均在大年初一上映 [10] 银行板块全线飘红 - 银行板块震荡走高 相关个股全线飘红 Wind银行行业指数涨2.17% [1][3] - 厦门银行涨超6% 重庆银行涨超4% 宁波银行、上海银行、南京银行等均涨超2% [11][12] - 近日中国人民银行召开2026年信贷市场工作会议 市场人士分析此次会议有望为银行板块带来多维度利好 [12] 其他热门概念与行业 - Wind热门概念指数中 两岸融合涨3.07% 短剧游戏涨2.62% 谷子经济涨2.42% [3] - Wind中国行业指数中 日用化工涨3.24% 林木涨2.58% 办公用品涨2.06% 软饮料涨1.79% [3]

市场整体表现 - 2月5日上午A股三大股指低开低走，沪指跌1.02%，深证成指跌1.8%，创业板指跌1.92% [2] - 全市场共有3690只个股下跌，1644只个股上涨，43只个股涨停 [3] - 沪深两市半日成交额为1.45万亿元，较上个交易日缩量1682亿元 [3] 行业板块表现：领涨板块 - 大消费板块表现较好，白酒股已实现4连阳，餐饮旅游、软饮料板块表现活跃 [2] - 银行股全线飘红，银行指数上涨2.17% [2][4] - 餐饮旅游指数上涨2.08%，软饮料指数上涨1.79% [4] - 日用化工指数上涨3.24%，林木指数上涨2.58%，办公用品指数上涨2.06% [4] - 两岸融合概念指数上涨3.07%，短剧游戏概念指数上涨2.62%，谷子经济概念指数上涨2.42% [4] 行业板块表现：领跌板块 - 大科技板块持续调整，CPO、半导体跌幅靠前 [2] - 光伏板块大幅下挫，光伏指数下跌6.78%，太空光伏概念指数下跌4.83% [2][4] - 贵金属板块持续暴跌，贵金属指数下跌5.66% [2][4] - 有色金属指数盘中跌超5%，稀有金属指数下跌4.89%，工业金属指数下跌5.31%，基本金属指数下跌4.81% [2][4] - 光模块(CPO)概念指数下跌5.23%，半导体指数下跌2.67% [4] - BC电池指数下跌5.61%，硅能源指数下跌4.82%，锂矿指数下跌4.73% [4] - 通信设备指数下跌3.24%，发电设备指数下跌4.24%，能源设备指数下跌4.80%，电工电网指数下跌3.16% [4] - 精细化工指数下跌2.49%，化肥农药指数下跌2.63% [4] 光伏板块具体表现 - 光伏板块开盘暴跌，钧达股份、双良节能双双跌停 [2][5] - 迈为股份、帝科股份、捷佳伟创、奥特维均跌超10% [5] - 帝科股份跌12.36%至105.97元，总市值154亿元 [6] - 捷佳伟创跌11.51%至130.70元，总市值455亿元 [6] - 奥特维跌10.84%至104.80元，总市值330亿元 [6] - 迈为股份跌10.84%至292.99元，总市值819亿元 [6] - 钧达股份跌10.00%至102.86元，总市值265亿元 [6] - 双良节能跌9.99%至10.00元，总市值187亿元 [6] - 其他光伏设备及材料公司如高测股份、海优新材、帝尔激光、弘元绿能、晶盛机电、微导纳米等均出现超过9%的跌幅 [6] 光模块(CPO)板块具体表现 - 光模块概念股下挫，德科立、太辰光跌超10% [6] - 德科立跌11.54%至173.40元，总市值274亿元 [7] - 太辰光跌10.89%至115.74元，总市值263亿元 [7] - 罗博特科跌9.22%至380.90元，总市值638亿元 [7] - 光库科技跌8.83%至161.80元，总市值403亿元 [7] - 长光华芯跌7.17%至125.51元，总市值221亿元 [7] - 源杰科技跌6.96%至747.51元，总市值642亿元 [7] - 天孚通信跌6.90%至248.26元，总市值1930亿元 [7] - 联特科技跌6.64%至198.19元，总市值257亿元 [7] - 东山精密跌6.05%至68.53元，总市值1255亿元 [7] - 中际旭创逆市上涨0.89% [6] 消费板块具体表现：白酒与饮料 - 白酒概念板块延续涨势 [7] - 贵州茅台涨1.41%至1546.46元/股，最新市值增至19366亿元 [8][9] - 中信尼雅、群兴玩具均录得10%涨停 [8] - 皇台酒业、百润股份、燕京啤酒、舍得酒业等个股纷纷上涨 [8] - 百润股份涨3.61%至21.54元，总市值226亿元 [9] - 燕京啤酒涨2.33%至12.75元，总市值359亿元 [9] - 舍得酒业涨2.25%至59.66元，总市值199亿元 [9] 消费板块具体表现：餐饮旅游 - 餐饮旅游板块上涨 [7] - 君亭酒店涨7.33%至34.55元，总市值67亿元 [10] - 黄山旅游涨6.35%至14.41元，总市值85亿元 [10] - 锦江酒店涨5.29%至28.48元，总市值275亿元 [10] - 宋城演艺涨4.47%至9.12元，总市值239亿元 [10] - 春节假期临近出行热潮开启，近期国内长线游预订量同比增长超120%，三亚、厦门等度假城市酒店预订量已超2019年同期30% [10] 消费板块具体表现：影视传媒 - 影视概念板块持续走强 [10] - 横店影视录得6天5板，涨10.01%至31.66元/股，最新市值为201亿元 [10][12] - 幸福蓝海涨14.16%至25.40元，总市值95亿元 [12] - 金逸影视涨9.98%至13.33元，总市值50亿元 [12] - 光线传媒涨8.21%至20.69元，总市值607亿元 [12] - 目前已有7部影片定档春节假期，其中6部均在大年初一上映 [12] 银行板块具体表现 - 银行板块震荡走高，相关个股全线飘红 [13] - 厦门银行涨6.38%至7.67元，总市值202亿元 [14] - 重庆银行涨4.17%至10.73元，总市值315亿元 [14] - 宁波银行涨3.31%至32.75元，总市值2163亿元 [14] - 上海银行涨3.31%至9.68元，总市值1375亿元 [14] - 南京银行涨2.97%至11.10元，总市值1372亿元 [14] - 齐鲁银行涨2.78%至5.92元，总市值364亿元 [14] - 杭州银行涨2.54%至16.55元，总市值1200亿元 [14] - 近日中国人民银行召开2026年信贷市场工作会议，市场人士分析此次会议有望为银行板块带来多维度利好 [14]

市场整体表现 - 市场早间震荡调整，三大指数均跌超1%，沪指跌1.03%，深成指跌1.81%，创业板指跌1.94% [1] - 个股呈现普跌格局，沪深京三市超3700只个股下跌 [1] - 市场成交额巨大，上午半天成交1.46万亿元 [1] 领涨行业与公司 - 大消费板块逆势走强，美容护理、影视、食品等方向领涨 [1] - 美容护理行业公司拉芳家化涨停 [1] - 影视行业公司浙文影业、横店影视涨停 [1] - 食品行业公司海欣食品涨停 [1] 下跌行业与公司 - 太空光伏概念板块调整，钧达股份、双良节能等公司跌停 [1] - 贵金属板块下挫，湖南黄金、湖南白银触及跌停 [1]

文章核心观点 - 影视行业在政策、供给、需求三重利好共振下基本面持续改善，影视ETF（516620）逆势上涨超1.6% [1] - 行业投资机会兼具短期事件催化与长期成长性，资金持续流入形成良性循环，板块估值处于历史相对低位具备修复空间 [5][6] 政策环境 - 国家推动“人工智能+视听”产业融合，地方政府出台政策支持数字视听、微短剧等新业态 [2] - 财政部提前下达电影专项资金，内容监管常态化，行业发展环境持续优化 [2] 供给端表现 - 行业注重内容精品化，2026年开年电影票房已突破20亿，春节档预售达44亿创历史新高 [3] - 《飞驰人生3》《惊蛰无声》等头部影片有望贡献超70%的档期票房 [3] - AI技术全面渗透制作全环节，虚拟制片等新技术加速落地，降低制作成本并提升效率 [3] 需求端表现 - 居民消费信心回升，线下娱乐消费需求集中释放，电影市场与演出经济呈现爆发式增长 [4] - 演唱会、话剧票房规模突破600亿，横店影视城摄影棚需提前三个月预约，华策影视发行部门24小时轮班赶工 [4] - 影视IP与线下消费场景联动紧密，衍生品开发、沉浸式体验等多元变现模式打开行业成长空间 [4] 行业投资逻辑 - 短期受2026年春节档强大阵容与预售数据催化，业绩兑现预期强烈，将带动全产业链公司增长 [5] - 长期看，AI技术深度应用推动“产能革命”，提升盈利能力，优质IP通过多元变现实现价值最大化并推动估值上移 [5] - 中国短剧与影视内容出海加速，海外市场成为新的增长极 [5] - 行业复苏逻辑清晰，与宏观经济周期关联度较低，在市场缺乏主线时具备较强独立性与确定性 [5] 资金与估值 - 影视ETF（516620）连续多日获资金净申购，2月4日单日份额增加900万份，最新规模达1.44亿份 [6] - 资金持续流入推动板块走强，形成“上涨-资金流入-再上涨”的良性循环 [6] - 影视板块整体估值处于历史相对低位，行业基本面改善且业绩增长确定性较强，估值修复空间较大 [6] 相关金融产品 - 影视ETF（516620）跟踪中证影视主题指数，覆盖电影、电视剧、网络剧制作、发行、运营及院线等上下游50家上市公司 [6] - ETF重仓光线传媒、完美世界、东方明珠等行业龙头，可全面捕捉行业复苏红利并分散个股投资风险 [6]

短剧游戏板块市场表现 - 早盘短剧游戏板块活跃 横店影视实现6个交易日内5次涨停[1] - 板块内多只个股表现强势 遥望科技与浙文影业涨停 幸福蓝海、浙文互联、天地在线等跟涨[1] - 博纳影业股价9.85元 单日上涨4.23% 5日涨幅达7.41%[2] - 完美世界股价18.13元 单日上涨3.54% 但5日跌幅为3.41%[2] 福建板块市场表现 - 福建板块迅速拉升 平潭发展与坤彩科技涨停 海峡创新涨幅超过12% 路桥信息、厦门港务等跟涨[2] - 海峡创新股价13.65元 单日大涨12.81% 5日涨幅达13.08%[3] - 平潭发展股价11.83元 单日涨停涨幅10.05% 5日涨幅达11.92% 并于09:37首次涨停[3] - 坤彩科技股价19.46元 单日涨停涨幅10.01% 5日涨幅达15.63% 连续2个交易日涨停并于09:36封板[3] - 路桥信息股价45.70元 单日上涨8.84% 但5日跌幅为2.91%[3] - 招标股份股价18.74元 单日上涨5.82% 5日涨幅为7.40%[4] - 鹭燕医药股价17.46元 单日上涨5.18% 5日涨幅为10.44%[4] - 三木集团股价5.41元 单日上涨4.84% 5日涨幅为6.92%[4] - 福龙马股价25.41元 单日上涨4.83% 5日涨幅为9.01%[4]

活动启动与核心规划 - 2026年“跟着电影去旅游”活动于2月4日在广东深圳正式启动 由中宣部电影局和文化和旅游部资源开发司共同组织[1] - 活动启动仪式围绕2026年春节档新片 集中推介了广东 浙江 重庆等地的相关景区景点[2] - 广东省同步启动全省活动 发布覆盖21个地级市的60条“跟着电影游广东”路线及“电影+”联动促消费活动[8] 行业合作与融合举措 - 中国建设银行 中国银联 上影集团 方特集团等企业发布一系列“电影+旅游”融合新举措[8] - 国铁集团与中航集团计划在高铁和航班上开展“跟着电影去旅游”春节档特别推荐计划[8] - 中国银联将支持海外中国电影节展举办主题活动并开设小程序专区 以提升外国游客来华支付体验[11] - 中航集团计划从春运开始 在全球国航航班的媒体系统上持续开展“跟着电影游中国”系列宣传[11] 海外市场推广与入境游促进 - 同期举行“跟着电影游中国”2026春节档特别推介 旨在向海外观众推介取景地 吸引其来华旅游[9] - 深圳市将开展“CITY MOVIE·深圳之约”主题活动 为外国游客提供“入境免费半日游”“AI城市旅行卡”及入境福利大礼包[11] - 上影集团和中旅集团将围绕热门电影IP合作打造系列入境游产品[11] 影旅融合的消费拉动效应 - “电影+”消费新场景不断丰富 持续释放对文旅消费的拉升动能[12] - 以深圳大鹏新区为例 其作为热门取景地带动了周边餐饮住宿消费 并推出了关联电影场景的旅拍服务[12] - 2025年大鹏新区全年接待游客2090万人次 同比增长10% 其中入境游客150万人次 增长49.7%[12] 影视IP赋能与目的地转化 - 电影拍摄取景地正转化为热门旅游目的地 例如山东德州乐陵影视城为游客提供沉浸式体验[15][16] - 乐陵影视城作为影视文旅综合体 去年接待游客人次和旅游综合收入分别同比增长57%和51% “影视+文旅”协同发展格局初步形成[18] - 为迎接马年春节 乐陵影视城正筹备特色活动[19] 技术创新与沉浸式体验 - 福建省推出首部获国家电影局龙标备案的虚拟现实电影《山神熊猫之九州华藏图》 该片将福州非遗元素通过实景扫描技术数字化重构[14] - 同步落地的《熊猫星球》数字光影展 依托数字技术打造沉浸式新场景 与福州熊猫世界形成虚实联动[14]

市场表现 - 2月5日A股影视核心股集体走强，横店影视涨停（涨幅10.01%），幸福蓝海涨超7%（7.87%），光线传媒涨超6%（6.43%），博纳影业涨超4%（4.34%），金逸影视、华智数媒、华谊兄弟涨超3%（分别为3.96%、3.27%、3.19%）[1] - 除当日涨幅外，部分公司年初至今涨幅显著，横店影视年初至今涨幅达90.95%，光线传媒为24.24%，博纳影业为29.74%[2] - 其他影视公司如万达电影、中国电影、华策影视等也录得上涨，涨幅在1.04%至2.81%之间[2] 核心驱动因素 - 消息面上，2月4日灯塔专业版数据显示已有7部影片定档春节，其中6部均在大年初一上映，这构成了影视板块走强的直接催化剂[1] 公司市值概览 - 根据表格数据，主要影视公司总市值差异较大，中国电影市值最高，为329亿元，光线传媒、万达电影紧随其后，分别为597亿元和254亿元[2] - 横店影视总市值为201亿元，博纳影业为136亿元，幸福蓝海为89.43亿元，华谊兄弟为53.83亿元，金逸影视为47.42亿元，华智数媒为41.21亿元[2]

行业表现 - 2月5日A股影视行业股票集体走强，出现普涨行情 [1] - 横店影视股价涨停，幸福蓝海股价上涨超过7%，光线传媒股价上涨超过6%，博纳影业股价上涨超过4%，金逸影视、华智数媒、华谊兄弟股价均上涨超过3% [1] 市场驱动因素 - 消息面上，2月4日灯塔专业版数据显示，已有7部影片定档春节档期 [1] - 在定档的7部春节档影片中，有6部选择在大年初一上映 [1]

行业市场表现 - 截至发稿时，广东电影票房已突破3亿元大关，占全国票房总量的15%，实现“开门红” [1] 行业政策与模式创新 - 广东省电影局联动多部门及机构，推出“看电影、享优惠”等八大新春观影福利，以“电影+”跨界融合的创新模式激活假日消费潜能 [1] - 通过“票根经济”撬动消费同心圆，推动“电影+”产业生态全面开花 [4] - 各城市因地制宜推出特色“电影+”系列活动，打造全域联动的新春文旅画卷 [13] 内容供给与制作突破 - 2026年春节档，广东影视产业持续发力，多部重磅影片涵盖国安反谍、赛车喜剧、合家欢动画、奇幻冒险等多元题材 [2] - 珠影深度参与出品喜剧续作《飞驰人生3》与粤产动画IP《熊出没·年年有熊》 [2] - “深圳出品”的《惊蛰无声》由张艺谋执导，全程在深圳取景，通过深圳电影制片厂等机构联合出品，体现了“城市+产业+作品”的深度融合模式 [2] - 全球首部生肖动物电影《马到功成》由广东普星达文化参与出品，在放映技术上实现多项突破，成为中国第一部真正意义上的国产巨幕影片，也是全球首个LED全屏透声1.43:1格式放映系统的应用案例 [3] - 《马到功成》发行版本与适用影院类型数量位居国产影片前列，适配3D、IMAX巨幕、4D、球幕等多场景放映需求 [3] 营销与消费联动举措 - 观众通过建设银行龙标信用卡等合作渠道购票，可享受购票立减、积分兑换观影权益、会员专属票价等多重优惠 [5] - “珠影通”微信小程序整合全省影院及优质合作商户资源，实现“一票享受、一券通用” [5] - “跟着电影游广东”专区提供全省21个城市精心打造的60条特色路线，观众前往指定景点打卡有机会领取9.9元电影优惠券 [6] - 珠影集团旗下直营影城携手省内多家知名餐饮品牌，推出“电影+美食”联动活动，凭票根可享受消费折扣或兑换礼品 [7] - 观众在“珠影通”小程序发布景点打卡评论可参与抽奖，赢取文创周边、旅行好物、电影套票等奖品 [8] - 春节期间在深圳、揭阳等地举办特色“电影+市集”活动，广州、汕头、中山等地也将同步开展 [9] - 春节档影片主创团队将走进广东各地影院开展路演活动 [10] - 珠影集团于2月启动“广货行天下 珠影年货节”大型线上线下融合活动，以“七十二家房客”经典IP为主题开展直播带货 [14] 公益与科普活动 - 策划“马年新春广东百场电影公益放映”活动，在全省组织超过百场公益观影专场，面向特定群体总计发放15000张免费电影票 [11] - 广东科学中心举办“世界马 中国年”新春科普嘉年华，以《马到功成》为核心，推出系列展览、讲座及互动体验活动 [12] 市场保障与秩序维护 - 积极协助春节档影片发行，为《熊出没 年年有熊》举办专场观影推介会 [15] - 加强巡查督导力度，严格规范市场秩序，打击偷漏瞒报票房、虚假宣传等违规行为 [15]