股东大会召集与召开程序 - 公司董事会于2025年4月28日通过公告及港交所网站发布会议通知，明确载明股东大会时间、地点、股权登记日及审议议案 [2] - 现场会议于2025年5月30日在洛阳国际大酒店召开，网络投票通过上交所系统及互联网平台同步进行，时间覆盖当日9:15至15:00 [3] - 股东大会召集程序符合《公司法》《证券法》及公司章程规定，通知提前二十日发出 [2][3] 出席会议情况 - 2024年年度股东大会共有2,891名股东（代理人）参与，代表表决权股份13.52亿股，占总股本63.18% [3] - 2025年第一次A股类别股东大会出席股东2,888人，代表A股表决权股份118.72亿股 [4] - H股类别股东大会现场出席股东3人，表决权股份数未披露 [5] 议案表决结果 - 2024年年度股东大会通过17项议案，包括董事会报告、财务决算、利润分配、聘任审计机构、使用闲置资金理财、对外担保授权等 [6][7] - 特别决议事项（如注销回购股份、变更注册资本、修订章程）获三分之二以上表决权通过 [9] - A股及H股类别股东大会分别通过注销回购股份及修订章程议案，表决程序符合法规要求 [8][9] 法律意见结论 - 股东大会召集、召开程序及出席人员资格合法有效，表决程序符合公司章程与监管规定 [10] - 涉及中小投资者利益的议案已单独统计投票结果，所有议案均获通过 [9][10]

IPO及公司概况 - 盛龙股份主板IPO获受理，保荐机构为国投证券，会计师事务所为安永 [3] - 公司是国内领先的大型钼业公司，主要从事钼精矿和钼铁的生产、加工、销售 [3] - 公司拥有5宗大中型钼矿矿权（4宗采矿权+1宗探矿权），保有钼金属量71.05万吨，约占全国储量的9.10% [3] 财务数据 - 2024年营业收入28.64亿元（2023年19.57亿元，2022年19.11亿元），同比增长46.4% [4] - 2024年归母净利润7.57亿元（2023年6.19亿元，2022年3.44亿元），同比增长22.3% [4] - 2024年资产总额689.01亿元，同比增长14.0%（2023年604.26亿元） [4] - 资产负债率从2022年30.26%降至2024年9.34% [4] - 2024年经营活动现金流净额106.95亿元，同比大幅增长137.5%（2023年45.04亿元） [4] 股权结构 - 控股股东国晟集团直接持股25.3966%，通过一致行动人（有色集团+洛阳城建）间接控制38.0949%，合计持股63.4915% [5][6] - 洛阳市国资委为国晟集团、有色集团、洛阳城建及洛阳工控集团的实际控制人，自公司成立以来未变更 [6] 管理层 - 董事长卢幼霞曾任洛阳市国资委副调研员、有色集团党委书记兼董事长，现任国晟集团党委副书记 [7] - 财务总监兼董秘黄利娟曾任有色集团总会计师，拥有注册会计师和高级会计师资格 [8]

IPO审核与注册进展 - 上周新增4家IPO受理企业，沪市主板年内首单为长裕集团，拟募资7亿元，保荐机构为西南证券 [2] - 长裕集团主营锆类产品，2022-2024年锆类产品毛利率分别为30.65%、23.05%、22.41%，低于行业均值35.76%、31.74%、30.48% [2] - 长裕集团2022-2024年营收分别为16.69亿元、16.07亿元、16.37亿元，归母净利润分别为2.57亿元、1.88亿元、2.05亿元 [3] - 盛龙股份拟登陆深市主板，募资15.3亿元，2024年营收28.64亿元（+46.3%），归母净利润7.57亿元（+22.23%） [3] - 北交所新受理沛城科技和康华股份，沛城科技2024年营收7.33亿元（-4.02%），归母净利润0.93亿元（-17.58%）；康华股份2024年营收7.28亿元（-1.48%），归母净利润1.25亿元（+79.09%） [3][4] - 本周3家企业上会，海安橡胶拟募资29.52亿元，2024年境外收入占比74.23%，俄罗斯市场贡献44.16%营收 [5] - 海安橡胶2022-2024年营收增速分别为98.69%、49.21%、2.19%，归母净利润增速分别为345.76%、84.63%、3.84% [6] - 志高机械拟募资3.95亿元，世昌股份拟募资1.71亿元，均冲刺北交所 [7] - 酉立智能提交IPO注册，山大电力注册获批，2024年营收6.58亿元，归母净利润1.27亿元 [8] - 佳源科技终止创业板IPO审核，此前已过会但未提交注册 [9] 新股申购与上市动态 - 本周3只新股申购，预计募资13.32亿元 [10] - 优优绿能发行价89.6元/股，为2025年发行价第二高新股，实际募资9.41亿元（超募34%），2024年营收14.97亿元（+8.85%），归母净利润2.56亿元（-4.6%） [10] - 交大铁发发行价8.81元/股，拟募资1.68亿元 [11] - 影石创新拟募资4.64亿元，2024年营收55.74亿元，归母净利润9.95亿元 [11] 政策与监管动向 - 中证协新增8位D类保代，涉及国元证券、广发证券等6家券商 [12][13] - 财政部对5家证券评估机构、14名资产评估师作出行政处罚，4家机构被行业自律惩戒 [14] - 深交所表示将加大资本市场对算力芯片产业支持力度，健全从IP到IPO全周期服务体系 [15]

公司IPO及业务概况 - 盛龙股份主板IPO获受理 保荐机构为国投证券 会计师事务所为安永 [1] - 公司是国内领先的大型钼业公司 主要从事钼相关产品的生产、加工、销售 主要产品为钼精矿和钼铁 [1] 钼资源特性及应用领域 - 钼是稀缺的战略性矿产 含量仅占地壳重量的0 001% 具有不可再生性 [1] - 钼通过含钼不锈钢、合金钢等形态应用于钢铁、石油化工、建筑工程、汽车、船舶、医疗制药、农业等行业 [1] 全球钼产量及区域分布 - 2020-2024年全球钼金属年产量维持在26 21万~29 02万吨区间 [1] - 2024年中国钼产量占全球46% 南美27% 北美18% 其他9% 中国成为最大产区 [1] - 2024年全球钼产量约26万吨 中国、秘鲁、智利、美国、墨西哥五国占比90 67% 其中中国产量11万吨(42%)排名第一 [3] 全球钼消费量及区域结构 - 2020-2024年全球钼消费量维持在24 76万~29 41万吨区间 [5] - 2024年中国消费占比47% 欧洲19% 美国10% 日本7% 独联体3% 其他14% 中国连续五年保持最大消费国地位 [5][6] 钼需求增长驱动因素 - 钢铁行业高端化转型、石油化工/海洋运输需求增加、风电/新能源汽车等新兴产业发展推动钼需求增长 [7] - 预计2025年全球钼需求量30 71万吨 缺口3 64万吨 2026年需求量31 70万吨 缺口4 43万吨 [7]

公司章程修订核心内容 - 公司拟对《公司章程》进行全面修订，修订内容包括总则、经营宗旨和范围、股份和注册资本等章节 [1] - 修订后的章程强调维护公司、股东、职工和债权人合法权益，规范公司组织和行为 [1] - 新增党组织建设条款，明确党组织在国有企业中的领导作用 [1][6] 公司基本情况变更 - 公司由金钼集团、太钢集团、东方集团、宝钢集团作为发起人，以发起方式设立于2007年5月16日 [1] - 公司于2008年3月14日经证监会核准首次公开发行5.38亿股，同年4月17日在上海证券交易所上市 [1] - 公司注册地址为西安市高新技术产业开发区锦业一路88号，邮政编码710077 [2] 股份相关变更 - 公司股份采取股票形式，发行实行公开、公平、公正原则 [3][4] - 公司不得收购本公司股份，但为减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并等情形除外 [10][11] - 公司董事、高级管理人员在任职期间每年转让股份不得超过所持本公司同类股份总数的25% [13] 股东会制度调整 - 股东会分为年度股东会和临时股东会，年度股东会每年召开1次 [34] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会 [43] - 股东会通知需在会议召开15日前以公告方式发出，内容包括会议时间、地点、审议事项等 [46] 公司经营调整 - 公司经营宗旨调整为坚持钼产业纵向一体化与非钼领域相关多元化协同发展战略 [7] - 经营范围新增锻件及粉末冶金制品制造、高性能有色金属及合金材料销售等项目 [8][9] - 公司对外担保总额超过最近一期经审计净资产50%后提供的任何担保需经股东会审议 [31]

公司IPO进展 - 公司向深交所主板递交IPO招股说明书获受理，保荐机构为国投证券 [1] 公司主营业务 - 公司是国内领先的大型钼业公司，主要从事钼相关产品的生产、加工、销售业务，主要产品为钼精矿和钼铁 [1] - 2024年钼金属产量1.06万吨，占我国钼金属产量的9.64% [1] 公司资源储备 - 拥有4宗采矿权和1宗探矿权 [1] - 在产矿山南泥湖钼矿的采矿证生产规模为1650万吨/年，是国内目前最大的单体在产钼矿山 [1] - 在建矿山安沟钼多金属矿位于国家级能源资源基地"栾川南泥湖-嵩县祈雨沟钼矿基地" [1] 公司财务表现 - 2022至2024年营业收入分别为19.11亿元、19.57亿元和28.64亿元 [1] - 同期归母净利润分别为3.44亿元、6.19亿元和7.57亿元 [1] 募资计划 - 拟募集资金15.3亿元 [2] - 资金用途包括"河南省嵩县安沟钼多金属矿采选工程项目"、"矿业技术研发中心项目"和"补充流动资金及偿还银行贷款项目" [2]

公司上市计划 - 盛龙股份于5月21日递交招股书，拟在深交所主板上市 [1] - 公司计划募资15.3亿元，用于三个项目：河南省嵩县安沟钼多金属矿采选工程（12.8亿元）、矿业技术研发中心（1亿元）、补充流动资金及偿还银行贷款（1.5亿元）[2][6] 募投项目详情 - 嵩县安沟钼多金属矿采选工程项目投资总额14.75亿元，实施主体为嵩县有色，已获洛阳市发改委备案（文号洛发改审批(2022)109号等）[2] - 矿业技术研发中心项目投资总额1亿元，实施主体为盛龙股份，备案文号包括项目代码2405-410311-04-03-995894等 [2] 公司背景与股权结构 - 公司成立于2020年12月，前身为洛阳盛龙实业有限公司，注册资本16.2亿元，法定代表人为卢幼霞 [3][5] - 主要股东包括国晟集团、洛阳有色矿业集团（有色集团）、洛阳城建，其中有色集团2020年以收购的11家公司股权出资设立 [5] - 2024年4月股东变更：中原前海将股权转让给洛阳前海 [5] 业务与行业地位 - 公司主营钼精矿和钼铁生产，与钼行业及钢铁行业头部企业建立稳定合作，是国内钼产业链关键资源供给企业之一 [8] - 截至2024年末保有钼金属量71.05万吨，在产矿山南泥湖钼矿证载产能1650万吨/年，在建矿山位于钼资源带核心区域 [8] - 未来将形成55000吨/日的钼采选能力，正在推进钼产业延链补链工作 [8] 财务数据 - 2022-2024年营收分别为19.11亿元、19.57亿元、28.64亿元，净利润分别为4.52亿元、7.25亿元、7.54亿元 [8] - 2024年资产总额68.9亿元，归属母公司所有者权益47.3亿元，资产负债率（母公司）9.34% [9] - 2024年经营活动现金流净额10.7亿元，研发费用占比2.02%，加权平均净资产收益率17.55% [9]

IPO申请与募资计划 - 公司深交所主板IPO申请已获受理 拟募资15 3亿元 国投证券为保荐机构 [1] 公司主营业务与行业地位 - 公司是国内领先的大型钼业公司 主要从事钼相关产品的生产、加工、销售业务 主要产品为钼精矿和钼铁 [1] - 2024年公司钼金属产量1 06万吨 占全国产量9 64% 是我国重要的钼供应商之一 [1] - 公司拥有5宗大中型钼矿矿权 保有钼金属量71 05万吨 约占全国储量的9 10% [2] 矿山资源与产能优势 - 在产矿山南泥湖钼矿为特大型钼钨矿床 证载生产规模达1650万吨/年 是国内最大的单体在产钼矿山 [1] - 在建矿山嵩县安沟钼多金属矿成矿条件良好 伴生铅金属可回收价值高 [1] - 未来将具备55000吨/日的钼矿采选能力 [1] 财务表现 - 2022-2024年度营收分别为19 11亿元、19 57亿元、28 64亿元 [3] - 2022-2024年度净利润分别为4 52亿元、7 25亿元、7 54亿元 [3] - 2024年末资产总额689014 24万元 归属于母公司所有者权益472998 23万元 [3] - 资产负债率从2022年的30 26%降至2024年的9 34% [3] 客户与未来规划 - 主要客户包括中国宝武、山东钢铁、华菱钢铁、中信特钢等 [2] - 规划建设年产20000吨高性能钼材料项目 以推进钼产业延链和补链 [2]

评级结果 - 公司主体信用等级维持为AAA，评级展望为稳定 [1][2] - "20栾川钼业MTN001"债项信用等级维持为AAA [1][2] 评级机构与时间 - 前次评级由中诚信国际于2024年5月22日出具 [2] - 本次跟踪评级由中诚信国际于2025年5月21日出具 [2] 评级依据 - 评级基于对公司经营状况及相关行业的综合分析与评估 [2] - 评级结果符合《公司债券发行与交易管理办法》及《上海证券交易所公司债券上市规则》要求 [1] 公告内容 - 评级报告全文披露于上海证券交易所网站 [2] - 公司董事会保证公告内容真实、准确、完整 [1]

上市公司股权激励乱象 - 鸿合科技、至纯科技在股权激励期间出现股东持续减持现象 同时业绩不达标情况下高管薪资仍大幅上涨 [1] - 九阳股份5名高管以1元超低价获取员工持股计划40%份额 涉嫌利益输送 [1] - 证监会2024年11月发布新规 要求合理制定股权激励授予价格和业绩考核条件 强化长期利益一致性 [1] 永杉锂业经营表现 - 2022-2024年营业收入分别为70.61亿元、75.05亿元和58.95亿元 归母净利润4.92亿元、-3.37亿元和2542.16万元 [3] - 2024年扭亏主要依赖1.02亿元非经常性损益 而非主营业务增长 [4] - 2025年一季度净亏损2949.92万元 同比下降141.28% 为近5年首次一季度亏损 [5][19] 锂盐业务状况 - 2024年锂盐业务收入10.15亿元 同比减少43.39% 占总营收比例不足20% [2][4] - 锂盐业务毛利率同比回升15.74个百分点至13.69% [2][4] - 2025年初锂盐价格持续下跌 电池级碳酸锂和氢氧化锂均价分别跌至6.4万元/吨和7万元/吨 [19] 2022年激励计划 - 计划包含2000万股股票期权和1060万股限制性股票 授予价格存在明显价差 [5][6] - 3名高管获授250万股限制性股票 占比23.58% [6] - 三年累计锂盐业务收入53.24亿元 仅完成考核目标59.15% [9][10] 2024年激励计划 - 授予2400万份股票期权 行权价7.46元 董事长杨峰获授280万份 [11] - 考核指标改为年度净利润 2024年目标0.5亿元 但一季度已实现0.79亿元 [11][12] - 2024年实际完成锂盐业务净利润0.43亿元 完成度85.75% [14] 高管薪酬与关联关系 - 2024年董监高报酬合计642.16万元 同比增长34.79% [2][20] - 董事长杨峰年薪266.76万元 同比增长69.11% 财务总监卢妙丽年薪139.70万元 同比翻倍 [20] - 多名高管曾任职原控股股东杉杉控股 引发公司独立性质疑 [8][20]