权益分派方案 - 每股现金红利0.473元（含税），以总股本148,160,000股为基数，共计派发现金红利70,079,680元 [2][4] - 分配对象为股权登记日收市后登记在册的全体股东 [3] - 差异化分红送转不适用 [7] 实施时间与方式 - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司资金清算系统派发，已指定交易的股东可在红利发放日领取，未指定交易的由结算公司暂管 [5] - 红股或转增股本按股权登记日持股比例直接计入股东账户 [5] 扣税规则 - 自然人股东及证券投资基金持股超1年免税，1年以内（含1年）转让时补缴个税（1个月内税负20%，1-12个月税负10%） [8] - QFII股东按10%税率代扣企业所得税，税后每股0.4257元 [9] - 香港市场投资者（含企业和个人）按10%税率代扣所得税，税后每股0.4257元，符合税收协定的可申请退税 [10] - 其他机构投资者及法人股东自行缴税，税前每股0.473元 [10] 其他信息 - 方案经2024年年度股东大会审议通过，实施年度为2024年 [2][7] - 咨询方式：证券部电话0510-83572670 [11]

格力钛新能源公交车投放 - 宁乡市投放114台格力钛新能源公交车，用于城区主干道与热门旅游线路运营 [3] - 新能源公交车将提升节能减排效果并改善空气质量 [3] - 格力电器董事长董明珠亲自参与启动仪式并体验首趟旅程 [1][3] 文旅融合发展 - 格力与宁乡联合举办"格力，与宁乡约"主题文旅交流活动 [1][3] - 活动展示宁乡非物质文化遗产与现代工业文明的融合创新 [5] - 董明珠体验了四羊方尊剪纸、沩山传统香制作、喻氏凉茶等特色文旅项目 [5] 城市形象推广 - 活动为第四届长沙市旅游发展大会在宁乡举行进行预热宣传 [1] - 董明珠公开为长沙旅发大会和宁乡文旅资源进行推广 [5] - 通过新能源公交和文旅活动展示宁乡文明城市和工业强市形象 [3][5]

纪要涉及的公司 华荣股份、纽威股份、美国伊顿、艾默生 [1][2][6][8] 纪要提到的核心观点和论据 - **业绩表现**：2025 年是业绩拐点年，外销业务显著增长，一季度海外防爆设备收入 3.4 亿元，同比增长 85%，占比超 50%，国内收入 2.6 亿元下滑明显；预计全年增速达 20%以上，总收入至少 5.5 亿元甚至更高，内销保持稳定 [2][4][5][10] - **与纽威对比**：2025 年的华荣股份与过去两年的纽威股份相似，纽威因海外阀门需求强劲和占比提升实现戴维斯双击，华荣海外业务强劲有望持续超预期并获资本市场认可 [6] - **发展策略**：推动外销业务增长，保持内销主业稳定回升；重点布局人形机器人领域，结合新技术方向找优质低估值标的，发挥防爆电器领域优势拓展海外市场 [7] - **海外市场布局**：布局集中在中东、东南亚、一带一路沿线国家和欧洲，是唯一出海的防爆电器企业，用 15 年从 2005 年到 2020 年实现海外放量，主要竞争对手为国际巨头，在技术、服务和性价比方面有优势 [8] - **中东市场情况**：中东地区占出海业务比例约六七成，资本开支大需求旺盛，去年沙特阿美订单贡献一亿多收入，今年预计仍将贡献一亿多，是未来业绩弹性来源 [9] - **内销市场预期**：2024 年内销下滑因国内油性化新增资本开支低迷，2025 年预计在存量基础上增加，粮食、医药等领域可能继续增长，内贸预计实现 0 - 10%的小个位数增长 [11] - **机器人领域进展**：从供应链转向量产，针对具体场景开发机器人；与天创联合研发防爆巡检机器人，具备独立生产能力；储备软件算法团队，收购软件公司使专业团队近 200 人；跨界到医疗领域，落地近 5000 万医用机器人订单 [12][13] - **化工园区与市值**：在化工园区领域市场份额高，潜在市场规模数十亿，获一半份额并实现 15%净利率将带来数亿利润，机器人业务有望贡献超 100 亿市值，整体估值有望戴维斯双击，中性展望市值达 150 - 170 亿 [2][14] - **股价表现原因**：近期股价涨幅缓慢但良性增长，上次是游资推动，这次是业绩反转和机器人业务实质性推进，循序渐进推荐使股价稳步上升 [15][16] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 中泰机械团队推荐原因：市场选择偏向强势板块，部分标的位置高或质地不符机构审美，华荣在人形机器人板块有进展，内销主业回升，外销订单增长 85%，估值低、经营稳健、分红可观，符合下半年机构投资者审美 [3]

合纵科技股份有限公司 第一章 总 则 第一条 为规范合纵科技股份有限公司（以下简称"公司"）选聘（含续聘、 改聘、新聘，下同）会计师事务所的行为，切实维护股东利益，提高财务信息质 量，保证财务信息的真实性和可靠性，根据《中华人民共和国公司法》《上市公 司治理准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《国有企业、上市公司选 聘会计师事务所管理办法》和《公司章程》及其他有关法律法规规定，制定本制 度。 第二条 公司聘任会计师事务所对财务会计报告发表审计意见、出具审计报 告的行为，应当遵照本制度履行选聘程序，并披露相关信息。选聘会计师事务所 从事除财务会计报告审计之外的其他法定审计业务，公司管理层视重要性程度可 参照本制度执行。 第三条 公司选聘会计师事务所应当经董事会审计委员会（以下简称"审计委 员会"）审议同意后，提交董事会审议，并由股东会决定。 第四条 公司控股股东、实际控制人不得在公司董事会、股东会审议决定前 向公司指定会计师事务所，也不得干预审计委员会独立履行审核职责。 第二章 会计师事务所执业质量要求 第五条 公司选聘的会计师事务所应当至少同时具备下列条件： （一）具有独立的法人资格，具备国家行业主管部 ...

董事会薪酬与考核委员会 合纵科技股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会议事规则 第一章 总则 第一条 合纵科技股份有限公司为进一步建立健全公司董事及高级管理人员 的考核和薪酬管理制度，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》 （以 下简称"《公司法》"）《合纵科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章 程》"）及其他有关规定，设立董事会薪酬与考核委员会，并制定本议事规则。 第二条 薪酬与考核委员会是公司董事会按照股东会相关决议设立的专门工 作机构，对董事会负责并报告工作，主要负责对公司董事、高级管理人员的薪酬 政策、员工激励计划及考核方案进行研究并提出建议。 第二章 人员组成 第三条 薪酬与考核委员会由三名董事组成，独立董事占二分之一以上。 第四条 薪酬与考核委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或三分之 一以上董事提名，并经董事会过半数选举产生。 第五条 薪酬与考核委员会设主任一名，由半数以上委员共同推举一名独立 董事委员担任，负责召集和主持委员会会议。 主任委员不能履行职务的，由其指定一名其他委员代为行使其职务；主任委 员既不履行职务，也不指定其他委员代行其职务的，任何一名委员均有权将有关 情况向公 ...

内部审计制度总则 - 内部审计旨在规范工作流程、提高质量并保护投资者权益，依据《审计署关于内部审计工作的规定》等法规及公司章程制定 [1] - 内部审计是公司重要管理活动，通过独立客观的保证性与咨询性活动评价和改进风险管理、控制及治理效果 [1] - 审计目标包括为组织增加价值、提高运作效率并帮助实现目标 [1] 组织架构与人员设置 - 内控审计部独立于财务部门，直接向董事会审计委员会报告工作 [4][6] - 审计人员需具备专业资格，负责人由审计委员会任免，执行任务时受董事会保护 [7][8][10] - 审计人员须遵循公正、客观、保密原则，保持职业谨慎 [9] 职责与工作范围 - 审计委员会需指导内控制度实施、审阅年度计划并协调外部审计关系 [11] - 内控审计部职责包括监督检查内控有效性，发现重大缺陷时直接向董事会报告 [12][13] - 审计范围覆盖全公司及子公司内控制度、财务合规性、反舞弊机制及高管离任审计 [13][14] 关键审计事项与频率 - 每季度审计募集资金使用情况，重点关注专户管理、投资进度及资金挪用风险 [9][24] - 重大事项（对外投资、关联交易等）发生后需及时审计，核查审批程序、合同履行及风险控制 [19][20][22] - 至少每半年检查高风险事项如担保、关联交易及大额资金往来 [15] 审计程序与权限 - 审计分准备、实施、报告三阶段，需获取充分证据并编制工作底稿 [27][29][32] - 内控审计部有权接触所有记录、聘请外部专家，并对外部审计质量进行评价 [31][13] - 每年需向董事会提交内部控制评价报告，督促整改并跟踪落实情况 [33][36] 监督与信息披露 - 审计质量通过每五年一次的外部评价及定期内部评价监督 [35] - 发现内控重大缺陷时需及时披露，董事会需说明整改措施 [37][41] - 年度内控自我评价报告需包含缺陷认定、整改措施及有效性结论 [38][39] 考核与制度管理 - 内控执行情况纳入各部门及子公司绩效考核，并建立责任追究机制 [40] - 制度自董事会审议生效，解释权归董事会，与法规冲突时以法规为准 [44][45]

公司治理结构变更 - 公司注册资本由1.248亿元变更为1.74381356亿元，通过资本公积金转增股本方式增加49,581,356股 [1] - 公司章程第六条关于注册资本条款相应修改，明确新注册资本金额 [1] - 公司股份总数由1.248亿股变更为1.74381356亿股，均为普通股 [4] 董事会架构调整 - 董事会设置职工代表董事1名，完善公司治理结构 [1] - 董事长作为法定代表人，辞任即视为同时辞去法定代表人职务 [2] - 法定代表人职权范围明确，以公司名义从事民事活动的法律后果由公司承担 [2] 股东权利与义务 - 股东享有股利分配、表决权、监督权等基本权利，可查阅公司财务资料 [12] - 控股股东和实际控制人需遵守九项具体规定，包括不得占用资金、不得违规担保等 [16] - 股东会特别决议事项包括增减注册资本、合并分立、修改章程等，需2/3以上表决权通过 [30] 董事会运作机制 - 董事会由7名董事组成，设董事长1名，独立董事占比不低于三分之一 [47] - 独立董事需保持独立性，明确八类不得担任独立董事的人员情形 [52] - 独立董事享有特别职权，如独立聘请中介机构、提议召开临时会议等 [54] 关联交易与风险控制 - 董事与关联企业交易需及时书面报告董事会，遵守关联交易相关规定 [51] - 公司不得为他人取得股份提供财务资助，员工持股计划除外 [4] - 控股股东质押股份需维持公司控制权和经营稳定 [17]

回购方案概述 - 公司计划使用自有或自筹资金回购A股股票，回购金额介于5000万元至1亿元，回购价格不超过15元/股，预计回购数量为3,333,333股至6,666,667股，占总股本1.09%-2.18% [1] - 回购股份将用于股权激励计划或员工持股计划 [1] - 回购实施期限为董事会审议通过方案后12个月内 [1] 回购价格调整 - 因2024年度权益分派实施完毕，回购价格上限由15元/股调整为14.9元/股 [2] - 调整后预计回购数量变为3,355,705股至6,711,409股，占总股本0.92%-1.85% [2] 回购实施结果 - 实际回购股份7,567,400股，占总股本2.08%，成交总金额69,991,433.56元 [3] - 最高成交价12.76元/股，最低成交价8.51元/股 [3] - 回购实施期间为2025年4月7日至2025年6月9日 [3] 回购影响分析 - 回购不会对公司财务、经营、研发、债务履行能力和未来发展产生重大影响 [4] - 回购后公司股权分布仍符合上市条件，不影响上市地位和控制权 [4] 股份变动情况 - 假设回购股份全部用于激励计划并锁定，有限售条件股份将从3.69%增至5.78%，无限售条件股份从96.31%降至94.22% [5] - 若36个月内未实施激励计划，未使用股份将依法注销，总股本相应减少 [6]

募投项目环评批复 - 航空电气系统系列化研制及产业化项目已取得湘潭市生态环境局批复（潭环审202511号），湘电电气检测厂区无需办理环评手续 [5] - 磁悬浮轴承高速电机系统研发及产业化项目已取得湘潭市生态环境局批复（潭环审202510号） [5] - 两个募投项目环评手续均已完成 [5] 控股股东股权质押 - 湘电集团累计质押17,700万股，占其持股比例97.80%，其中7,700万股对外质押（占持股42.54%） [6] - 质押融资主要用于生产经营、补充流动资金等合法用途 [6] - 工商银行质押合同设警戒线135%（7.71元/股）和平仓线120%（6.86元/股），当前股价9.95元/股远高于警戒线 [6][10] - 湘电集团及一致行动人合计持股30.70%，实际控制人湖南省国资委持股比例显著高于其他股东 [11][13] 高管任职合规性 - 高管在控股股东湘电集团仅担任党委委员等党内职务，无行政职务兼职 [19][23] - 报告期内高管薪酬主要由公司发放，仅个别人员因历史任期激励或职务变动存在关联方领薪 [19][23] - 高管兼职及领薪情况符合《上市公司治理准则》等监管规定 [23][26] 房地产业务情况 - 公司通过债务重组取得长沙凯旋国际大厦1-4层商业房产（评估值1.95亿元），作为投资性房地产出租 [27] - 2024年房产租赁收入333.48万元，非主营业务收入 [27][29] - 公司及控股子公司均未取得房地产开发资质，未开展房地产开发经营业务 [39][40]

募集资金情况概述 - 公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票7,000万股，每股发行价格为15.32元，募集资金总额为107,240万元，扣除发行费用10,234.54万元后，募集资金净额为96,005.46万元 [1] - 募集资金已按规定存放于公司募集资金专户，并与保荐人、开户银行签署监管协议，实行专户存储 [1] 募集资金专户开立及变更 - 公司董事会审议通过将"年产240万套新能源汽车安全件项目"延期至2026年12月，并调减25,000万元用于"年产1.8万吨新能源汽车用云母材料及新型复合材料项目"，调减3,000万元用于"年产50万套新能源汽车零部件生产项目"，总计变更28,000万元募集资金用途 [2] - 公司临时股东会审议通过调整原募投项目投资进度并减少总投资金额，将减少的投资金额用于新募投项目 [3] - 新加坡荣泰在交通银行开设募集资金专项账户，账号为OSA33489999999301，专项用于年产50万套新能源汽车零部件生产项目 [3] 四方监管协议主要内容 - 协议签署方包括浙江荣泰、新加坡荣泰、交通银行及东兴证券，共同监管募集资金专户 [4] - 专户仅用于年产50万套新能源汽车零部件生产项目的资金存储和使用，不得挪用 [4] - 保荐机构东兴证券有权通过现场调查、书面问询等方式监督资金使用情况，并每半年度检查专户存储情况 [5] - 交通银行需每月10日前向公司提供专户对账单，并抄送保荐代表人 [6] - 若专户资金支取超过募集资金净额的20%，公司需及时通知保荐机构并提供支出清单 [6] - 协议自签署盖章之日起生效，至专户资金全部支出并销户后失效 [8]