2025首届汕头全球跨境电商博览会暨全域电商供应链展会即将启幕。近日，在第五届CHWE出海网全球跨境电商展（深圳）上，汕头市委统战部、深圳对 口帮扶协作汕头驻潮阳区工作队、汕头市纺织服装产业协会等部门和单位的负责人共同为项目按下启动键。 编发审核：汕头融媒集团新闻采访中心 版权声明：版权归汕头融媒集团所有，未经许可，严禁擅自转载、复制、改编汕头融媒记者新闻作品，违者将追究侵权者法律责任。 V A 2017 【新浪漫 pt 0000 大量 3 km 云和木玩展厅 VIP观展团 y 汕头潮阳作为全国重要的纺织服装产业基地，产业链条完整、制造实力雄厚，但在全球销售渠道构建和品牌出海方面仍存在挑战。驻潮阳区工作队自进驻 以来，始终致力于发挥桥梁纽带作用，精准嫁接深圳在电商、数字贸易等方面的先进资源，近期还举办了"时装设计师标准化知识专项培训"活动，邀请近 40家深圳跨境电商、直播电商及服装企业组团赴汕，推动两地纺织服装产业资源共享、优势互补。该工作队将继续做好"服务者"和"链接者"的角色，持续 引入更多市场资源、运营经验和数字渠道，支持汕头企业拓展国际视野、融入全球链条，助力汕头纺织服装产业扬帆"出海"。 文图：汕头 ...

出海大事件综述 - 跨境电商平台速卖通商家提前启动双11海外备货，备货品类从3C、运动器械扩展至家具、家电等高客单价商品，品牌THINKRIDER在AliExpress年销售额达5000万元，今年目标1亿元[4]，家具品牌COMHOMA加入平台一年后销售额增长5倍[4] - SHEIN推出品牌孵化扶持计划"SHEIN Xcelerator"，旨在为全球新兴和成熟品牌提供孵化和扶持，推动品牌全球化发展[5] - Temu上半年全球GMV达350亿美元，同比飙升50%，平台为应对政策调整转向"海外仓+本地发货"模式，并在8月对25款畅销商品均价下调18%[6]，其月活跃用户攀升至1.157亿，并在欧洲签约超7000家本地供应商[6] - TikTok Shop上线邮资管控规则，重点打击"未支付邮资订单"和"虚假发货面单"等行为，违规商家将被限制使用"商家自发货"模式，限制期最长可达365天[7][8] - 阿里速卖通内部筹备"最高规格"品牌出海项目，设立全新品牌专区，小米、泡泡玛特等品牌入围"超级品牌计划"，项目将在双11前启动并提供专属流量倾斜和海外本地运营支持[8] 大公司动态 - 小米汽车召回2024年2月6日至2025年8月30日生产的部分SU7标准版电动汽车，共计116,887辆，原因为L2高速领航辅助驾驶功能在极端场景下可能识别或处置不足，公司将通过OTA免费升级软件以消除安全隐患[10][11] - 追觅科技宣布将推出首款智能手机Dreame Space，海外市场预售订单已超亿元人民币，公司定位5000元以上高端市场，并已宣布造车，首款超豪华纯电产品对标布加迪威龙，计划于2027年推出[13][14] - 阿里自研AI芯片平头哥PPU现身，部分参数比肩英伟达H20芯片，配置包括96GB HBM2e显存、700GB/s片间带宽和400W功耗[21] - 国内AI独角兽MiniMax遭好莱坞三大影视巨头（迪士尼、环球影业、华纳兄弟）起诉，指控其AI产品"海螺AI"在训练和生成过程中大规模复制影视、漫画作品，违反美国版权法[23][24] - 滴滴旗下99宣布在巴西外卖平台99Food追加20亿雷亚尔（约合人民币26亿元）投资，计划到2026年6月全面落实，服务范围将从目前2座城市扩展至年底前覆盖15座城市，2026年1月再新增20城[23][25] - 两家中国自动驾驶公司文远知行与小马智行将分别与新加坡公司Grab和康福德高合作，在新加坡推出自动驾驶出租车服务，文远知行车辆预计于2025年底在指定公共道路部署[25][26][27] 海外大公司/大事件 - 美国总统特朗普第四次延长对TikTok的禁令执行宽限期，延迟三个月至12月16日，特朗普在TikTok上拥有超过1500万粉丝[30] - Meta首席执行官扎克伯格表示，宁愿浪费数千亿美元也不愿在AI领域落后，认为对Meta而言更大的风险是犹豫和不够激进[33] - 微软将在美国威斯康星州建设第二座数据中心，追加投资40亿美元，使其在该州累计投资超70亿美元，首座数据中心将按计划于2026年初投运，作为AI超级计算机运行，使用数十万块英伟达GPU[35] - 英伟达宣布以50亿美元入股英特尔，但未授予芯片制造订单，双方将联合开发个人电脑及数据中心芯片，消息公布后英特尔股价涨28.39%，英伟达涨3.3%[36][37] - 苹果与供应商洽谈在中国台湾地区试产折叠屏iPhone，目标2026年在印度量产，公司计划2026年生产约9500万部下一代iPhone，较2025年增长逾10%[40] - Meta推出智能眼镜Meta Ray-Ban Display，配备全彩高清显示屏，套装含眼镜与神经腕带，起售价799美元[41][42] 投融资消息 - AI芯片初创公司Groq完成7.5亿美元新一轮融资，投后估值达69亿美元，资金将用于扩大数据中心容量，并计划在今年年内宣布首个亚太地区数据中心的选址[45] - 英国自动驾驶初创企业Wayve与英伟达签署意向书，英伟达将评估在其下一轮融资中进行5亿美元的战略投资，Wayve下一代自动驾驶平台将基于英伟达DRIVE AGX Thor计算架构构建[46] - AI机器人公司Figure完成C轮超10亿美元融资，投后估值达390亿美元，本轮融资由Parkway Venture Capital领投，英伟达、英特尔资本等公司参投，其产品零部件不少来自中国制造业公司[47]

项目启动与战略定位 - 永州陆港跨境电商产业园于9月22日正式开园，同时启动永州市网络主播孵化项目 [2] - 项目是公司为融入国家“双循环”新发展格局、加快高水平对外开放的重要举措 [2] - 项目旨在打造一条连接永州与世界的“数字丝绸之路”，并成为新时代电商经济的“人才超级工厂” [3] 业务模式与生态系统 - 公司致力于打造集跨境贸易、数字营销、创业孵化、人才培育、供应链服务于一体的综合性开放平台 [2] - 公司将构建“政府+园区+高校+企业”四方联动的协同机制 [3] - 业务模式涵盖从教育赋能、实战训练到资源对接、企业出海的一体化服务生态 [3] 市场拓展与国际合作 - 产业园在启动仪式上与来自阿富汗、越南、塞内加尔、沙特阿拉伯的商贸代表举行了合作签约仪式 [5] - 公司战略是立足湘南，链通全球，以陆港型国家物流枢纽为根基 [2] 发展目标与预期影响 - 项目旨在提升贸易便利化、产业数字化、人才专业化水平 [3] - 项目目标是为公司实体经济高质量发展注入新动能、塑造新优势 [3]

行业投资评级 - 继续推荐互联网云+芯片板块 [3] - 继续推荐游戏板块 [4] - 继续推荐悦己消费板块 [4] 核心观点 - 国内互联网云计算行业正在复刻北美巨头发展路径，AI带动云景气度向上，形成资本投入与收入增长的正循环 [4] - 互联网云厂商竞争格局中，具备自研大模型和自研芯片能力的公司更具优势，能避免同质化竞争并提升长期利润率 [4] - AI应用进入布局期，游戏板块估值存在抬升基础，长视频政策底已现，电影国庆档来临 [4] 云计算领域 - 国内互联网云厂商Q2收入加速，AI相关算力和token收入增长强劲，并带动传统云产品增长 [4] - 推荐阿里巴巴（模型一梯队+云计算海量客户+自研芯片平头哥）、腾讯控股（游戏支撑强劲+云计算和AI场景未被充分定价）、金山云（背靠金山小米的高弹性标的）、百度（低PE主业+云与芯片提升估值） [4] - 云景气核心驱动：25Q1国产模型（如DeepSeek、通义千问）进步，25Q3核心驱动为互联网自研国产芯片 [4] 游戏领域 - 预期25Q3游戏行业继续景气上行，26年PE中枢15-20倍，估值未高估 [4] - 估值抬升基础：更多公司证明长青游戏开发运营能力、跨品类全球化扩张能力、游戏IP价值二次变现潜力、游戏作为AI商业化重要场景 [4] - 重点推荐腾讯控股（《三角洲行动》国服DAU突破3000万）、巨人网络（《超自然行动》IP价值）、华通（SLG全球化）、恺英网络（传奇盒子增量+AI应用布局） [4] - 关注25Q4产品有变化的公司：心动公司（伊瑟国服）、三七互娱（小游戏利润释放）、哔哩哔哩（《三国：百将牌》10月测试）、神州泰岳、完美世界、吉比特等 [4] AI应用领域 - 美图等AI应用调整源于竞争，但产品侧具备更强用户心智、运营能力和数据积累 [4] - 美图公司26年调整后归母净利润预期13.3亿元，约30倍PE [4] 影视娱乐领域 - 长视频剧集政策底已现，广电21条优化审核机制，提升项目周转和投资ROI [4] - 电影国庆档储备影片包括《志愿军3》《三国星空》《刺杀小说家2》 [4] - 关注芒果超媒、阅文集团等细分领军公司基本面回暖 [4] 悦己消费领域 - 推荐网易云音乐、泡泡玛特、大麦娱乐 [4] 重点公司估值数据 - 腾讯控股：总市值5384亿人民币，25年预期收入7464亿（+13%），归母净利润2556亿（+15%），25年PE 21倍 [6] - 网易：总市值6861亿，25年预期收入1167亿（+11%），归母净利润356亿（+6%），25年PE 19倍 [6] - 泡泡玛特：总市值3333亿，25年预期收入310亿（+138%），归母净利润103亿（+223%），25年PE 32倍 [6] - 哔哩哔哩：总市值816亿，25年预期收入300亿（+12%），归母净利润25亿（扭亏），25年PE未提供 [6] - 美图公司：总市值388亿，25年预期收入40亿（+17%），归母净利润9亿（+61%），25年PE 41倍 [6]

公司战略与目标 - 淘宝出海宣布在2024年双11期间投入10亿元营销补贴，目标是帮助10万商家实现海外成交额翻倍 [1] - 公司首次在全球20个国家和地区同步启动双11大促，并以五种语言版本面向全球消费者 [1] - 平台提供轻资产模式，商家签约“出海增长计划”即可自动同步至海外站点销售，平台兜底退货并提供完整出海链路 [1] - 自2024年推出该计划以来，已有超过100万商家加入，签约商家GMV增速是整体海外大盘的3倍 [1] 市场推广与用户增长 - 平台将投入10亿元营销费用，主要用于助力海外新用户增长 [1] - 首次在海外推出面向非中文用户的互动游戏“Taobao Wonderland”，用户打卡签到可获金豆，最高可抵扣订单金额的50% [1] - 针对16个国家和地区的新用户，在双11期间首次下单可享受“1元秒杀”优惠 [1] 行业扶持与运营策略 - 平台将针对大服饰、3C数码、家具家居、运动户外、玩具潮玩、汽摩配等重点行业进行扶持 [2] - 双11期间将在境外上线行业专属频道页面，该策略将是平台未来的长期运营策略 [2] - 平台计划全年推动百场品类活动，通过发放大额行业券、为签约商家打造专属商品标签等方式助力成交 [2] 业务规模与供给优势 - 双11期间将有超过100万商家同步销售至中国境外地区，跨境包邮商品数达到4亿件 [2] - 淘宝出海已成为供给最丰富的跨境电商平台，迅猛增长的海外市场为商家提供了拓展新增量的最大机会 [2]

公司战略与投入 - 淘宝出海宣布在2024年双11期间为海外市场投入10亿元营销补贴 [1] - 公司目标为帮助10万商家实现双11海外成交额翻倍 [1][2] - 双11活动将首次同步在全球20个国家和地区启动 [1] 业务模式与运营 - 平台提供“0退货退款、0运营成本”的轻资产模式 [1] - 商家仅需签约“出海增长计划”即可将现有店铺自动同步至海外站点销售 [1] - 自2024年推出该计划以来，已有超过百万商家加入 [1] - 签约商家GMV增速是整体海外大盘的3倍 [1] 市场推广与用户获取 - 平台将以五种不同语言版本面向全球消费者 [1] - 首次在海外推出面向非中文用户的互动游戏“Taobao Wonderland”，用户签到可获金豆用于购物抵现，最高可抵扣订单金额50% [1] - 16个国家和地区的新用户在双11期间首次下单可享受“1元秒杀”优惠 [1] 平台规模与商品供给 - 双11期间将有超过100万商家同步销售至中国境外地区 [2] - 仅跨境包邮的商品数量达到4亿件 [2] - 淘宝出海已成为供给最丰富的跨境电商平台 [2]

大会概况 - 青岛市举办“2025青岛跨境电商高质量发展交流大会”旨在打造最优生态圈并推进产业高质量发展 [1] - 大会由青岛市商务局指导 青岛市贸易发展服务中心主办 青岛市跨境电子商务协会和交通银行青岛分行承办 [1] - 政府代表 行业专家和业界精英等150余人参会 [1] 政策与生态建设 - 青岛跨境电商综试区发挥试验田和排头兵作用 强化政策保障 创新监管模式 强化主体培育 优化产业生态 [3] - 青岛市商务局电商处详细解读2025年跨境电商支持政策 为发展筑牢政策基石 [3] - 综试区支持企业通过跨境电商开拓国际市场 培育自主品牌 搭建海外仓全球物流体系 [3] 优秀服务商与品牌案例 - 青岛跨境电商综试区发布本年度20家跨境电商优秀服务商并进行授牌 涵盖金融类 物流类 人才培训类等类别 [5] - 同时公布10家跨境电商“品牌出海”优秀案例并进行授牌 以树立行业标杆并加快培育知名品牌 [5] - 优秀案例企业包括帕特娜丝(青岛)家居饰品有限公司 青岛单一期期洋工程技术有限公司 山东港中建材集团有限公司等 [6] 职业技能大赛 - 大会同期举办2025年度青岛市跨境电商创新创业职业技能大赛颁奖典礼 [8] - 大赛为国际赛道 短视频营销赛道和独立站赛道获奖选手颁奖 [8] - 大赛新设独立站赛道助力企业构建自主出海通道 并创新留学生参与跨境电商直播实习新模式 [8] 平台合作与市场开拓 - 交通银行青岛分行介绍交银航贸通平台为企业出海提供金融服务 [13] - 亚马逊全球开店 京东欧洲出海 沃尔玛全球电商等平台嘉宾进行主题分享 结合青岛优势产业带和全球市场动态 [13] - 平台分享旨在帮助企业精准开拓全球市场 把握流量红利与增长机遇 [13] 行业数据与发展前景 - 今年上半年我国跨境电商进出口额约1.32万亿元 创历史新高 展现出强劲增长势头 [18] - 自2016年获批国家级综试区以来 青岛综试区在制度创新 管理优化 服务升级等方面实现突破 连续三年获评全国“成效明显”一档城市 [18] - 下一步青岛跨境电商综试区将以更加开放姿态将跨境电商打造成对外贸易高质量发展的“新名片”和“强引擎” [18]

营销投入与目标 - 公司将在海外市场投入10亿元营销补贴 [1] - 目标帮助10万商家实现双11海外成交额翻倍 [1][4] 市场覆盖与运营模式 - 双11将首次同步在全球20个国家和地区启动 [1] - 平台以五种不同语言版本面向全球消费者 [3] - 提供“0退货退款、0运营成本”的轻资产模式，商家签约后店铺可自动同步至海外站点 [3] 商家参与与增长表现 - 自2024年推出“出海增长计划”以来，已有超过百万商家加入 [4] - 签约商家GMV增速是整体海外大盘的3倍 [4] - 双11期间将有超过100万商家同步销售至中国境外地区 [4] 用户吸引与互动策略 - 首次面向非中文用户推出互动游戏“Taobao Wonderland”，用户打卡签到可领金豆用于购物抵现，最高可抵扣订单金额50% [4] - 16个国家和地区的新用户双11期间首次下单可享受“1元秒杀”优惠 [4] 平台规模与商品供给 - 双11期间跨境包邮商品数达到4亿件 [4] - 平台已成为供给最丰富的跨境电商平台 [4]

行业宏观趋势 - 跨境电商已成为中国外贸增长重要动力，2024年中国跨境电商进出口约2.71万亿元，同比增长14%，占货物贸易进出口总值6.2% [1] - 2024年深圳跨境电商进出口额达3720亿元，连续3年位居全国第一 [1] - 深圳聚集全球超50%跨境电商卖家、四分之一跨境电商上市公司，吸引全球80%跨境电商头部品牌布局 [1] AI技术应用与影响 - AI技术正成为国货出海决胜关键，通过全链路降本增效、破解多语言与本地化运营难题、推动产业生态升级 [1] - AI技术为企业突破内卷提供关键支撑，通过AI选品、用户需求分析、柔性生产改造，企业可快速打造高附加值爆品 [2] - 深圳某手机支架厂商借助AI挖掘海外用户差评，研发磁吸真空手机支架，6个月销售额突破5000万元，净利润超2000万元 [2] 平台战略与产品发布 - 1688正式推出超级工厂全球版，针对跨境电商企业痛点提供解决方案，以AI助力国货出海 [1] - 超级工厂全球版新增跨境服务能力认证、多语言店铺展示、海外买家精准匹配等功能，商家无需额外付费即可升级 [2] - 平台将建立按国家、类目的跨境供应商榜单，解决海外买家找货难问题 [2] 市场动态与竞争格局 - 过去三年1688平台跨境用户同比增长和交易环比增速均远超行业平均水平 [2] - 增长背后是全球消费变革下，中国源头厂牌货、白牌货对消费降级但品质需求不降市场的精准匹配 [2] - 中国制造正从效率竞争、品质竞争迈向品牌竞争新阶段 [2]

财务与经营状况 - 2025年上半年研发费用为0元，去年同期为262万元 [1] - 跨境电商业务在2025年上半年进一步萎缩 [1] - 2025年三季报预计于10月31日前披露 [1][2] 资产注入计划 - 产业投资人股东拟注入进口业务并提振现有出口业务 [2] - 天行云据传净利润近10亿元，但尚未注入资产 [2] - 稳定币业务未在重整计划中提及 [3] - 公司持续督促股东按重整计划注入优质资产 [1][2][3] 公司治理与控制权 - 股东自行召集2025年第一次临时股东大会 [2] - 公司控制权尚未发生变更 [3] - 董事会尚未完成换届选举 [3] - 公司考虑更名为"天行云"以彻底切割原管理层影响 [3]