公司核心事件 - 荣利营造与罗兵咸永道会计师事务所未能就截至2026年3月31日止年度的核数费用达成共识 [1] - 罗兵咸永道已辞任公司核数师，自2026年1月30日起生效 [1] - 公司董事会已决议委任金道连城会计师事务所有限公司为新任核数师，自2026年1月30日起生效 [1] 人事与治理变动 - 核数师变更由公司审核委员会推荐 [1] - 新任核数师金道连城将留任直至公司下届股东周年大会结束为止 [1]

监管处罚事件核心观点 - 重庆证监局对众华会计师事务所及两名签字注册会计师因执行顺博合金2024年财务报告审计项目中的多项违规问题出具警示函并记入诚信档案 [1][4] 审计机构违规问题总结 - 风险评估程序存在缺陷 未基于公司2024年10-12月经营情况及大额补税等资产负债表日后事项对重要性水平进行重新评估与调整 [2] - 实质性程序执行存在多项不到位问题 包括对部分回函不符函证未执行进一步审计程序 收入截止性测试程序执行不到位导致未发现收入确认跨期 [3] - 应收项目减值测试程序执行不到位 导致未发现公司少计其他应收款坏账准备 [3] - 存货跌价测试程序执行不到位 导致未发现公司少计存货跌价准备 [3] - 函证程序执行存在缺陷 未充分关注往来函证回函异常情况 对部分未回函或回函不符的函证未执行替代测试或差异调节程序 [3] 审计机构基本信息 - 众华会计师事务所成立于2013年 位于上海市 主要从事商务服务业 企业注册资本3000万元 实缴资本2620万元 [4]

公司治理与审计机构变更 - 公司于2025年第2次临时股东会审议通过，决定变更年度报告审计机构 [1] - 公司聘请安徽华安会计师事务所有限公司作为新的年度报告审计机构 [1] - 天健会计师事务所（特殊普通合伙）安徽分所将不再担任公司年度报告审计机构 [1]

公司核数师变更 - 德康农牧聘请毕马威会计师事务所作为截至2025年12月31日止年度的核数师，负责依照国际财务报告准则编制的综合财务报表的审计及审阅服务 [1] - 由于公司将采用中国企业会计准则编制财务报表，因此需要变更截至2025年12月31日止年度的核数师 [1] - 经董事会审计委员会审阅及董事会审议，公司拟聘请毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)担任该年度的核数师 [1] - 新任核数师毕马威华振的任期将持续至公司2025年年度股东周年会结束为止 [1]

关于出售子公司股权过户完成的公告 - 公司已完成将持有的珠海格力房产有限公司100%股权的出售交易，股权已过户至珠海投捷控股有限公司名下 [1][2][3] - 本次交易涉及公司持有的格力房产100%股权，交易方案已于2025年12月17日经公司2025年第五次临时股东会审议通过 [2] - 公司已于2025年12月24日披露重大资产出售暨关联交易实施情况报告书，交易双方已签署资产交割协议并完成实质交割 [2] - 股权转让的工商变更登记手续已办理完毕，相关变更登记文件已由珠海市香洲区市场监督管理局出具 [3] 关于变更签字注册会计师的公告 - 公司2025年度财务报表及内部控制审计机构致同会计师事务所变更了签字注册会计师，原签字注册会计师钟圣龙变更为王其来，邵桂荣继续担任 [5][6] - 变更后的签字注册会计师为王其来和邵桂荣，此次变更是因原注册会计师工作调整所致 [6] - 新任签字注册会计师王其来自2006年起从事注册会计师业务，2019年开始在致同所执业，近三年签署过2份上市公司审计报告 [6] - 公司声明本次变更不会对2025年度财务报表和内部控制审计工作产生不利影响，相关工作将有序交接 [8]

上海证监局对德勤华永会计师事务所的监管警示 核心观点 上海证监局对德勤华永会计师事务所采取出具警示函的监管措施，主要因其在**质量管理、独立性及项目执业质量**三方面存在多项违规问题 [1] 质量管理方面 - 部分项目存在交叉实施项目质量复核的情形 [1] - 部分项目质量复核底稿记录不规范 [1] 独立性方面 - 个别员工近亲属买卖该员工参与审计项目的股票 [2] - 个别非鉴证业务与鉴证业务存在独立性冲突 [2] - 个别IPO项目收费安排不合理 [2] 项目执业质量方面 风险评估 - 未对2024年款项支付相关关键控制点获取穿行测试支持文件 [3] - 未记录2024年穿行测试样本不属于同一笔销售交易前后关联资料的原因 [3] 控制测试 - 未将2023及2024年度商品交付时点认定的恰当性识别为关键控制点，也未追加必要的控制测试 [4] - 未对2023及2024年度在建工程转固相关测试样本偏差进行评价 [4] - 未结合2024年部分存货盘点差异原因分析退货流程控制是否有效运行 [4] 实质性程序 - 2023及2024年度均未结合合同条款及实际执行情况进一步分析收入确认审计证据的适当性，也未对2024年个别收入细节测试单据的异常原因进行解释说明 [5] - 未结合2024年应收账款回函比率明显较低的情形执行有针对性的审计程序 [5] - 2023及2024年度新增固定资产项目细节测试选取的样本规模不足以对测试总体提供合理基础 [5] - 未对2024年关联交易公允性获取充分、适当的审计证据 [5] - 未对2024年特定债务重组形式相关会计处理的恰当性获取充分、适当的审计证据 [5] - 未分析了解2023及2024年多份短期租赁合同是否存在到期后续签的情况 [5]

核心观点 - 中国监管部门在年初密集对会计师事务所开出罚单 强化资本市场“看门人”责任 释放“零容忍”监管信号 全年监管重点在于审计执业质量与合规底线 [1] 监管处罚概况与趋势 - 截至1月21日 年内地方证监局已披露对11家会计师事务所的12张“罚单” 包括3张行政处罚和9张行政监管措施 [1] - 处罚主要涉及在上市公司年报审计中未勤勉尽责 机构和注册会计师均被罚 [1] - 今年还有5家会计师事务所及相关注册会计师被深圳证券交易所通报批评或出具监管函 形成“地方证监局先行查处 证券交易所后续追责”的监管闭环 [3] - 自去年备案新规实施至今年1月9日 累计有9家从事证券服务业务的会计师事务所注销备案 其中8家为自行申请注销 1家被依法禁止从事证券服务业务 [5] 处罚案例与违规类型分析 - 行政处罚案例涉及3家会计师事务所 问题均指向审计报告存在虚假记载 误导性陈述和重大遗漏 [2] - 中兴华会计师事务所因对银江技术连续两年虚增收入利润等问题出具标准无保留意见 被浙江证监局“没一罚一” 对2名签字注册会计师分别罚款30万元 合计罚没1173.21万元 [2] - 收到警示函的违规问题集中在风险评估 收入 存货等审计程序执行不到位 审计底稿记录不一致 未识别控股股东资金占用风险等 [2] - 立信会计师事务所在2家上市公司年报审计中执业质量存在问题 收到2张警示函 [2] - 被处罚的核心矛盾在于部分会计师事务所在审计执业中未充分履行勤勉尽责义务 [3] - 行政处罚类“罚单”说明部分事务所可能未保持职业怀疑 甚至协助或放任上市公司财务造假 [3] - 警示函类“罚单”暴露了部分会计师事务所内控薄弱 执业质量参差不齐 可能因过度追求效率或压缩成本而忽视合规要求 [3] - 在5家被交易所追责的机构中 有4家被罚原因涉及已退市公司年报审计项目 表明即使公司退市 中介机构依旧不能免责 [3] “资格罚”的震慑作用与行业影响 - “资格罚”如终止从业资格 会让机构和从业人员丧失长期积累的执业机会与价值 对潜在违规者形成强震慑 [6] - 证券服务业务是头部会计师事务所的核心收入来源 被禁业意味着机构将失去上市公司 IPO企业等优质客户 可能导致其规模大幅缩水甚至退出市场 [6] - “资格罚”倒逼其他会计师事务所重新审视执业风险 主动完善质量控制体系 [6] - 对中小会计师事务所而言 需更谨慎承接高风险项目 避免因小失大 [6] - 通过淘汰严重违规机构 改变“劣币驱逐良币”现象 推动资源向执业规范 能力突出的头部机构集中 长期有助于提升行业整体专业水平 [6] 专家观点与未来监管方向 - 对会计师事务所严监管 通过检查 回溯追责压实其“看门人”责任 有助于确保信息披露资料源头真实可信 是多管齐下整治财务造假的重要手段 [4] - 未来监管部门需要对为上市公司服务的审计机构开展定期检查 从源头把控审计质量 [7] - 需构建“制度约束+监管威慑+机构自治+技术赋能”的多维体系来压实中介机构责任 [8] - 需完善法规与责任认定标准 明确勤勉尽责边界 细化相关法律中关于勤勉尽责的认定细则 减少模糊地带 [8] - 针对复杂关联交易 跨境资金占用等新型财务舞弊行为 应出台专项审计指引 明确核查要点 [8] - 推动“过错推定”原则落地实施 明确要求会计师事务所自证已履行必要的审计程序 降低投资者举证难度 [8]

监管处罚案例：北京亚泰会计师事务所 - 北京亚泰会计师事务所因在紫天科技审计项目中明知虚假仍出具无保留意见并阻碍检查，被财政部处以近900万元罚没款，并暂停经营业务一年[1][3] - 具体罚没款包括165万元业务违法所得及726万元罚款[3] - 该所被暂停经营业务资格长达一年，因业务周期影响可能导致大量客户流失[5] - 两名涉事注册会计师分别被处以警告、罚款1万元并吊销证书，以及警告、罚款1万元并暂停执业一年[5] - 该所此前已于2025年2月因同一项目阻碍检查被福建证监局罚款160万元，其执行事务合伙人被采取6年证券市场禁入措施[6] - 目前北京亚泰已注销从事证券服务业务备案[1][7] 监管处罚案例：永拓会计师事务所 - 永拓会计师事务所因主动策划并参与上市公司造假，被证监会处以逾6500万元罚款，并被永久禁止从事证券服务业务[1][8] - 具体罚没款合计6528.30万元[8] - 这是2019年《证券法》修订后国内首例审计机构被永久剥夺证券服务业务资格的案例[8] - 该所在鸿达兴业、国瑞科技等项目中，通过引入虚假交易和伪造审计调整分录等方式合谋造假[8] - 项目签字合伙人陈晓鸿被采取终身证券市场禁入措施，首席合伙人吕江被采取10年证券市场禁入措施[9] 财务造假具体情节 - 紫天科技通过虚构业务在2022年虚增营业收入和营业成本各约18.7亿元，占当年报表相关项目的85%以上[3] - 紫天科技同时虚增存货7.19亿元、虚增预付账款8.12亿元[3] - 北京亚泰所在已获知造假迹象的情况下未实施有效审计程序，构成未勤勉尽责[3] - 该所在其他项目如湖南湘投轻材、江西华章汉辰的审计中也存在函证程序失控等问题[4] 监管趋势与处罚规模 - 2025年仅证监会处罚的审计机构就超过40家，罚没金额超4亿元[1][10] - 2026年1月6日至19日期间，至少有16家会计师事务所被证监会及各地证监局、交易所点名[10] - 2024年各地财政部门共对231家会计师事务所、514名注册会计师作出行政处罚[10] - 2024年处罚包括7家事务所被吊销执业许可，64家被暂停经营业务，206家被警告，181家被没收违法所得并罚款合计1828.12万元[10] - 2025年10月财政部集中公布20份处罚决定，其中河南守正创新会计师事务所被暂停业务3个月[10] - 监管通过高频、高额、高规格处罚传递对审计合谋造假零容忍的信号，中介机构监管进入重典治乱新阶段[1][9] 全链条监管与第三方“帮凶” - 监管层正将矛头指向帮助上市公司造假的第三方“帮凶”，围剿财务造假的全链条监管网络正越织越密[2][11] - 配合造假的第三方多为专门提供虚假交易服务的未上市壳公司，证监会依据现有法规惩处常感有心无力[12] - 证监会正双管齐下加强约束：一方面推动出台《上市公司监督管理条例》以明确行政处罚权力，另一方面将线索移交相关部门依法处置[12] - 在越博动力案中，两名配合造假的第三方个人被合计罚款230万元，成为行政处罚第一例[12] - 在赛为智能投资者索赔案中，配合造假的第三方广州高倬被法院判定承担3%的连带赔偿责任，成为首例司法判例[12]

公司治理与审计安排 - 中化岩土集团计划聘任天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）作为其2025年度的审计机构 [1] - 聘任范围涵盖公司2025年度的财务报表审计以及内部控制审计 [1]

监管动态概览 - 开年不足一个月已有13家会计师事务所收到证监会及派出机构、交易所的监管函 [1] - 监管部门对中介机构的处罚力度显著加强 处罚频次和金额大幅增加 [6] 具体处罚案例 - 因对红相股份2017-2021年审计未勤勉尽责 容诚会计师事务所和致同会计师事务所被深交所通报批评 [1][2] - 红相股份2017-2022年财务报表存在虚假记载 6年累计虚增营业收入10.01亿元 虚增利润3.92亿元 [2] - 因在上市公司财报审计中未勤勉尽责 中兴华会计师事务所及相关签字注册会计师被合计罚没1173.2万元 [1] - 中兴华会计师事务所因银江技术审计报告存在虚假记载 被没收业务收入556.6万元并处以556.6万元罚款 [5] - 中兴财光华会计师事务所因京蓝科技审计未勤勉尽责 被没收业务收入18.87万元并处以200万元罚款 [5] - 利安达会计师事务所因江平生物审计未勤勉尽责 被没收审计业务收入32.55万元并处以60万元罚款 [5] - 3家会计师事务所及相关签字注册会计师合计被罚没1642.62万元 [5] - 北京亚泰国际会计师事务所因严重执业质量问题 被财政部没收违法所得合计165万元 处以罚款726万元 并暂停经营业务1年 [6] 审计机构主要违规原因 - 未严格履行各项审计程序 对明显疑点未保持合理的注意义务是收到监管函的主要原因 [3] - 过半被点名的会计师事务所存在为问题财报出具无保留意见审计报告的情况 [3] - 具体违规行为包括销售与收款循环的风险评估程序执行不到位 收入实质性程序执行不到位 风险识别和评估程序执行不到位等 [2] 监管机构与处罚类型 - 从事证券服务业务的会计师事务所受到证监会和财政部的“双线监管” 失职机构可能受到“双罚” [6] - 监管处罚类型包括通报批评并记入诚信档案 警示并记入诚信档案 监管关注 责令改正并罚款及没收违法所得等 [4]