公司概况与发行信息 - 公司于9月1日开启申购 发行价格为27.69元/股 申购上限为0.50万股 市盈率20.35倍 在深交所上市 保荐人为浙商证券[1] - 公司是一家专业从事暖通家居产品研发、设计、生产和销售的高新技术企业 主要产品包括卫浴毛巾架系列产品和温控阀、暖气阀、磁性过滤器等暖通零配件[1] 生产能力与技术实力 - 公司拥有年产超过200万套卫浴毛巾架的生产能力 在卫浴毛巾架工艺设计和制造方面经验丰富[1] - 截至2024年12月31日 公司拥有境内专利662项（其中发明专利87项）和境外专利74项[1] - 公司被认定为省级企业技术中心、江西省制造业单项冠军企业、省级工业设计中心和省级绿色制造企业[1] 行业地位与认证 - 公司是2023年江西省智能制造标杆企业 通过江西省制造业企业数字化发展水平L7级认证（数智工厂）[2] - 公司作为主编单位起草了国内首个电热毛巾架团体标准(T/CCMSA50104-2018) 并于2021年完成修订[2] - 2022年7月被授予"中国电热毛巾架领先智造科技产业化基地" 成为国内首个电热毛巾架智造科技产业化基地[2] 客户资源与市场定位 - 产品主要面向欧美发达国家市场 与Kingfisher、Travis Perkins、Wolseley、OBI Group、Kartell UK等欧洲知名建材批发商、零售商和品牌商保持长期合作关系[3] - 卫浴毛巾架产品属于新型采暖散热器 在欧美发达国家较为普及[3] 财务表现 - 2024年度营业收入10.50亿元 较2023年8.30亿元增长26.5% 较2022年7.62亿元增长37.8%[3][4] - 2024年度净利润1.18亿元 较2023年1.64亿元下降28.1% 但较2022年0.93亿元增长26.7%[3][4] - 资产总额从2022年10.78亿元增长至2024年13.19亿元 归属于母公司所有者权益从2022年4.49亿元增长至2024年7.31亿元[4] - 资产负债率(母公司)从2022年57.54%下降至2024年42.76% 显示财务结构持续优化[4]

公司基本情况 - 公司名称为艾芬达 股票代码301575 SZ 于9月1日开启申购 发行价格为27 69元/股 申购上限0 50万股 发行市盈率20 35倍 由浙商证券保荐[1] - 公司是一家专业从事暖通家居产品研发 设计 生产和销售的高新技术企业 主要产品包括卫浴毛巾架系列产品和温控阀 暖气阀 磁性过滤器等暖通零配件[1] - 公司专注于暖通家居领域 以提升家庭生活品质和改善居住环境为中心 具备年产超过200万套卫浴毛巾架的生产能力[1] 技术与研发实力 - 截至2024年12月31日 公司拥有境内专利662项 其中发明专利87项 境外专利74项[1] - 公司是高新技术企业 拥有省级企业技术中心 江西省制造业单项冠军企业 省级工业设计中心 省级绿色制造企业等资质认定[1] - 公司作为主编单位起草了国内首个电热毛巾架团体标准 T/CCMSA50104-2018 并于2021年牵头完成修订 T/CCMSA50104-2021[2] - 2022年7月12日 公司被授予中国电热毛巾架领先智造科技产业化基地 成为国内首个电热毛巾架智造科技产业化基地[2] 数字化与智能制造 - 公司被认定为2023年江西省智能制造标杆企业 江西省两化融合示范企业 江西省两化融合标杆企业[2] - 公司通过江西省制造业企业数字化发展水平L7级认证 即数智工厂L7级认证 标志着公司在智能制造领域处于领先水平[2] 客户与市场 - 公司产品主要面向欧美等发达国家市场 与Kingfisher翠丰集团 TravisPerkins塔维博金集团 Wolseley沃斯利 OBIGroup欧倍德 KartellUK等欧洲知名建材 卫浴 暖通产品批发商 零售商 品牌商保持长期良好合作关系[3] 财务表现 - 2022年度至2024年度 公司营业收入分别为7 62亿元 8 30亿元 10 50亿元人民币 2024年较2023年增长26 51%[3][4] - 同期净利润分别为9311 01万元 1 64亿元 1 18亿元人民币[3][4] - 截至2024年12月31日 公司资产总额13 19亿元 归属于母公司所有者权益7 31亿元 资产负债率42 76%[4]

北交所新股市场表现 - 北交所新股持续活跃 巴兰仕上市首日上涨205.13% 换手率80.09% [1] - 年内67只新股上市首日平均涨幅239.67% 较去年同期135.44%大幅提升 [6] - 12只北交所新股上市首日平均涨幅320.21% 部分标的涨幅超400% 换手率集中在70%-90%区间 [6] 艾芬达申购信息 - 创业板新股艾芬达拟于9月1日申购 发行价27.69元/股 申购上限5000股 需配深市市值5万元 [1][3] - 公司为全球电热毛巾架出口代工龙头企业 客户包括翠丰集团/塔维博金集团/沃斯利等欧洲知名建材零售商 [1] - 上一只创业板新股广东建科8月12日上市首日上涨418.45% [1] 艾芬达业务概况 - 专业从事暖通家居产品和暖通零配件研发设计生产 主要产品包括卫浴毛巾架系列/温控阀/暖通阀门/磁性过滤器 [3] - 截至2024年底拥有境内专利662项（发明专利87项） 境外专利74项 [3] - 通过天猫/京东/阿里巴巴布局线上销售 与碧桂园/世茂/金地/富力等房企开展战略合作覆盖精装房市场 [3] 艾芬达财务预测 - 预计2025年前三季度归母净利润9600万元至1.02亿元 同比增长11.24%至18.20% [4][5] - 预计2025年前三季度营业收入8.25亿元至8.65亿元 同比增长10.65%至16.02% [5] - 扣非归母净利润预计9400万元至1亿元 同比增长11.00%至18.09% [6] 新股市场分析 - 北交所新股实现数倍溢价 定价控制在可承受区间 为二级市场留出价格情绪腾挪空间 [7] - 新股多集中在先进制造/新材料/医疗器械等专精特新方向 板块产业代表性和盈利基础优化 [7] - 北交所加快指数体系与基金产品建设 ETF及专精特新指数基金有望提供中长期资金承接渠道 [7]

公司业务与市场定位 - 公司是一家专业从事暖通家居产品和暖通零配件研发、设计、生产和销售的高新技术企业 主要产品包括卫浴毛巾架系列产品和温控阀、暖通阀门、磁性过滤器等暖通零配件 [3] - 公司已形成全自动冲孔翻边技术、网带式钎焊技术、全自动液压扩管技术、弯管搭接电阻焊设备及其焊接方法等多项核心制造技术 并拥有年产超过200万套卫浴毛巾架的生产能力 [5] - 产品主要面向欧美等发达国家市场 与翠丰集团、塔维博金集团、沃斯利、欧倍德、Kartell UK等欧洲知名建材产品、卫浴产品、暖通产品的批发商、零售商、品牌商保持长期合作关系 [5] 财务表现 - 2022年至2024年营业收入分别为7.62亿元、8.3亿元、10.5亿元 复合年增长率为17.38% [5] - 2022年至2024年归母净利润分别为0.93亿元、1.64亿元、1.18亿元 2024年净利润同比下滑28.04% 主要受海外需求短期波动影响 [5] - 2025年上半年营收5.05亿元 净利润为5978万元 [7] - 截至2024年12月31日 资产总额为13.19亿元 归属于母公司所有者权益为7.31亿元 资产负债率（母公司）为42.76% [6] 发行与估值情况 - 发行价格为27.69元/股 对应2024年净利润摊薄后市盈率为20.35倍 低于同行业可比上市公司平均静态市盈率21.05倍 [7] - 募集总额为6亿元 主要投向年产130万套毛巾架自动化生产线技改升级项目（2.61亿元）、年产100万套毛巾架自动化生产线建设项目（3.53亿元）和补充流动资金（5000万元） [7] - 2025年深市创业板有24只新股上市 平均中签率为0.02%、涨幅235.58%、每签获利24847元 [9] 行业可比公司分析 - 同行业可比上市公司包括苏泊尔（2024年扣非后静态市盈率20.10倍）、爱仕达（-154.27倍）、哈尔斯（14.55倍）、嘉益股份（13.41倍）、好太太（40.49倍）等 [8] - 行业平均静态市盈率为21.05倍 公司发行估值低于行业平均水平 [7][8]

新股申购基本信息 - 新股申购日期为周一（9月1日），申购代码为301575 [1] - 发行价为27.69元/股，发行市盈率为20.35倍，参考行业市盈率为31.41倍 [1] - 公开发行股票数量为2167万股，网上发行申购上限为5000股，顶格申购需配深市市值5万元 [1] 公司业务与市场定位 - 公司是国内电热毛巾架代工出口龙头，专业从事暖通家居产品和暖通零配件的研发及生产销售 [1] - 主要产品包括卫浴毛巾架系列产品和温控阀、暖通阀门、磁性过滤器等暖通零配件 [1] - 外销收入占营业收入比重保持在90%左右，主要客户为欧洲知名建材产品、卫浴产品、暖通产品的批发商、零售商、品牌商 [2] - 公司领先布局国内市场，通过线上平台（天猫、京东、阿里巴巴）和线下门店形成"线上引流+线下体验"模式，并与房地产企业、电器品牌（松下、科勒）合作 [2] 财务业绩表现 - 2022年营业收入7.62亿元，净利润0.93亿元 [3] - 2023年营业收入8.30亿元，净利润1.64亿元 [3] - 2024年营业收入10.50亿元，净利润1.18亿元 [3] - 2025年上半年营业收入5.05亿元，净利润0.6亿元 [3] 募集资金用途 - 募集资金用于"年产130万套毛巾架自动化生产线技改升级项目"和"年产100万套毛巾架自动化生产线建设项目"及补充流动资金 [2] - 项目实施有利于加快生产智能化改造，扩大生产规模，提升研发水平和产品质量，增强核心竞争力 [2] 行业与市场背景 - 今年以来共有24只创业板新股上市，上市首日平均涨幅为219.66% [1] - 上一只创业板新股为8月1日发行的广东建科，时隔一月再有创业板新股发行 [1]

公司基本情况 - 公司前身为上饶市艾芬达卫浴有限公司 由吴剑斌 吴剑军 吴剑敏共同出资设立 初始注册资本为人民币480万元 [1] - 初始股权结构为吴剑斌持股35% 吴剑军持股35% 吴剑敏持股30% [1] - 经过多次股权转让和增资 包括吴剑军向李兴贵转让50.4万元股份 吴剑敏向李兴贵转让43.2万元股份 以及后续增资1,132万元 注册资本增至1,580万元 [1] - 2007年通过现金增资968万元和资本公积转增32万元 注册资本增至2,580万元 [1] - 2010年股权结构调整为上饶市艾芬达投资有限公司持股70% 上饶市富利达投资有限公司持股30% 后者于2010年8月更名为上饶市沃达贸易有限公司 [1] - 2015年整体变更为股份有限公司 注册资本为4,500万元 各股东出资比例不变 [2] - 2015年在全国中小企业股份转让系统挂牌 证券代码832958 [2] - 截至2024年12月31日 公司注册资本为6,500万元 [2] - 法定代表人吴剑斌 总部位于江西省上饶市经济技术开发区兴业大道97号 [2] 业务范围 - 公司主要从事暖通家居产品和暖通零配件的研发、设计、生产和销售 [3] - 主要产品包括卫浴毛巾架系列产品和温控阀、暖通阀门、磁性过滤器等暖通零配件 [3] 财务报表编制基础 - 公司以持续经营为基础编制财务报表 按照企业会计准则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量 [3] - 财务报表符合企业会计准则的要求 真实完整地反映了公司的财务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量 [3] - 会计年度自公历1月1日起至12月31日止 记账本位币为人民币 [4] 重要会计政策及估计 - 公司制定了重要会计政策和会计估计 包括金融工具分类与计量、存货计价、长期股权投资核算等方法 [4][20][39] - 金融资产分为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入当期损益、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益三类 [20][22] - 存货发出时采用加权平均法计价 资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量 [39] - 长期股权投资对子公司采用成本法核算 对联营企业和合营企业采用权益法核算 [49] 合并财务报表编制 - 合并范围以控制为基础确定 包括基于表决权或合同安排决定的子公司和结构化主体 [6] - 编制方法包括抵销母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额等 [8] - 对于报告期内增减的子公司 区分同一控制和非同一控制下企业合并进行会计处理 [8][9]

公司IPO发行计划 - 拟首次公开发行2167万股 初始战略配售发行数量为433.40万股[1] - 初步询价日期为2025年8月26日 申购日期为2025年9月1日[1] - 预计投入募集资金6.65亿元用于项目建设及补充流动资金[1] 主营业务与产品结构 - 专业从事暖通家居产品研发、设计、生产和销售的高新技术企业[1] - 主要产品包括卫浴毛巾架系列产品和温控阀、暖气阀、磁性过滤器等暖通零配件[1] - 计划建设年产130万套毛巾架自动化生产线技改升级项目及年产100万套毛巾架自动化生产线建设项目[1] 财务表现 - 2022年度归属于母公司所有者净利润为9311.01万元[1] - 2023年度归属于母公司所有者净利润同比增长76.1%至1.64亿元[1] - 2024年度归属于母公司所有者净利润为1.18亿元[1]

公司IPO发行信息 - 拟首次公开发行2167万股 初始战略配售发行数量为433.40万股 [1] - 初步询价日期为2025年8月26日 申购日期为2025年9月1日 [1] - 募集资金扣除发行费用后计划投资总额6.65亿元 [1] 公司业务概况 - 专业从事暖通家居产品研发设计生产和销售的高新技术企业 [1] - 主要产品包括卫浴毛巾架系列及温控阀暖气阀磁性过滤器等暖通零配件 [1] 财务表现 - 2022年度归属母公司净利润9311.01万元 [1] - 2023年度归属母公司净利润1.64亿元 同比增长76.1% [1] - 2024年度归属母公司净利润1.18亿元 较2023年下降28.0% [1] 募集资金用途 - 年产130万套毛巾架自动化生产线技改升级项目 [1] - 年产100万套毛巾架自动化生产线建设项目 [1] - 补充流动资金项目 [1]

公司概况 - 江西艾芬达暖通科技股份有限公司申请深交所创业板IPO审核状态变更为"提交注册"，拟募资6.6468亿元，浙商证券为其保荐机构 [1] - 公司专业从事暖通家居产品的研发、设计、生产和销售，主要产品包括卫浴毛巾架系列产品和温控阀、暖气阀、磁性过滤器等暖通零配件 [1] - 公司拥有年产超过200万套卫浴毛巾架的生产能力，在卫浴毛巾架的工艺设计和制造等方面积累了丰富经验 [1] 业务与市场 - 公司卫浴毛巾架等产品属于新型采暖散热器，在欧美等发达国家较为普及 [2] - 公司与Kingfisher、Travis Perkins、Wolseley、OBI Group、Kartell UK等欧洲知名建材、卫浴、暖通产品批发商、零售商、品牌商保持长期良好合作关系 [2] 募投项目 - 年产130万套毛巾架自动化生产线技改升级项目，投资总额26,142.02万元 [2] - 年产100万套毛巾架自动化生产线建设项目，投资总额35,325.98万元 [2] - 补充流动资金5,000.00万元 [2] 财务数据 - 2022-2024年度营业收入分别为7.62亿元、8.3亿元、10.5亿元 [2] - 2022-2024年度净利润分别为9,311.01万元、16,391.25万元、11,794.92万元 [2] - 2024年资产总额131,908.42万元，归属于母公司所有者权益73,101.71万元 [3] - 2024年资产负债率42.76%，较2023年43.52%和2022年57.54%持续下降 [3] - 2024年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润12,760.89万元 [4] - 2024年研发投入占营业收入比例为3.18% [4]