公司发展历程 - 公司成立于2005年 从仅有3人的小作坊起步 发展成拥有80条产品线 98项专利 899名员工的国家级高新技术企业和专精特新"小巨人"企业 [1] - 1997年中国家电行业快速发展时期 公司创始人从事电子元件进口贸易8年 2005年建成第一条复合铝箔导电泡棉生产线并实现国产首创 [1] - 3年时间公司产品销售额累计超过5000万元 成为家电行业配套领域黑马 [2] 技术创新突破 - 公司建成国内先进聚氨酯泡棉生产线 开发高性价比国产高密度聚氨酯产品 打破国外企业技术垄断 [1] - 通过优化模具结构创新"一模多穴"工艺 将产能提高两三倍 解决原有"一模一穴"加工模式产能限制 [2] - 聚氨酯泡棉研发历时半年突破关键技术 产品性能不亚于国外同类产品 成本下降超30% 具有交期短可定制优点 [5] - 建成4条聚氨酯泡棉产品线 开发量产超过200种规格型号产品 获得多项国家专利 [5] 产品研发成果 - 2009年与海信集团共同成立光电材料研究所 合作开发显示器背光模组产品 打破进口依赖 [2] - 光学膜片年产销量达4000多万平方米 成为大尺寸光电材料加工企业 [3] - 自主研发温致变色玻璃 采用智慧节能纳米材料薄膜 能屏蔽99.5%紫外线和85%红外线 [6] - 温致变色玻璃技术突破功能与透明性兼顾的行业痛点 为智能建筑玻璃领域提供全新解决方案 [7] 研发体系构建 - 公司将"创新引领发展"作为经营理念 新技术研发中20%成功概率就立项 40%概率就投资 80%概率建设量产线 [2] - 搭建具备模切设计 光学设计 结构设计 印刷设计 拉力模拟 热学模拟等研发能力的技术平台 [5] - 组建由博士 硕士领衔的高水平研发队伍 几乎每两年推出一个系列新产品 [5] - 未来将重点推进20余项自动化改造项目 由制造工厂向智造工厂转型升级 [7] 市场合作与行业地位 - 公司与国内外300多家企业建立合作关系 产品应用于电子通信 扬声器 电路板等制造领域 [1][4] - 复合铝箔导电泡棉产品凭借较高性价比敲开市场大门 [2] - 随着手机 平板电脑 液晶电视普及 聚氨酯泡棉产品市场需求较大 [4]

公司业绩预告 - 公司预计2025年上半年实现营业收入27,000万元 [1] - 预计归属于母公司所有者的净利润为2,500万元至2,900万元，同比减少6,281.32万元至6,681.32万元，降幅68.41%至72.77% [1] - 预计扣非净利润为2,100万元至2,500万元，同比减少6,581.32万元至6,981.32万元，降幅72.47%至76.88% [1] 公司上市情况 - 公司于2020年9月3日在科创板上市，发行价62.57元/股，发行数量1,828.42万股 [1] - 上市首日盘中最高价112元 [1] - 实际募集资金净额10.60亿元，较原计划多3.83亿元 [1] 募资情况 - 原计划募集资金6.77亿元，用于AMOLED发光材料等项目 [2] - 发行费用总计8,380.40万元，其中保荐机构费用6,864.25万元 [2] - 2023年7月获得证监会批复同意定向增发 [2] - 两次募资合计12.35亿元 [2] 分红送转 - 2025年6月实施每10股转增2股派息2.5元 [2] - 2024年6月实施每10股转增4股派息8元 [2]

业绩预告 - 2025年上半年预计营业收入27,000万元至29,000万元，同比减少5,209.64万元至7,209.64万元，降幅15.23%至21.07% [1] - 预计归母净利润2,500万元至2,900万元，同比减少6,281.32万元至6,681.32万元，降幅68.41%至72.77% [1] - 扣非净利润400万元至480万元，同比减少5,882.60万元至5,962.60万元，降幅92.46%至93.71% [1] 上市及募资情况 - 2020年9月3日科创板上市，发行价62.57元/股，发行1,828.42万股，首日最高价112元 [1] - 首次IPO募集资金净额10.60亿元，超原计划3.83亿元，发行费用8,380.40万元（含承销保荐费6,864.25万元） [2] - 2023年定向增发495.16万股，发行价18.47元/股，募资净额8,898.76万元 [3] - 两次募资合计12.35亿元 [4] 分红送转 - 2025年6月实施10转2派2.5元 [4] - 2024年6月实施10转4派8元 [4] - 2023年5月实施10转4派10元 [4] - 2022年6月实施10转4派14.9606元 [4] 募投项目 - 首次IPO计划投入6.77亿元用于AMOLED发光材料研发（年产1万公斤）、OLED光电材料研发及高世代蒸发源研发 [2]

业绩预告情况 - 预计2025年上半年营业收入27,000万元至29,000万元，同比减少15.23%至21.07% [2] - 材料板块营业收入25,000万元至26,000万元，同比增长18.67%至23.41% [2] - 设备板块营业收入2,300万元至2,400万元，同比减少81.70%至82.46% [2] 净利润情况 - 预计归属于母公司所有者的净利润2,500万元至2,900万元，同比减少68.41%至72.77% [2] - 预计扣除非经常性损益的净利润400万元至480万元，同比减少92.46%至93.71% [3] 上年同期业绩 - 2024年上半年营业收入34,209.64万元，利润总额9,861.71万元 [3] - 归属于母公司所有者的净利润9,181.32万元，扣非净利润6,362.60万元 [3] - 每股收益0.44元 [4] 业绩变动原因 - 材料销售收入同比增长约20%，但蒸发源设备销售收入同比减少81.70%至82.46%，拖累整体营收 [5] - 2024年上半年因处置参股公司股权实现投资收益1,252.99万元，占利润总额12.71%，本报告期无此类收益 [6]

业绩预告情况 - 预计实现营业收入27,000万元至29,000万元，同比减少15.23%至21.07% [1] - 材料板块预计实现营业收入25,000万元至26,000万元，同比增长18.67%至23.41% [1] - 设备板块预计实现营业收入2,300万元至2,400万元，同比减少81.70%至82.46% [1] 上年同期业绩 - 营业收入34,209.64万元 [2] - 利润总额9,861.71万元 [2] - 归属于母公司所有者的净利润9,181.32万元 [2] - 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润6,362.60万元 [2] - 每股收益0.44元 [2] 业绩变化原因 - 材料销售收入同比增长约20% [2] - 蒸发源设备销售收入同比减少81.70%至82.46% [2] - 净利润及扣除非经常性损益的净利润下滑显著 [2] - 股权累计实现投资收益1,252.99万元，占同期利润总额的12.71% [2]

股价表现 - 截至2025年7月31日收盘，有研新材股价报18.77元，较前一交易日下跌1.47% [1] - 当日成交额达7.42亿元 [1] 资金流向 - 7月31日主力资金净流出1.02亿元 [2] 业务概况 - 公司主营业务为稀土材料、光电材料、生物医用材料的研发与生产 [1] - 业务覆盖新能源、新材料等领域 [1] 资产交易 - 控股子公司有研稀土已完成硫化锂业务相关资产转让 [1] - 交易对方为上海洗霸科技股份有限公司 [1] - 转让价款合计1.1亿元，涉及专有技术、专利及设备等资产 [1]

回购方案概述 - 回购方案首次披露日为2025年4月3日，实施期限为2025年4月1日至2026年3月31日 [1] - 预计回购金额范围为5,000万元至10,000万元，其中专项贷款金额不超过9,000万元 [1] - 回购用途为员工持股计划或股权激励，回购价格上限原为32元/股，后因权益分派调整为31.87元/股 [1][2] 回购进展 - 截至2025年6月30日，累计回购1,369,987股，占总股本402,437,585股的0.3404% [2] - 累计已回购金额为30,295,925.70元，实际回购价格区间为17.30元/股至23.44元/股 [2] - 回购资金来源包括自有资金和专项贷款，符合法律法规及公司回购方案 [1][2] 回购调整与披露 - 因2024年年度权益分派，回购价格上限由32.00元/股调整为31.87元/股 [1] - 公司每月前3个交易日内披露上月末回购进展，并承诺继续履行信息披露义务 [2][3]

募集资金基本情况 - 2020年首次公开发行A股募集资金净额10.6亿元，扣除发行费用8380万元后实际到账10.6亿元[1] - 2023年向特定对象发行股票募集资金净额8898.76万元，扣除发行费用246.84万元后实际到账9045.6万元[1] - 首次公开发行募集资金专户初始存放金额合计1.076亿元，截至2025年3月31日余额3750.88万元[1][2] - 定向增发募集资金专户初始存放金额9045.6万元，截至2025年3月31日已全部使用完毕[2] 募集资金使用情况 - 首次公开发行募集资金累计投入7.017亿元用于承诺投资项目，超募资金3.42亿元用于补充流动资金[3][4] - 设立吉林OLED日本研究所株式会社使用超募资金500万元[3] - 投资钙钛矿太阳能电池项目使用超募资金4900万元（蒸镀设备2900万元、传输材料2000万元）[3][4] - 定向增发募集资金8898.76万元已全部用于补充流动资金[2][6] 项目进展与调整 - AMOLED发光材料研发项目因上海疫情影响施工进度延后[5] - 新型高效OLED光电材料项目因设备采购延迟导致研发周期延长[5] - 高世代蒸发源研发项目为保持技术先进性需进一步优化[5] - 钙钛矿项目因行业发展调整延期，将布局GW级量产设备开发[5] 资金管理情况 - 首次公开发行闲置募集资金多次进行现金管理，额度从7亿元逐步降至0.4亿元[3][4] - 累计获得理财收益和利息收入4764.27万元[4] - 定向增发募集资金未进行现金管理[4]

现金分红调整 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.5元（含税）不变，现金分红总额由51,760,037元调整为51,413,795.25元 [1] - 调整原因是公司新增回购1,384,967股，回购专用账户累计持有2,493,040股不参与分红 [2] - 现金分红占2024年归属于上市公司股东净利润的56.85% [5] 资本公积转增股本调整 - 公司拟以资本公积金向全体股东每10股转增2股不变，转增股本数量由41,408,029股调整为41,131,036股 [1] - 调整后总股本预计增至249,279,257股（最终以登记结算结果为准） [5] - 参与权益分派的股份数量为205,655,181股（总股本208,148,221股扣除回购账户2,493,040股） [4] 回购计划执行情况 - 公司已完成集中竞价回购计划，累计回购2,493,040股，回购金额介于5,000万至10,000万元，回购价格不超过33元/股 [3][4] - 回购股份用途为员工持股计划或股权激励 [3]

回购方案基本情况 - 回购方案首次披露日为2025年4月3日，实施期限为董事会审议通过后12个月内 [1] - 预计回购金额范围为5000万元至1亿元，其中专项贷款金额不超过9000万元 [1] - 回购用途为员工持股计划或股权激励，不涉及减少注册资本或可转债转换 [1] - 回购价格上限初始设定为不超过32元/股，具体价格由管理层根据市场情况确定 [1] 回购实施进展 - 截至2025年5月31日累计回购311,513股，占总股本0.0774% [2] - 累计支付金额588.51万元，成交价格区间为17.30-19.48元/股 [2] - 回购资金来源包括自有资金和银行专项贷款 [1] 价格上限调整机制 - 因2024年年度权益分派实施，回购价格上限从32元/股调整为31.87元/股 [4] - 调整依据为差异化分红后的虚拟每股现金红利0.13元，流通股比例未变动 [4] - 调整后价格上限自2025年5月30日（除权除息日）生效 [2] 调整后回购规模测算 - 按新价格上限31.87元/股测算，预计回购数量为156.89万至313.77万股 [6] - 对应回购股份占比为总股本的0.39%至0.78% [6] - 实际回购数量将根据市场情况动态调整 [6] 公司治理与合规 - 回购方案已通过第四届董事会第九次会议及2024年年度股东会审议 [1][4] - 每月前3个交易日内披露回购进展，符合上交所自律监管指引要求 [2] - 分红方案明确不送红股、不转增股本，维持每股分配比例稳定 [4]