贸易紧张局势缓和迹象 - 美国政府允许通用电气航空航天公司重启向中国商飞公司供应喷气发动机 [1] - 至少还有一家航空航天公司在中国的执照暂停状态被解除 [1] 出口限制取消 - 美国本周取消芯片设计软件开发商对中国的出口限制 [1] - 美国本周取消乙烷生产商对中国的出口限制 [1] 贸易谈判进展 - 上述举措表明美中两国之间的贸易谈判正在向前推进 [1]

美国政府放宽对华出口限制 - 美国政府允许通用电气航空航天公司恢复向中国商飞供应喷气发动机 [1] - 至少另一家航空航天公司在中国的执照暂停状态也被解除 [1] - 美国本周还取消了对芯片设计软件开发商和乙烷生产商的出口限制 [1] 中美贸易关系缓和迹象 - 通用电气航空航天公司恢复供应被视为两国贸易紧张局势缓和的信号 [1] - 出口限制的解除表明中美贸易谈判正在推进 [1]

行业动态 - 美国政府允许通用电气航空航天公司重启向中国商飞供应喷气发动机 [1] - 至少还有一家航空航天公司在中国的执照暂停状态被解除 [1] 贸易关系 - 事件被视为美中两国贸易紧张局势缓和的迹象 [1] 公司动向 - 通用电气航空航天公司获得对华供应喷气发动机的许可 [1] - 另一家未透露名称的航空航天公司也恢复了在华业务资格 [1]

南京商旅业绩预告 - 预计2025年上半年归母净利润600万元至900万元 同比减少67.40%至78.27% [1] - 预计扣非净利润550万元至850万元 同比减少17.34%至46.52% [1] - 主营业务为商业贸易和旅游 成立于1992年6月 [1] - 所属行业为商贸零售–贸易Ⅱ–贸易Ⅲ [1] 吉宏股份业绩预告 - 预计2025年上半年归母净利润1.12亿-1.19亿元 同比增长55%-65% [2] - 预计扣非净利润1.06亿-1.13亿元 同比增长68.16%-79.62% [2] - 预计基本每股收益0.29元/股至0.31元/股 [2] - 主营业务为包装业务生产、设计和销售 成立于2003年12月 [2] - 所属行业为商贸零售–互联网电商–跨境电商 [2] 筑博设计股东减持 - 实控人及一致行动人拟减持不超过483.95万股 占总股本3% [3] - 主营业务为建筑设计及相关咨询 成立于1996年3月 [3] - 所属行业为建筑装饰–工程咨询服务Ⅱ–工程咨询服务Ⅲ [3] 安杰思股东减持 - 2股东拟合计减持不超过4%股份 各减持不超过162.27万股 [4] - 主营业务为内镜微创诊疗器械研发生产 成立于2010年12月 [4] - 所属行业为医药生物–医疗器械–医疗耗材 [4] 经纬辉开股权收购 - 拟收购诺思微12.44%股权 交易总价1.49亿元 持股比例将增至34.56% [4] - 主营业务为液晶显示模组和电磁线研发生产 成立于1999年3月 [4] - 所属行业为电子–光学光电子–面板 [4] 聚辰股份股东减持 - 4股东拟询价转让198万股 占总股本1.25% [5] - 主营业务为集成电路研发设计 成立于2009年11月 [5] - 所属行业为电子–半导体–数字芯片设计 [5] 天际股份股东减持 - 控股股东及一致行动人拟减持不超过1475.28万股 占总股本3% [6] - 主营业务为六氟磷酸锂及小家电产品 成立于1996年3月 [6] - 所属行业为电力设备–电池–电池化学品 [6] 贝达药业新药获批 - 酒石酸泰瑞西利胶囊获批上市 用于HR+/HER2-乳腺癌治疗 [7] - 主营业务为创新药生产销售 成立于2003年1月 [7] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [7] 海南高速资产收购 - 拟现金收购交控石化51%股权 预计构成重大资产重组 [9] - 主营业务为房地产开发及文旅 成立于1993年8月 [9] - 所属行业为房地产–房地产开发–住宅开发 [9] *ST摩登风险警示 - 申请撤销ST但将继续实施*ST 因2024年财务指标触及退市风险 [10] - 主营业务为高级男装品牌运营 成立于2002年7月 [10] - 所属行业为纺织服饰–服装家纺–非运动服装 [10] 宁德时代股份回购 - 累计回购664.1万股A股 占总股本0.1508% 耗资15.51亿元 [11] - 主营业务为动力电池及储能电池 成立于2011年12月 [11] - 所属行业为电力设备–电池–锂电池 [11] 立讯精密H股上市 - 筹划发行H股并在香港联交所上市 细节尚未确定 [13] - 主营业务为消费电子及汽车零组件 成立于2004年5月 [13] - 所属行业为电子–消费电子–消费电子零部件及组装 [13] 瑞康医药高管变动 - 副总裁李喆被实施留置措施 由证券事务代表代行职责 [13] - 主营业务为医药配送及数字医疗 成立于2004年9月 [13] - 所属行业为医药生物–医药商业–医药流通 [13] 长春高新新药获批 - 注射用伏欣奇拜单抗获批上市 用于痛风性关节炎治疗 [13] - 主营业务为生物制药及中成药 成立于1993年6月 [13] - 所属行业为医药生物–生物制品–其他生物制品 [13] 国芳集团股东减持 - 实控人方面拟合计减持不超过1.45%股份 其中张国芳减持不超过1% [15] - 主营业务为百货连锁零售 成立于1996年4月 [15] - 所属行业为商贸零售–一般零售–百货 [15] 光洋股份股东减持 - 股东拟合计减持不超过922.76万股 占总股本1.65% [16] - 主营业务为汽车精密零部件 成立于1995年4月 [16] - 所属行业为汽车–汽车零部件–底盘与发动机系统 [16] 智信精密股东减持 - 董事拟减持不超过99万股 占总股本1.86% [17] - 主营业务为自动化设备研发 成立于2012年3月 [17] - 所属行业为机械设备–自动化设备–其他自动化设备 [17] 新宙邦高管减持 - 董事及高管拟合计减持不超过126.88万股 [18] - 主营业务为电子化学品研发 成立于2002年2月 [18] - 所属行业为电力设备–电池–电池化学品 [18] 国安达股东减持 - 实控人拟合计减持不超过362万股 占总股本0.9956% [19] - 主营业务为自动灭火装置研发 成立于2008年1月 [19] - 所属行业为机械设备–专用设备–其他专用设备 [19]

潍柴动力2023年A股限制性股票激励计划调整及回购注销事项 核心法律程序 - 公司已履行董事会、监事会、股东大会等全部必要审批程序，包括审议通过激励计划草案、考核管理办法及授权议案[3][4][5] - 山东重工集团出具批复文件（山东重工投资字〔2023〕18号）批准激励计划实施[4] - 2025年第五次临时董事会审议通过回购价格调整及回购注销议案，涉及820,000股限制性股票[6][8] 回购价格调整机制 - 因2024年度利润分配方案（每10股派3.47元现金红利），回购价格从5.599元/股调整为5.252元/股[7][8] - 调整公式依据激励计划草案规定：P=P0-V（P0为原价，V为每股派息额）[7] 回购注销具体安排 - 注销原因：8名激励对象因工作调动、退休、辞职等情形触发回购条件[8] - 回购数量及金额：合计820,000股，资金总额约430.66万元加同期存款利息，来源为公司自有资金[9] - 定价依据：按调整后价格5.252元/股执行，部分情形需加计银行存款利息[8] 法律合规性结论 - 北京市通商律师事务所认定本次调整及注销程序符合《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划规定[9] - 剩余需完成事项：股东大会批准及办理减资、股份注销登记手续[9]

日常关联交易调整 - 公司拟增加与潍柴动力及其附属公司的关联交易额度，调整后采购类关联交易预计总额从280,000万元增至320,000万元，销售类关联交易预计总额从220,000万元增至330,000万元 [2][3] - 2024年实际采购类关联交易发生额为129,867万元，占同类业务比例35.57%，低于预计金额9.81%；销售类关联交易实际发生额118,710万元，占同类业务比例29.67%，低于预计金额32.17% [3][4] - 关联交易差异主要受市场环境影响，销售额低于预期水平 [4] 关联方基本情况 - 潍柴动力2025年一季度总资产3,534.59亿元，净资产1,251.41亿元，营业收入574.64亿元，净利润28.22亿元 [5][6] - 扬州柴油机2025年一季度总资产34.78亿元，净资产12.08亿元，营业收入18.10亿元，净利润0.13亿元 [6][7] - 欧润油品2025年一季度总资产13.25亿元，净资产2.3亿元，营业收入8.53亿元，净利润0.69亿元 [7][8] - 潍柴进出口2025年一季度总资产54.85亿元，净资产4.68亿元，营业收入24.75亿元，净利润0.50亿元 [8][9] 关联交易影响 - 关联交易遵循市场化原则，交易价格按公允价值执行，不会损害公司及非关联股东利益 [9] - 日常关联交易是为满足公司业务发展及生产经营需要，预计将持续进行 [9] - 关联交易实施不会对公司独立性产生不利影响，公司不会对关联方产生依赖 [9]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：AIDC 柴发产业链、柴油发动机行业 - **公司**：康明斯、卡特彼勒、MTU、潍柴动力、玉柴国际、上海铃重 纪要提到的核心观点和论据 - **算力增长驱动柴油发动机需求**：全球算力投入预计持续增长，短期增速约 40%，随后趋缓至 20%以内，每年新增算力体量巨大，2025 年新建算力预计 500 亿 Flops，2028 年或达 1000 亿 Flops，驱动柴油发动机需求[1][2]。 - **柴油发动机市场规模增长**：2025 年全球柴油发电机组需求约 1.5 万台，2028 年增至 2.7 - 3 万台；科研机构测算每年新增功率约 38GW，对应 2.44 万台机组，市场规模约 366 亿元人民币，远期市场规模可达 500 亿元人民币[1][4]。 - **柴油发动机供需持续紧张**：全球主要柴油发动机企业产能扩张速度未达 40%的需求增速，导致供需持续紧张，2025 年全球 AIDC 柴油发电需求增速预计约为 40%，但供给增速未达此水平[1][7][10]。 - **企业表现** - **潍柴动力**：2025 年 AIDC 柴油发动机出货量预计超 1000 台，较 2024 年大幅提升；受益于博杜安技术和 PSI 公司支持，以及重卡领域的规模效应，业绩弹性较高，可能达到 15%的业绩贡献[1][8]。 - **玉柴国际**：与 MTU 合资，在高端数据中心应用表现突出，盈利能力强；玉柴本部取得国内头部互联网企业 AI DC 柴油发电配套资格，国产替代趋势良好[1][9]。 - **康明斯**：一季度财报显示 AI DC 大马力发动机所在的 Power Generation 板块营收同比增长 19%，EBITDA 占营收比例升至 23.6%，表明 AI DC 柴油发电显著提升供应链企业盈利能力[3][11]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - **市场规模测算方法**：采用线性外推、科研机构测算、参考康明斯测算三种方法，目前全球每年需求在 1.5 - 2 万台之间，远期需求在 2.5 - 4 万台之间，按 150 万人民币每台计算，目前市场规模约 200 多亿元人民币，远期可达 500 亿元人民币[4]。 - **主要柴油发动机设计制造企业**：全球主要有六家较大企业，包括美国康明斯和卡特彼勒、德国 MTU、中国潍柴和玉柴，以及中日合资上海铃重，还有四五家欧洲小企业供货量少[5]。

石大胜华 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净亏损5200万-6000万元，同比减少236.64%到257.66% [1] - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5300万-6100万元，同比减少268.93%到294.43% [1] - 主营业务是新能源材料领域，公司新能源、新材料业务技术研发 [1] - 所属行业：电力设备–电池–电池化学品 [1] ST智知 - 副总裁王东因个人原因辞职，不再担任公司任何职务 [1] - 主营业务是以数智技术保障城市安全和提升产业智能能力的运营商 [1] - 所属行业：计算机–IT服务Ⅱ–IT服务Ⅲ [1] 皓元医药 - 拟以债转股方式向全资子公司安徽皓元药业有限公司增资4亿元，注册资本由4亿元增加至8亿元 [1] - 主营业务是分子及新分子类型药物发现领域的生命科学试剂的研发，小分子及新分子类型药物原料药、中间体的工艺开发和生产技术改进，以及制剂的药学研发、注册及生产 [2] - 所属行业：医药生物–医疗服务–医疗研发外包 [2] 龙迅股份 - 股东及董监高拟合计减持不超过2%公司股份，其中赛富创投减持不超过1.17%，合肥中安及其一致行动人减持不超过0.77%，董事、高管人员苏进减持不超过0.06% [2] - 主营业务是高速混合信号芯片研发和销售，为高速互通互联、高清多媒体显示提供高性能高速混合信号芯片和系统解决方案 [2] - 所属行业：电子–半导体–数字芯片设计 [3] 爱建集团 - 目前未开展稳定币相关业务 [3] - 主营业务包括信托业务、融资租赁业务、资产管理与财富管理、私募股权投资 [3] - 所属行业：非银金融–多元金融–金融控股 [4] 洋河股份 - 董事长张联东因工作调整辞职 [5] - 主营业务是白酒的生产与销售 [5] - 所属行业：食品饮料–白酒Ⅱ–白酒Ⅲ [5] 上纬新材 - 控股股东筹划控制权变更，股票停牌不超过2个交易日 [5] - 主营业务是新材料的研发、生产与销售 [5] - 所属行业：基础化工–塑料–合成树脂 [5] 华菱线缆 - 近期电力新能源领域中标金额4.56亿元，占2024年经审计营业收入的10.97% [5] - 主营业务是电线电缆的研发、生产及销售 [6] - 所属行业：电力设备–电网设备–线缆部件及其他 [6] 航天长峰 - 拟挂牌转让航天柏克55.45%股权，交易完成后将不再持有航天柏克股权 [6] - 主营业务是高端医疗装备、军工电子与公共安全产业 [6] - 所属行业：国防军工–军工电子Ⅱ–军工电子Ⅲ [6] 苏州规划 - 筹划发行股份及支付现金购买北京东进航空科技股份有限公司控股权并募集配套资金，股票停牌不超过10个交易日 [6] - 主营业务是规划设计、工程设计、工程总承包及管理、智慧城市业务 [6] - 所属行业：建筑装饰–工程咨询服务Ⅱ–工程咨询服务Ⅲ [6] 越秀资本 - 控股子公司拟使用不超过20422万元自有资金增持越秀地产股份 [6] - 主营业务是沼气综合利用业务、碳减排交易业务、移动储能供热业务、国际市场开发和太阳能资源高效利用 [7] - 所属行业：非银金融–多元金融–金融控股 [7] 百川股份 - 实控人、董事长郑铁江被立案调查并实施留置 [7] - 主营业务是精细化工、新材料和新能源 [7] - 所属行业：基础化工–化学制品–其他化学制品 [7] 欣旺达 - 拟发行H股并在香港联交所上市 [7] - 主营业务是锂离子电池研发制造业务 [7] - 所属行业：电力设备–电池–锂电池 [8] *ST奥维 - 控股子公司存货遭受损失，价值约2504万元 [8] - 主营业务是军队电子信息化、音视频指挥系统、网络通信等业务领域并提供专业解决方案 [8] - 所属行业：国防军工–军工电子Ⅱ–军工电子Ⅲ [9] 宜安科技 - 拟对控股子公司增资1.2亿元，持股比例由60.00%提升至72.9730% [9] - 主营业务是新材料研发、设计、生产、销售 [10] - 所属行业：有色金属–工业金属–铝 [11] 动力新科 - 全资子公司上汽红岩被申请破产重整 [11] - 主营业务是设计、生产、制造和销售柴油发动机和重型卡车 [12] - 所属行业：汽车–汽车零部件–底盘与发动机系统 [13] 博创科技 - 证券简称将变更为"长芯博创" [14] - 主营业务是光通信领域集成光电子器件的研发、生产和销售 [14] - 所属行业：通信–通信设备–通信网络设备及器件 [14] 华阳股份 - 控股股东因占用资金11.26亿元被证监会处罚，拟被处以400万元罚款 [14] - 主营业务是煤炭生产、洗选加工、销售，电力生产、销售，热力生产、销售，太阳能发电业务，光伏设备及元器件、电池制造，飞轮储能技术及产品的研发、生产、销售、推广与服务，新能源技术推广服务，以及道路普通货物运输、设备租赁、施工机械配件 [15] - 所属行业：煤炭–煤炭开采–焦煤 [16] 杭州热电 - 股东及员工持股平台拟合计减持不超过4.09%公司股份 [16] - 主营业务是供热及发电服务、发电及清洁能源技术的技术开发、煤炭批发 [16] - 所属行业：公用事业–电力–热力服务 [17] 国科军工 - 2股东拟合计减持不超过1.81%公司股份 [17] - 主营业务是专注于导弹（火箭）固体发动机动力与控制产品及弹药装备的研发、生产与销售 [17] - 所属行业：国防军工–地面兵装Ⅱ–地面兵装Ⅲ [18] 盘古智能 - 7股东拟合计减持不超过1%公司股份 [18] - 主营业务是集中润滑系统和液压系统的研发、生产与销售 [19] - 所属行业：电力设备–风电设备–风电零部件 [19]

航空发动机高空模拟试车台发展历程 - 四川江油龙门山脉松花岭地区建有我国第一座航空发动机高空模拟试车台（高空台），该设施可模拟发动机空中飞行条件，是研制先进航空发动机的核心试验设施[1] - 高空台已完成近百型现役和在研发动机的鉴定与科研试验，被行业称为"争气台"，打破国外技术封锁[1] - 1965年老一辈航发人在四川荒芜之地启动建设，经历30年艰苦奋斗，于1995年建成投用，使我国成为全球第五个、亚洲首个拥有该设施的国家[3] 历史建设与精神传承 - 建设初期面临零起点、零基础、零经验的困境，建设者住茅草房、饮河水，在极端气候下用原始工具开垦[3] - 聂荣臻元帅曾强调加快建设高空台的战略意义，该设施承载新中国航空工业的使命与梦想[3] - 2008年汶川地震后基地损毁严重，公司1个月内恢复地面台功能，随后异地重建新基地，几年内建成世界一流水平的新试验设施[4] 新一代技术团队发展 - 绵阳新基地试验厂房规模宏大，硬件能力达世界一流水平，实现老基地在新园区的技术升级[4] - 当前试验团队中"85后"成员占比近70%，2023年4月在新基地实现某型发动机关键试验一次成功[6] - 年轻团队继承"百折不挠、为国铸剑"的航发精神，体现"功成不必在我，功成必定有我"的奉献理念[6]

康弘药业 - 公司利非司特滴眼液获国家药监局药品注册证书 适用于治疗干眼(DED)的体征和症状 [1] - 全资子公司康弘生物KH813注射液获批开展转移性非鳞状非小细胞肺癌临床试验 [1] - 主营业务为药品(生物制品/中成药/化学药)和眼科医疗器械的研发生产与销售 [1] - 所属行业为医药生物-生物制品-其他生物制品 [1] 金盘科技 - 副总裁秦少华因个人身体原因辞职 不再担任任何职务 [1] - 主营业务为中低压变压器、成套设备及储能产品的研发生产 [1] - 所属行业为电力设备-电网设备-输变电设备 [2] 广誉远 - 控股子公司西藏广誉远获755.21万元政府补助 占2024年净利润10.14% [2] - 主营业务为药品研发生产与销售 [3] - 所属行业为医药生物-中药Ⅱ-中药Ⅲ [4] 海程邦达 - 全资子公司美国海程支付335万美元终止租赁协议 [4] - 主营业务为跨境物流服务及供应链解决方案 [4] - 所属行业为交通运输-物流-跨境物流 [5] 弘信电子 - 控股子公司签署3.73亿元算力业务合同(1.895亿+1.836亿) [5] - 主营业务为FPC研发设计制造 [6] - 所属行业为电子-元件-印制电路板 [7] 天邦食品 - 就12.14亿元诉讼达成和解 分36个月偿还4.1亿元 [8] - 主营业务为生猪养殖及猪肉制品加工 [9] - 所属行业为农林牧渔-养殖业-生猪养殖 [10] 道氏技术 - 控股股东荣继华拟减持不超过1.97%股份(1541.66万股) [9] - 主营业务为陶瓷色釉料及机电产品研发生产 [9] - 所属行业为电力设备-电池-电池化学品 [10] 金浦钛业 - 筹划重大资产重组事项 股票停牌不超过10个交易日 [10] - 主营业务为钛白粉生产销售 [11] - 所属行业为基础化工-化学原料-钛白粉 [12] 深圳能源 - 拟投资63.32亿元建设妈湾电厂升级改造项目 自有资金13.05亿元 [12] - 主营业务为常规能源与新能源开发生产 [13] - 所属行业为公用事业-电力-火力发电 [14] 立华股份 - 实控人程立力拟减持不超过3%股份(2511.8万股) [14] - 主营业务为黄羽肉鸡/商品猪/肉鹅养殖销售 [15] - 所属行业为农林牧渔-养殖业-肉鸡养殖 [16] 中国交建 - 拟5-10亿元回购A股 价格上限13.58元/股 [16] - 聘任张炳南为总裁 王彤宙等因个人原因离职 [18] - 主营业务为基建设计/基建建设/疏浚业务 [17][19] - 所属行业为建筑装饰-基础建设-基建市政工程 [16][18] 华天科技 - 控股子公司获8065.69万元政府补助 占净利润13.09% [20] - 主营业务为集成电路封装测试 [20] - 所属行业为电子-半导体-集成电路封测 [21] 退市鹏博 - 股票将于7月3日终止上市并转入股转系统 [21] - 主营业务为互联网接入及增值服务 [22] - 所属行业为通信-通信服务-电信运营商 [23] 鲁信创投 - 子公司拟9000万元受让宏科电子3%股权(估值30亿元) [23] - 主营业务为创业投资及磨具实业开发 [24] - 所属行业为机械设备-通用设备-磨具磨料 [25] 飞龙股份 - 控股股东拟减持不超过0.9799%股份(563.25万股) [25] - 主营业务为汽车/民用热管理部件制造 [25] - 所属行业为汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统 [26] 玲珑轮胎 - 向香港联交所递交H股上市申请 [27] - 主营业务为轮胎设计制造销售 [27] - 所属行业为汽车-汽车零部件-轮胎轮毂 [27] 赛微电子 - 全资子公司拟不超3.24亿元收购控股子公司9.5%股权 [27] - 主营业务为MEMS芯片制造及半导体设备 [27] - 所属行业为电子-半导体-集成电路制造 [27] 苏州银行 - 大股东国发集团拟增持不少于4亿元 [27] - 主营业务为公司/个人/资金业务 [28] - 所属行业为银行-城商行Ⅱ-城商行Ⅲ [28] 中科星图 - 上半年累计获8123.16万元政府补助(含4014.86万元子公司补助) [28] - 主营业务为特种领域及政府企业IT服务 [28] - 所属行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ [28] 退市龙宇 - 股票7月3日终止上市并转入股转系统 [28][29] - 主营业务为IDC及大宗商品贸易 [29] - 所属行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ [29] 科达利 - 股东拟减持不超过1.4%股份(382.49万股) [30] - 主营业务为锂电池结构件及汽车结构件制造 [30] - 所属行业为电力设备-电池-锂电池 [30]