9月12日午后，A股市场涨跌分化，国证自由现金流指数午后涨幅收窄，成分股大洋电机、上海建工涨 停，云铝股份、东方铁塔涨超7%，太龙股份涨超6%，潍柴重机、春分动力等跟涨。相关ETF方面，同 类规模最大的自由现金流ETF（159201）交投活跃，成交额率先突破3.4亿元。 自由现金流ETF（159201）紧密跟踪国证自由现金流指数，经流动性、行业、ROE稳定性筛选后，选取 自由现金流为正且占比高的股票，指数质地高，抗风险能力强，适合底仓配置，满足长线投资配置需 求。基金管理费年费率为0.15%，托管费年费率为0.05%，均为市场最低费率水平，最大程度让利投资 者。 （文章来源：每日经济新闻） 招商证券认为，自由现金流是红利分配的上游指标，具有较强的前瞻性，是一种值得长期坚持的策略风 格。以历史自由现金流水平筛选出的公司，其未来实际分红能力甚至优于历史高分红的公司。此外，高 自由现金流且分红意愿强的公司股价表现更优，即在自由现金流策略中引入红利因子，可进一步提升策 略表现。 ...

股价表现与交易数据 - 9月11日盘中股价上涨2.06%至48.15元/股，成交额达3.88亿元，换手率5.01%，总市值159.53亿元 [1] - 主力资金净流入137.73万元，特大单买卖占比分别为2.60%和2.86%，大单买卖占比分别为21.76%和21.14% [1] - 年内股价累计上涨181.58%，近5日涨9.63%，近60日涨51.51%，近20日下跌1.95% [1] - 年内15次登上龙虎榜，最近一次7月30日龙虎榜净卖出2.79亿元，买入总额1.25亿元（占比6.76%），卖出总额4.05亿元（占比21.83%） [1] 公司基本面与业务结构 - 公司主营业务为船舶动力和发电设备，覆盖30-12000马力发动机及动力集成系统、发电机组及电力集成系统 [2] - 收入构成：发电机组51.61%，发动机33.89%，后市场及其他7.28%，配件及加工劳务7.23% [2] - 2025年上半年营业收入27.46亿元，同比增长43.91%，归母净利润1.44亿元，同比增长52.62% [2] - A股上市后累计派现3.56亿元，近三年累计派现1.76亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 股东户数3.82万户，较上期减少17.91%，人均流通股4249股，较上期增加21.81% [2] - 十大流通股东中永赢睿信混合A（019431）持股598.31万股（增439.68万股）位列第一，广发创新升级混合（002939）持股589.43万股（新进）位列第二 [3] - 广发科技创新混合A（008638）持股583.90万股（增290.53万股）位列第三，永赢数字经济智选混合发起A（018122）持股535.11万股（增160.57万股）位列第四 [3] - 香港中央结算有限公司持股197.21万股（新进）位列第六，财通价值动量等三只基金退出十大股东 [3] 行业属性与概念板块 - 所属申万行业为汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统 [2] - 概念板块涵盖发电机概念、IDC电源、海工装备、中盘、国资改革等 [2]

财务业绩 - 2025年上半年销量1.21万台发动机及发电机组，同比增长8% [2] - 营业收入27.46亿元，同比增长44% [2] - 国外市场营业收入同比增长62% [2] - 归母净利润1.44亿元，同比增长53% [2] 产品结构 - 船用中速机销量0.25万台 [2] - 发电机组销量0.60万台 [2] 船机技术突破 - 完成火花塞点火/微喷引燃/高压直喷三种技术路线的天然气及双燃料发动机开发 [3] - 甲醇发动机完成产品开发布局 [3] - WH20微喷引燃发动机累计运行超11000小时 [3] - 6WH17甲醇机型实现商业化应用 [3] - 全系列替代燃料产品获CCS认证 [3] 发电机组业务 - 数据中心领域销量与收入大幅增长 [3] - 获得三大运营商集采准入 [3] - 突破头部互联网企业市场 [3] - 在油气田设备/电源车细分市场实现突破 [3] 市场战略 - 构建"LNG+甲醇+生物燃料"多元技术体系 [3] - 持续开拓数据中心/通讯/油气田/高端制造高端市场 [3]

市场整体表现 - 上证综指报3817.55点 涨幅0.27% 收于五日均线之上 [1] - A股总成交额达16359.45亿元 [1] - 534只A股价格突破五日均线 [1] 高乖离率个股表现 - 思泉新材(301489)以16.42%乖离率居首 股价227.98元较五日均线195.82元上涨19.33% 换手率13.97% [1] - 嘉元科技(688388)乖离率13.07% 最新价34.20元较五日均线30.25元上涨20% 换手率18.84% [1] - 美迪西(688202)乖离率12.94% 股价77.88元较五日均线68.96元上涨17.32% 换手率11.69% [1] - 科力股份(920088)乖离率10.70% 最新价42.41元较五日均线38.31元上涨14.34% 换手率43.32% [1] 中等乖离率个股特征 - 利欧股份(002131)乖离率8.40% 股价5.96元较五日均线5.50元上涨9.96% 换手率21.17% [1] - 胜宏科技(300476)乖离率7.81% 最新价295.55元较五日均线274.15元上涨13.89% 换手率8.63% [1] - 金逸影视(002905)乖离率7.61% 股价11.34元较五日均线10.54元上涨9.99% 换手率5.21% [1] - 雅运股份(603790)乖离率7.57% 最新价19.79元较五日均线18.40元上涨10.01% 换手率2.29% [1] 低乖离率个股情况 - 山大电力 汉王科技 中科软等个股刚站上五日均线 乖离率较小 [1] - 诚邦股份(603316)乖离率5.96% 股价10.02元较五日均线9.46元上涨9.99% 换手率5.89% [2] - 潍柴重机(000880)乖离率5.96% 最新价47.53元较五日均线44.86元上涨7.03% 换手率12.43% [2]

股价表现与资金流向 - 9月3日盘中股价下跌2%至45.46元/股 总市值150.62亿元 成交额2.12亿元 换手率2.82% [1] - 主力资金净流出1453.73万元 特大单净卖出422.75万元 大单净卖出1030.96万元 [1] - 年内股价累计上涨165.85% 近5日下跌9.55% 近20日上涨5.35% 近60日上涨43.68% [1] - 年内15次登上龙虎榜 最近7月30日龙虎榜净卖出2.79亿元 买入占比6.76% 卖出占比21.83% [1] 公司基本面 - 主营业务为船舶动力和发电设备 覆盖30-12000马力发动机及集成系统 [2] - 收入构成：发电机组51.61% 发动机33.89% 后市场及其他7.28% 配件及加工劳务7.23% [2] - 2025年上半年营业收入27.46亿元 同比增长43.91% 归母净利润1.44亿元 同比增长52.62% [2] - A股上市后累计派现3.56亿元 近三年累计派现1.76亿元 [3] 股东结构变化 - 股东户数3.82万户 较上期减少17.91% 人均流通股4249股 较上期增加21.81% [2] - 永赢睿信混合A增持439.68万股至598.31万股 成为第一大流通股东 [3] - 广发创新升级混合新进持股589.43万股 广发科技创新混合A增持290.53万股至583.90万股 [3] - 香港中央结算有限公司新进持股197.21万股 财通系列三只基金退出十大股东行列 [3] 行业属性 - 所属申万行业：汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统 [2] - 概念板块涵盖发电机概念 IDC电源 海工装备 中盘 机械等 [2]

板块表现 - 汽车零部件板块当日上涨0.85% 领先上证指数下跌0.45%和深证成指下跌2.14% [1] - 板块内涨幅前五个股为舜宇精工涨21.14%、天铭科技涨17.62%、易实精密涨15.01%、福赛科技涨14.28%、斯菱股份涨11.32% [1] - 跌幅前五个股为溯联股份跌8.30%、海联金汇跌8.24%、腾龙股份跌6.99%、坤泰股份跌6.26%、美湖股份跌5.89% [2] 个股交易数据 - 舜宇精工成交16.20万手 成交额6.04亿元 位列板块成交额前列 [1] - 拓普集团成交88.07万手 成交额56.85亿元 为板块成交额最高个股 [1] - 春兴精工成交128.20万手 成交额6.35亿元 为成交量最大个股 [1] 资金流向 - 板块主力资金净流出18.1亿元 游资资金净流出1.67亿元 [2] - 散户资金净流入19.77亿元 显示散户资金与机构资金呈现反向流动 [2] - 资金流向数据显示市场资金在板块内部分化明显 [2]

公司收购交易 - 潍柴重机于2025年9月1日召开2025年第三次临时股东会 [2] - 股东会审议通过收购常州玻璃钢造船厂有限公司100%股权暨关联交易议案 [2] - 本次收购为全资股权收购 涉及关联交易 [2]

公司基本信息 - 公司于1998年3月3日获批发行2500万股人民币普通股，4月2日在深交所上市[6] - 公司注册资本为463,848,840元[7] - 公司发起人潍坊巨力机械总厂以3575.7万元资产出资，折为29,797,500股，占比68.07%[13] - 公司设立时发行股份总数为4377.75万股，面额股每股1元[13] - 公司已发行股份数为463,848,840股，均为普通股[13] 股份相关规定 - 公司因特定情形收购股份，减少注册资本应10日内注销，合并等情形6个月内转让或注销，员工持股计划等情形3年内转让或注销且不得超已发行股份总额10%[18] - 公开发行股份前已发行股份，上市交易之日起1年内不得转让[20] - 董事、高管任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，上市交易1年内及离职后半年内不得转让[20] - 董事、高管、持股5%以上股东6个月内买卖股票收益归公司[20][21] 股东权益与责任 - 股东对股东会、董事会决议有异议，可60日内请求法院撤销[25] - 连续180日以上单独或合计持有1%以上股份股东可请求诉讼[26][27] - 股东滥用权利造成损失应赔偿，滥用独立地位逃避债务承担连带责任[40] - 控股股东、实际控制人质押股份应维持公司稳定，转让股份遵守规定和承诺[43][44] 股东会相关规定 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[34] - 单独或合计持有10%以上股份股东可请求召开临时股东会[34] - 单独或合计持有1%以上股份股东可在股东会召开10日前提临时提案[42] - 召集人按规定时间公告通知股东[42] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[53] - 一年内购买、出售重大资产或担保超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[53] - 股东买入超规定比例部分股份36个月内不得行使表决权[54] - 董事会等可公开征集股东投票权[54] - 审核委员会等可提非职工代表董事候选人[55] - 股东会通过派现等提案，公司2个月内实施方案[58] 董事会相关规定 - 董事会由不多于9名董事组成，职工代表董事1人，独立董事占比不低于1/3[67] - 董事任期3年，可连选连任[61] - 兼任高管及职工代表董事总计不超董事总数1/2，独立董事占比不低于1/3且至少一名会计专业人士[61] - 代表1/10以上表决权股东等可提议召开董事会临时会议[70] - 董事会每年至少召开两次会议，按规定时间通知[70] - 董事会会议应有过半数董事出席，决议须全体董事过半数通过[70][71] - 有关联关系董事不得对关联决议表决，无关联关系董事按规定表决或提交股东会[71] 独立董事相关规定 - 直接或间接持有1%以上或为前10名股东的自然人股东及其亲属不得担任独立董事[75] - 担任独立董事需5年以上相关工作经验[76] - 独立董事部分职权及事项需全体过半数同意[77] 委员会相关规定 - 审核委员会成员3 - 5名，独立董事过半数，每季度至少召开1次会议[81] - 战略等委员会提案提交董事会审议，提名和薪酬与考核委员会中独立董事过半数[82] 管理层相关规定 - 公司设总经理1名，副总经理若干名，由董事会聘任或解聘[85] - 总经理每届任期3年，连聘可连任[85] 财务与利润分配 - 公司4个月内披露年报，2个月内披露中期报告[92] - 公司分配税后利润提取10%列入法定公积金，累计达注册资本50%以上可不再提取[93] - 法定公积金转增注册资本，留存不少于转增前注册资本25%[93] - 公司股东会或董事会决议后2个月内完成股利派发[94] - 公司最近三年现金累计分配利润不少于年均可分配利润30%[95] - 不同发展阶段和资金支出安排下，现金分红有不同最低比例要求[95] - 期末资产负债率高于70%可不进行利润分配[97] - 调整利润分配政策，董事会需全体董事过半数通过，股东会需出席会议股东所持表决权2/3以上通过[97] 会计师事务所相关 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘，解聘或不再续聘提前10天通知[102] 公司合并、分立与清算 - 公司合并支付价款不超净资产10%，可不经股东会决议，按规定通知债权人[109] - 公司分立按规定通知债权人[109] - 公司减少注册资本，债权人可要求清偿或担保，减少后法定和任意公积金累计额达注册资本50%前不得分配利润[111] - 持有10%以上表决权股东可请求法院解散公司，公司10日内公示[115] - 董事应在解散事由出现15日内成立清算组，清算组按规定通知债权人[115][116] - 清算组发现财产不足清偿债务，应申请破产清算，结束后制作报告并申请注销登记[118]

股东情况 - 出席股东会股东及代表619人，代表股份206,154,136股，占总股本62.2219％[4] - 现场会议股东及代表2人，代表股份169,158,600股，占总股本51.0559％[4] - 网络投票股东617人，代表股份36,995,536股，占总股本11.1661％[5] 议案表决 - 收购常州玻璃钢造船厂有限公司100%股权议案，整体同意比例99.9782％[11] - 2025年中期资本公积金转增股本议案，整体同意比例99.9881％[11] - 变更注册资本并修订《公司章程》议案，整体同意比例99.9881％[11] 时间信息 - 现场会议于2025年9月1日14:50开始[3] - 网络投票时间为2025年9月1日9:15 - 15:00[3]

股东会信息 - 公司于2025年9月1日召开2025年第三次临时股东会[2] - 董事会于2025年8月16日公告召开本次股东会的通知[4] 参会情况 - 现场会议2025年9月1日下午14:50开始，网络投票9:15至15:00[5] - 现场2人代表169,158,600股，占比51.0559%[6] - 网络投票617人代表36,995,536股，占比11.1661%[6] 议案表决 - 议案1整体同意股数104,772,736，比例99.9782%[11] - 议案2整体同意股数206,129,636，比例99.9881%[11] - 议案3整体同意股数206,129,536，比例99.9881%[11] 会议结果 - 本次股东会召集、召开及表决程序符合规定[9] - 出席人员及召集人资格、表决结果合法有效[9]