欧盟对以色列武器禁运 - 西班牙外交部长呼吁欧盟在战争持续期间对以色列实施武器禁运 [1]

巴黎航展以色列企业展台事件 - 巴黎航展主办方因以色列企业拒绝移走攻击性武器，在开幕前夕竖起黑色挡板"关闭"4个展台 [1] - 被关闭展台的企业包括埃尔比特系统公司、拉斐尔公司、以色列飞机工业有限公司和尤维申公司 [1] - 其他未展示硬件的以色列企业小展台及以色列国防部展台仍正常开放 [1] - 法国总理表示考虑到加沙地带局势，进攻性武器不应出现在航展 [1] - 以色列国防部谴责主办方举动"令人愤怒、史无前例"，要求立即撤除挡板 [1]

国际航空航天展览会事件 - 巴黎国际航空航天展览会主办方在以色列攻击性武器展馆周围搭建黑色隔离墙 [1] - 主办方代表法国政府要求以色列撤下攻击性武器展品，只展示防御性技术 [1] - 以色列国防部总干事拒绝了主办方的要求 [1]

稀土的战略地位 - 稀土被视为中国的国之重器，在贸易谈判中被用作重要筹码 [1] - 稀土是牵制美国军工供应链的关键资源，导弹、战斗机等军事装备都依赖稀土 [3] - 钐钴磁体在高温下能保持强大磁力，是导弹电机关键部件 [5] 中国在稀土领域的优势 - 中国在钐供应上几乎独占市场，没有竞争对手 [6] - 中国占据全球90%以上的镝和铽产量，这两种稀土对汽车生产至关重要 [8] - 中国拥有全球90%以上的稀土分离产能，掌握核心冶炼技术和产业链体系 [11] 稀土对产业的影响 - 每架F35战斗机需要使用23公斤钐钴磁体，售价高达1亿美元 [6] - 失去镝和铽将导致欧美汽车制造厂停工，芝加哥福特SUV工厂已暂时关闭 [8] - 美国洛克希德·马丁公司作为钐最大进口客户，业务受到严重影响 [6] 稀土管制的原因 - 欧美国家限制华为使用安卓系统、台积电生产芯片、英伟达AI芯片出口 [8] - 美国进一步限制EDA和航空发动机出口，加剧紧张局势 [8] - 中国以稀土管制作为反击手段，迫使美国回到谈判桌 [11] 全球稀土产业格局 - 中国稀土矿储量占全球三分之一，澳大利亚、俄罗斯和美国也有丰富资源 [11] - 美国和日本尝试自行冶炼稀土，但产量远不能满足市场需求 [13] - 中国在稀土产业链的控制地位使其他国家难以绕开 [13]

公司动态 - 以色列拉斐尔武器工厂遭伊朗导弹袭击 [1] - 该公司是以色列三大国防承包商之一 [1] - 主要产品包括导弹、无人机和铁穹部件 [1] 行业影响 - 事件涉及国防军工行业 [1] - 工厂生产中断可能影响以色列防空系统供应链 [1]

日本富士综合火力演习2025 - 日本陆上自卫队启动规模最大的实弹射击演习"富士综合火力演习2025" 重点演练"夺岛"课目并首次展出"改进型12式反舰导弹"和高超音速导弹等先进远程导弹 [1] - 演习包括白天和夜晚两部分 出动3000名官兵 45辆坦克和装甲车 64门火炮 多型导弹发射车 武装直升机 MV-22鱼鹰运输机 无人机 使用弹药近77吨 [3] - 今年演习与以往不同 关键在于多种先进武器的亮相 [4] 新型武器装备展示 - 首次亮相的"24式通用战术车"有三种型号 分别是步兵战斗型 迫击炮型和侦察车型 专为快速"夺岛"作战准备 [6] - "改进型12式反舰导弹"发射车由6联装改为4联装 发射箱尺寸明显变大 采用多面体隐形设计 小型涡扇发动机 腹部进气道 复合制导模式 具备反舰和对地攻击能力 最大射程超过1000公里 [9][10] - 首次展出的高超音速导弹由三菱重工研发 飞行速度超过5马赫 可机动变轨 弹长约8到9米 最大射程900公里 原计划2029年部署 现已提速至明年 升级型号采用乘波体设计 最大射程将达3000公里 [12] 日本防卫战略调整 - 演习展示日本防卫战略的重要转向 核心是构建具有先发制人能力的对敌基地攻击能力 日本正从美国引入"战斧"导弹等装备 同时加强自身装备如"改进型12式反舰导弹" [15] - 日本防卫建设方针强调火力远程化和作战平台大型化 更具进攻性和主动干预能力 对地区战略平衡和秩序稳定造成负面影响 [16]

俄罗斯军备计划 - 俄罗斯总统普京要求重点打造最现代化的武器系统，并确保武器数量足够多 [1] - 2027年至2036年国家军备计划草案将聚焦研制现代化武器系统，并提前建设相关基础设施如基地、军火库、机场 [3] - 计划需利用特别军事行动和地区冲突经验，考虑全球军事技术趋势，确保武器装备数量和类型满足当前及未来需求 [4] 核力量发展 - 俄罗斯"三位一体"核力量现代化比例已达95%，被视为主权的关键保障和全球力量平衡的重要因素 [5] - 俄方否认乌克兰无人机袭击对核威慑潜力造成重大损害，称受损装备可修复或不属于《新削减战略武器条约》范围 [7] 军工产业与出口 - 俄罗斯国产武器装备在高强度实战中验证可靠性，普京要求提升其出口潜力 [6] - 俄军工企业在国家支持下产量成倍增长，需合理利用潜力并规划长期生产，必要时转向民用产品 [6] 军事行动与巡航 - 俄空天军图-22M3远程轰炸机在波罗的海中立水域完成例行巡航，时长超4小时，由苏-30SM和苏-27战机护航 [8][10] - 俄军机定期在北极、北大西洋、太平洋、黑海和波罗的海中立水域飞行，严格遵守国际规则 [10]

国防预算调整 - 美国国防部计划重新调拨300亿美元资金用于致命武器采购 [1]

中国商务部的相关人士表示正在努力应对稀土出口许可申请的增加（Reuters） 版权声明：日本经济新闻社版权所有，未经授权不得转载或部分复制，违者必究。 日经中文网 https://cn.nikkei.com 中国欧盟商会的会长彦辞（Jens Eskelund）在北京对会员和记者表示："目前，欧洲正处于严峻的形势 中。这个问题必须尽快解决"。他指出，如果无法找到解决方案，"欧洲厂商将承担非常大的成本"。 自中美5月中旬达成共识，暂时停止互相征收的大部分加征关税以来，中国也暂时停止了一些其他的报 复措施。然而，稀土的出口管制仍然继续执行。彦辞表示，出口许可的申请程序出现了"大幅度延迟"。 中国欧盟商会秘书长唐亚东（Adam Dunnett）表示，在5月27日欧盟与中国半导体企业举行的会议上， 讨论了有关出口管制的问题。据唐亚东介绍，中国商务部的官员解释说，正在努力应对出口许可申请的 增加。 唐亚东指出，出口管制是在没有充分过渡期的情况下实施的。因此，企业没有空间来制定计划，从而无 法避免当前在欧洲出现的"潜在危机"。 日本经济新闻（中文版：日经中文网）铃木亘 上海报道 中国欧盟商会的会长彦辞表示："目前，欧洲正处 ...

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：核电（可控核聚变）、无人驾驶、新消费、医药、稳定币、军工、无人机、激光武器、区块链技术、RWA - **公司**：王子新材、永安药业、云内动力、德邦股份、睿智医药、天阳科技、国芳集团、雄帝科技、百利电气、器微股份、雪人股份、创新医疗、广康生化、青岛金王、四方精创、中超控股、恒宝股份、卡维制药、露徽股份、湘邮科技、京华激光、华鑫证券、银河证券、国泰海通、联储证券、甬兴证券、国盛证券、御银股份、霍普股份、朗新集团、联创光电、蚂蚁数科、京东金融 [1][2][3][4][5][6] 纪要提到的核心观点和论据 - **市场行情展望**：节前指数弱势震荡，高位抱团瓦解致市场情绪走弱，根本原因是上周四风险释放不到位，周五集中释放致全面退潮，但风险已出清且新周期开启，节后偏向修复行情 [1] - **板块分析** - **老周期热点**：前期热点如核电、无人驾驶、新消费等出现较大分歧，节后修复大概率以兑现为主 [1] - **医药板块**：凭借相对独立特点延续强势，大多个股是独立逻辑而非板块逻辑 [1] - **稳定币板块**：虽上周五有分歧，但强度最高，若能重新由分歧转一致，有望成为新周期主线 [1] - **军工板块**：节假日期间有消息发酵，关注无人机方向，还有机会做成无人物流车的补涨 [1] - **重点公司分析** - **御银股份**：是稳定币板块身位股，强度由板块强度决定，上周五板块分歧明显，明天大概率开板，开板后具备博弈价值，且上板时机靠前、主动性强，高度更可期 [5] - **霍普股份**：稳定币炒作中RWA分支更受资金关注，A股无相关标的，关注合作方，霍普股份凭借盘子小和筹码优势卡位朗新集团，有望延续强势 [5] - **联创光电**：无人机走向战场中央，6月“九天”察打一体无人机首飞有望刺激炒作，激光武器反制无人机有优势，公司激光业务产品是激光武器核心器件，有内需和外贸需求驱动，未来激光整机产品将打开成长空间 [6] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 国泰海通、华鑫证券、银河证券等多家券商营业部的买入和卖出情况，涉及云内动力、德邦股份等多家公司 [2][3][4]