核心目标与战略升级 - 将加快建设金融强国作为核心目标之一 [2] - 相较十四五规划，十五五规划在金融领域是全面的战略性升级，重点由深化金融供给侧结构性改革转向加快建设金融强国 [3] 金融体制改革核心举措 - 完善中央银行制度被列为首位重点工作，旨在提升金融体系服务实体经济的能力并增强宏观调控 [3][4] - 构建科学稳健的货币政策体系和覆盖全面的宏观审慎管理体系 [2][4] - 畅通货币政策传导机制，解决宽货币向宽信用传导不畅的问题，优化政策利率到信贷利率的传导链条 [5] 货币政策与宏观审慎管理 - 未来货币政策将更突出价格型调控，通过结构性工具精准引导资金流向，并强化与宏观审慎政策的协同 [4] - 宏观审慎管理将更好覆盖宏观经济与金融风险关联、金融市场运行、系统重要性金融机构及国际风险外溢 [4] - 货币政策有望保持适度宽松，注重引导企业和居民融资成本下降以激发市场需求 [5] 金融强国内涵与具体部署 - 金融强国内涵包括强大的货币、强大的中央银行、强大的金融机构、强大的国际金融中心、强大的金融监管和强大的金融人才队伍 [3] - 具体部署包括大力发展金融五篇大文章、稳步发展数字人民币、加快建设上海国际金融中心 [6] - 要求全面加强金融监管，强化央地协同，构建风险防范化解体系 [6] 金融基础设施与政策协同 - 建设安全高效的金融基础设施是重要组成部分，旨在保障金融体系稳健运行并服务实体经济 [7] - 提升宏观经济治理效能，加强财政政策与货币政策的协同 [7] - 未来宏观调控将注重逆周期调节与跨周期设计，避免政策大放大收 [8]

金融服务网络建设 - 上海静安区融资服务中心“视听静界·元空间”分中心及普惠金融顾问咨询室正式揭牌，标志着区域“枢纽+中心+顾问室”三级服务网络进一步完善 [1] - 这是继“数通链谷”“美创静界”之后，静安区在特色园区布局普惠金融实体阵地的又一重要举措 [1] - 此举使常态化、阵地化的金融服务进一步向园区和企业延伸，旨在缓解企业“融资何处询”“顾问哪里找”的问题 [1] 产业园区发展 - 上海静安区“视听静界·元空间”于今年10月16日正式启用，构建了成果展示中枢、产业协同枢纽、创新孵化引擎、金融赋能平台、技术攻坚高地五大特色平台 [1] - 该园区形成了“技术研发——内容生产——场景应用”的完整产业链条 [1] - 未来将为“视听静界”超高清视听企业提供更加便捷、高效的综合性金融服务支持 [1] 金融机构服务与产品 - 在担保增信方面，企业可优先申请政府性融资担保产品，在申请大额授信时可向银行申请采用商业保险公司的履约产品作为补充 [2] - 在融资产品方面，商业银行在科创金融、供应链金融等主题提供了多样性融资产品，部分产品可实现线上一键申请 [2] - 针对初期硬科技企业，投资机构关注其知识产权到具体产品与市场应用场景的有效转化以及未来发展方向 [2] 企业融资支持 - 上海市融资担保中心、浦发银行上海分行、人保财险上海分公司、太保财险上海分公司、申万宏源证券、海通恒信等机构的普惠金融顾问与企业展开交流 [2] - 上海相关重点园区具备一定投资能力，可为初创期企业起步融资提供渠道选择 [2]

市场表现 - 上证指数于10月29日收于4016.33点，时隔十年重返4000点上方 [1] - 10月28日上证指数盘中最高触及4010.73点，创下2015年8月以来十年新高 [1][2] - 10月29日深证成指涨幅1.95%，创业板指涨2.93%，北证50涨幅达8.41% [1] - A股市场10月29日成交额合计2.29万亿元 [1] - 年初至今上证指数涨幅超过19% [3] 政策环境 - “十五五”规划建议全文发布，后续宏观政策有望持续加力，为A股市场营造良好政策环境 [1] - 规划建议部署建设现代化产业体系、加快高水平科技自立自强等重点任务，引导资源向重点领域聚集 [1] - 规划建议明确未来5年国家发展战略，突出强调科技自立自强和现代产业体系建设，为市场提供清晰投资路径 [2] - “十四五”期间，中国证监会会同有关方面加强战略性力量储备和稳市机制建设，支持中央汇金公司发挥类“平准基金”作用 [4] - 中国人民银行推出证券基金机构互换便利和回购增持再贷款两项结构性货币政策工具，为行业机构提供支撑 [4] 市场驱动因素 - 新一轮政策部署有望提振市场信心，美联储10月有望继续降息，市场风险偏好或进一步抬升 [2] - 中美经贸磋商的最新进展、宏观经济数据利好等消息提振了市场情绪 [2] - 2024年9月24日一系列政策“组合拳”推出后，上证指数从2800点附近起步，稳步突破多个关键点位 [3] - 人工智能、半导体、创新药等前沿领域的竞争力不断增强，为市场注入成长动能 [3] - “十五五”规划建议提出提高资本市场制度包容性、适应性，健全投资和融资相协调的资本市场功能 [6] 机构观点 - 银河证券研究表示，“十五五”规划建议有助于巩固A股格局，短期内有望提振市场风险偏好 [1] - 中原证券分析师张刚认为，A股市场面临多重利好因素共振，行情有望延续 [2] - 华西证券研究所副所长李立峰表示，A股2024年“924”行情启动以来，估值持续修复 [3] - 华创证券首席策略分析师姚佩认为，应以科创板、创业板改革为抓手，推进发行上市、并购重组等制度改革 [6] - 中信建投证券研报认为，“十五五”规划建议勾勒的现代化产业体系蓝图为资本市场提供了清晰的增长路径 [6]

金融街发展成果 - 金融街作为国家金融管理中心，其决策监管、标准制定、资产管理、支付结算、信息交流、国际合作六大功能定位日益彰显，国际影响力显著提升 [1] - "十四五"期间金融街全球资管高地建设步伐加快，资管机构管理的资产规模超过21万亿元 [1] - 金融街驻区金融机构资产规模达156万亿元，占全国金融机构总资产的三分之一左右 [1] 金融业数智化转型 - 发布《金融业大模型应用指南》，明确了大模型在金融领域的应用边界、落地路径和合规要求 [1] - 该指南为银行、证券、保险等金融机构提供了数智化转型的参考 [1]

债券发行核心信息 - 民生证券完成发行"2025年面向专业投资者非公开发行短期公司债券(第二期)"，发行规模为15亿元人民币，发行期限为1年 [1] - 债券全场认购倍数达到2.83倍，最终票面利率为1.80%，创公司1年期债券发行的历史最低利率 [1] - 本期债券票面利率较民生证券存续可比债券当日估值低约10个基点 [1] 市场反应与信用状况 - 债券发行体现市场对国联民生顺利整合的认可，母子公司债券的信用利差显著收窄 [1] - 债券簿记前，母子公司存续债券信用利差保持在10个基点左右，本期债券发行后利差下降明显 [1] - 自2023年12月国联集团成为民生证券主要股东获核准后，民生证券主体评级于2024年4月从AA+调升至AAA，债券发行利率随并购重组推进逐步降低 [2] 战略意义与协同效应 - 本次债券发行有利于民生证券以更低成本融资，增强市场竞争能力，并帮助其储备资金头寸，助力业务整合 [1] - 发行工作是国联民生各业务条线和子公司精诚合作的结果，跨条线、跨主体协同经验为后续资源整合与业务协同奠定基础 [2] - 债券成功发行在资源上支撑整合，在业务上促进融合，向市场传递投资者对"国联民生"新格局的信心，助力公司打造产业投行、科技投行和财富投行 [2]

文章核心观点 - 金融与科技双向赋能是推动产业高质量发展的大势所趋和必由之路 [1] - 金融机构需通过创新干、联动干、智慧干三大路径做好科技金融大文章 [1][2][3][4][5] 金融创新与服务模式 - 金融机构需从“客户跟着牌照走”向“牌照围着客户转”转变，成为懂技术的“创新合伙人”并提供全生命周期服务 [2] - 公司实施客户运营体系重大改革，打破部门壁垒，实现“对外一个财通、对内一个客户”，并首创基石客户经理制度以实现客户需求7×24小时一站式响应 [2] - 公司迭代升级“投行+投资+投研”三投联动机制，开展“百千万”产融协同专项行动，为企业量身定制金融方案以支持创新发展 [2] 金融联动与生态构建 - 金融支持需打破“各自为战”的局限，谋求“生态共荣”，从竞争走向竞合 [3] - 公司牵头20多家金融机构联合成立浙江省新时代产融协同创新研究院，构建“1369”联动干机制以贯通“政产学研金”全链条 [3] - 公司与浙商总会合作支持浙江“地瓜经济”提质升级，推动省外分公司加入当地浙江商会，并在北京、上海、深圳、重庆和海南设立五大业务总部以打造跨区域科创资源共享平台 [3] 金融智慧与AI赋能 - 金融需以AI赋能产业金融，用数据洞察需求，用算法匹配创新要素 [3][4] - 公司全力推进“AI IN ALL”战略，打造“AI*（1+4+N）”数智财通体系，建成集团化算力中心并夯实数据底座 [4] - 公司开发上线“浙里易融”科技金融智能生态系统，挖掘“科技-产业-金融”生态圈数据价值，加快人工智能从实验室走向市场 [4] 战略合作与未来展望 - 公司与中国经济信息社达成战略合作，旨在通过创新干、联动干、智慧干打造“金融+媒体”的“三干”样板 [5]

公司第三季度业绩 - 第三季度实现营业收入14.20亿元，同比增长73.42% [1] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润5.47亿元，同比增长155.03% [1] 公司前三季度累计业绩 - 前三季度实现营业收入34.93亿元，同比增长56.52% [1] - 前三季度归属于上市公司股东的净利润10.59亿元，同比增长316.89% [1]

第三季度财务表现 - 第三季度营收为14.2亿元，同比增长73.42% [1] - 第三季度净利润为5.47亿元，同比增长155.03% [1] 前三季度累计财务表现 - 前三季度累计营收为34.93亿元，同比增长56.52% [1] - 前三季度累计净利润为10.59亿元，同比增长316.89% [1]

非法证券期货活动概况与监管态势 - 非法证券期货活动手段升级，呈现隐蔽化、网络化特征，投资者面临较高财产损失风险[2] - 广东证监局2024年以来办理涉非举报238件，开展行政约谈18次，出具监管措施3份，督促退赔投资者近140万元[2] - 对一起非法荐股案作出没收违法所得255余万元、罚款200万元的行政处罚，并向公安机关移送涉非犯罪案件线索33条，开展联合执法行动3次，刑事立案5件[2] 非法网络荐股活动模式与案例 - 非法网络荐股活动猖獗，手段包括售卖高价投资课程、兜售荐股软件、诱导购买高级会员服务等[3] - 有机构通过工商登记伪装成合法机构，例如佛山某财务咨询公司在B站引流后通过钉钉群荐股，按7880元至19880元不等收取咨询费，初步查实收费近500万元[3] - 出现以兜售商品为掩护的新型模式，例如广东某公司以“买酒送荐股服务”名义，让投资者购买19999元、29999元不等的白酒套餐变相收费，形成完整犯罪链条，涉案金额约3300万元，已抓获15名犯罪嫌疑人[4] 非法销售新三板股票行为 - 不法分子编造新三板公司“转板上市”、股价暴涨等噱头，甚至承诺“上市失败就回购”，诱导投资者高价购买股票[6] - 案例显示，有挂牌公司实控人委托中介通过QQ群、直播间向不符合条件的投资者宣传转板利好，吸引其通过认购合伙企业份额间接持股，涉及投资者众多且涉案金额巨大[6] - 广东证监局常态化整治该行为，在一起案件中12名涉案人员因非法吸收公众存款罪被判处有期徒刑及罚金[7] 以证券期货为名的非法集资手法 - 手法之一是虚构上市信息发行原始股，某公司通过举办推介会与投资者签订《投资协议》，但未实际开展增资购股行为，涉嫌非法吸收公众存款[8] - 手法之二是“买酒送股”骗局，某酒业公司承诺购买高端白酒赠送原始股且即将海外上市，但白酒价值低且股权凭证为虚，资金追回难度大[8] - 其他手法包括销售所谓“保本理财产品”、以“联散成庄”投资股市为名集结资金、转让所谓“境外股权”等，均涉嫌非法集资或诈骗[9][10] 假冒持牌机构与从业人员的诈骗活动 - 不法分子通过“山寨”APP、网址链接，以“机构通道打新”等名义诱导投资者下载并充值交易，或假冒从业人员出示假名片直接指导操作[11] - 广东证监局指导辖区机构通过官网、新媒体渠道提示风险，并将假冒行为纳入风险管理体系，今年已清理涉非账号、关闭假冒网站共173个[12] 投资者教育与防非宣传创新 - 广东证监局联合主办《股东来了》“防非我来说”短视频征集活动，推出“防非打非在行动”系列短视频[13] - 指导辖区主体创新宣传形式，推出如真人微电影《防非吧！钞级玩家》、传统曲艺结合漫画的《防非三句半》等作品[13] - 协调在辖区内3万余块电梯显示屏全天候播放投教视频，在五城地标投放“投保防非灯光秀”，并定期发送公益短信，线下深入社区开展“五进”活动[14]

核心事件与市场传闻 - 市场传闻称国海证券首席靳毅用3000万本金炒黄金期货赚14亿后辞职 [2] - 靳毅本人通过朋友圈辟谣称此为谣言 [2] - 靳毅已从国海证券离职，证券业协会官网已无法查到其执业信息 [3] 关键人物职业背景 - 靳毅曾任国海证券研究所所长助理、固定收益首席分析师，拥有12年债券市场经验 [2] - 其曾参与管理债券规模超1000亿元，并在2023年水晶球总榜单债券行业排名第2 [2] - 华安证券固收分析师颜子琦于9月22日执业机构变更为国海证券，担任固收首席分析师 [3] 黄金市场表现与展望 - 9月份黄金涨幅创14年来最大单月涨幅 [3] - 10月20日现货黄金价格上涨至4381.29美元/盎司的高点，随后回落 [3] - 10月27日现货黄金自月初以来首次跌破4000美元/盎司整数关口 [3] - 行业分析预计黄金价格有望在未来继续创新高，主要推动因素包括全球央行持续购金对冲美元信用风险、全球黄金ETF由净卖出转为净买入、以及货币与金融属性共同驱动 [3]