大宗交易情况 - 7月29日大宗交易成交20万股，金额1400.2万元，成交价70.01元，较收盘价折价0.7% [1] - 近3个月累计发生6笔大宗交易，合计成交金额7110.3万元 [1] - 买方营业部为方正证券股份有限公司 [1] 股价表现 - 7月29日收盘价70.5元，上涨6.85% [1] - 日换手率14.03%，成交额10.14亿元 [1] - 近5日累计上涨15.16% [1] 资金流向 - 7月29日主力资金净流入86.72万元 [1] - 融资余额3.64亿元，近5日增加4547.43万元，增幅14.26% [1]

公司基本信息 - 公司中文名称为欧菲光集团股份有限公司，英文名称为OFILM Group Co., Ltd [2] - 公司注册地址位于深圳市光明区凤凰街道东坑社区光源二路131号欧菲光总部研发中心B栋18层，邮政编码518107 [2] - 公司注册资本为人民币3,358,144,843元 [2] - 公司为永久存续的股份有限公司 [2] - 董事长为公司的法定代表人，其产生及变更方法按照公司章程关于董事长产生及变更的相关规定执行 [2] 股份结构 - 公司已发行的股份数为3,358,144,843股，全部为普通股 [5] - 公司股份的发行实行公开、公平、公正的原则，同类别的每一股份具有同等权利 [4] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让 [8] - 公司董事、高级管理人员在就任时确定的任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司同一类别股份总数的25% [8] - 公司持有5%以上股份的股东、董事、高级管理人员，将其持有的本公司股票或其他具有股权性质的证券在买入后六个月内卖出，或在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归公司所有 [8] 股东权利与义务 - 股东以其认购的股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任 [2] - 股东享有依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配的权利 [10] - 股东有权依法请求召开、召集、主持、参加或委派股东代理人参加股东会，并行使相应的表决权 [10] - 股东有权对公司的经营进行监督，提出建议或质询 [10] - 股东有权依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股份 [10] - 股东有权查阅、复制公司章程、股东名册、股东会会议记录、董事会会议决议、财务会计报告，符合规定的股东可以查阅公司的会计账簿、会计凭证 [10] - 公司终止或清算时，股东有权按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配 [10] - 对股东会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，有权要求公司收购其股份 [10] 股东会 - 股东会是公司的权力机构，依法行使职权包括选举和更换董事、审议批准董事会的报告、审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案等 [18] - 股东会分为年度股东会和临时股东会，年度股东会每年召开一次，应当于上一会计年度结束后的六个月内举行 [19] - 有下列情形之一的，公司在事实发生之日起两个月以内召开临时股东会：董事人数不足《公司法》规定人数或公司章程所定人数的三分之二时、公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一时、单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时等 [19] - 股东会决议分为普通决议和特别决议，普通决议应当由出席股东会的股东所持表决权的过半数通过，特别决议应当由出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过 [32] - 下列事项由股东会以特别决议通过：公司增加或减少注册资本、公司的分立、分拆、合并、解散、清算或变更公司形式、公司章程及其附件的修改等 [32] 董事会 - 公司设董事会，董事会由七名或九名董事组成，其中独立董事三人，职工代表董事一人 [44] - 董事会设董事长一人，可以设副董事长一人，董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生 [44] - 职工代表董事由公司职工通过职工代表大会、职工大会或其他民主形式选举产生 [44] - 董事会行使职权包括召集股东会并向股东会报告工作、执行股东会的决议、决定公司的经营计划和投资方案等 [45] - 董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，于会议召开十日以前书面通知全体董事 [53] - 代表十分之一以上表决权的股东、三分之一以上董事、审计委员会或过半数独立董事，可以提议召开董事会临时会议 [53] - 董事会会议应有过半数的董事出席方可举行，董事会作出决议必须经全体董事的过半数通过 [53] 经营范围 - 公司的经营宗旨是采用先进的技术和科学的经营管理方法，提高产品质量、发展新产品，并在质量、价格等方面具有国际市场上的竞争能力，提高经营效益，使全体股东获得满意的投资回报 [4] - 经依法登记，公司的经营范围包括开发、生产经营光电器件，光学零件及系统设备，光网络、光通讯零部件及系统设备，电子专用设备仪器，并提供相关的系统集成、技术开发和技术咨询服务，新型电子元器件、光电子元器件、新型显示器件及其关键件的研发、生产、销售和技术服务 [4] 股份发行与转让 - 公司发行的股份采取股票的形式，以人民币标明面值 [4] - 公司发行的股份在中国证券登记结算有限公司深圳分公司集中存管 [4] - 公司发起人为深圳市欧菲投资控股有限公司、裕高（中国）有限公司、深圳市创新资本投资有限公司、深圳市恒泰安科技投资有限公司、深圳市同创伟业创业投资有限公司 [4] - 公司不得收购本公司股份，但有下列情形之一的除外：减少公司注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份用于员工持股计划或股权激励等 [6][7] - 公司收购本公司股份可以通过公开的集中交易方式，或法律、行政法规和中国证监会认可的其他方式进行 [7] 公司治理 - 公司章程自生效之日起即成为规范公司的组织与行为、公司与股东、股东与股东之间权利义务关系的具有法律约束力的文件，对公司、股东、董事、高级管理人员具有法律约束力 [3] - 公司根据中国共产党章程的规定设立共产党组织、开展党的活动，公司为党组织的活动提供必要条件 [3] - 公司控股股东、实际控制人应当依照法律、行政法规、中国证监会和证券交易所的规定行使权利、履行义务，维护公司利益 [14] - 公司控股股东、实际控制人应当遵守依法行使股东权利不滥用控制权或利用关联关系损害公司或其他股东的合法权益、严格履行所作出的公开声明和各项承诺不得擅自变更或豁免等规定 [14]

公司现金管理决策 - 公司审议通过使用不超过40,000万元闲置自有资金进行现金管理的议案 [1] - 资金用途限于购买安全性高、流动性好的低风险理财产品 [1] - 理财产品类型包括结构性存款、协议存单、通知存款、定期存款、大额存单、收益凭证等 [1] - 该决议自董事会审议通过之日起12个月内有效 [1] - 实施前提是不影响主营业务正常开展且保证运营资金需求 [1]

工业企业利润总体情况 - 1 - 6月全国规模以上工业企业利润总额34365.0亿元，同比下降1.8%，营业收入66.78万亿元，同比增长2.5%，6月利润当月同比下降4.3%，降幅收窄[1] 工业生产与价格 - 6月规模以上工业增加值同比实际增长6.8%，出口商品同比增速5.8%，PPI同比下降3.6%，降幅延续走阔[1] - 1 - 6月利润率累计5.15%，环比增加0.18pct，同比跌幅0.26pct，制造业利润率上行，采矿业拖累大[1] 库存与运营 - 1 - 6月产成品存货6.60万亿元，同比增长3.1%，名义库存增速放缓，PMI原材料库存指数升0.6pct至48%，产成品库存降1.6pct至48.1%[1] - 6月应收账款平均回收期69.8天，环比减0.7天，产成品存货周转天数20.4天，环比减0.4天[1] 行业利润表现 - 6月装备制造业利润同比由5月下降2.9%转为增长9.6%，拉动规模以上工业利润增长3.8个百分点[1] - “两新”政策带动相关行业利润改善，下游消费品制造业利润低迷[1][2] 未来展望与投资建议 - 关注内需扩张政策、“反内卷”政策落地、外需与地缘风险[2] - 短期关注政策支持的高端产业、原材料行业及消费板块，长期看好高技术产业和制造业升级[2]

差异化分红原因 - 公司于2024年7月17日通过董事会决议，计划使用超募资金以集中竞价交易方式回购股份，回购价格不超过33.13元/股，回购资金总额介于2000万元至4000万元之间，回购期限为12个月[1] - 根据交易所规定，回购专用账户中的股份不享有利润分配权利，因此需实施差异化分红[2] 差异化分红方案 - 分红方案为每10股派发现金红利0.5元（含税），不送红股且不以资本公积金转增股本[2] - 以2025年3月31日数据为基准，总股本122,374,426股扣除回购专用账户持有的3,034,327股后，实际参与分红的股数为119,340,099股，合计派发现金红利5,967,004.95元（含税），占2024年度归母净利润的33.26%[2] - 截至核查意见出具日，回购账户股份增至3,115,598股，实际参与分红的股数调整为119,258,828股，分红总额相应调整为5,962,941.40元[3] 除权除息计算依据 - 除权（息）参考价计算公式为（前收盘价-现金红利）÷（1+流通股份变动比例），因仅现金分红且无股份变动，流通股份变动比例为0[3] - 虚拟分派现金红利=（119,258,828×0.05）÷122,374,426≈0.05元/股，最终除权参考价=前收盘价-0.05元/股[3] - 以2025年6月23日收盘价33.41元测算，实际与虚拟分派计算的除权参考价均为33.36元，差异率为0%，符合交易所规定（差异绝对值≤1%）[4] 保荐机构核查结论 - 中信建投证券认为差异化分红事项符合《公司法》《证券法》及交易所相关规定，未损害上市公司与股东利益[5]

文章核心观点 - 公司制定董事及高级管理人员离职管理制度 旨在规范离职程序 确保治理结构稳定性和连续性 维护公司及股东合法权益 [1] 离职情形与程序 - 董事辞任需提交书面报告 收到报告之日生效 公司需在2个交易日内披露情况 [1] - 特定情形下原董事需继续履职直至新董事就任 包括董事会成员低于法定人数 审计委员会成员低于法定人数或欠缺会计专业人士 独立董事比例不符合规定 [1] - 非职工代表董事由股东会选举更换 任期届满未连任自股东会决议通过自动离职 职工代表董事由职工代表大会选举更换 任期届满未连任自相关决议通过自动离职 [2] - 股东会可决议解任董事 决议作出之日生效 无正当理由解任可要求赔偿 [2] - 高级管理人员辞职自公司收到报告时生效 具体程序按劳动合同规定 [2] - 明确董事及高级管理人员任职资格限制条件 包括民事行为能力 刑事处罚记录 破产责任 失信被执行人身份等 违反规定选举委派无效 任职期间出现情形将解除职务 [2][3] 移交手续与未结事项处理 - 离职生效后5个工作日内需移交全部文件印章数据资产及未了结事务清单 并与公司授权人士共同签署文件 [3] - 涉及重大投资关联交易或财务决策等事项 审计委员会可启动离任审计并向董事会报告 [3] - 任职期间公开承诺需继续履行 未履行完毕需提交书面说明明确具体事项及履行计划 公司可要求赔偿损失 [3] 离职后义务 - 忠实义务在辞职生效或任期结束后一年内有效 保密义务持续至秘密公开 执行职务责任不因离任免除 [4] - 需申报持股及变动情况 任职期间每年转让股份不超过持有总数25% 离职后半年内不得转让股份 [4] - 需配合公司对履职期间重大事项的后续核查 不得拒绝提供文件及说明 [4] - 执行职务违反规定给公司造成损失需承担赔偿责任 不因离职免除 [5] - 擅自离职致使公司造成损失需承担赔偿责任 [5] 责任追究机制 - 发现未履行承诺移交瑕疵或违反忠实义务等情形 董事会审议追责方案 追偿金额包括直接损失预期利益损失及合理维权费用 [5] - 对追责决定有异议可15日内向审计委员会申请复核 复核期间不影响财产保全措施 [5] 制度制定与解释 - 制度由董事会制定报股东会批准后生效 [6] - 制度由董事会负责解释 [6]

科技成长领域市场表现 - PCB指数涨幅超50%，CPO概念指数上涨近40% [1] - 光模块企业新易盛、PCB公司胜宏科技、东山精密等股价创历史新高 [1] 科技主题基金表现 - 永赢科技智选混合基金净值反弹57.77%，中航机遇领航混合基金净值上涨56.66% [3] - 德邦鑫星价值混合基金、易方达远见成长混合基金、东吴新经济混合基金净值涨幅均超40% [3] 科技细分行业ETF资金流入 - 嘉实科创芯片ETF净申购额达26.82亿元，华夏机器人ETF净申购额为14.13亿元 [3] - 博时科创AI ETF、华宝科技金融ETF、华夏芯片ETF净申购额均超10亿元 [3] - 华宝金融科技ETF份额为37.08亿份，博时科创AI ETF份额为76.12亿份 [3] TMT板块估值与AI发展 - TMT板块估值修复至历史中枢位置，计算机、电子、传媒估值偏高 [3] - AI处于发展初期，估值容忍度较高，后续业绩兑现可能消化高估值 [3] 机构调研科技细分领域 - 半导体、计算机软件、光电子器件等行业调研热度居前 [4] - 机构关注业绩，如东山精密被询问主要贡献利润的业务，胜宏科技被关注订单情况 [4]

资金流向与ETF表现 - 6月以来数十亿元资金持续涌入科技细分行业主题ETF，部分ETF份额创历史新高 [1][3] - 嘉实科创芯片ETF净申购额达26.82亿元，华夏机器人ETF净申购额14.13亿元，博时科创AI ETF等净申购额均超10亿元 [3] - 华宝金融科技ETF份额达37.08亿份，博时科创AIETF份额达76.12亿份，均创历史新高 [3] 板块表现与估值 - PCB指数涨幅超50%，CPO概念指数上涨近40%，光模块龙头新易盛等公司股价创历史新高 [2] - 重仓科技行业的基金净值大幅反弹，永赢科技智选混合基金净值反弹57.77%，中航机遇领航混合基金净值上涨56.66% [2] - TMT板块估值修复至历史中枢位置，计算机、电子、传媒估值偏高，但AI仍处于发展初期，估值容忍度较高 [2] 机构观点与调研 - 机构认为科技成长板块产业趋势向好，尤其是AI相关产业链，业绩表现抢眼的标的后市值得期待 [1][2] - 基金经理加码AI产业链，包括互联网垂类、AI应用和硬件产业链、新出海方向的股票配置 [4] - 机构密集调研半导体、计算机软件、光电子器件等行业，关注相关公司业绩情况 [4] AI产业发展前景 - AI海外算力产业链表现较强，下半年AI产业有望有新进展，包括新的大模型推出和AI技术在各行业的渗透 [2] - AI算力需求或将持续景气，云侧AI算力硬件基础设施仍处于高速成长中，端侧AI创新产品或将推动半导体周期上行 [5] - 中国厂商AI的应用进度正在提速，爆款应用加速兑现将打开科技板块更广阔的上涨空间 [4]

交易数据 - 截至2025年6月27日收盘 德科立报收62 99元 上涨4 46% 换手率10 74% 成交量9 59万手 成交额5 91亿元 [1] - 当日主力资金净流入929 91万元 占总成交额1 57% 游资资金净流出151 63万元 占总成交额0 26% 散户资金净流出778 28万元 占总成交额1 32% [2][5] 公司治理 - 第二届董事会第十三次会议全票通过《关于变更注册资本及修订并办理工商变更登记的议案》 应到董事9名 实到9名 [2] - 公司章程修正案显示 注册资本由15716 0673万元变更为15828 5329万元 股本总数由15716 0673万股变更为15828 5329万股 [3] 股权激励 - 2023年限制性股票激励计划首次授予部分完成第一个归属期股份登记 322名激励对象缴纳认购款2097 48万元 其中112 47万元计入股本 1985 02万元计入资本公积 [3] - 2025年6月23日完成股份登记手续 变更后注册资本为15828 5329万元 对应股本15828 5329万股 [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 光电子器件通过技术升级与需求爆发双重驱动，重塑多行业格局，未来随着硅光集成、CPO等技术成熟与国产化替代推进，中国光电子器件行业有望在全球市场占据更核心地位，为数字经济与智能制造提供关键基础设施支撑[1] 根据相关目录分别进行总结 光电子器件的定义及分类 光电子器件是利用电 - 光子转换效应实现光信号与电信号相互转换的功能器件，广泛应用于通信、能源、医疗及智能制造等领域，根据功能与结构可分类[3] 光电子器件行业发展政策 中国政府将光电子器件行业纳入战略性新兴产业，通过《电子信息制造业数字化转型实施方案》等政策，明确支持光电子器件的技术创新与产业化[5][6] 光电子器件行业发展现状 1. **产量**：2024年中国光电子元器件产量达18479.7亿只，较上年增长28.51%，预计2025年产量将超20000亿只[9] 2. **市场占比**：有源光器件市场占比约为83%，无源光器件占比约为17%[11] 3. **细分领域** - **光通信器件**：2024年中国光芯片市场规模约为151.56亿元，较上年增长10.13%，预计2025年达159.14亿元；2024年中国光模块市场规模达606亿元，同比增长12.22%，预计2025年接近700亿元[13][15][16] - **光显示器件**：2024年全球显示面板市场规模达到1.3万亿元，较上年增长9.41%，预计2025年达1.4万亿元；2024年LCD显示技术市场规模占比56.25%，OLED显示技术市场占比14.51%[17][20] - **激光器**：2024年中国激光器市场规模达到1455亿元，同比增长20.25%，预计2025年达1528亿元[21] 4. **企业注册量**：现存光电子器件企业数量达49.29万家，2023年企业注册量最多，达9.8万家，企业主要分布在江苏省、湖北省、浙江省、广东省[25] 5. **最具发展潜力企业**：报告列出了2025年中国光电子器件行业最具发展潜力企业TOP15，包括华为元电子、三安光电、华工科技等企业，介绍了其核心业务领域、主要产品与技术、竞争优势和潜力亮点[28] 光电子器件行业重点企业 1. **三安光电**：2025年一季度营业收入为43.12亿元，同比上升21.2%，归母净利润为2.12亿元，同比上升78.5%；2024年LED外延芯片收入60.37亿元，占比37.48%，集成电路产品收入28.57亿元，占比17.74%，LED应用产品收入26.04亿元，占比16.17%[30] 2. **华工科技**：2025年一季度营业总收入33.55亿元，同比增长52.28%，归母净利润4.10亿元，同比增长40.88%；2024年光电器件系列产品收入39.75亿元，占比33.95%[34] 3. **中际旭创**：2025年第一季度营业收入66.74亿元，同比增长37.82%，归属于上市公司股东的净利润15.83亿元，同比增长56.83%；2024年光通信收发模块收入228.9亿元，占比95.91%，汽车光电子收入7.619亿元，占比3.19%，光组件收入2.145亿元，占比0.90%[38] 4. **光迅科技**：2025年一季度营业总收入22.22亿元，同比上升72.14%，归母净利润1.5亿元，同比上升95.02%；2024年数据与接入产品收入51.01亿元，占比61.67%，传输产品收入31.02亿元，占比37.50%[41] 5. **晶方科技**：2025年一季度营业收入2.91亿元，同比增长20.74%，归母净利润6535.68万元，同比增长32.73%；2024年光学器件收入2.928亿元，占比25.91%[45] 光电子器件行业发展前景 1. **政策层面**：中国政府将光电子器件行业视为战略性新兴产业核心，通过多层级政策体系推动其高质量发展，加速国产替代进程，构建全产业链协同创新体系[50] 2. **技术层面**：技术升级是行业发展核心驱动力，材料科学、器件、制造工艺等方面取得进展，头部企业加大研发投入，推动器件向更高速度、更低功耗、更小体积方向发展[51] 3. **应用领域层面**：光电子器件应用场景加速拓展，通信、消费电子、医疗、工业等领域需求增长，新兴应用成为新增长点，拓宽行业边界[52]