文章核心观点 - 证监会发布《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》，标志着公募基金行业三阶段费率改革全面平稳落地 [2] - 第三阶段改革预计每年为投资者让利约300亿元，三阶段改革全部完成后，预计每年为投资者节省510亿元投资成本，公共基金综合费率水平下降约20% [2][15] - 改革旨在降低投资者成本、重塑行业生态，推动行业从“重规模”向“重回报”过渡，构建更公平、透明、可持续的行业新生态 [2][13][15] 费率改革核心举措与让利详情 - **六大核心举措**：合理调降认购费、申购费、销售服务费率；优化赎回安排，赎回费全额计入基金财产；鼓励长期持有，持有超一年的非货币市场基金不计提销售服务费；坚持权益类基金发展导向，设置差异化尾随佣金支付比例上限；强化销售费用规范；建立行业直销服务平台 [5][6][7][8] - **具体费率上限**：主动偏股型基金认（申）购费不高于0.8%，其他混合型基金不高于0.5%，指数型与债券型基金不高于0.3% [8] - **销售服务费上限**：主动偏股及混合型基金不高于0.4%/年，指数型与债券型基金不高于0.2%/年，货币基金不高于0.15%/年 [8] - **整体降费幅度**：全行业销售费用整体降幅达34% [8] - **让利实例**：货币市场基金销售服务费从0.25%/年降至0.15%/年，投资者持有10000元每年成本从25元降至15元；主动偏股型基金认购费从1.5%降至0.8%，投资者认购10000元成本从150元降至80元 [8] 引导长期投资与优化行业生态 - **引导长期持有**：赎回费全额归入基金财产，使销售机构收入与投资者“赎旧买新”行为脱钩；非货币市场基金持有满一年免收销售服务费，降低长期投资成本 [10] - **资源投向引导**：维持客户维护费占管理费比例不超50%的上限，激励销售机构服务个人投资者；通过对机构销售不同基金类型的客户维护费比例进行差别化安排，引导行业力量聚焦提升权益类基金竞争力 [10] - **建立直销平台**：全新搭建行业直销服务平台（FISP），为基金管理人直销业务降本、增效、控风险，提升专业服务能力与客户体验 [10] 对征求意见稿的优化与完善 - **优化产品分类与费率上限**：进一步细化产品分类标准与费率上限，使规则更贴合实际 [12] - **差异化赎回费安排**：针对债券型基金，个人投资者持有满7日免收赎回费，机构投资者需持有满30日，旨在保护个人投资者便利并引导机构长期持有 [12] - **指数型基金灵活安排**：允许管理人对个人投资者持有满7日的指数基金赎回费进行灵活安排，体现鼓励发展与便利投资者的政策导向 [12] - **规范行业模糊地带**：对资金利息归属、投顾收费、份额公平对待等长期模糊地带予以明确规范，旨在构建更公平、透明、可持续的行业新生态 [13] 费率改革三阶段回顾与行业影响 - **第一阶段改革**：调降管理费率和托管费率，每年让利约140亿元 [15] - **第二阶段改革**：调整证券交易佣金费率，每年让利约68亿元 [15] - **第三阶段改革**：调降销售环节费率，每年让利约300亿元 [15] - **行业转型意义**：费率改革推动行业从“重首发、轻持营”的短视行为，转向陪伴客户、提升保有及回报的长期健康模式，行业发展将更依赖“质量提升” [13][15]

文章核心观点 - 中国证监会正式发布修订后的《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》，该规定是公募基金行业费率改革的最终阶段，旨在切实让利投资者、引导长期投资、促进行业高质量发展，并标志着自2023年7月启动的费率改革全面平稳落地 [1][4] 规定核心举措 - 规定包含六大核心举措：合理调降公募基金认购费、申购费、销售服务费；优化赎回安排，赎回费全额计入基金财产；鼓励长期持有，持有超一年的非货币市场基金免收销售服务费；设置差异化尾随佣金支付比例上限以坚持权益类基金发展导向；强化销售费用规范，解决资金利息归属、投顾双重收费等问题；建立基金行业机构投资者直销服务平台以壮大直销力量 [2][3] 改革四大亮点 - **亮点一：费率“直降”，让利“直给”**：全行业销售费用整体降幅达34%，预计每年为投资者节省约300亿元，例如货币基金销售服务费从0.25%/年降低后，投资者持有10000元每年成本从25元降至15元；主动偏股型基金认购费从1.5%降低后，认购10000元成本从150元降至80元 [5] - **亮点二：机制“优化”，引导“长跑”**：赎回费全额归入基金财产，使销售机构收入与投资者短期赎回行为脱钩；非货币市场基金持有满一年即免销售服务费，旨在引导长期投资 [6] - **亮点三：导向“鲜明”，聚焦“根本”**：维持客户维护费占管理费比例不超50%的上限以服务个人投资者；通过对权益类与非权益类基金保有量收取的客户维护费设置差异化上限，引导资源投向权益投资 [7] - **亮点四：平台“赋能”，直销“升级”**：建立全新的行业直销服务平台，为基金管理人直销业务降本、增效、控风险 [8] 费率调整具体标准 - **认（申）购费上限**：主动偏股型基金不高于0.8%；其他混合型基金不高于0.5%；指数型基金、债券型基金不高于0.3% [10] - **销售服务费上限**：主动偏股及混合型基金不高于0.4%/年；指数型基金与债券型基金不高于0.2%/年；货币基金不高于0.15%/年 [10] 赎回费优化安排 - **债券型基金**：个人投资者持有满7日免收赎回费，机构投资者需持有满30日，旨在保护个人投资者并引导机构长期持有 [12] - **指数型基金**：允许管理人对个人投资者持有满7日的赎回费进行灵活安排，以鼓励发展和便利投资者 [13] 费率改革三阶段累计让利 - **第一阶段**：降低主动权益类基金管理费率至1.2%以下、托管费率至0.2%以下，每年让利约140亿元 [16] - **第二阶段**：调降基金股票交易佣金费率，被动股票型基金佣金费率不超过0.26‰，其他类型不超过0.52‰，每年让利约70亿元 [16] - **第三阶段**：调降销售环节费率，每年让利约300亿元 [16] - **总计**：三个阶段累计每年向投资者让利超500亿元，超额完成改革目标 [16] 行业生态变革导向 - **导向之变**：从追求“规模”转向注重“回报”，通过大幅调降销售环节费用压缩“流量费”空间，引导销售机构转向长期陪伴客户的健康模式 [14] - **理念之变**：通过“赎回费归资产”和“持有一年以上免销售服务费”这一升一降的安排，鼓励“长期投资、价值投资” [14][15] - **生态之变**：对资金利息归属、投顾收费等模糊地带明确规范，旨在构建更公平、透明、可持续的行业新生态 [15]

文章核心观点 - 诺安基金发起“大爱老区（鄂伦春）公益计划”，捐赠120万元支持内蒙古鄂伦春自治旗农村养老事业发展，这是其“大爱”系列公益的第三站，旨在将公益实践与国家人口老龄化战略和乡村振兴相结合，体现公募基金行业的社会责任 [1] 公益计划详情 - 计划定向捐赠120万元，用于支持内蒙古鄂伦春自治旗的农村养老事业发展 [1] - 计划聚焦“老有所养、老有所医、老有所学、老有所为、老有所乐”，旨在补齐养老设施短板、提升专业化照料水平、丰富老年人精神生活，构建具有民族特色且可持续的多元化养老服务体系 [2] - 计划将联合经济参考报社等平台进行公益传播，以唤起社会对革命老区养老困境的更多关注 [2] 目标地区现状与需求 - 鄂伦春自治旗是呼伦贝尔市面积最大的旗市，辖10个乡镇、82个行政村，村际间隔远、道路崎岖，年平均气温-0.06℃，冬季漫长严寒导致集中养老难度大 [1] - 截至2024年末，该旗60岁以上老年人约6.2942万人，占全旗总户籍人口的28.1%，其中80岁以上老年人10178人，占全旗总户籍人口的4.6% [1] - 当地在农村养老服务体系、设施、特困老人帮扶、专业化服务供给及老年人精神文化需求等方面存在明显缺口 [1] 公司公益实践与理念 - 自2017年起，诺安基金已累计投入超800万元用于救灾、助学、养老等公益领域 [3] - “大爱老区”系列公益项目持续聚焦革命老区民生需求，此前已包括2023年安徽岳西的乡村医教帮扶和2024年云南禄劝的多元养老支持 [1][3] - 公司践行“以义取利”的中国特色金融文化，以“诚信、善为、家国情怀；专注、超越、充满热爱”为核心价值观，主动将公益实践与国家战略同频共振 [2] - 公司以“播种式”陪伴深耕民生需求，致力于将自身发展融入国家所需、民族所盼 [3]

公司投教服务体系核心理念 - 公司始终从投资者需求出发，以多元载体、场景渗透、专业赋能为核心，构建线上线下融合、覆盖多类人群的投教服务体系 [1][7] - 公司秉持“金融为民”初心，致力于让金融知识更可感、投资陪伴更温暖、权益保护更有力 [1][4][7] 线上投教矩阵与内容创新 - 公司持续丰富线上投教形态，通过短视频、漫画、直播等形式转化复杂投资逻辑，并于2025年推出原创IP“城宝” [2][8] - 短视频栏目如“长城四季相伴”、“长话短说”、“老鹰捉小基”等持续解读市场热点，新推漫画系列“小星辰投资历险记”传递长期投资理念 [2][8] - 公司联合韭圈儿推出《“科技+”基金配置指南》，系统梳理科技赋能的制造、医药、军工、能源、消费等赛道，并聚焦固态电池、AI医疗等前沿方向，为布局2026年提供工具 [2][8] - 直播栏目“投资小宏书”全年累计播出22场，观看近300万人次，“指数生长季”栏目全新上线并计划常态化直播 [3][9] - 公司联合央视财经、中国基金报等媒体，围绕AI、创新药、新消费等热点开展主题直播，由基金经理进行产业链深度解读 [3][9] - 特色IP“长城行业调研团”走进产业一线，例如量化与指数投资部总经理雷俊通过直播展示第十三届中国电子信息博览会的最新趋势 [3][9] 线下投教活动与普惠金融实践 - 公司将投教服务带入社区、学校、商圈、乡村等多元场景，针对老年人、学生、居民等不同群体开展精准化活动 [4][10] - 在3·15投资者保护活动期间，于深圳莲花山公园金融投教嘉年华设置特色宣传专区，通过漫画、互动游戏传递金融知识 [4][10] - 金融教育宣传周期间，在福田区兴融社区公园打造“方块大挑战”互动游戏，吸引超4000名市民参与 [4][11] - 针对银发群体，投教团队走进多地长青老龄大学，解析“AI换脸诈骗”等骗局并传授防诈技巧 [4][11] - 7月，在广东信宜市思贺镇开展“财商下乡”活动，面向村干部职工宣传个人养老金政策，并为乡镇老人开设财商教育小课堂 [4][11] - 响应基金业协会“一司一省一高校”倡议，公司走进北京大学、深圳市华强职业技术学校等开展AI投资、防诈知识主题讲座 [5][11] - 9月，在延安吴起县长城镇中心小学捐赠“快乐音乐教室”，并为师生带去原创投教手册《历史上的著名骗局》 [5][11] 客户深度陪伴与专业赋能 - 公司持续开展“财富长城万里行”活动，走进全国各地与渠道伙伴及投资者面对面交流 [6][12] - 伴随指数化投资趋势，公司携手指数公司，为银行理财经理详解国证自由现金流、创业板指数的投资价值 [6][12] - 公司组织“登高望远 与客同行”登山活动，30余名投资者与基金经理结伴登山并开展主题沙龙，围绕科技股投资、工具产品配置等话题进行深度交流 [6][12] 未来发展规划 - 公司表示将继续秉持“专业陪伴每一个成长”理念，持续探索创新投教形式，丰富内容体系，拓宽普惠金融覆盖面 [6][12]

行业定位与市场认可 - 公募基金行业是中国资本市场的重要参与者，是普惠金融的典型代表，为服务实体经济发挥重要作用 [1] - 中银基金在2025年度金融业评选中荣获“年度乡村振兴突出贡献企业”奖，彰显市场对其积极践行社会责任的认可 [1] 政策背景与战略方向 - 2025年中央一号文件明确提出“创新乡村振兴投融资机制”，将金融支持提升至国家战略高度 [2] - 全国金融机构以政策为引领、创新为引擎、科技为支撑，通过模式革新、产品升级、服务下沉，将金融资源精准滴灌到乡村 [2] - 金融是乡村振兴的“活水源头”，正以前所未有的力度精准滴灌广袤乡村 [1] 中银基金乡村振兴实践模式 - 公司帮扶工作已从单纯的资金物资输入，转化为“产业赋能+教育支持+文化传承”的复合模式 [3] - 公司建立可持续的市场机制，设计出“需求导向”的帮扶路径 [1] - 公司创新融合非遗民俗剪纸产业支持与帮扶支教工作，实现非遗保护、教育帮扶与民生改善多方共赢 [2] 产业赋能与文化传承举措 - 公司持续关注并加大咸阳旬邑剪纸、布贴等非遗产业的帮扶投入，力促地方特色手工业发展 [2][3] - 公司引导旬邑民俗剪纸设计符合大企业、大都市审美要求，并引导通过“公益中行”平台进行公开透明的扶贫交易，形成完整采购流程 [3] - 此举为非遗传承人带来实实在在的收入，强化其技艺传承责任感，也为乡村振兴注入文化活力与内生动力 [2] 教育支持与具体行动 - 公司持续开展旬邑山村学校支教活动，关注当地教育发展 [2] - 针对赤道中心学校课后服务器材短缺问题，公司发起“多彩课间成长计划”募捐，购置跳棋、篮球等文体用品 [3] - 公司团总支青年骨干每年春秋两季赴校开展多彩支教课程与文娱活动，精准助力乡村教育发展 [3] 综合影响与未来展望 - 公司的实践为金融机构参与文化帮扶提供了新思路，正在激活乡村内生动力的可持续机制 [3] - 公司努力将各项帮扶工作结合，凝聚各方力量，共同推进非遗民俗剪纸产业的发展壮大 [2] - 公司的举措让乡村孩子深入认识非遗，在学习实践中收获成就感，播下非遗传承的种子，助力培育未来非遗传承栋梁 [2]

公司背景与经验 - 国海富兰克林基金是国内较早为海外主权基金等长期机构投资者提供投资服务的公募基金公司之一 [1] - 公司已积累超过十三年的跨境投资服务经验 [1] - 客户网络覆盖中国香港、中东、欧洲、东南亚等市场 [1] - 公司依托外方股东富兰克林邓普顿投资集团的全球网络，与遍布世界各地的投研团队保持高频、深入的交流 [1] 对中国资产的总体判断 - 包括A股与港股在内的中国资产正处在系统性、深层次的价值重估进程中 [1] - 配置中国资产正从“可选项”变为“必选项” [1] - 中国作为全球核心增长极与创新策源地的地位无可替代 [1] - 中国巨大的经济体量、发展的韧性以及培育新质生产力的潜力是上述判断的基础 [1] 外资配置现状与趋势 - 全球投资组合中，中国权益资产的配置权重与中国经济占全球的比重严重不匹配 [2] - 外资“增配”将呈现三大关键趋势 [2] - 趋势一：配置比例将向合理水平系统性回归 [2] - 趋势二：资金结构将呈现“基石稳固、活水长流”的新态势 [2] - 趋势三：人民币国际化将提升中国资产的战略配置价值 [2] 市场前景与驱动因素 - 中国资产的估值修复之路仍在延续 [2] - 估值修复有望在高质量发展与新质生产力的牵引下逐步迈入更加稳健、可持续的新阶段 [2] - 国内经济持续回升向好、宏观政策协同发力、资本市场深化改革稳步推进、上市公司质量和投资价值日益凸显是主要驱动因素 [2]

文章核心观点 - 提供的文档内容为空，无法提取任何关于公司或行业的实质性信息 [1] 根据相关目录分别进行总结 - 文档中仅包含格式代码和占位符，无任何可总结的新闻内容、数据或事件 [1]

公司战略与发展路径 - 持续优化投研体系，探索差异化发展路径 [1] - 发挥专业优势，大力发展特色权益产品，推动金融资源精准配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节 [1] - 积极参与养老金一、二、三支柱建设，助力养老资产保值增值 [1] - 持续做大债券ETF产品线，为投资者提供良好的工具性产品 [1] - 坚定树立以投资者利益为核心的理念，持续优化投研体系，提升投资者体验 [2] - 面向“十五五”新征程，以《推动公募基金高质量发展行动方案》为指引，积极服务国家战略 [3] - 未来将持续深耕资产管理主业，不断提升投资者获得感与满意度，助力行业高质量发展，为建设金融强国贡献力量 [3] 投研体系建设与专业能力 - 行业正加速构建“平台型、团队制、一体化”的投研生态，强化中长期考核机制，全面提升资产定价能力 [2] - 强化专业分工与协作机制，推动人工智能等前沿科技在投资研究中的应用，提升研究的广度与深度 [2] - 加强资产配置与行业比较研究，充分发挥多个专项投研小组的作用，探索团队制投资管理模式，提升整体决策水平与投资稳定性 [2] - 不断健全培训体系，增强培训的针对性与实效性，推动人才梯队建设 [2] - 持续优化基金经理队伍结构，提升团队整体战斗力 [2] - 不断完善考核激励机制，强调长期业绩导向，将“投资者利益至上”落到实处 [2] 数字化与科技应用 - 加快数字化转型步伐，积极探索将大数据、人工智能等先进技术应用于投研、合规风控、销售等核心业务环节 [2] - 构建覆盖全业务场景的数字化赋能体系 [2] 合规与风险管理 - 进一步强化风险防控，提升合规管理的智能化、信息化水平 [2] - 新建多个专项风控方案，重点强化流动性风险与信用风险的防控能力 [2] 产品与客户服务 - 始终坚持以投资者利益为核心，持续优化产品结构，打造特征清晰、具有市场竞争力的基金产品线，满足不同类型投资者的多样化需求 [3] - 通过线上直播、市场分析、线下交流等多种形式，持续开展投教陪伴 [3] - 依托海富通基金—交大安泰投教基地，广泛开展投资者教育活动，提升投资者金融素养 [3] 企业社会责任 - 持续开展各类公益活动，连续5年多次赴西藏日喀则市开展公益行动，累计捐赠约60万元的物资与款项 [3] - 注重将志愿服务精神融入日常工作，多次组织志愿者开展各类服务活动 [3]

行业背景与活动意义 - 本次活动是自2023年12月28日以来，时隔732天再次举办公募基金金牛奖评选与颁奖[2] - 活动在证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》后首次举办，历时7个月完成评选办法与指标体系的修订[4] - 活动旨在凝聚行业共识、展示改革成果、引领转型方向，并赋予奖项评选服务国家战略、发展新质生产力、壮大权益投资的功能[4][5] - 本届评选从第20届直接跨越至第22届，标志着行业在理念、能力和质量上的跃迁[2][3] 评选标准的核心变革 - 构建以长周期业绩为核心的评价新框架，取消“三年期”奖项，将评价核心锚定在五年期和七年期业绩表现[4] - 首次采用“考察期内每日滚动一年的收益率”进行计算，并通过规模加权机制引导逆向销售行为[4] - 创新三维评价体系，突出投资者获得感，包含“投资者简单收益率、加权平均净值利润率、投资者盈亏比”[5] - 将“综合费率”纳入公司奖评价，推动费率结构优化以降低投资者持有成本[5] - 倡导“行为稳定”与“功能发挥”，关注产品风格稳定与恪守业绩比较基准，构建覆盖产品运作、销售行为、公司治理的全链引导体系[5] 行业发展趋势与挑战 - 中国投资额占全球份额从1980年的2.79%增长至2023年的29.29%，资金不再稀缺，资产管理行业面临更高挑战[6] - 行业需强化基金管理人与投资者的利益一致性，以推动形成“回报增—资金进—市场稳”的良性循环[6] - 获奖机构与产品是在更严苛、更注重长期和价值的标准下“优中选优”的典范，是行业迈向高质量发展的先行者[6]

行业背景与公司文化定位 - 公募基金行业在中央金融工作会议精神及《推动公募基金高质量发展行动方案》指导下，正踏上高质量发展新征程，行业文化建设是其中极为重要的一环 [1] - 浦银安盛基金自觉融入行业文化建设，探索具有银行系基金公司特色的文化建设模式，通过在党的建设、合规经营、人才队伍发展、企业社会责任等领域的实践积累经验 [1] 党的建设与公司治理 - 公司始终坚持把党的建设放在突出位置，以“高质量党建引领高质量发展”，为“十四五”收官和“十五五”开局领航定向 [2] - 2025年，公司聚焦二十届四中全会精神及中央八项规定精神学习主线，通过个人自学、党课讲学、实地研学等形式推动学习走深走实 [2] - 公司党总支加强与同业机构联学共建，并运用上海本地红色教育资源开展实地研学，如组织全体党员赴国歌展示馆开展主题参观活动 [2] - 公司将党的领导有机融入公司制度体系各环节，创建党建品牌“资管先锋”，并严格执行党组织前置研究清单，推动党建工作与业务工作融合互促 [3] 合规经营与风险管理 - 公司将“合规经营”视为生存发展不可逾越的底线和长期稳健发展的基石，在企业文化建设中严格落实合规风控要求，搭建内生性合规风控体系 [4] - 公司通过开展法律合规培训、风险警示教育、完善合规及风险绩效考核管理规定、定期或不定期开展合规检查或审计等方式，提升全员合规意识与风险防控能力 [4] - 公司逐步建立了三层次的内部控制体系，并以员工合规及风险绩效考核为重点抓手，使合规稳健成为企业文化的核心内涵 [4] - 公司建立健全员工行为管理制度体系，制定包括《员工行为守则》《廉洁从业管理制度》等规章制度，要求全体员工落实作风建设“简清工程” [4] - 公司以数字化提升全面风险管理能力，加强信息化风控管理系统水平，其中自主研发的“浦银安盛数智空间”项目荣获中国人民银行2024年度“金融科技发展奖” [5] 人才队伍建设与专业发展 - 公司坚守“长期主义”发展导向，建立专业人才选拔、培养体系与考核激励机制，提升员工专业能力和职业素养 [6][7] - 公司致力于成为领先的现代资产管理机构、多元化的财富管理平台和专家型的学习组织，弘扬“奋斗、自主、专业、协同”的核心价值观 [7] - 2025年公司开展各类线上、线下培训近百场，共计3400人次参加，内容涵盖风控合规、法律法规、投资申报、行业研究等多领域 [7] - 公司在制度层面强化长期投资和价值投资理念，将基金经理管理主动权益基金的3年、5年中长期业绩作为核心考核指标 [7] 企业社会责任与ESG实践 - 公司始终坚守金融工作的政治性、人民性，把投资者放在第一位，加大投资者教育工作投入，传播长期投资、理性投资、价值投资理念 [8] - 公司设立“浦”公英公益计划，积极参与公益慈善事业 [8] - 公司支持的“零碳家园—火溪河流域综合保护与发展”项目入选生态环境部宣传教育中心发布的“2025年企业ESG优秀实践案例” [8] - “梦想中心”项目新增落地新疆喀什和黑龙江依兰县的两所小学 [8] - 首个助农公益项目“兴农行动”农业合作发展项目志愿者活动在四川省阿坝州小金县成功举办 [8] - 公司通过“社区餐厅”项目为社区居家养老的困难老人提供助餐等服务，并依托该项目开展社区老人防诈讲座 [8] 未来展望 - 公司在企业文化建设上将继续总结经验，不断创新方式方法，拓展领域范围，为长期发展厚植内生动能，并为行业文化建设提供特色案例 [9]