【导读】腾讯音乐拟全资收购喜马拉雅，后者四次冲击IPO未果 中国基金报记者 邱德坤 北京时间6月10日晚间，腾讯音乐在美股盘前一度涨超10%。 同日晚间，腾讯音乐公告称，公司拟全资收购喜马拉雅。 记者从业内人士获悉，腾讯音乐通过此次并购，可以在核心音乐业务之外，迈向更广阔的在线音频领域。 喜马拉雅是在线音频领域的独角兽企业，此前估值接近300亿元，但4次冲击IPO未果，其中2024年4月冲击港股IPO的申请已经失效。 拟全资收购喜马拉雅方案曝光 腾讯音乐开拓在线音频市场 公告显示，腾讯音乐拟全资收购喜马拉雅，喜马拉雅相关股东及其员工持股计划的参与者所持权益性证券需要注销，但股份正式交割需要满足各项前置条 件。 腾讯音乐给出的对价方案包含三部分：一是12.6亿美元的现金；二是不超过总股本5.1986%的腾讯音乐A类普通股股份（总股数为不晚于交易交割前五个 工作日的工作日当天，腾讯音乐已发行及发行在外的普通股股份）。 三是受限于并购协议条款规定，喜马拉雅创始股东在交割时以及之后，将分批获得的总股本不超过0.37%的腾讯音乐A类普通股股份。 喜马拉雅四次冲击IPO未果 喜马拉雅方面称，完成上述交易后，公司将保持现有 ...

并购交易核心条款 - 腾讯音乐拟以12.6亿美元现金（约合90.52亿人民币）全资收购喜马拉雅，并支付总数不超过总股数5.1986%的腾讯音乐A类普通股作为对价 [1][2] - 喜马拉雅创始股东将分批获得总数不超过总股数0.37%的腾讯音乐A类普通股 [2] - 交易包含喜马拉雅现有业务重组条款 [2] 市场反应与战略意义 - 公告发布后腾讯音乐美股盘前股价上涨3.06%至18.51美元/股 [2] - 收购是腾讯音乐自2020年发布在线音频战略后的关键布局，旨在补充行业资源与用户基础 [2][6] - 腾讯音乐此前已通过IP合作（如《盗墓笔记》）和AIGC技术强化音频内容生态 [2] 喜马拉雅上市历程与财务表现 - 喜马拉雅曾四次谋求上市未果，包括2021年纽交所尝试和2024年4月港股招股书提交 [3][6] - 2023年首次实现经调整净利润2.2亿元，核心收入依赖订阅（占比超50%），但月活用户增速仅3.9% [6] - 2023年底市场传闻其1亿美元IPO计划因缺乏支持者受阻 [3] 行业商业化挑战 - 音频赛道普遍面临盈利前景质疑，商业化变现难度高且增长空间受限 [6] - 喜马拉雅承诺收购后保持品牌独立、团队稳定和合同履约，以维护客户权益 [6]

腾讯音乐收购喜马拉雅交易 - 腾讯音乐以现金12 6亿美元（约合人民币90 6亿元）及不超过5 1986%的腾讯音乐A类普通股收购喜马拉雅 后续可能根据业绩表现追加不超过0 37%的激励股权 [1] - 交易公告后腾讯音乐美股盘前涨幅一度超10% 最终上涨6 1% [1] - 喜马拉雅公告确认并购后将保持品牌独立 产品运营独立 核心团队及战略方向不变 [1] 喜马拉雅业务概况 - 公司为国内在线音频头部企业 采用UGC+PGC内容生态 覆盖有声书 播客 知识付费 音乐等多元内容形式 [2] - 此前财联社报道显示该交易因涉及市场垄断问题需监管部门批准 腾讯音乐最初报价较当前成交价更高 [2] 其他行业动态 - 腾讯客服回应朋友圈查访客记录传闻 [3] - 深圳获中办 国办政策利好 [3] - 某"独角兽"企业IPO辅导团队规模达33人 [3]

6月10日，腾讯音乐娱乐集团发布公告称，与在线音频平台喜马拉雅及其他若干订约方就拟收购喜马 拉雅签订并购协议及计划。据第一财经记者了解，喜马拉雅方面称此次并购事项将于各项前置条件满 足后正式交割，双方后续将共同推进相关流程。喜马拉雅将保持现有品牌不变、现有产品独立运营不 变、核心管理团队不变、公司战略发展方向不变。该笔交易仍有待相关管理部门的审查和批准。 ...

腾讯音乐收购喜马拉雅交易细节 - 腾讯音乐拟以12 6亿美元现金加不超过总股数5 1986%的腾讯音乐A类普通股收购喜马拉雅 [1] - 喜马拉雅创始股东将分批获得不超过总股数0 37%的腾讯音乐A类普通股 [1] - 交易包含喜马拉雅现有业务重组条款 [1] 战略布局与业务影响 - 此次并购是腾讯音乐在在线音频赛道的关键布局 [1] - 行业认为腾讯音乐将通过收购从核心音乐业务扩展至更广阔的在线音频领域 [1] - 喜马拉雅承诺保持品牌独立、产品独立运营、核心管理团队及战略方向不变 [1] 人员与组织架构安排 - 截至2025年6月10日喜马拉雅在职人员超2300人 [2] - 2025年员工岗位、薪酬、福利和期权安排均不会发生变化 [2]

腾讯音乐收购喜马拉雅交易公告 - 腾讯音乐拟全资收购喜马拉雅 交易对价包括12 6亿美元现金和不超过5 1986%的腾讯音乐A类普通股 [1] - 喜马拉雅创始股东将分批获得不超过0 37%的腾讯音乐A类普通股 [1] - 交易完成后喜马拉雅将进行与交易相关的现有业务重组 [1]

兜兜转转一个多月，在线音频行业的头部喜马拉雅"欲整体出售"的消息终于尘埃落定。 6月10日晚，腾讯音乐娱乐集团(以下简称"腾讯音乐")发公告称，与喜马拉雅签署并购协议，计划以现 金12.6亿美元(约合人民币90.6亿元)及腾讯音乐相关股权组合，全面收购喜马拉雅。 《每日经济新闻》记者注意到，此番收购，腾讯音乐除了现金支付，还将授予喜马拉雅相关股东不超过 腾讯音乐已发行及在外流通普通股总数5.1986%的A类普通股，并会在后续根据喜马拉雅的业绩表现， 向其创始股东发行不超过总股数0.37%的A类普通股作为激励。 对此，有行业人士向记者指出，这一支付结构，体现了双方对交易价值的共同认可。不过，该交易尚待 通过包括反垄断审查等在内的监管审批。 在腾讯音乐收购公告发布后，喜马拉雅也发布了《关于腾讯音乐娱乐集团(TME.US)协议收购喜马拉雅 事项的公告》，其表示，"喜马拉雅将保持现有品牌不变、现有产品独立运营不变、核心管理团队不 变、公司战略发展方向不变"。 为何喜马拉雅、腾讯音乐两个独立发展的公司选择在此时携手？ "当AI不断重塑内容价值，用户需求日益多元复杂，携手将促进我们更专注创新、更用心于用户体验、 更坚定长 ...

腾讯音乐公告，公司与喜马拉雅及若干其他订约方就拟议收购喜马拉雅订立并购协议及计划。喜马拉雅 是中国领先的在线音频平台之一，交易交割后将成为腾讯音乐的全资附属公司。交易的交割取决于相关 监管部门的批准及若干其他交割前提条件。于交易交割时，喜马拉雅相关股东及雇员持股计划参与者持 有的喜马拉雅权益性证券须予以注销，以换取总计12.6亿美元的现金、不超过截至不晚于交易交割前五 个工作日的工作日当天腾讯音乐已发行及发行在外的普通股总数5.1986%的A类普通股，以及不超过总 股数0.37%的该等A类普通股。 ...

违法违规移动应用通报 - 国家计算机病毒应急处理中心检测发现63款违法违规移动应用存在收集使用个人信息问题 [1] - 《厦门银行企业银行》版本8_0_0存在未显著提示隐私政策、未完整告知个人信息处理者信息、未列明收集使用目的方式范围、未告知第三方信息接收方详情、未提供撤回同意途径等问题 [1] - 《喜马拉雅》版本6_1_1_01存在未列明收集使用目的方式范围、未提供撤回同意途径、未采取加密去标识化安全措施等问题 [2] - 上期通报的65款应用中仍有16款未完成整改并已被应用分发平台下架 [2] 厦门银行背景 - 厦门银行成立于1996年，是大陆首家具有台资背景的城市商业银行及福建省首家上市城商行(股票代码601187_SH) [2] - 第一大股东厦门金圆集团(市属国有金融控股集团)持股19_18%，关联方合计持股19_50% [2] - 第二大股东台湾富邦金控(台湾第二大金融控股公司)持股18_03% [2] 喜马拉雅背景 - 上海喜马拉雅科技有限公司成立于2012年，是在线音频分享平台 [3] - 平台内容覆盖-1岁至100岁用户需求，累积3_4亿条音频内容涵盖101个品类 [3]

睡眠健康行业现状 - 国人平均睡眠时长从7.02小时缩短至6.67小时 [3] - "睡得好比睡得多更重要"的理念逐渐成为共识 [3] 慕思股份的AI睡眠解决方案 - 发布旗舰款AI智能床垫T11+，搭载慕思潮汐算法2.0，基于百万级人体工学数据构建睡眠模型 [3] - 床垫内置毫米波雷达与压力传感器，精准捕捉心率波动、呼吸节律等生理信号 [3] - 临床测试显示，使用T11+的用户平均入睡速度提升近50%，翻身次数减少14.6%，睡眠时长有效延长38% [3] 慕思与喜马拉雅的合作 - 联合升级"慕思晚安电台"，通过AI技术重构从入眠到唤醒的全周期睡眠解决方案 [1] - 电台引入AI主播功能，包括慕思专属声线、苏轼/李清照等历史人物音色 [5] - 电台内容涵盖睡眠知识科普、人文关怀类内容及古人AI诗词疗愈模块 [6] - 智能哄睡算法动态匹配白噪音、ASMR等声景，与智能床垫形成「声场+睡感」的协同闭环 [6] 技术创新与市场影响 - AI技术深度解构睡眠场景，将高质量睡眠从玄学变为可量化的科学 [6] - 创造了"床+音频"的新物种，开辟用AI解码生命节律的创新路径 [6]