股价表现 - 最新股价报9 74元 较前一交易日上涨0 01元 [1] - 盘中最高触及9 79元 最低下探9 66元 [1] - 成交金额达2 26亿元 [1] 行业与主营业务 - 属于光学光电子行业 [1] - 主营业务为液晶显示器及相关材料 设备的研发 生产和销售 [1] - 产品广泛应用于智能手机 平板电脑等领域 [1] 公司治理动态 - 2025年第三次临时股东大会审议通过《关于增补公司董事的议案》 [1] - 决议将进一步完善公司治理结构 [1] 资金流向 - 8月12日主力资金净流出1570 64万元 [1] - 近五个交易日累计净流出4469 49万元 [1]

股价表现 - 光莆股份股价报14 18元 较前一交易日下跌1 66% [1] - 盘中最高触及14 56元 最低下探14 00元 [1] - 成交金额1 89亿元 [1] 主营业务 - 主营业务为LED照明及显示产品的研发 生产和销售 [1] - 产品涵盖LED封装器件 LED照明灯具 LED显示屏等 [1] - 积极拓展传感器等新兴业务领域 [1] 业务进展 - 传感器类产品已在机器人领域得到应用 [1] - 目前暂未直接向宇树机器人供货 [1] 资金流向 - 8月12日主力资金净流出2640 56万元 [1] - 近五日累计净流出2954 39万元 [1]

股价表现与交易数据 - 股价报6.77元 较前一交易日下跌0.59% 盘中波动幅度1.76% [1] - 成交量97213手 成交金额0.66亿元 [1] - 8月12日主力资金净流出458.10万元 近五个交易日累计净流出887.64万元 [1] 公司业务与行业属性 - 属于光学光电子行业 专注于专业视讯产品研发与生产 [1] - 业务涉及MiniLED和增强现实领域 为浙江地区高新技术企业 [1] 市场环境与政策背景 - 近期并购重组市场活跃度提升 政策支持力度加大 [1] - 国企改革背景下 作为国有企业可能面临业务整合或转型机会 [1]

股价表现 - 最新股价5.11元 较前一交易日上涨0.05元 [1] - 开盘价5.02元 最高价5.34元 最低价5.02元 [1] - 早盘快速拉升 五分钟内涨幅超2% [1] - 成交金额10.60亿元 换手率7.42% [1] 资金流向 - 当日主力资金净流出3957万元 [1] - 近五个交易日累计净流入1.8亿元 [1] - 早盘成交金额达9279万元 [1] 公司业务 - 属于光学光电子行业 [1] - 主营业务涵盖显示器件、模组及相关产品研发、生产和销售 [1] - 涉及柔性屏、玻璃基板等前沿技术领域 [1] - 企业注册地位于福建省 [1]

公司股份减持 - 公司董事田泽云 董事赵刚 财务总监杨良成 董事会秘书程涌通过集中竞价交易方式完成减持计划 共减持约4.23万股[1][4] - 减持股份数量占公司总股本比例为0.0146%[1] - 原计划减持不超过42,441股 占剔除回购账户后总股本比例0.0147%[4] 业务构成 - 2025年1-6月公司营业收入全部来源于光学光电子行业 占比100.0%[2] 交易信息 - 公司股票代码为SZ 002962 公告披露日收盘价为15.68元[4]

快手-W(01024.HK) - 凭借AI业务差异化发展实现商业化突破 预计2025-2027年归母净利润分别为177/210/244亿元 [2] 和黄医药(00013.HK) - 1H25三款核心产品收入低于预期 全年肿瘤收入指引下修 但现金储备充足具备引入外部肿瘤资产能力 [3] - ATTC平台具备前瞻性 三款候选药物有望在2H25/1H26启动中美临床研究 [3] 华虹半导体(01347.HK) - 2Q25毛利率超预期达10.9% 产能利用率提升带动盈利改善 3Q25收入及毛利率指引优于市场预期 [4][5] - 需求稳定增长支撑高稼动率 新增产能如期推进 国产替代趋势下订单回流成为核心驱动力 [4] - 半导体下游需求复苏上行 毛利率稳步改善 估值具备吸引力 [5] 中广核电力(01816.HK) - 与中广核矿业订立新销售框架 2026-2027年平均铀售价上调约4% 成本增加低于0.1%影响轻微 [6] - 项目前景明确且电价风险降低 目标价上调至3.7港元 [6] 金蝶国际(00268.HK) - 中期报告符合预期 AI合同规模超预期 预计下半年AI增速随新产品落地提升 [7] - 调整2025-2027年营收预测至71.1/82.7/96.4亿元 归母净利润1.2/5.4/9.9亿元 [7] 丘钛科技(01478.HK) - 上半年业绩受物联网需求强劲推动 预计该趋势将持续带动2026年盈利增长 [8] - 基于采购力度、新项目量产及有利售价毛利 目标价上调至17.9港元 [8] 康耐特光学(02276.HK) - 作为全球领先树脂镜片制造商 预计通过定制镜片、自有品牌及智能眼镜业务推动增长 [9] - 2025-2026年EPS年均复合增长率预计达26% [9] 中芯国际(00981.HK) - 预计3Q25芯片平均售价高于2Q25但略低于1Q25 [10] - 预测2025/2026年收入达92.9/110亿美元 毛利率20.5%/21% [10] 安井食品(02648.HK) - 中国速冻食品行业龙头 2024年市占率6.6%居首 预计维持市场领导地位 [11] - 凭借卓越运营能力、规模效应及广泛渠道覆盖 毛利率明年起有望回升 [11]

投资评级 - 维持"买入"评级 [1][4] 核心观点 - 上修2025-2027年归母净利润预测至8.5/10.9/12.5亿元，对应同比增长204%/28%/15%，EPS分别为0.7/0.9/1.0元 [4] - 当前股价13.06港币对应2025-2027年16.7/13.0/11.3倍PE [4] - 公司光学系统级能力、国际化布局及多元化业务布局有望提升中期成长性 [4] - 印度手机CCM业务和TDK马达业务后续上市或并表有利价值重估 [4] 财务表现 - 2025H1归母净利润3.08亿元，同比增长168%，符合盈喜公告的150%-180%增长区间 [5] - 2025H1经营利润2.8亿元，较2024H1的0.2亿元显著改善 [5] - 2023-2027年营业收入预测：125.31/161.51/202.17/233.00/251.91亿元，年增速-8.9%/28.9%/25.2%/15.3%/8.1% [7] - 2023-2027年净利润预测：0.82/2.79/8.48/10.87/12.47亿元，年增速-52.1%/240.7%/203.9%/28.2%/14.7% [7] 业务表现 - 手机CCM业务：2025H1出货量同比下滑15%，但潜望式模组及32M以上模组占比提升驱动ASP改善 [5] - 非手机CCM业务：2025H1出货量同比增长48%，核心IoT客户收入17.4亿元超预期 [5] - 指纹识别模组：行业集中度提升、稼动率提升、议价环境改善 [5] - 联营公司新钜科技扭亏盈利0.5亿元，改善超预期 [5] 业务指引 - 维持2025年32M以上产品占比不低于55%的指引 [6] - 上修2025年非手机CCM出货量增速指引从≥40%至≥60% [6] - 上修2025年指纹识别模组出货量增速指引从≥20%至≥30% [6] 估值指标 - 2025-2027年毛利率预测：8.0%/8.3%/8.8% [7] - 2025-2027年净利率预测：4.2%/4.7%/4.9% [7] - 2025-2027年ROE预测：14.3%/15.5%/15.0% [7] - 2025-2027年P/B预测：2.4/2.0/1.7倍 [7]

共封装光学(CPO)概念板块整体表现 - 截至8月12日收盘，共封装光学(CPO)概念板块上涨1.42%，在概念板块涨幅中排名第10 [1] - 板块内64只股票上涨，其中致尚科技、光库科技涨停，涨幅达20% [1] - 板块获得主力资金净流入23.71亿元，其中45只股票获主力资金净流入，14只股票净流入超亿元 [2] 个股价格表现 - 涨幅居前的个股包括源杰科技上涨10.71%、华懋科技上涨8.39%、星网锐捷上涨6.74% [1] - 新易盛股价上涨6.23%，中际旭创股价上涨5.09%，天孚通信股价上涨3.13% [3] - 跌幅居前的个股包括斯瑞新材下跌5.32%、景旺电子下跌4.21%、兴森科技下跌3.49% [1][8] 主力资金流向 - 新易盛主力资金净流入8.11亿元，中际旭创净流入6.32亿元，天孚通信净流入3.15亿元 [2] - 光库科技主力资金净流入率最高，达49.10%，旭光电子净流入率为18.33%，光迅科技净流入率为11.60% [3] - 资金净流出居前的个股为兴森科技净流出4.12亿元，景旺电子净流出2.95亿元，超声电子净流出1.95亿元 [8] 板块横向比较 - 脑机接口概念板块涨幅最大，为2.37%，光刻机板块上涨2.26%，中国AI 50板块上涨2.01% [2] - 跌幅最大的概念板块为PEEK材料下跌1.58%，稀土永磁下跌1.53%，MLOps概念下跌1.39% [2] - 光纤概念板块上涨1.43%，表现与CPO板块相近 [2]

板块整体表现 - 光学光电子板块当日下跌0.25%，跑输大盘，上证指数上涨0.5%，深证成指上涨0.53% [1] - 板块内部分化明显，涨幅最高个股宸展光电上涨7.78%，跌幅最大个股奥比中光下跌5.8% [1][2] - 板块资金呈现主力净流出12.63亿元，游资净流出6676.98万元，散户资金净流入13.3亿元 [2] 领涨个股表现 - 宸展光电收盘价32.96元，涨幅7.78%，成交量17.19万手，成交额5.55亿元 [1] - 蓝特光学收盘价30.03元，涨幅7.17%，成交量14.94万手，成交额4.39亿元 [1] - 深纺织A收盘价12.04元，涨幅4.7%，成交量43.24万手，成交额5.16亿元 [1] - 戊来光学收盘价343.54元，涨幅4.46%，成交量1.62万手，成交额5.42亿元 [1] 领跌个股表现 - 奥比中光收盘价79.98元，跌幅5.8%，成交量17.23万手，成交额13.85亿元 [2] - ST宇顺收盘价25.42元，跌幅4.33%，成交量3.7万手，成交额9585.92万元 [2] - 和辉光电收盘价2.6元，跌幅2.26%，成交量93.52万手，成交额2.45亿元 [2] - 清越科技收盘价9.84元，跌幅2.19%，成交量5.39万手，成交额5343.39万元 [2] 成交活跃度 - 成交量最高个股为和辉光电93.52万手，乾照光电51.03万手，深纺织A43.24万手 [1][2] - 成交额最高个股为奥比中光13.85亿元，乾照光电6.92亿元，戊来光学5.42亿元 [1][2] - 板块内多数个股成交额超亿元，显示资金关注度较高 [1][2]

技术优势 - 公司掌握微纳光学领域五大主流制备技术 包括晶圆级同步结构化激光光学制造技术 光刻-反应离子蚀刻法晶圆级微纳光学精密加工制造技术 晶圆级微纳光学精密压印加工制造技术 精密模压和冷加工技术 [1] - 成为全球领先的微纳光学一站式解决方案提供商 能根据客户需求选择最优加工方法并通过多技术协同形成独特解决方案 [1] 产品应用 - 在CPO等先进应用领域拥有多个应用案例 结合晶圆级同步结构化与光刻-反应离子蚀刻法 或WLO与光刻-反应离子蚀刻法制备微纳光学产品 [1] - 产品方案在全球范围具有很强独特性 未来将继续发挥资源与技术协同优势赋能创新光子应用解决方案 [1]