美国总统特朗普：询问了马斯克关于取消电动车强制规定的事宜。马斯克告诉我，只要一视同仁，他就 没问题。马斯克对电动车强制规定的立场非常坦诚。 ...

美国总统特朗普：希望与马斯克就电动车事宜进行会谈。 ...

电动车政策调整 - 美国总统特朗普提出立法取消电动车强制规定 [1] - 新政策将避免法院介入相关监管流程 [1]

智通财经6月12日电，美国总统特朗普签署决议，撤销加州的电动车强制令。 (第一财经) ...

加州电车强制令 美国总统特朗普签署法案，终止加州的电动车强制规定。 加州电车强制令 加州电车强制令是一系列旨在推动加州地区电动汽车普及、减少温室气体排放的法规政策：2022年8 月，加州空气资源委员会董事会通过法规，要求在加州售车的主要厂商在2026年销售的新车中零排放乘 用车占比必须达35%，2030年占比达68%，2035年达100%。零排放汽车包括插电混合动力、氢燃料电池 和纯电动。插电混合动力车销售不能超过厂商当年零排放汽车销售总数的20%，且纯电里程必须在50英 里或以上，2026-2028年容许以30英里过渡。 加州电车强制令 ...

美国消费者团体敦促国会放弃共和党提出的电动车税收提案。 ...

滴滴企业版AI商旅解决方案 - 滴滴企业版推出"AI+一站式"商旅解决方案，针对差旅流程割裂、体验断层、成本失控等痛点，通过AI差旅助手、管理助手等内测产品重构商旅效率 [1] - 公司强调技术将推动商旅行业变革，进入"精准差旅"时代，目标是精确管理差旅每一公里并提供统一全面的解决方案 [1] 百度AI产品升级 - 百度网盘与文库联合发布行业首个全模态"AI相机"，实现拍存管一体化功能，已接入两款APP [2][3] - 百度文库AI MAU达9700万，百度网盘APP MAU超1.5亿，显示AI产品用户规模持续扩大 [3] - 多智能体协作能力"GenFlow超能搭子"升级至2.0版本，推进网盘与文库的全流程环节打通 [3] 腾讯音乐收购喜马拉雅 - 腾讯音乐以12.6亿美元现金加股权组合全面收购喜马拉雅，但后者将保持品牌独立运营和核心管理团队不变 [5] - 交易旨在共享资源、共同研发，提升用户体验和创作者收益，喜马拉雅2300名员工岗位薪酬不受影响 [5] IBM量子计算计划 - IBM公布路线图，计划2029年前研制出大规模容错量子计算机 [7] 深圳无人驾驶航空器政策 - 中办国办支持深圳深化无人驾驶航空器飞行管理制度改革，完善低空飞行监管规则 [8] - 政策还涉及探索跨境直升机飞行、公益服务等通用航空业务，以及源网荷储一体化商业模式创新 [8] 抖音电商争议 - 抖音官方辟谣电商退货率超90%的传言，指出相关数据存在明显异常和水军特征 [9] 金地集团销售数据 - 5月签约面积23.8万平方米同比下降51.92%，签约金额31.2亿元同比下降52.07% [10][11] - 1-5月累计签约面积99.2万平方米同比下降49.31%，签约金额140.5亿元同比下降52.36% [11] 财付通增资 - 财付通注册资本增至223亿元，公司表示将加大科技创新和支付安全投入 [12] 人形机器人合作 - 北自科技与星动纪元达成战略合作，共同开发人形机器人在智能物流场景的应用 [13] 美团外卖战略 - 王兴重申反对外卖行业"内卷式"竞争，表示欢迎更多参与者但反对无效竞争 [14] 51Talk业绩 - 一季度净营收1820万美元同比增长93.1%，净亏损收窄至150万美元 [16] VinFast交付量 - 一季度交付36330辆电动汽车同比增长296%，但净亏损达7.12亿美元 [17] 台积电营收 - 5月营收3205.16亿新台币同比增长39.6%，1-5月累计营收1.51万亿新台币同比增长42.6% [18]

公司动态 - 小米SU7 Ultra量产版以7分04秒957刷新德国纽北赛道量产电动车圈速纪录，成为纽北史上最速量产电动车 [1][3] - 该车型配备赛道专业套装，于2025年4月完成破纪录表现 [5][3] - 此前纪录保持者为2023年保时捷Taycan Turbo GT（配备魏斯阿赫套件）的7分07秒55 [3][8] 行业趋势 - 纽北赛道被视为全球汽车工业技术与实力的巅峰舞台 [3] - 近年来量产电动车在纽北赛道的圈速持续提升：2019年保时捷Taycan Turbo为7分42秒，2021年特斯拉Model S Plaid为7分35秒579，2022年保时捷Taycan Turbo S为7分33秒35 [8] - 行业主要竞争者包括保时捷和特斯拉等知名车企 [3][8]

核心观点 - 短期饮料行业旺季有望迎来密集催化，全年饮料企业推新加速，战略单品顺应健康化、质价比趋势，叠加变革有望强化大单品成功概率、实现积极增长，建议从优质龙头和高安全边际&改善标的两条主线布局饮料板块；影石创新作为智能影像设备领军者，技术体系完善，产品矩阵丰富，市场份额和业绩持续提升；雅迪控股受益于政策驱动，行业需求有望重回快速增长区间，公司销量和盈利能力有望快速修复；海光信息与中科曙光战略重组，建议关注算力生态产业链 [3][4][7][8] 各研报总结 食品饮料行业 - 短期饮料行业旺季有催化，全年企业推新加速，战略单品顺应健康化、质价比趋势，叠加变革有望强化大单品成功概率、实现积极增长 [3] - 建议两条主线布局饮料板块，优质龙头包括农夫山泉、东鹏饮料、统一企业中国，高安全边际&改善标的包括华润饮料、李子园、承德露露、欢乐家、均瑶健康、重庆啤酒等 [3] 电子行业 - 影石创新成立于2015年，专注于智能影像设备研发、生产与销售，形成了以全景技术、防抖技术等为核心的技术体系 [4] - 消费级领域重点布局全景相机及运动相机两大产品线，专业级业务以Pro系列及TITAN系列VR全景相机为主，应用于多个领域 [4] - 近年来公司持续推进新产品线开发等，市场份额持续提升，业绩快速增长，营收从2021年的13.28亿元增长到2024年的55.74亿元，CAGR达61.31%；扣非归母净利润从2021年的2.52亿元增长到2024年的9.46亿元，CAGR达55.42% [4] 汽车&海外行业 - 以旧换新叠加新国标落地，行业需求有望重回快速增长区间，头部车企优势明显，未来市场份额有望稳中有升 [7] - 雅迪控股经历前期激进扩张与2024年深度调整，销量、盈利能力均有望快速修复，预计2025 - 2027年归母净利润分别为29.3/35.5/41.1亿元，对应PE分别为12.1/10.0/8.6倍，首次覆盖，给予“买入”评级 [7] 计算机行业 - 2025年6月9日，海光信息与中科曙光发布关联交易预案，通过换股吸收合并方式进行战略重组，并于6月10日开市起复牌 [8] - 建议关注算力生态产业链，重点关注服务器领域如中科曙光、海光信息、浪潮信息等公司 [8] 行业表现情况 行业表现前五名 | 行业 | 1月 | 3月 | 1年 | | --- | --- | --- | --- | | 医药生物 | 9.7% | 7.4% | 10.8% | | 纺织服饰 | 4.7% | 5.1% | 12.4% | | 农林牧渔 | 4.6% | 9.1% | 0.8% | | 银行 | 4.3% | 10.7% | 27.7% | | 美容护理 | 4.3% | 13.1% | 12.3% | [1] 行业表现后五名 | 行业 | 1月 | 3月 | 1年 | | --- | --- | --- | --- | | 国防军工 | -4.6% | -1.6% | 17.1% | | 食品饮料 | -4.5% | -1.3% | -3.3% | | 机械设备 | -4.2% | -10.0% | 25.5% | | 家用电器 | -3.5% | -1.4% | 9.6% | | 电力设备 | -3.1% | -8.8% | 7.4% | [1]

国际投行观点 - 摩根士丹利对中国股票维持“低配”评级，但承认全球投资者正寻求投资组合多元化，担心错失中国的技术进步 [1] - 瑞银集团对中国科技股维持“有吸引力”的评级，认为在基本面改善和政策支持下具有进一步上涨潜力 [2] - 全球投资者对逐步增持中国资产表现出极大兴趣，资金正缓慢从美国流向亚洲部分地区 [1][2] 中国科技产业进展 - 中国人工智能初创企业深度求索（DeepSeek）推出性能强大且高性价比的大语言模型，打破外界对中国技术落后的刻板印象 [1][2] - 中国电动车及人形机器人公司的发展是推动全球资本重新评估中国科技产业长期价值的关键推手 [1] - 在高端制造方面，电动车和机器人产业链的成熟增强中国供应链的不可替代性 [2] 市场表现与估值 - 涵盖腾讯、小米、百度、阿里等科技巨头的香港恒生科技指数今年以来累计上涨近22% [1] - 与中国科技股相比，美国同行估值仍具吸引力 [2] - 人工智能等领域的突破正推动全球资本重新评估中国科技产业的长期价值 [1] 宏观经济展望 - 澳大利亚储备银行预测2025年中国年增长率为4.8%，2026年为4.4% [3] - 这种乐观预测基于中国政府陆续出台的一系列措施促进经济稳定增长的观点 [3] - 在全球经济增长预期进一步下滑的背景下，国际机构对中国经济前景持乐观态度 [2][3]