消费金融行业概况 - 消费金融是金融机构为居民日常消费提供的金融服务 当前各机构积极发展该业务以提振消费 [1] - 2025年3月国务院发布《关于做好金融"五篇大文章"的指导意见》 要求完善普惠金融体系 [1] 信托公司参与消费金融的动因与模式 - 信托公司凭借制度灵活性和多元资金渠道 可覆盖银行难以触达的中低收入群体及小微企业 [2] - 主要业务模式包括：助贷模式（与消费金融公司合作）、流贷模式（作为资金供给方）、资产证券化模式（ABS） [2] - 重庆信托2024年与马上消费金融合作开展ABS业务 规模达30亿元 [2] 行业规模与公司实践 - 2023年23家信托公司开展消费金融业务 存续规模4536.67亿元 [3] - 华鑫信托截至2024年底累计授信个人客户4.2亿人 小微企业客户超420万家 [3] - 天津信托2024年推动普惠放款信托新模式 扩大客户储备并拓展直销渠道 [3] 消费者投诉与监管动态 - 国民信托2024年收到消费金融投诉9897例 中信信托有效投诉290件（含普惠金融164件） [4] - 厦门信托161件投诉主要涉及个人消费贷款 西藏信托33件投诉已全部办结 [4] - 2024年4月国家金融监管总局发布新规 强化助贷业务管理要求 适用于信托普惠业务 [4] 科技赋能与风险管理 - 行业建议运用大数据、区块链等技术提升数字化服务能力 加强全周期风控系统建设 [5] - 部分公司强调需建立贷前、贷中、贷后全流程闭环风险管理体系 [5]

保险金信托业务发展现状 - 保险金信托门槛将从100万-300万元降至100万元以下 首次打破业内百万元初始门槛 [2] - 截至2024年一季度末 全市场财富服务信托规模达1 1万亿元 其中保险金信托规模4200亿元 较2023年增长60% 占比提升至38% [2] - 2021年末保险金信托存续规模747 93亿元 2024年规模暴增3 7倍 年复合增长率超67% [2] 市场驱动因素 - 高净值人群增长迅速 传统财富管理工具无法满足人身保障及财产保全、传承、增值的综合需求 [3] - 监管政策导向为业务发展提供良机 保险、信托、银行等金融机构加大布局力度 [4] - 平安信托保险金信托客户平均年龄48岁 91%选择养老生活金分配方式 显示养老需求旺盛 [4] 行业竞争格局 - 超40家信托公司与50余家保险公司开展保险金信托业务 [7] - 平安信托2024年一季度新增规模254亿元 新增设立单数超7200笔 管理规模突破1700亿元 [8] - 昆仑信托与百年人寿签约 探索"保险+信托"综合服务模式 中信信托、中融信托等均布局该业务 [8] 未来增长潜力 - 预计未来五年中国保险金信托规模或突破1万亿元 [8] - 保险金信托具有普惠化性质 低门槛优势可覆盖下沉市场庞大客户体量 [4][5] 业务发展挑战 - 服务周期长达数十年 中后期理赔分配环节对运营管理和科技系统要求极高 [10] - 行业缺乏全流程数字化运营机构 操作风险与服务效率矛盾随规模扩张凸显 [10] - 法律层面缺乏专门法规 商业层面短期盈利困难 专业层面人才储备不足 [10]

活动概况 - 活动于5月15日在兰州雁滩公园举办 主题为"防非反诈护权益 聚力同行筑健康" 采用金融与健康跨界联动模式[1] - 活动由证监会甘肃监管局 国家金融监督管理总局甘肃监管局和甘肃省公安厅经济犯罪侦查总队指导 16家金融企业共同承办[1] - 采用"健步走+知识通关"模式 设置17个金融机构特色展位 聚焦防范非法金融活动主题[2] 活动内容与形式 - 通过模拟荐股骗局 拆解假冒金融机构话术和剖析伪金融中介套路等情景互动 帮助识别非法金融活动陷阱[2] - 公安机关展位聚焦高发经济犯罪领域 运用案例剖析 风险预警和防范指南等形式提升公众风险识别能力[2] - 设置知识普及区"金融术语解码站" 风险警示区"行业照妖镜"和咨询答疑区"纠纷化解指南针"形成立体防护网[3] - 咨询答疑区现场演示"调解－仲裁－诉讼"三级维权路径 特别公示甘肃辖区调解机构[3] 行业协作与创新 - 构建"公安护航+监管引领+行业自律"三维防护体系 汇聚证券 银行 保险 期货 信托等多元金融力量[3] - 创新采用"运动社交+文化体验"宣教模式 建立"渠道共用 内容共享 品牌共建"协作机制[3] - 推动金融宣教从"单向输出"向"生态共创"跨越升级 未来将持续深化跨行业协作探索创新模式[3]

中航信托被执行13.09亿 - 公司新增被执行人信息 执行标的13.09亿余元 执行法院为江西省南昌市中级人民法院 [1] - 公司成立于2009年12月 法定代表人为何唐兵 注册资本64.66亿人民币 [1] - 公司经营范围包括资金信托 动产信托 不动产信托 有价证券信托等 [1] - 公司由中航投资控股有限公司 华侨银行有限公司共同持股 [1]

行业创新 - 股权信托财产登记制度在非上市公司中的应用标志着信托行业迈出关键一步 [2] - 中信信托作为试点先行者，两天内完成首例非上市公司股权信托财产登记 [2] - 北京金融监管局明确办理流程：信托产品预登记、签订信托文件、完成股权变更或设立登记 [2] 业务机遇 - 信托公司可通过提供灵活多样的服务方案扩大业务范围并提升服务水平 [3] - 该制度为民营企业家族财富管理和企业控制权平稳过渡提供重要工具 [2] - 创新实践有望吸引更多寻求专业资产管理服务的企业和个人客户 [3] 制度影响 - 制度落地为非上市公司带来更多可能性，促进信托行业高质量发展 [3] - 在不改变公司实际控制结构的情况下实现财富有效传递 [2] - 流程设计注重交易安全性和透明度，同时简化手续提高效率 [2]

案件概述 - 一起涉及20亿元理财诈骗的案件浮出水面，牵涉华源证券与蛟河农商行的侵权责任纠纷 [2] - 案件涉及产品为"陆家嘴信托·瑞安6号单一资金信托"，资金用于投资华源证券管理的定向资管计划，最终购买邮储银行理财产品 [5] - 实际仅6亿元成功认购理财，剩余14亿元未成功认购，资金被犯罪分子通过伪造印鉴等手段转移 [9] 资金流向与诈骗细节 - 蛟河农商行通过信托计划支付20亿元管理资金，华源证券与邮储银行签订认购协议及担保协议 [5] - 邮储文昌路支行原行长王某等犯罪分子伪造银行公章实施诈骗，非法套取挪用理财资金30亿元 [6][7] - 涉案票据票面金额79亿元，邮储银行甘肃省分行被罚9050万元，蛟河农商行被罚没7744万元 [7] 法律责任与诉讼请求 - 最高人民法院判决邮储文昌路支行承担85%赔偿责任，蛟河农商行因失职分担15%责任 [9] - 蛟河农商行认为华源证券存在过错，要求赔偿本金损失2.95亿元及利息损失6459.41万元 [10] - 同时要求返还账户余额26.30万元及资管计划托管账户余额1.19万元 [10] 案件进展与公司背景 - 华源证券对管辖权提出异议，案件处于一审审理状态，尚无一审判决 [12] - 华源证券前身为九州证券，2023年更名并迁至武汉，2024年营收9.96亿元，净利润1.69亿元 [13] - 武汉金控集团为华源证券实际控制人，持股50%，武汉国资平台合计持股79.7% [13] 行业专家观点 - 律师指出陆家嘴信托与华源证券应按照过错程度承担责任，金融机构应建立严格内控机制 [14] - 华源证券责任比例需根据其在内控管理、资金监控等方面的具体过失程度确定 [14]

养老金融行业趋势 - 中国老龄化进程加速 养老需求从"基础保障"向"品质化 个性化 全生命周期"升级转变 [1] - 养老体系三大支柱发展不均衡 第三支柱个人养老金发展空间巨大 [1] - 金融工具创新是满足多层次养老需求的关键 信托行业面临新机遇 [1] 中建投信托产品创新 - 发布首部《中国养老信托白皮书》 通过问卷分析为政策制定和产品创新提供参考 [1] - 联合新华保险推出养老金融服务产品 实现功能融合 场景延伸 生态协同三大创新 [3] - 产品突破传统模式 将家族信托/家庭信托与保险金信托深度结合 覆盖财富积累到康养消费全周期 [3] - 整合券商 基金 康养 医疗等资源 构建"养老金融+康养服务"一站式解决方案 [3] 信托行业业务优势 - 信托公司具备制度功能 金融功能和资源禀赋优势 适合开展养老信托业务 [4] - 北京已实现个人不动产和股权财产信托登记 未来将推动"以房养老"等创新方案 [4] - 信托在养老金融中具有生前养老 身后传承的独特优势 [4] 公司战略规划 - 中建投信托将持续深耕科技赋能 专业增值 跨界联动三大方向 [4] - 打造"风险保障—财富增值—康养服务"的养老金融服务闭环 [4] - 联合新华保险 中信养老等机构 共同推动银发经济发展 [4]

高质量发展战略部署 - 党的二十大报告明确高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务 [1] - 中央金融工作会议提出"科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章"的战略方向 [1] - 国务院办公厅转发金融监管总局《意见》，推动信托业加强监管与高质量发展 [1] 党建引领与公司治理 - 公司坚定落实党对金融工作的全面领导，贯穿业务全过程 [2] - 树立长期主义理念，回归信托本源，将服务实体经济置于首位 [2] - 深化全面穿透式风险管理与合规管理，优化管理体系与人才储备 [2] 服务国家战略与实体经济 - 2024年投资余额达181亿元，通过产业投资基金、资产证券化支持新质生产力行业 [3] - 发行全国首单民营科技中小企业专项知识产权ABN项目，创新融资渠道 [3] - 布局家族信托、家庭信托等业务，结合科技赋能提升服务多元化 [4] 业务转型与创新 - 建立"2+4"转型业务体系，聚焦标品固收、资产证券化、财富管理服务信托等 [5] - 以浙江共同富裕示范区为支点，强化投研能力与"固收+"产品线 [5] - 慈善信托累计备案规模1.38亿元，行业领先 [6] 核心能力建设 - 提升全面风险管理、投研、财富管理、信息科技四大专业能力 [7] - 深化穿透式风控，加强标品与非标业务管理精度 [7] - 金融科技助力自动化运营与风险管控数字化 [8] 金融创新与新质生产力 - 通过绿色信托、碳排放信托引导资本投向新能源行业 [9] - 首单绿色产业员工持股计划服务信托规模3266万元，覆盖113位员工 [9] - 赋能传统产业转型，运用知识产权信托、供应链金融等工具 [9] 未来发展规划 - 2025年将深入贯彻二十届三中全会精神，深化金融服务实体经济宗旨 [10]

公司概况 - 公司股东总数为6家，主要股东5家，其中兴业银行股份有限公司、福建华投投资有限公司、福建省华兴集团有限责任公司为关联方，合并持股比例为82.3333% [3] - 小股东南平市投资担保中心因事业单位改制已注销，其股权变更工作正在推进中 [2] - 公司实际控制人穿透识别至最终的国有控股主体或自然人为止 [4] 公司治理结构 - 董事会共有8名董事，其中非独立董事5名，独立董事3名，2024年发生董事长变更，郑志明先生于2024年6月正式履职 [5] - 监事会共有3名监事，包括2名职工监事 [6] - 高级管理人员共3名，2024年发生副总裁变更，郑仁福先生于2024年9月正式履职 [8] - 在职员工380人，平均年龄39岁，硕士及以上学历占比50.53% [9] 薪酬与激励 - 薪酬体系对标银行系信托公司，实行短期与中长期相结合的激励方式 [10] - 建立绩效薪酬延期支付及追索扣回机制，延期支付期限不少于3年 [11] - 独立董事和外部监事津贴由基本津贴、委员会职务津贴和工作补助三部分组成 [10] 经营管理 - 经营目标为发挥银行系信托公司优势，深度赋能兴业银行集团"商行+投行"战略 [13] - 战略规划聚焦"资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托"三大转型业务体系 [15] - 2024年信托资产规模4044.27亿元，固有业务信用风险资产总计180.52亿元 [28] 市场分析 - 有利因素包括宏观经济稳中向好，新三分类监管明确行业发展方向，资产服务信托规模达11万亿元占比40% [17][18] - 不利因素包括经济回升基础不稳固，行业转型处于深水区，资产服务信托盈利模式尚未成熟 [19][20] 风险管理 - 主要风险类型包括信用风险、市场风险、操作风险等 [26] - 信用风险管理策略包括加强交易对手尽调、落实担保措施、足额提取准备金等 [34] - 市场风险管理策略包括加强宏观分析、调整投资组合、进行压力测试等 [35] - 操作风险管理策略包括完善制度流程、加强员工培训、严格执行问责等 [36] 财务数据 - 2024年度财务报表经毕马威华振会计师事务所审计并出具标准无保留意见 [1] - 信托资产运用分布中房地产资金信托占比3.2%，证券投资信托规模1366.07亿元 [31] - 固有资产市场风险主要来自权益市场投资，余额为15亿元 [31]

公司基本信息 - 公司法定中文名称为中铁信托有限责任公司 中文简称为中铁信托 英文名称为CHINA RAILWAY TRUST CO LTD 英文简称为CRTC [3] - 法定代表人余赞 注册地址位于成都市武侯区航空路1号国航世纪中心B座20-22层 邮编610041 [3][4] - 公司网址为www crtrust com 电子信箱为crtc@crtrust com [4] - 信息披露事务高级管理人员为丁宁 联系人为徐磊 联系电话028-82570976 [4] - 年度报告备置于成都市武侯区航空路1号国航世纪中心B座25楼 [4] - 聘请德勤华永会计师事务所进行审计 聘请泰和泰律师事务所提供法律服务 [4][5] 公司治理结构 - 报告期末股东总数为16家 [5] - 董事会成员包括独立董事张晓玫 王柏林 陈基华 [2] - 董事长余赞 总经理陈赤 财务负责人田华 会计机构负责人石光瑞 [2] - 报告期内在岗员工308人 平均年龄38岁 [5] - 公司建立了股东会 董事会 监事会 经理层三会一层治理结构 [16] - 董事会下设战略及投资发展委员会 信托委员会 风险管理与审计委员会 提名与薪酬委员会 关联交易控制委员会 消费者权益保护委员会 [16] 经营战略与业务 - 经营目标以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导 贯彻落实党的二十大精神 [7] - 坚持稳中求进工作总基调 贯彻新发展理念 [7] - 以做强资产管理信托 做大资产服务信托 做优慈善公益信托 做实风险防范化解为经营主线 [7] - 企业品格为允执其中 守信如铁 [8] - 十四五战略规划坚持稳中求进 高质量发展 瞄准产融+资本市场两大领域 突出资产管理信托+资产服务信托两大业务 [9] - 业务分为自营业务和信托业务 自营业务包括自营贷款 自营证券 金融产品投资 信托业务包括集合资金信托 单一资金信托 财产信托 [10][11] 行业环境分析 - 2024年全球经济复苏疲软 发达经济体增速放缓 新兴经济体保持韧性 [11] - 美联储2024年累计降息3次共100个基点 联邦基金利率目标区间下调至4 25%-4 5% [11][12] - 2024年美国债券市场融资规模达7 93万亿美元 同比增长超三分之一 [12] - 2024年中国GDP同比增长预计达5% 消费贡献率44 5% 净出口贡献率30 3% [13] - 中国CPI同比上涨0 2% 外汇储备规模维持在3 2万亿美元左右 进出口总额同比增长5% 出口占国际市场份额14 5% [13] - 2024年信托行业成立产品6 74万笔 环比上升16 61% 初始募集金额8 32万亿元 环比增加2 03万亿元 增幅32 27% [14] - 资产服务信托业务成立4 73万笔占比70 18% 资金规模4 48万亿元占比53 91% [14] - 资产管理信托业务成立1 96万笔占比29 08% 资金规模3 83万亿元占比46 03% [14] - 固定收益类信托计划成立1 79万笔占比91 33% 资金规模3 65万亿元占比95 30% [14] - 权益类信托计划成立840笔占比4 29% 资金规模0 12万亿元占比3 13% [14] - 商品及金融衍生品类信托计划成立11笔 资金规模8 24亿元 [14] - 公益慈善信托业务成立544笔 资金规模8 59亿元 [14] 内部控制体系 - 公司构建了层次清晰 覆盖完整的风险管理和内部控制体系 [15] - 建立了研究 决策 执行 监督相互制衡的风险控制机制 [15] - 内控合规工作人员总人数28人 较去年基本稳定 [18] - 建立了完善的授权管理体系 遵循分级授权原则 [17] - 董事会负责内部控制体系建立健全 监事会负责监督 经理层负责日常运行 [18] - 法律合规部是内控体系运行归口管理部门 审计部是评价归口管理部门 [18] - 通过规章制度评审会全面审查制度 确保制度层次分明表达规范 [22] - 建立了良好的信息共享与反馈机制 利用协同工作平台和网站确保信息准确传递 [23]