股价表现与资金流向 - 10月29日盘中股价上涨2.32%至3.09元/股，成交金额1.48亿元，换手率0.89%，总市值304.19亿元 [1] - 当日主力资金净流入1255.69万元，其中特大单买入2100.53万元（占比14.21%），卖出403.81万元（占比2.73%）；大单买入3384.36万元（占比22.90%），卖出3825.39万元（占比25.88%） [1] - 今年以来股价下跌11.71%，但近期呈现反弹，近5个交易日上涨2.66%，近60日上涨1.98% [1] - 今年以来两次登上龙虎榜，最近一次为9月19日，当日龙虎榜净买入额为-3817.65万元，买入总额8794.26万元（占总成交额6.22%），卖出总额1.26亿元（占总成交额8.92%） [1] 公司基本情况 - 公司位于上海市，成立于1995年9月15日，于1994年1月28日上市 [1] - 主营业务包括资金信托、理财信托、公益信托、投资银行、自有业务，其中信托业务收入占比89.36%，固有业务收入占比10.64% [1] - 公司所属申万行业为非银金融-多元金融-信托，概念板块包括中盘、长三角一体化、融资融券、低价、信托概念等 [2] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日，公司股东户数为9.47万户，较上期增加9.76%；人均流通股为57,725股，较上期减少8.89% [2] - 十大流通股东中，南方中证500ETF（510500）为第八大股东，持股5744.87万股，较上期减少141.08万股；香港中央结算有限公司为第十大股东，持股4321.19万股，较上期增加978.56万股 [3] - A股上市后累计派现46.22亿元，但近三年累计派现为0.00元 [3] 财务表现 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入0.00元；归母净利润为5156.65万元，同比增长24.25% [2]

公司基本信息变更 - 东莞信托有限公司注册资本由约20.65亿人民币增至约22.2亿人民币，增幅约为7.5% [1] - 公司多位主要人员发生工商变更 [1] - 公司成立于1987年3月，法定代表人为张庆文 [1] 公司业务与股权结构 - 公司经营范围包括资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托等多种信托业务 [1] - 公司由东莞市投资控股集团有限公司与东莞市路桥投资建设有限公司共同持股 [1]

行业整体数据 - 截至2024年末，全行业67家信托公司受托管理信托资产规模达29.56万亿元，创历史新高 [1][3] - 2024年信托行业全年实现经营收入940.36亿元，利润总额230.87亿元 [1][4] - 信托资产规模较2023年增加5.64万亿元，同比增长23.58% [4] - 行业经营收入较2023年的863.61亿元同比增长8.89%，但利润总额从2023年的423.74亿元大幅下跌45.52% [4] 业务结构变化 - 资金信托规模达22.25万亿元，同比增长28.02%，占受托管理资产规模75.27% [3] - 资金信托投向证券市场的规模合计为10.27万亿元，同比增长55.61%，在资金信托总规模中占比超过46% [3] - 投向工商企业、基础产业和房地产领域的资金信托规模分别为3.97万亿元、1.60万亿元、8402亿元，投入占比较上年末均出现下滑 [3] - 行业加速转型，业务结构持续优化，传统高收益业务萎缩 [1][4] 转型驱动因素 - “三分类”新规将信托业务分为资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托三大类，要求压降通道、融资类及资金池业务 [7] - 新规设置的三年过渡期将在2026年6月到期，新修订的《信托公司管理办法》将于2026年1月1日起施行 [7] - 行业向“轻资本运营、重受托服务”转变，对公司的评价更应关注转型类业务发展及业务结构优化 [1][8] 细分业务发展 - 资产服务信托中的家族信托余额为6435.79亿元，保险金信托余额为2703.97亿元，其他个人财富信托余额为1149.06亿元 [7] - 公益慈善信托财产规模余额为49.65亿元 [7] - 资产管理信托仍会被视为未来较长时间信托公司的主要盈利来源 [6][8] 业绩波动原因 - 地产风险项目处置化解侵蚀公司利润 [5] - “三分类”新规落地后，行业面临新旧动能转换，新业务增长尚不足以支撑业绩 [5] - 传统高收益业务萎缩，叠加合规、数字化及人才成本上升与存量风险处置，导致净利润大幅下降 [4]

行业整体规模与转型 - 全行业受托管理信托资产规模达29.56万亿元，创历史新高，同比增幅23.58% [3][4] - 行业从“规模恢复”迈入“价值提升”新阶段，信托业务三分类新规走向全面深化 [3] - 资金信托规模达22.25万亿元，同比增长28.02%，成为核心增长极 [4] 服务实体经济 - 信托业支持实体经济总规模达16.68万亿元，其中28.81%资金信托直接投向实体经济，46.17%通过资本市场间接支持 [4] - 投向证券市场的资金信托规模突破10.27万亿元，同比激增55.61%，成为行业转型核心引擎 [4] - 为“一带一路”项目提供资金支持1.12万亿元，为“长江经济带”建设提供2.67万亿元，为“长三角一体化”提供2.14万亿元 [5] - 支持“科技创新”项目规模3376亿元，并探索资产证券化、知识产权服务信托等新模式 [5] 慈善信托发展 - 2024年新增慈善信托备案539单，同比增加85单，增长18.72% [6] - 新增慈善信托备案规模16.61亿元，同比增加3.84亿元，增长30.07%，累计备案规模达85.07亿元 [6] - 慈善信托关注领域更多元，财产形式更丰富，并与其他信托业务协同紧密 [6] - 绿色信托存续规模超3200亿元 [3] 人才队伍建设 - 截至2024年末，信托公司员工总数达17884人，较2023年增加321人，队伍结构呈现年轻化、专业化 [8][9] - 40岁及以下员工占比超六成，硕士以上学历从业人员占比逐年增长 [9] - 行业注重内部流动与外部引入相结合，通过设立科研平台、建立轮岗机制等方式提升人才资源整合效能 [10]

股价表现与交易数据 - 9月29日盘中股价上涨2.30%至3.11元/股 成交额2.17亿元 换手率1.29% 总市值306.16亿元 [1] - 主力资金净流入1516.60万元 特大单买入占比13.15% 大单买卖占比均超23% [1] - 年内股价下跌11.14% 但近20日上涨3.32% 近60日上涨7.61% [1] - 年内两次登上龙虎榜 最近9月19日净卖出3817.65万元 卖出总额1.26亿元占比8.92% [1] 公司基本概况 - 公司位于上海市黄浦区 1994年1月28日上市 主营业务为资金信托、理财信托等 [1] - 信托业务收入占比89.36% 固有业务占比10.64% [1] - 所属申万行业为非银金融-多元金融-信托 概念板块含中盘、低价、长三角一体化等 [2] 股东结构与机构持仓 - 股东户数8.63万户 较上期增长16.23% 人均流通股减少13.96%至63356股 [2] - 南方中证500ETF持股5885.95万股 较上期增持832.61万股 [3] - 香港中央结算有限公司持股3342.63万股 较上期减持1586.33万股 [3] 财务业绩与分红 - 2025年上半年营业收入0元 归母净利润4028.97万元 同比增长13.36% [2] - A股上市后累计派现46.22亿元 但近三年未进行分红 [3]

股价表现与交易数据 - 9月24日盘中下跌2.24%至3.06元/股 成交1.42亿元 换手率0.84% 总市值301.24亿元 [1] - 主力资金净流出909.62万元 特大单净卖出1135.74万元 大单净买入226.12万元 [1] - 今年以来股价累计下跌12.57% 近5日跌13.80% 近20日涨0.33% 近60日涨5.88% [1] - 年内2次登上龙虎榜 最近9月19日净卖出3817.65万元 买入总额8794.26万元(占比6.22%) 卖出总额1.26亿元(占比8.92%) [1] 股东结构与财务表现 - 股东户数8.63万户 较上期增长16.23% 人均流通股63,356股 减少13.96% [2] - 2025年上半年营业收入0元 归母净利润4028.97万元 同比增长13.36% [2] - A股上市后累计派现46.22亿元 近三年未进行分红 [3] 业务构成与机构持仓 - 主营业务收入构成：信托业务89.36% 固有业务10.64% [1] - 十大流通股东中南方中证500ETF持股5885.95万股 较上期增持832.61万股 [3] - 香港中央结算有限公司持股3342.63万股 较上期减持1586.33万股 [3] 行业属性与概念板块 - 所属申万行业：非银金融-多元金融-信托 [2] - 概念板块涵盖：中盘 低价 长三角一体化 融资融券 信托概念等 [2]

核心人事变动 - 王欣接替方蔚豪出任平安信托董事长 该任职已获国家金融监督管理总局深圳监管局核准 后续将办理工商变更登记 [1] - 王欣拥有北京大学硕士学位和高级经济师职称 职业履历横跨商业银行与保险资管领域 2020年7月加入平安资管主导建立全维度风控体系 管理6万亿元资产 [3] - 王欣于2025年5月27日担任平安信托党委书记 三个月后获监管核准董事长任职资格 [3] 公司背景与财务表现 - 平安信托是中国平安控股子公司 成立于1996年4月 历经六次增资扩股后注册资本达130亿元 业务覆盖资金信托、不动产信托、证券承销及企业重组并购等领域 [6] - 2022-2024年营业收入持续下降：2022年194.5亿元 2023年同比下降25.2%至145.5亿元 2024年继续下降2.8%至141.5亿元 [6] - 归母净利润降幅显著：2022年41.6亿元 2023年同比下降51.7%至20.1亿元 2024年继续下降44.3%至11.2亿元 [6] 行业挑战与风险状况 - 信托行业面临宏观经济挑战：全国总需求不足 经济转型升级遇考验 房地产市场景气度待提升 地方平台债务违约风险较大 [7] - 行业转型进入快车道但盈利模式转型进度迟缓 在外部环境复杂和重点行业风险防控压力下仍处于探索阶段 [7] - 监管环境持续强化：监管部门推行"强监管""严监管" 提升监管前瞻性及精准性 检查力度深度广度进一步增加 [7] - 2024年公司受理自然人新增投诉86件 其中房地产类信托占比88% 产品延期不满引发的投诉达75件占比87% [7] - 公司2022年已停止地产项目及面向个人投资者的融资类信托新增展业 但存续地产类风险项目处置仍面临较大压力 [8]

股价表现 - 2025年9月17日触及涨停 涨停价3.23元 涨幅9.91% 总市值349.48亿元 流通市值194.15亿元 总成交额5.06亿元 [1] 业务构成 - 主营业务涵盖资金信托 理财信托 公益信托 投资银行及自有业务 [1] 行业驱动因素 - 信托业务作为金融体系重要组成部分 市场需求增加或业务创新可能刺激股价 [1] - 金融行业受政策支持与关注 信托行业作为细分领域受益 [1] - 金融板块个股表现活跃 形成板块联动效应 [1] 技术面分析 - 主力资金大量流入推动股价上涨 [1] - MACD指标形成金叉 BOLL通道突破上轨等积极技术信号吸引投资者关注 [1]

公司业务范围 - 主营业务包括信托业务和固有业务 [1] - 信托业务范围涵盖资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托及其他财产或财产权信托 [1] - 固有业务运用方式包括存放同业、拆放同业、贷款、租赁及投资 [1] - 具备办理居间、咨询、资信调查等业务资质 [1] - 具有同业拆借资格及受托境外理财业务资格 [1] 战略定位与发展方向 - 企业愿景为打造高质量成长的特色创新综合金融服务商 [1] - 立足国际金融中心发挥资本平台优势 [1] - 加速业务回归信托本源服务实体经济发展 [1] - 坚定不移走高质量发展之路 [1] 业务现状与政策响应 - 截至目前未开展稳定币相关业务 [1] - 持续关注国家及相关行业政策变化 [1] - 积极研究政策变化对行业和公司带来的影响和机遇 [1] - 推动公司经营持续稳健发展 [1]

公司业务范围 - 主营业务包括信托业务和固有业务 [1] - 信托业务涵盖资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托及其他财产或财产权信托 [1] - 可办理居间、咨询、资信调查等业务 [1] - 固有业务运用方式包括存放同业、拆放同业、贷款、租赁及投资 [1] - 具有同业拆借资格及受托境外理财业务资格 [1] 战略定位与发展方向 - 企业愿景为打造高质量成长的特色创新综合金融服务商 [1] - 立足国际金融中心并发挥资本平台优势 [1] - 加速业务回归信托本源并服务实体经济发展 [1] - 坚定不移走高质量发展之路 [1] 业务现状与政策响应 - 截至目前未开展稳定币相关业务 [1] - 持续关注国家及相关行业政策变化 [1] - 积极研究政策变化对行业和公司的影响与机遇 [1] - 推动公司经营持续稳健发展 [1]