据国资委消息，11月21日，国务院国资委组织召开中央企业专业化整合推进会并举行重点项目 签约仪式，8组项目集中签约，共同推动专业化整合。 8组17家单位分两批进行了重点项目集中签约，主要涉及新材料、人工智能、邮轮运营、检验检测、航空 物流等关键领域。航空工业集团、中国石化、中国一汽、中国五矿、华润集团、中国建材等6家中央企业 作了交流发言。 国务院国资委相关负责人强调，开展专业化整合必须符合行业和技术未来发展趋势，坚持长期主义、坚决 杜绝片面追求短期规模而搞无关多元、无序扩张。整合要锚定"高端"发力，推进同类业务整合是重点任 务，消除低水平重复建设，提升整体效率效能。 此次签约的专业化整合项目，既聚焦加快核心技术突破、壮大战略性新兴产业；又围绕优化提升传统产 业，促进重点产业链高质量发展。同时，还聚焦主责主业推动专业化整合，优化资源配置，强强联合布局 新赛道。 国务院国资委副主任李镇要求，要深耕主业实业，提升资源配置效率，聚焦主责主业，推动专业化整合； 聚焦新兴赛道，围绕产业链上下游整合优质资源，补齐核心要素，加快提升中央企业战略性新兴产业的规 模和实力，坚决走高质量发展的道路。 据央视新闻报道，签约项目中， ...

市场整体表现 - 沪指微涨0.01%但全市场超4000只个股下跌 呈现指数稳定与个股分化格局 [1][4] 强势板块分析 - 雅下水电概念板块表现强势 西藏天路与华新水泥实现三连板 受万亿级项目政策支撑 [3] - 美容护理板块午后异动 润本股份涨停 嘉亨家化跟涨 因消费需求稳定具备避险属性 [3] - 证券板块盘中活跃 国盛金控与广发证券领涨 与指数走势关联密切 需关注投行收入及财富管理规模等长期指标 [3] 弱势板块分析 - 海南自贸区板块午后大幅下挫 海南瑞泽跌停 海峡股份与凯撒旅业跟跌 属题材炒作缺乏业绩支撑 [4] - 军工装备板块显著回调 广联航空跌幅超10% 北方长龙与长城军工跟跌 受消息面情绪波动影响 [4] 中长期投资逻辑 - 政策支撑型机会聚焦基建产业链 如雅下水电项目具备逻辑硬核与持续性特征 [3][4] - 业绩稳定型机会关注消费龙头与头部券商 美容护理与证券板块回调时呈现布局机会 [3][4] - 需规避高位题材股 优先配置低位政策受益品种 市场仍需时间磨底但大方向未变 [4]

行业投资评级 - 报告未明确给出整体行业投资评级 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12] 核心观点 - 市场三大指数呈现震荡上涨态势 沪指涨0.43% 深成指涨1.16% 创业板指涨1.8% [10] - 市场分化明显 上涨个股2400只 下跌个股2800只 两市合计成交1.72万亿元 较上一交易日减少1047.9亿元 [10] - 市场热点继续围绕AI应用展开 AI医疗与云计算概念领涨 [10] - 指数在当前位置面临压力 市场量能有所萎缩 存在技术性回调风险 [11] 宏观消息汇总 - M2余额318.52万亿元 同比增长7% [4] - M1余额112.45万亿元 同比增长0.4% [4] - M0余额14.23万亿元 同比增长17.2% 当月净投放现金1.41万亿元 [4] - 国务院规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定自2025年2月15日起施行 [4] - 多部门联合开展物流数据开放互联试点工作 [4] 行业最新动态 - 中国低空经济联盟启动"全国低空交通一张网"项目 相关个股包括超图软件和航天宏图 [6] - 宇树科技人形机器人量产加速 相关个股包括长盛轴承和卧龙电驱 [6] - 微信AI搜索接入DeepSeek 相关个股包括弘信电子和东华软件 [6] 上市公司聚焦 - 长盛轴承：滑动轴承的非标准化程度较高 [8] - 昆仑万维：DeepSeek-R1网页端稳定性测评位居总榜第二 [8] - 泰晶科技：产品能助力AI眼镜提升系统性能 [8] - 恺英网络：携手比高集团探索IP+AI商业化路径 [8] 市场回顾及展望 - 市场处于热点切换、资金轮动的良性阶段 投资者信心仍在 [10] - DeepSeek概念内部延续分化 炒作向前排核心高标聚焦 [10] - 房地产、零售、机器人、旅游等板块跌幅居前 [10] - 5日均线对指数呈现强支撑 短期市场整体向上但存在震荡整理可能 [11]