香港资本市场发展建议 - 普华永道建议香港政府善用超级联系人地位，通过策略性伙伴关系、技术创新和金融市场发展增强全球竞争力与金融韧性 [1] - 建议扩大场外交易市场，为创新及初创企业提供前期融资平台，助力其通过《香港上市规则》第18A章或第18C章上市 [2] - 提议扩大保密提交上市申请范围，纳入双重主要上市申请人、大市值及高增长公司，保护企业敏感信息 [2] - 建议实施"新股通"，促进内地与香港投资者跨境认购IPO，首阶段以大湾区企业为试点 [2] - 提出完善海外发行人股东保障标准指引，优化人民币金融产品种类并辅以税收优惠，吸引资金流入 [2] - 长期目标为分阶段取消股票交易印花税，使交易成本与其他主要市场看齐 [2] 资产及财富管理行业 - 截至2024年底香港资产管理规模达4.5万亿美元，建议扩大理财通产品范围及额度，从大湾区扩展至全国 [3] - 提议将香港开放式基金公司纳入合资格基金，放宽南向ETF合资格标准 [3] - 建议制定零售投资者参与另类资产的路线图，平衡投资机会与流动性管理及权益保障 [3] - 支持香港数字资产发展政策，建议推动区块链原生资产注册制，建立土地、知识产权等数字资产发行转让机制 [3] 二级债务交易市场 - 香港具备发展稳健二级债务市场的优势，建议改善清算结算系统以提升流动性并降低借贷成本 [4] - 提议打造支持私募基金和金融机构资产证券化的法律、税务及监管环境 [4]

香港营商环境报告核心观点 - 香港核心竞争力稳固 新的优势正在形成 [1] - 香港经济稳步向好 第一季度增长3.1% 第二季度预计保持增长势头 [1] - 香港国安法实施后重建安全稳定环境 成为全球投资安全港 [1] - 全球资金重新配置 香港能协助各国分散风险 吸引资金、企业、人才 [1] - 特区政府采取政策措施 创造更好投资和营商环境 [1] 经济表现与数据 - 2024年香港境外母公司的驻港公司达9960间 同比增长约10% [1] - 截至去年年底 香港资产及财富管理业务总值约35.1万亿港元 [1] - 截至今年3月底 注册基金数目达976个 资金净流入440亿美元 同比增长285% [1] 政府战略与未来发展 - 特区政府以底线思维管理风险 提速推动经济稳中求进 [2] - 积极融入国家发展大局 保持高度国际化 强化区域和环球协作 [2] - 发挥国内国际双循环重要节点角色 参与共建"一带一路"和粤港澳大湾区建设 [2] - 报告主题为"一国两制独特优势" 阐明香港未来发展前景更广阔 [2]

香港国际金融枢纽地位 - 香港依托内地经济腹地，凭借成熟金融体系、法律框架和开放营商环境，持续吸引全球资本 [2] - 香港证监会数据显示，香港作为全球资金"安全港"的吸引力正不断增强 [2] 资产及财富管理业务增长 - 2024年香港资产及财富管理业务管理资产总值达35.14万亿港元，同比增长13% [3] - 净资金流入同比激增81%至7050亿港元，其中资产管理及基金顾问业务净流入飙升571%至3210亿港元 [3] - 私人银行及私人财富管理业务管理资产同比增长15%至10.4万亿港元 [3] 外资加速布局香港市场 - 非中国内地及香港投资者占管理资产总值54%以上，亚太区、北美和欧洲投资者占比均达双位数 [5] - 香港注册成立的证监会认可基金净资金流入同比增长88%至1630亿港元，2025年前5月进一步增至2370亿港元 [5] - 香港注册基金的管理资产2024年底增长22%，2025年5月底再增21% [5] 离岸人民币中心优势 - 香港拥有全球最大离岸人民币存款资金池，占比超50%，2025年4月总额达1.03万亿元人民币 [7] - 处理全球约80%的人民币支付，巩固首要离岸人民币结算枢纽地位 [7] 行业结构与政策支持 - 2024年开放式基金型公司注册数量同比大增93%，反映资产管理公司积极利用香港公司型基金结构 [7] - 第9类受规管活动持牌机构数量增加4%至2212家 [7] - 香港推出绿色金融、虚拟资产政策及优化衍生工具规则，吸引新兴财富管理需求 [8] 全球竞争力与未来展望 - 波士顿咨询将香港与瑞士并列2024年全球两大跨境财富管理中心，香港跨境财富总值达2310亿美元，同比增长9.6% [10] - 预测2027年香港资产管理规模将达3.1万亿美元，超越瑞士（2.8万亿美元） [10] - 香港财政司司长表示外资看好香港及内地市场，地缘政治强化多港元化投资需求 [10] - 香港计划吸引中东主权基金合作，优化投资者入境计划，目标2028年成为全球最大跨境财富管理中心 [8][10]

香港资产管理规模 - 2024年香港管理资产规模同比增长13%至35.1万亿港元，净资金流入同比大增81%至7050亿港元 [1] - 私人银行及私人财富管理业务资产规模达10.4万亿港元，同比增长15% [1] - 香港作为国际资产及财富管理枢纽的影响力持续提升，受益于资金流入和金融创新 [2] 广东经营主体增长 - 截至6月末广东登记在册经营主体超1970万户，较2024年末增长3.43%，总量保持全国第一 [3] - 数据反映粤港澳大湾区建设背景下市场监管改革与区域协同发展的成效 [3] 广州存量房交易资金托管 - 今年以来广州存量房交易托管资金达百亿元，资金托管服务优化使群众可足不出户办理 [4] - 数据体现市民对房产交易安全的重视及监管机构服务优化成效 [4] 深圳用电量 - 2025年上半年深圳全社会用电量569.3亿千瓦时，同比增长4.8% [5] - 第二产业用电量269.9亿千瓦时（+2.5%），第三产业209.5亿千瓦时（+6.8%），居民生活用电89.6亿千瓦时（+7.6%） [5] - 用电量增长折射经济发展稳健，反映经济活力与产业结构变迁 [6] 深交所行情 - 7月16日深证成指收报10720.81点，下跌0.22% [7] - 领涨股：ST立方（+20.05%）、扬电科技（+20.02%）、聚杰微纤（+20.02%） [8] - 领跌股：新城市（-11.40%）、启迪药业（-10.03%）、美丽生态（-9.65%） [8]

香港资产及财富管理行业表现 - 香港资产及财富管理业务的管理资产总值同比大增13%至35.1万亿港元（4.53万亿美元），净资金流入急升81%至7,050亿港元（910亿美元）[1] - 私人银行及私人财富管理业务的管理资产同比增长15%至10.4万亿港元（1.3万亿美元）[1] - 香港注册成立的证监会认可基金资产净值增加22%至1.64万亿港元（2,110亿美元），至2025年5月底进一步上升21%至1.99万亿港元（2,560亿美元）[1] 资金流入与投资配置 - 香港认可基金的净资金流入于2024年达1,630亿港元（209亿美元），2025年前五个月增至2,370亿港元（305亿美元）[1] - 资产管理人管理的资产中59%配置到中国内地及香港以外的市场，非股票投资占比提升13个百分点至59%[1] - 资产管理及基金顾问业务2024年净资金流入飙升571%至3,210亿港元（413亿美元）[2] 行业结构与机构发展 - 获注册的开放式基金型公司数目同比大幅上升93%，反映资产管理公司进一步善用香港的公司型基金结构[2] - 香港的内地相关机构管理资产增长15%至3.1万亿港元（3,970亿美元），净资金流入急升68%[2] - 获发牌进行资产管理的机构数目增加4%至2,212家[3] 国际地位与政策支持 - 香港与瑞士并列2024年全球两大跨境财富管理中心，跨境财富总值增长2,310亿美元，同比增幅9.6%跑赢全球[2] - 证监会强调通过拓展固定收益及货币市场支持香港发展为国际金融中心及离岸人民币枢纽[2]

香港资产及财富管理业务表现 - 香港管理资产总值达35 1万亿元（4 53万亿美元） 同比增长13% [1] - 净资金流入达7 050亿元（910亿美元） 同比急升81% [1] - 私人银行及私人财富管理业务表现突出 管理资产增长15%至10 4万亿元（1 3万亿美元） [1] 资产配置策略变化 - 香港资产管理人管理的资产中59%配置到中国内地及香港以外的市场 [1] - 非股票投资占比提升13个百分点至59% 反映资产配置策略趋向多元化 [1]

香港财富管理中心发展 - 香港是亚洲最大跨境财富管理中心 在"投资管理"领域全球排名第一 [1][2] - 截至2025年6月底"新资本投资者入境计划"接获超1500宗申请 预计带来超460亿港元投资 670余名申请人获正式批准 [1][2] - 已核实712宗申请总投资金额超210亿港元 投资类别前三位为证监会认可基金(40%) 股票(30%) 债券(10%) [3] 新资本投资者入境计划实施 - 计划要求投资3000万港元 2024年3月推出后反响热烈 [2] - 2025年3月优化措施后月均申请量从70宗增至150宗 增幅达100% [4] - 优化措施包括缩短净资产审查期至6个月 允许家庭共同资产计入 私人公司投资可纳入资格 [3] 家族办公室发展 - 截至2025年5月已协助190间家族办公室在港设立或扩展业务 另有150间准备设立 [1][5] - 预计将超额完成2022-2025年协助200间家族办公室的目标 [1][5] - 香港投资管理公司首批8.6亿港元配置资金投向低空经济 乐龄科技等新兴领域 [3] 人才与政策支持 - 将资产及财富管理专才纳入"人才清单" 推行人才培训先导计划 [1][5][6] - 优化基金互认安排 支持另类资产基金上市 允许强积金投资私募基金 [6] - 2026年拟立法优化基金 家族办公室和附带权益税制 2025/26课税年度生效 [6] 企业迁册机制 - 2025年5月23日起实施公司迁册机制 简化外地公司迁港流程 [6] - 计划加大宣传吸引更多外地公司及家族办公室落户香港 [6]