香港单一家族办公室市场概况 - 截至2025年底，香港单一家族办公室数量已超过3380间，较2023年增加约680间，升幅超过25% [1] - 单一家办每年为香港经济带来约126亿港元的营运开支贡献，并直接聘用超过1万名全职专业人员 [6] - 家办行业生态圈持续蓬勃发展，反映出政府政策推动和制度建设的实质成果 [1] 资产管理规模与行业地位 - 香港资产及财富管理业韧性强劲，2024年底资产管理总值达35.1万亿港元 [2] - 家办作为重要增长引擎，2024年相关客户资产管理总值约2万亿港元 [2] - 预计香港在2028至2030年间将跃居全球最大的跨境财富管理中心 [2] 家办特征与运营模式 - 单一家办的财富来源地域涵盖中国内地、中国香港及欧洲等地，多家族办客户遍布全球 [3] - 主要财富来源行业为金融、工业和房地产，而科技/媒体、医疗保健领域的占比正逐步提升 [3] - 超过半数的单一家办仍由第一代主导，但已有40%有第二代进入领导层，跨代财富转移正在加速 [3] - 近半数单一家办在香港以外设有运营点，部分小型家办借助多家族办来提升运营能力 [3] 投资策略与配置动向 - 在地域配置上，60%的家办计划增加香港配置，香港成为唯一零减持的地区，同时家办看好内地及亚太区的机遇 [6] - 在行业配置上，科技/媒体和医疗保健成为未来增配重点，而房地产则有22%的计划减配 [6] - 在资产类别上，传统资产仍占主导，但另类资产快速崛起，私募股权最受欢迎，数字资产的增配意愿仅次于公开市场股票 [6] - 人工智能等新兴主题投资受到年轻世代的青睐 [6] 香港的竞争优势与政府支持 - 90%的受访者认可香港的税务效率与优惠税制，85%认可其成熟的资本市场，72%认可其毗邻内地的地理优势 [7] - 相较于新加坡，香港因监管透明、审批高效，呈现客户回流趋势 [7] - 特区政府通过税务宽减、新的“资本投资者入境计划”、人才培训计划及服务提供者网络等多管齐下措施，为家办创造有利环境 [7] - 政府计划于2025年上半年提交立法建议，扩展基金及单一家办优惠税制的合资格投资范围，涵盖贵金属、贷款及私募债权投资和数字资产等 [8] 社会贡献与未来展望 - 家办积极参与慈善，教育、扶贫是其主要捐赠领域 [6] - 家办家族及高层的子女在港就学，丰富了本地国际化学生社群 [6] - 74%的单一家办和94%的多家族办计划扩展业务并增加招聘 [6] - 行业认为香港需从“吸引家办落户”转向“推动扎根发展”，强化其作为内地与全球市场“超级联系人”的角色 [8] - 通过完善人才培育、基建配套及业界面络，可将行业热度转化为长远竞争力，巩固香港作为全球顶级家办枢纽的地位 [8] - 政府有信心达到《行政长官2025年施政报告》所订目标，即在2026年至2028年年底前协助超过220间家办来港落户或扩展业务 [8]

香港家族办公室市场核心观点 - 香港单一家族办公室数量增长迅速，截至2025年底已超过3380间，两年间增加约680间，升幅超过25%，为香港经济带来每年约126亿港元的营运开支贡献 [1][2] - 香港资产及财富管理业韧性强劲，2024年底资产管理总值达35.1万亿港元，预计2028至2030年跃居全球最大跨境财富管理中心，家族办公室作为重要增长引擎，2024年相关客户资产管理总值约2万亿港元 [2] - 香港凭借“一国两制”优势、税务效率、成熟资本市场及毗邻内地的地理优势，对全球富裕家族吸引力强劲，并呈现客户回流趋势，政府计划在2026年至2028年年底前协助逾220间家办来港落户或扩展业务 [6][7] 市场发展规模与增长 - 截至2025年底，香港单一家办数量达3384间，较2023年增加681间 [2] - 单一家办每年营运开支贡献约126亿港元，直接聘用超1万名全职专业人员 [5] - 74%的单一家办、94%的多家族办计划扩业增聘 [5] 行业结构与特征 - 研究覆盖136名业界面谈者，包括85间单一家办、36间多家族办及相关专业服务提供者 [3] - 单一家办财富来源地域涵盖中国内地、中国香港、欧洲等，多家族办客户亦遍布全球 [3] - 财富来源行业以金融、工业、房地产为主，科技/媒体、医疗保健占比逐步提升 [3] - 逾半数单一家办仍由第一代主导，但40%已有第二代进入领导层，跨代财富转移加速 [3] - 近半单一家办在香港以外设点，部分小型家办借助多家族办提升运营能力 [3] 投资策略动向 - 地域配置上，60%的家办计划增加香港配置，中国香港成为唯一零减持地区，同时看好内地及亚太区机遇，普遍降低美国市场配置 [5] - 行业配置上，科技/媒体、医疗保健成为未来增配重点，房地产则有22%计划减配 [5] - 资产类别上，传统资产仍占主导，但另类资产快速崛起，私募股权最受欢迎，数字资产增配意愿仅次于公开市场股票 [5] - 人工智能等新兴主题受年轻世代青睐 [5] 香港的竞争优势与政府支持 - 90%受访者认可香港的税务效率与优惠税制，85%认可成熟的资本市场，72%认可毗邻内地的地理优势 [6] - 相较于新加坡，香港因监管透明、审批高效，呈现客户回流趋势 [6] - 政府通过税务宽减、新的“资本投资者入境计划”、人才培训计划等措施为家办创造有利环境 [6] - 政府计划于2025年上半年提交立法建议，扩展基金及单一家办的优惠税制合资格投资范围，涵盖贵金属、贷款及私募债权投资和数字资产 [7] 社会贡献与未来展望 - 家办积极参与慈善，教育、扶贫是主要捐赠领域 [5] - 家办家族及高层子女在港就学，丰富了本地国际化学生社群 [5] - 行业认为香港需从“吸引家办落户”转向“推动扎根发展”，强化内地与全球市场的“超级联系人”角色 [7] - 未来需提升生活素质配套、加强跨专业协作，推动家办融入本地经济社会，通过完善人才培育、基建配套及业界面络，巩固全球顶级家办枢纽地位 [7]

股票市场发展 - 支持内地科技公司在香港集资并鼓励海外企业来港作第二上市 [1] - 欢迎中国概念股票公司从海外回流并以香港作为首选目的地 [1] 金融科技行业现状与前景 - 香港目前有超过1200家金融科技公司较去年增长10% [1] - 预计到2032年香港金融科技行业总收入将超过6000亿美元年增长率超过28% [1] - 计划放宽限制以鼓励更多投资者进入金融科技领域 [1] - 金管局Ensemble项目沙盒正探索代币化应用 [1] 金融市场深化与拓展 - 深化股票市场并拓展世界级的债券及货币市场 [1] - 完善债券市场基础设施并与海外市场如瑞士和阿联酋建立联系 [1] - 推进保险资产及财富管理行业的发展 [1] 人民币业务发展 - 香港是全球最大离岸人民币枢纽并继续支持人民币在香港经济中的应用 [1] - 香港金管局将透过与中国人民银行的货币互换安排为企业提供更长期的人民币融资用于贸易营运和资本支出 [1]

文章核心观点 - 香港发布《家族办公室指南》旨在为有意在当地设立或扩展业务的家族办公室提供全面指引，以巩固其全球资产及财富管理中心地位 [1][2] - 香港投资推广署已提前实现吸引家族办公室的目标，并设定了2026至2028年间吸引220个新家族办公室的新目标 [1] - 香港凭借其国际专业人才、对中国内地市场的深入了解以及连接东西方的战略枢纽地位，被视为家族办公室的理想落户之选 [1][2] 家族办公室业务发展现状 - 香港投资推广署已协助超过200个家族办公室在香港设立或扩展业务，提前实现了2022年《施政报告》中的目标 [1] - “香港家办汇”数字知识中心已录得超过4,000次浏览，反映香港在全球财富管理领域的强大吸引力 [2] - 香港财富传承学院成立两周年，已举办超过20场能力建设活动，吸引逾3,100名家族资产拥有人及新生代领袖参与 [2] 《家族办公室指南》内容重点 - 指南从监管、金融市场及营运环境方面提供实用建议，涵盖策略制定、监管环境导航、投资管理、营运效率、传承及慈善事业等重点范畴 [1][2] - 指南包括本地及全球领先家族办公室的宝贵经验，为家族办公室提供清晰的业务拓展路线图 [1][2] 香港的竞争优势 - 香港汇聚国际专业人才，对中国内地市场有深入了解，是连接东西方的战略枢纽 [1] - 香港一直是全球家族办公室及资产持有人的首选之地 [1] - “香港家办汇”已成为推动香港家族办公室生态圈发展的强大引擎 [2]

股市表现 - 香港恒生指数今年以来上升超过30%，继去年上升18%后继续走强[1][3] - 恒生科技指数今年以来上升超过40%，生物科技指数上升超过1倍[3] - 今年首8个月港股平均每日成交额约2500亿港元，比去年同期增长1.3倍[3] - 港股总市值超过48万亿港元，表现显著优于全球不少其他主要市场[3] 债市发展 - 人民币"点心债"和绿色债券等稳健增长[3] - 以绿债为例，今年上半年香港发行额预计超过340亿美元，按年上升15%[3] 资产及财富管理业 - 资产及财富管理业去年录得可观增幅，净资金流入达7050亿港元，按年上升超过八成[3] 首次上市集资(IPO) - 至今首次上市集资(IPO)总额超过1500亿港元，按年上升接近6倍[3]

经济增长表现 - 香港第二季度本地生产总值同比实质上升3.1% 这是连续第十个季度增长[1] - 2024年首季增长3.1% 继2023年增长2.5%后持续恢复[1] - GDP持续10个季度上升 展现出香港经济的强劲韧性[1] 金融市场表现 - 港股总市值达42.7万亿港元 同比增33%[1] - 截至7月中香港52次IPO集资1240亿港元 按年上升590% 暂列全球第一[1] - 资产及财富管理业务总值约35.1万亿港元[2] - 注册基金数目达976个 按年录得超过440亿美元资金净流入 增长285%[2] 贸易与投资 - 2025年上半年商品整体出口货值同比上升12.5% 显示外贸需求持续复苏[2] - 2024年有香港境外母公司的驻港公司达9960间 按年增加约10%[2] - 出口增长显示香港与内地及国际市场紧密联系持续深化[2] 消费市场表现 - 今年5月香港零售销售量录得14个月以来首次按年增长 显示消费市场初步回稳[2] - 私人消费和市场气氛得到特区政府推动盛事活动及高增值旅游的支持[2] 发展前景与竞争力 - 香港作为国际金融中心面临挑战但存在发展机遇[3] - 经济增长有利于国际社会对香港保持信心[3] - 持续增长将创造更多就业机会 提升市民收入 刺激本地消费形成良性循环[3] - 为经济结构优化和加快转型提供支撑 特别是在绿色金融、创科产业、高端服务业等领域[3] - 香港核心竞争力稳固 新的优势正在形成[3]

香港营商环境报告核心观点 - 香港核心竞争力稳固 新的优势正在形成 [1] - 香港经济稳步向好 第一季度增长3.1% 第二季度预计保持增长势头 [1] - 香港国安法实施后重建安全稳定环境 成为全球投资安全港 [1] - 全球资金重新配置 香港能协助各国分散风险 吸引资金、企业、人才 [1] - 特区政府采取政策措施 创造更好投资和营商环境 [1] 经济表现与数据 - 2024年香港境外母公司的驻港公司达9960间 同比增长约10% [1] - 截至去年年底 香港资产及财富管理业务总值约35.1万亿港元 [1] - 截至今年3月底 注册基金数目达976个 资金净流入440亿美元 同比增长285% [1] 政府战略与未来发展 - 特区政府以底线思维管理风险 提速推动经济稳中求进 [2] - 积极融入国家发展大局 保持高度国际化 强化区域和环球协作 [2] - 发挥国内国际双循环重要节点角色 参与共建"一带一路"和粤港澳大湾区建设 [2] - 报告主题为"一国两制独特优势" 阐明香港未来发展前景更广阔 [2]

香港经济表现 - 第一季度经济增长3.1% 第二季度预计保持增长势头 [1] - 2024年有香港境外母公司的驻港公司达9960间 按年增加约10% [1] - 注册基金数目达976个 按年录得超过440亿美元的资金净流入 增长285% [1] 香港金融业数据 - 截至去年年底香港的资产及财富管理业务总值约35.1万亿港元 [1] - 香港国安法实施后重建安全稳定环境 成为全球投资安全港 [1] 香港发展战略 - 发挥国内国际双循环重要节点角色 参与共建一带一路和粤港澳大湾区建设 [2] - 全球资金重新配置过程中 香港能协助各国分散风险并吸引资金企业人才 [1] - 特区政府主动识变应变求变 采取政策措施支援企业应对挑战 [1] 香港营商环境定位 - 报告以"一国两制 独特优势"为主题 阐明香港在一国两制下的各项优势 [2] - 香港核心竞争力稳固 新的优势正在形成 [1] - 香港保持高度国际化 强化区域和环球协作 [2]

香港经济整体表现 - 香港第一季经济增长3.1% [1] - 下半年经济预计维持增长势头 [1] - 5月零售总销货价值转跌为升 6月数字预计稳住势头 [1] 消费与旅游市场 - 本地消费已稳住 私人消费有望止跌回升 [1] - 7月访港旅客同比上升12% [1] - 国际客增长显著对市场有帮助 [1] 企业信心与投资环境 - 2024年香港境外母公司的驻港公司达9960间 同比增加约10% [1] - 引进重点企业办公室成立至今共引进84间重点企业来港 [2] - 重点企业多为市值或估值过百亿元的创新科技企业 [2] 资产管理与基金表现 - 截至去年年底香港资产及财富管理业务总值约35.1万亿港元 [1] - 截至今年3月底注册基金数目达976个 [1] - 基金同比录得超过440亿美元资金净流入 增长285% [1] 产业结构转型 - 香港经济正处于转型阶段 新兴行业表现较好 [1] - 传统行业转型遇到压力和挑战 [1] - 政府提供不同协助让行业更快适应转变 [1] 出口与产业链布局 - 内地出口企业重新布局海外产业链缓减关税战影响 [1] - 地缘政治及关税战存在不确定性 [1] 初创企业发展 - 去年香港初创企业约4700间 较2023年增加10%创历史新高 [2] - 引进的重点企业拥有行内前沿技术 [2]

家族办公室业务发展 - 香港政府积极推动家族办公室业务发展 2025年首五个月协助50间家族办公室在港设立或扩展业务 较去年同期上升19% [1] - 约150间家族办公室表示正准备或已决定在港设立或扩展业务 [1] - 2025年三月一日起实施优化措施 容许申请人透过具资格单一家族办公室管理的合资格私人公司进行新资本投资者入境计划投资 [1] 人才培育措施 - 自2016年推行提升资产财富管理业人才培训先导计划 迄今超过4800宗合资格专业培训课程学费资助申请获批 [2] - 为超过1100名大专学生提供实习机会 [2] - 2018年及2021年将资产及财富管理专才及合规专才纳入人才清单 2023年成立财富传承学院提供培训平台 [2] 税务优惠政策 - 2023年五月十九日起生效《税务(修订)条例》 符合2.4亿港元最低资产门槛的单一家族办公室可获利得税豁免 [3] - 税务宽减制度仍属起步阶段 2022/23及2023/24课税年度申请税务宽减的家控工具为数较少 [3] - 2025至26财政年度计划优化税制 增加碳排放衍生工具 保险相连证券 私募债权投资和数码资产等合资格交易种类 [4] 制度适用范围 - 现时优惠税制不包括联合家族办公室管理的家控工具 因难以确定是否符合最低资产门槛和实质活动要求 [4] - 符合基金定义的家控工具由香港证监会持牌机构管理时 可通过统一基金免税制度获得税务宽免 [5] - 政府正就优化措施与金融监管机构商讨 目标2026年提交立法会审议 措施可于2025/26课税年度生效 [4]