政策动向 - 特朗普政府正推动监管机构大幅缩短数据中心接入电网的审批流程，以支持AI数据中心建设 [1][2] - 美国能源部长提议对数据中心并网申请实施快速审批程序，目标是将审批时间压缩至60天内完成，而当前流程可能长达数年 [2] - 拟议新规规定，配套新建发电设施或承诺在高峰需求期配合电网调节的数据中心可获得快速审批资格 [3] 市场反应与行业影响 - 受政策消息影响，独立电力生产商股价集体拉升，Vistra收盘涨超5%，Constellation能源涨超6%，NRG能源涨4% [1] - 核能企业股价大幅走强，Oklo涨超9%，Lightbridge涨近10%，Centrus Energy涨超11% [1] - 新规旨在解决科技公司面临的数据中心并网等待时间过长的问题，目前一些数据中心接入电网需等待长达7年 [6] AI电力需求激增 - 到2028年，数据中心的用电量可能占到美国用电总量的12%，而2020年以前该比例还不到2% [5] - 德勤报告称，到2035年，美国AI数据中心的电力需求可能较2024年增长30倍以上 [5] - 一个数据中心的耗电量可与1000家沃尔玛门店相当，一次AI搜索的耗电量可能是一次谷歌搜索的10倍 [5] 企业动态与供应链 - 谷歌将向AI初创企业Anthropic供应最多100万块专用AI芯片，该合作将大幅提升Anthropic的计算能力 [1][7] - 苹果宣布其位于得克萨斯州休斯敦的工厂已开始发运用于AI应用的先进服务器，这些服务器搭载苹果自研芯片 [1][7] - 苹果在美国的服务器产能是其承诺投入6000亿美元的一部分，该生产基地预计创造数千个就业岗位 [7]

盘前市场动向 - 美股三大股指期货上涨，道指期货涨0.16%，标普500指数期货涨0.33%，纳指期货涨0.50% [1] - 欧洲主要股指多数下跌，德国DAX指数跌0.11%，英国富时100指数跌0.06%，法国CAC40指数跌0.57% [1] - WTI原油价格上涨0.60%至62.16美元/桶，布伦特原油价格上涨0.55%至66.35美元/桶 [2] 宏观经济焦点 - 美国9月CPI报告成为市场焦点，经济学家预计整体CPI环比上涨0.4%，同比涨幅3.1%；核心CPI预计环比上涨0.3%，同比涨幅3.1% [3] - 期货市场预测美联储在10月会议上降息25个基点的概率为98.9%，在12月再次降息25个基点的概率为96.1% [4] - 美国银行系统准备金水平连续第二周下滑，跌破3万亿美元，市场预期美联储将在10月议息会议上决定资产负债表政策的未来走向 [6] - 10年期美债收益率面临临界点，若9月CPI高于预期可能推动收益率大幅上扬，若通胀降温显著则可能开启收益率下行曲线 [7] - 美国政府停摆进入第四周，预测市场数据显示停摆可能持续至11月中旬，成为史上最长停摆，此举将提升黄金的避险需求 [8] 行业动态与观点 - 高盛认为美国科技行业目前尚未陷入AI泡沫，指出公开市场估值和资本市场活动水平仍低于网络股泡沫时期峰值 [5] - 高盛强调"美股七巨头"持续产生超额自由现金流并进行股票回购和派息，这与网络股泡沫时期不同 [5] - AI基础设施军备竞赛白热化，谷歌向Anthropic供应最多100万块专用AI芯片，订单价值数百亿美元，定于2026年部署的TPU将带来逾十亿瓦特容量 [9] 公司业绩与事件 - 英特尔第三季度营收同比增长3%至137亿美元，为一年半以来首次同比正增长，调整后每股收益23美分远超预期的1美分，盘前股价涨超7% [10] - 福特F-150核心供应商工厂火灾预计带来20亿美元利润冲击，公司下调全年EBIT指引至60-65亿美元，但第三季度调整后每股收益45美分高于预期，盘前股价涨超4% [11] - 宝洁第一财季净销售额223.9亿美元超预期，有机增长2%，调整后每股收益1.99美元高于预期，公司维持全年业绩展望但预计关税影响更为温和，盘前股价涨超3% [12] - 赛诺菲三季度营收124.3亿欧元同比增长2.3%，旗舰药物Dupixent销售额首超40亿欧元，每股收益2.91欧元超预期，公司重申全年业绩指引，盘前股价涨逾2% [12] - 埃尼石油第三季度净利润同比大幅增长59%至8.65亿欧元，因现金流改善将股票回购计划规模提升20%至18亿欧元，盘前股价涨超2% [13] - 纽曼矿业第三季度营收55.2亿美元同比增长19.7%超预期，成本控制见效使每股收益1.71美元高于预期，但产量较低未能充分利用金价，盘前股价跌超6% [13]

政策与宏观环境 - 新五年规划强调科技创新重要性，“新质生产力”首次被纳入全会规划框架 [1][3] - 国家发改委表示未来10年将再造一个中国高技术产业 [3] - 人工智能作为科技革命重要抓手，有望迎来全新发展机遇 [1][3] 市场表现与资金流向 - 创业板人工智能ETF（159363）场内价格盘中猛拉5.8%，现涨5.13%，站上20日均线 [1] - 该ETF实时成交额超6.4亿元，已超昨日全天成交额 [1] - 近2日该ETF连续吸金，合计金额达6558万元 [1] - 截至10月23日，该ETF最新规模超35亿元，近1个月日均成交额超8亿元，在跟踪同指数的7只ETF中规模与交投均居第一 [4] 行业趋势与前景 - 人工智能行业处于政策、技术、需求三维共振阶段 [4] - 随着AI技术突破，算力需求保持高速增长，AI服务器、光模块、数据中心等基础设施领域将维持高景气 [3] - 预计未来三年人工智能产业链将保持30%以上的复合增长率 [3] - AI大模型商业化落地加速，在智能制造、智慧城市、自动驾驶等领域展现出巨大潜力 [3] 公司及产品动态 - 谷歌将向Anthropic提供多达100万颗专用AI芯片，交易价值数百亿美元 [3] - 创业板人工智能ETF（159363）重点布局光模块龙头“易中天”，其光模块含量超51% [4] - 该ETF逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用 [4] 个股表现 - 光模块公司中际旭创涨超11%创新高，新易盛、天孚通信涨逾7% [1] - 长芯博创涨超9%，太辰光、北京君正、航宇微等个股跟涨 [1]

市场表现 - 24日早盘AI赛道表现强势，创业板人工智能指数盘中涨幅超过2%，成份股大面积上涨 [1] - 北京君正领涨，涨幅超过7%，长芯博创和航宇微涨幅均超过5% [1] - 光模块三巨头表现强势，中际旭创领涨超过4%并再创新高，新易盛和天孚通信涨幅均超过2% [1] - 创业板人工智能ETF（159363）场内价格快速上扬超过2%，成功实现反包，实时成交额超过2亿元 [1] - 截至10月17日，创业板人工智能ETF（159363）最新规模超过34亿元，近1个月日均成交额超过8亿元，其规模和交投活跃度在跟踪同一指数的7只ETF中均位居第一 [3] 行业驱动因素 - 政策层面，科技自立自强被确立为未来5年的重要目标之一 [2] - AI人工智能被视为第四次工业革命，并作为本轮科技革命的重要抓手，有望迎来新的发展机遇 [2] - 国内AI生态正在不断完善，近期产业链在包括大模型、算力和应用在内的多个环节均出现明显加速迹象 [2] - 产业端出现重大订单，谷歌将向Anthropic提供多达100万颗专用人工智能芯片，此笔交易价值数百亿美元 [3] - 研究机构认为人工智能行业当前处于政策、技术、需求三维共振阶段，"人工智能+"行动带来政策赋能和潜在资金支撑 [3] 投资标的分析 - 创业板人工智能ETF（159363）是全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF，其标的指数超过70%的仓位布局于算力领域，超过20%的仓位布局于AI应用领域 [3] - 该指数重点布局光模块龙头公司（文中提及"易中天"组合），光模块相关含量超过51% [3]