文章核心观点 - 成都市委书记曹立军调研人工智能产业 强调坚持创新驱动与应用导向 深入推进“人工智能+”行动 建强国家人工智能创新应用先导区 以推动人工智能更好赋能高质量发展 [1][3] 调研机构与企业情况 - **国家超级计算成都中心**：作为西部首个国家超算中心 其算力服务覆盖全国重点城市 调研强调需围绕服务国家战略 发挥高性能算力赋能作用 夯实算力、算法、数据基础底座 深化数据资源开发利用和开放共享 提升算力供给能力和服务品质 [1] - **华西医疗机器人研究院**：作为集产学研为一体的新型综合研发机构 调研希望其加强前沿技术攻关 持续提升机器人智能等级、拓展应用场景 让智能机器人变得更实用、更好用、更易用 以满足群众健康服务需求 [2] - **国家超高清视频创新中心**：作为超高清视频领域唯一的国家级制造业创新中心 调研勉励其面向产业发展重大需求 深化技术成果转化和市场化应用 大力开拓应用场景 推动超高清产业链创新融合、集聚发展 [2] - **成都读写科技有限公司**：作为科大讯飞读写业务板块的全球总部 调研勉励其围绕市场需求 打造更多“爆款”产品 推动人工智能在办公、教育等领域的深度运用 创造更智能的工作与生活方式 [2] 产业发展战略与方向 - **把握发展机遇**：成都创新资源富集、产业体系完备、应用场景广阔 有基础、有条件、有能力发展好新一代人工智能 需牢牢把握人工智能发展机遇 结合“十五五”规划编制 瞄准前沿趋势 对接市场需求 抢先布局新领域 加快推动人工智能产业成群成势发展 [3] - **推动科技与产业融合**：需加强关键核心技术攻关 结合推进“立园满园” 以人工智能技术助力传统产业改造升级 开辟战略性新兴产业和未来产业发展新赛道 全方位赋能千行百业 [3] - **加大应用场景建设**：需推进人工智能全域全时全行业高水平应用 以应用牵引技术突破、促进产品迭代 让人工智能更好走进生产生活 [3] - **培育产业生态**：需加强各类政策协同配合 加大对人工智能技术研发、产业转化、推广应用的扶持力度 构建企业主导的产学研用协同创新体系 打造高素质、多层次人工智能人才队伍 推动创新资源向企业集聚 着力打造人工智能产业发展新高地 [3]

核心观点 - 工业和信息化部等六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，旨在解决消费品领域“想买的买不到、想卖的卖不掉”的供需错配问题，通过供给侧结构性改革和需求侧潜力激活，促进经济循环畅通 [1][2][3] 供给端举措 - 加速新技术创新应用，布局智能网联新能源汽车、智能家居、消费电子等新领域新赛道，打造百个标志性产品、百家创新企业和一批新产品首用场景样板 [2] - 加大生成式人工智能、3D数字化设计等新工具应用，开发人工智能终端产品，提供娱乐、健康、陪护等生活服务 [2] - 我国消费品品种总量达2.3亿种，家电、家具、文体用品、服装家纺等100多个品类产量全球第一，具备强大的制造能力基础 [2] 需求端举措 - 围绕不同年龄人群差异化需求，实施儿童和学生用品安全守护三年行动，推进居家适老化改造 [2] - 用好大规模设备更新和消费品以旧换新政策，丰富消费金融产品和服务 [2] - 持续整治地方保护、市场分割问题，加强反垄断常态化监管执法，强化网络市场监管，重拳打击违法广告、假冒伪劣等行为，以营造安全放心的消费环境 [2] 政策目标与预期影响 - 推动生产和消费从量到质转变，形成供给与消费良性互动、相互促进的格局 [2] - 通过加速品牌引领、标准升级和新技术应用，激发庞大内需市场的“乘数效应”与“结构红利” [3] - 预计到2027年，在重点领域有望催生数万亿元规模的新增消费市场 [3]

政策核心目标 - 旨在解决消费品领域“想买的买不到、想卖的卖不掉”的供需错配和资源浪费问题 [1] - 推动供需总体适配以最大程度激发消费潜力并促进经济循环畅通 [1] - 通过聚焦供给侧结构性改革激发庞大内需市场的“乘数效应”与“结构红利” [3] 供给端举措 - 加速新技术创新应用并扩大特色和新型产品供给 [2] - 布局智能网联新能源汽车、智能家居、消费电子等新领域新赛道 [2] - 打造百个标志性产品、百家创新企业和一批新产品首用场景样板 [2] - 加大生成式人工智能、3D数字化设计等新工具应用以开发人工智能终端产品 [2] - 中国消费品品种总量达2.3亿种，家电、家具、文体用品、服装家纺等100多个品类产量全球第一 [2] 需求端举措 - 围绕不同年龄人群差异化需求实施行动，如儿童和学生用品安全守护三年行动、推进居家适老化改造 [2] - 用好大规模设备更新和消费品以旧换新政策，并丰富消费金融产品和服务 [2] - 持续整治地方保护、市场分割问题，加强反垄断常态化监管执法 [2] - 强化网络市场监管，重拳打击违法广告、假冒伪劣等行为以形成安全放心的消费环境 [2] 市场前景预期 - 到2027年，有望在重点领域催生数万亿元规模的新增消费市场 [3]

政策背景与目标 - 工信部等六部门出台系列举措以增强消费品供需适配性，推动扩大消费，这是将扩大内需作为经济工作重中之重的政策延续[1] - 政策旨在统筹推进扩大内需战略和供给侧结构性改革，实现供需高水平的动态适配[2] 需求侧政策安排 - 去年以来政策层面对提振消费的需求侧作出诸多安排，包括消费品以旧换新补贴、育儿补贴等影响面广、拉动效果直接的措施[1] - 今年总额为3000亿元的消费品以旧换新"国补"资金，前10个月已带动销售额超2.4万亿元[1] 长期消费能力建设 - 提振消费不能仅靠短期补贴，长期需通过筑牢社会保障屏障、完善收入分配制度改革来增强消费者消费能力和提高边际消费倾向[1] - 相关部门频繁强调"投资于人"以支撑消费能力的持续提升[1] 供给端升级要求 - 居民消费结构持续升级需要供给端提供更多高质量商品和服务，支撑人们对美好生活的向往[1] - 商品消费领域占比仍高，要求生产者进行更快速的市场响应，提供更优质的适销对路产品，解决"想买的买不到、想卖的卖不掉"的要素错配问题[1] 科技创新与产业升级 - 实施方案强调加快开发人工智能终端产品，让科技创新从技术变成消费者身边的便利[2] - 通过需求牵引为科技创新和产业升级提供可持续发展动力[2] 企业角色与政府作用 - 推动供需适配主要依靠企业本身洞察市场需求、调整经营行为来夯实竞争力[2] - 政府部门通过制度创新释放改革红利，通过强制标准引领产品向安全、环保升级，通过培育良好发展环境为生产端提供更好外部条件，而非代替企业进行生产调节[2]

宏观经济目标与政策基调 - “十五五”时期（2026-2030年）经济增长目标预计设定在5%左右，以夯实社会主义现代化基础[2][8] - 2026年作为“十五五”开局之年，经济增长目标预计设定在5%左右，政策重心向内需特别是民生领域倾斜[2][9] 财政政策与赤字 - 基准情形下，2026年一般公共预算赤字率设定在4.2%，赤字规模6.18万亿元，较2025年增加5200亿元[3][15] - 乐观情形下，2026年一般公共预算赤字率可能设定在4.5%，赤字规模6.62万亿元，较2025年增加9600亿元[16] - 基准情形下，2026年广义财政赤字率预计达到9.0%-9.1%，较2025年小幅抬升0.2-0.3个百分点[6][40] 民生与消费支持政策 - “一老一小”群体是政策重点：2026年育儿补贴财政支出预计1000-1200亿元，扩大免费学前教育财政资金或超500亿元[3][10] - 城乡居民基本养老金增幅预计50元及以上，财政资金增量超1000亿元；养老服务消费补贴全面铺开，年财政支出预计500-800亿元[3][11] - 预计发放服务消费补贴，资金来源为特别国债，重点支持文旅、体育、文化消费[4][27] 投资与产业支持 - 2026年超长期特别国债发行规模预计增至1.5-1.7万亿元，较2025年增加2000-4000亿元，用于设备更新（2000亿元）、“两重”建设（8000亿元）等[4][5][34] - 城市更新领域将获得超长期特别国债支持，规模预计2000亿元左右[4][28] - 继续发行5000亿元特别国债支持国有大型商业银行补充资本，与2025年持平[5][34] 化债与地方政府债务管理 - 2026年将继续发行2万亿元特殊再融资债券用于隐性债务置换，发行节奏靠前一、二季度[5][35] - 基准情形下，2026年新增地方政府专项债限额预计5万亿元，其中1.6万亿元用于化债清欠，5000亿元用于收储存量土地和商品房，2.9万亿元用于项目建设[5][36] 风险提示 - 主要风险包括财政扩张力度不及预期、民生领域财政支出力度低于预期、地产企稳节奏慢于预期[7][45]

A股市场表现 - 市场全天震荡调整，三大指数低开低走，沪指跌0.81%至3939.81点，深成指跌0.92%至13080.49点，创业板指跌1.16%至3069.22点 [2][3] - 沪深两市成交额达1.93万亿元，较上一交易日放量153亿元 [2] - 全市场超4100只个股下跌，AI应用概念和半导体概念逆势上涨，电池、煤炭、钢铁等板块跌幅居前 [2] 全球市场动态 - 美股三大指数集体收跌，道琼斯指数跌1.07%，标普500指数跌0.83%，纳斯达克综合指数跌1.21%，大型科技股如亚马逊、AMD跌超4% [4][5] - 欧洲三大股指全线下跌，英国富时100指数跌1.27%，法国CAC40指数跌1.86%，德国DAX指数跌1.74% [4][5] - 国际油价上涨，纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格收于每桶60.74美元，涨幅为1.39% [4][5] 政策与监管动向 - 商务部回应美方修改专利无效申请规则，认为其违反国际义务并对中国企业构成歧视性限制 [6] - 工信部目标到2027年建成200个左右高标准数字园区，实现规上工业企业数字化改造全覆盖和双千兆网络100%覆盖率 [7] - 自然资源部将于明年1月1日起对全国卫星导航定位基准站进行统一规范管理，目前“全国一张网”已整合扩充至6951座基准站 [8] - 国家发展改革委核准批复渝黔等5项电力互济工程，总投资244亿元，计划2027年投产以增加1500万千瓦省间双向送电能力 [9][10] 地方产业规划 - 北京市目标到2027年转化孵化3000家科技型企业和600家专精特新企业，促成5000项技术开发合作项目 [11] - 重庆市目标到2030年人工智能终端产业规模达3000亿元以上，推出20款以上爆品并打造50个以上典型应用场景 [12] - 中国人民银行北京市分行等12部门提出加大对汽车特别是新能源汽车消费的金融支持力度，合理确定贷款发放比例并适当减免违约金 [13] 机构观点汇总 - 申万宏源认为2026年锂电环节供需紧张有望扩散，产业链盈利将迎来周期反转，固态电池和钠电产业化将加速 [14] - 山西证券指出券商基本面持续向好，业绩同比环比改善，部分券商有望通过海外业务和差异化优势实现增长 [14] - 爱建证券认为酒企三季度业绩大幅下滑后行业处于估值低位，需求有望弱复苏，头部酒企提高分红比例具备配置吸引力 [14] 公司公告与资金流向 - 先惠技术收到宁德时代及其控股子公司合同及定点通知单金额合计约7.96亿元 [15] - 洁美科技控股子公司与宁德新能源科技就“锂电池复合集流体”的联合设计开发达成合作 [15] - 厦钨新能拟投资15.25亿元设立全资子公司建设年产50000吨高性能低钴电池材料项目 [15] - 盛新锂能拟与华友控股集团签署框架协议，在2026—2030年供应22.14万吨锂盐 [15] - 主力资金净流入前三大行业为互联网服务(41.86亿元)、软件开发(20.84亿元)和文化传媒(17.65亿元)，净流出前三大行业为电池(-106.25亿元)、光伏设备(-69.50亿元)和化学制品(-65.49亿元) [16] - 个股方面，利欧股份主力资金净流入11.88亿元，阳光电源净流出24.34亿元 [17]

市场指数表现 - 创业板指领涨A股主要指数，突破3200点至3256.38点，涨幅2.22%，续创三年多新高，自4月8日低点以来累计涨幅约80% [1] - 深证成指报13508.98点，上涨1.14%，上证指数报3859.62点，微涨0.16% [1] - 科创50指数上涨1.80%至1482.69点，万得全A指数上涨0.58%至6326.32点 [2] 板块与个股行情 - 固态电池、AI应用、AI算力硬件、消费电子等科技成长方向集体爆发，而港口航运、贵金属、旅游等板块出现调整 [2] - 龙头股宁德时代A股总市值达1.83万亿元，超越贵州茅台的1.80万亿元，其A股和H股股价均创历史新高，涨幅近5% [2][4] - 固态电池概念股亿纬锂能一度涨超9%，午间收盘上涨7.81%，当升科技、巨一科技、恩捷股份等多只个股涨超6% [4] - AI算力硬件板块中，浪潮信息涨停，总市值突破1100亿元，华工科技涨停，新易盛、剑桥科技等个股跟涨 [7] - 消费电子板块华勤技术触及涨停，股价创历史新高，歌尔股份、漫步者等跟涨 [11] 行业动态与催化剂 - 第七届高比能固态电池关键材料技术大会于9月23至24日举行，聚焦固态电池产业化发展，行业形成"车企+电池厂"协同特点，预计2027年全固态电池或迎来产业化元年 [6] - 阿里巴巴在云栖大会上宣布积极推进三年3800亿元的AI基础设施建设计划，国内人工智能相关政策出台，预计将推动AI应用商业化进度和算力需求增长 [9] - 八部门联合印发指导意见，鼓励增加人工智能终端产品供给，释放人工智能手机、电脑、可穿戴设备等新产品消费潜力，并开展智能网联汽车试点 [12] 机构观点与市场展望 - 有分析认为四季度A股可能延续震荡偏强的趋势性上涨行情，科技成长仍是主线，建议关注TMT、机械、电新等行业 [12]

中国气候政策与能源目标 - 中国宣布到2035年全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10% [1] - 非化石能源消费占能源消费总量比重目标为30%以上 [1] - 风电和太阳能发电总装机容量目标达到2020年的6倍以上、力争达到36亿千瓦 [1] - 新能源汽车将成为新销售车辆的主流 [1] 中概股与科技股市场表现 - 纳斯达克中国金龙指数逆势上涨2.83% [2] - 阿里巴巴股价大涨超8%，公司承诺加大对AI基础设施投资 [2] - 京东股价上涨5.74%，百度股价上涨5.85% [2] - 美股AI概念股承压，市场对AI产业“循环融资”模式担忧加剧 [11] 国际贸易关系与关税调整 - 美国将欧盟进口汽车关税下调至15%，追溯至8月1日生效 [3] - 自9月1日起对飞机及零部件、仿制药及其原料等领域豁免关税 [3] - 中国商务部表示将努力稳定中美经贸合作，坚定维护中企正当权益 [4] 机构市场观点与行业展望 - 兴业证券认为多个板块交替轮动、交替向上才能使行情行稳致远 [6] - 信达证券预计9月窄幅震荡后第四季度指数大概率继续上行 [7] - 东方证券判断市场在“慢牛”趋势中，科技股强势将向纵深扩散 [7] 政策与大宗商品动态 - 八部门发文推动数字消费，提出增加人工智能终端产品供给 [8] - 招商证券认为相关硬件厂商有望获得新生态位，是从存量竞争走向增量盛宴的机遇 [8] - 铜价一度跳涨2%，全球第二大铜矿Grasberg因事故暂停生产 [9] - 申万宏源指出短期供给扰动等因素下铜价偏强，长期价格中枢有望抬升 [9] 公司特定事件与预期 - 高盛和UBS等华尔街机构竞相上调特斯拉三季度交付预期 [10] - 东方证券预计特斯拉将加快新车型推出节奏，产业链公司有望受益 [10] - 上纬新材公告智元恒岳计划要约收购37%股份 [11] - 恒瑞医药签署瑞康曲妥珠单抗项目授权许可协议 [13] - 天士力子公司收到TSL2109胶囊药物临床试验批准通知书 [13]

政策核心与总体要求 - 商务部等8部门联合印发《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》，旨在发挥超大规模市场优势，扩大数字消费多元化供给，创新和丰富数字消费场景 [1] - 政策总体要求以满足人民日益增长的美好生活需要为出发点和落脚点，促进数字消费更高水平供需动态平衡，激发和增强社会经济活力 [4] - 指导意见聚焦供需两侧协同发力，从4个方面提出了14项具体任务举措 [1] 丰富数字消费领域供给 - 扩大数字产品消费，鼓励企业加速研发创新，释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备、桌面级3D打印设备等新产品消费潜力 [5] - 提升数字服务消费，鼓励运用人工智能、虚拟现实、增强现实等信息技术打造沉浸式、体验式的多元化消费场景，并开展"人工智能+消费"案例推荐工作 [5] - 创新数字内容消费，实施文化数字化战略，鼓励运用元宇宙、文生和图生视频大模型等技术创新表现形态，推出更多数字文创 [6] - 拓展数字消费渠道，发展智慧零售，支持即时零售、社交电商、直播电商等新业态新模式健康发展，并鼓励电商平台加大对产品定制生产、数智供应链等方向的投入 [7] 培育壮大数字消费经营主体 - 提升数字消费企业创新能力，强化相关基础技术研发，支持建立产学研创新联合体，并加快培育一批具有影响力、竞争力的专精特新中小企业 [8] - 赋能中小企业数字化发展，优化全国电子商务公共服务平台功能，开展电子商务惠民惠企活动，并实施"数商兴农"等工程培育县域数字消费龙头企业 [8] 优化数字消费支撑体系 - 打造数字消费平台载体，鼓励国际消费中心城市丰富数字消费供给，加快建设智慧街区、智慧门店等数字化载体 [9] - 完善快递物流配送体系，推动智慧物流建设，鼓励有序发展无人机支线运输和末端配送业务，加快研究制定自动配送车、无人机等相关标准 [9] - 提升支付便利化水平，加快拓展数字人民币受理覆盖面和应用场景，引导银行、支付机构提升移动支付各环节的友好度和便利性 [10] - 强化要素投入保障，鼓励盘活利用闲置场馆降低企业用地成本，并鼓励地方制定数字消费专业人才认定标准，在落户政策、人才引进等方面给予倾斜 [10] - 加强财政金融支持，鼓励政府性融资担保机构为数字消费领域小微企业提供融资增信支持，并支持符合条件的数字消费项目通过发行债券、资产证券化产品等方式融资 [11][12] 营造数字消费良好环境 - 开展消费促进活动，指导开展"全国网上年货节""双品网购节"等线上线下融合促消费活动，并鼓励有条件的地方推出数字消费券、数字人民币消费红包等优惠措施 [13] - 推动国际交流合作，鼓励中外企业高质量开展电子商务、移动支付、数字教育等领域合作，加强"丝路电商"互利共赢机制建设 [13] - 促进规范健康发展，支持企业、行业组织加强数字产品和服务的标准制定，探索"大数据+信用"智慧监管模式，并建立健全反映数字消费规模、结构的监测分析体系 [14]

提振消费政策框架 - 深圳市发改委印发《深圳市提振消费专项行动实施方案》，形成"提升消费能力意愿-优化消费供给侧-强化政策配套保障"的供需协同思路[1][3] - 需求侧措施包括促进居民增收、强化消费能力保障、清理消费限制措施[3] - 供给侧措施涵盖打造工业消费品集群、升级生活服务消费、推进文体旅娱融合[3] 收入提升机制 - 通过"百万英才汇南粤"招聘活动和职业技能培训促进高质量就业[4] - 提高工资性收入：科学调整最低工资标准，建立工会利益协调机制[4] - 拓宽财产性收入渠道：落实稳楼市股市政策，适时提高低保标准[4] 工业消费品集群建设 - 数字化智能化方向：重点推广人工智能终端（智能眼镜/手表/机器人）和全屋智能产品，在商圈/交通枢纽设体验店[5][6] - 时尚潮流方向：鼓励服装/珠宝/家具企业推出限量联名款，举办"深圳国潮时尚新品首发季"[7] - 户外装备方向：建设骑行服务体验中心，开发水上运动主题线路，打造"一站式户外"展销平台[7] 生活服务消费升级 - 餐饮领域：高端路线引进米其林/黑珍珠主厨快闪店，平价路线培育连锁餐厅，推动IP联名套餐开发[9] - 家政服务：推出社区体验券，发展托管式搬家/上门代厨等新型服务[10] - 养老托育：建设嵌入式普惠托育场所，商业综合体新建母婴室并引入专业运营商[10]