12月31日，半导体设备板块延续近期强势，半导体设备ETF(561980)盘前上涨1.07%，年内累计净流入 突破10.3亿元。截至12月30日，该基金已连续4个交易日获资金净流入，累计超过1亿元，市场关注度持 续升温。 资讯所属栏目还有更多独家策划、专家专栏，免费查阅>> 分析指出，市场热度的背后，长鑫存储的IPO进程成为关键催化因素。根据招股说明书披露，公司预计 2025年度实现净利润20至35亿元，并有望在2026或2027年实现全面盈利。此次IPO拟募集资金达295亿 元，显示出国产存储龙头加速产能建设和技术迭代的决心。此外，近期有消息称，美国已批准三星、 SK海力士向其在华工厂出口芯片制造设备，此举或进一步缓解国内半导体产业链的设备供应压力。 分析人士指出，在全球半导体产业竞争格局深化、国产替代进程持续推进的背景下，半导体设备作为产 业发展的基础设施，具备长期配置价值。长鑫存储等国内龙头的资本开支计划，有望为设备产业链带来 持续的订单支撑。半导体设备ETF覆盖了从材料、设备到关键零部件等全产业链环节，为投资者提供了 系统性布局半导体上游核心赛道的有效工具。 风险提示：基金有风险，投资需谨慎。 ...

沐曦股份上市表现与市场影响 - 国产GPU龙头沐曦股份上市首日股价盘中大涨超700% [1] - 公司总市值一度超越3400亿元，并超越明星公司摩尔线程 [1] - 其引发的“造富效应”正点燃市场对硬科技板块的投资情绪 [1] 半导体设备板块市场反应 - 上游半导体设备板块多股拉升，龙头股表现活跃 [1] - 华峰测控上涨3.40%，华海诚科上涨2.51% [1] - 晶升股份、中微公司、寒武纪、海光信息涨幅均超1% [1] - 广泛布局相关个股的半导体设备ETF(561980)盘中翻红上涨0.31% [1] 国产GPU崛起的产业链传导逻辑 - 国产GPU设计公司（如沐曦）的成功，证明了国产高端芯片的市场可行性与迫切需求 [1] - 设计突破将大概率转化为对晶圆制造产能的巨量需求 [1] - 为满足爆发的AI算力需求，国内晶圆厂正进入新一轮大规模资本开支周期以扩充先进制程产能 [1] - 以中芯国际为代表的晶圆厂龙头，其第三季度产能利用率已超过100% [1] 半导体设备环节的核心受益逻辑 - 晶圆厂扩产的第一步且最大成本项是购买光刻、刻蚀、薄膜沉积等核心设备 [2] - 设备采购具有强制性和前置性，使得半导体设备公司成为产业链中较为确定、直接的“卖水人” [2] - 半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导体指数，该指数中“设备”含量接近60% [2] - 该指数集中布局设备、材料、设计、制造等中上游“卖铲子”领域，被视为布局国产替代攻坚领域的理想指数化工具 [2]

政策导向与战略重点 - 四中全会公报核心聚焦加快高水平科技自立自强以引领发展新质生产力强调抓住新一轮科技革命机遇统筹教育科技人才建设并深入推进数字中国建设[1] - 会议提及"科技"的次数从十九届的2次显著增加至10次反映其战略地位在"十五五"规划中大幅提升[1] - 政策精神是以科技创新破结构瓶颈以效率改革对冲内卷压力以高质量发展实现长期稳增长被视为产业结构重定价的起点和科技成长板块的战略布局窗口[1] 存储芯片行业动态 - AI技术发展导致存储芯片需求爆炸式增长AI服务器存储容量需求达传统服务器的8-10倍[1] - 存储芯片巨头三星电子和SK海力士或将上调DRAM和NAND产品价格幅度高达30%[1] - 全球AI基础设施建设浪潮推动存储行业需求处于供给不足状态叠加贸易摩擦导致供给端分化行业缺货程度加剧[3] 市场表现与资金流向 - 存储芯片概念股年内表现亮眼18只个股累计涨幅翻倍其中开普云年内累计上涨294.77%位居榜首[2] - 芯片ETF龙头(159801)午间收盘上涨3.32%近3月份额增长2.70亿份新增份额位居同类榜首其成分股晶合集成涨7.94%北京君正涨6.51%[2] - 半导体设备ETF(561980)上涨3.54%近10个交易日有8日资金净流入合计吸金3.41亿元日均净流入达3405.95万元其成分股神工股份涨12.76%中巨芯涨10.58%[2] 相关投资产品概况 - 芯片ETF龙头(159801)跟踪国证半导体芯片指数覆盖半导体材料设备设计制造封装与测试全产业链由30只流动性好规模大的芯片股构成[4] - 半导体设备ETF(561980)跟踪中证半导指数前五大权重股占比超55%前十大占比近78%行业分布高度集中于上游中游的设备材料设计等领域合计占比约90%[4]

市场表现 - 两市指数站上3800点 半导体设备ETF放量涨8.58% 一度涨超9% [1] - 成分股海光信息20CM封板 寒武纪-U和中芯国际涨幅居前 [1] - 半导体设备ETF换手率达21.09% 成交额超1.9亿元 环比前日放量105.10% [1] 行业动态 - DeepSeek发布V3.1模型 使用UE8M0 FP8参数精度 专为下一代国产芯片设计 [1] - 基于DeepSeek模型的训练与推理有望更多应用国产AI芯片 助力国产算力生态建设 [1] - 国内云厂商对AI芯片国产化率诉求提升 为本土AI芯片需求带来共振 [1] 产业发展 - 中国AI芯片产业蓬勃发展 华为昇腾和寒武纪等持续迭代产品 [1] - 国产算力芯片在技术层面已具备自主可控能力 [1]