政策导向与战略重点 - 四中全会公报核心聚焦加快高水平科技自立自强以引领发展新质生产力强调抓住新一轮科技革命机遇统筹教育科技人才建设并深入推进数字中国建设[1] - 会议提及"科技"的次数从十九届的2次显著增加至10次反映其战略地位在"十五五"规划中大幅提升[1] - 政策精神是以科技创新破结构瓶颈以效率改革对冲内卷压力以高质量发展实现长期稳增长被视为产业结构重定价的起点和科技成长板块的战略布局窗口[1] 存储芯片行业动态 - AI技术发展导致存储芯片需求爆炸式增长AI服务器存储容量需求达传统服务器的8-10倍[1] - 存储芯片巨头三星电子和SK海力士或将上调DRAM和NAND产品价格幅度高达30%[1] - 全球AI基础设施建设浪潮推动存储行业需求处于供给不足状态叠加贸易摩擦导致供给端分化行业缺货程度加剧[3] 市场表现与资金流向 - 存储芯片概念股年内表现亮眼18只个股累计涨幅翻倍其中开普云年内累计上涨294.77%位居榜首[2] - 芯片ETF龙头(159801)午间收盘上涨3.32%近3月份额增长2.70亿份新增份额位居同类榜首其成分股晶合集成涨7.94%北京君正涨6.51%[2] - 半导体设备ETF(561980)上涨3.54%近10个交易日有8日资金净流入合计吸金3.41亿元日均净流入达3405.95万元其成分股神工股份涨12.76%中巨芯涨10.58%[2] 相关投资产品概况 - 芯片ETF龙头(159801)跟踪国证半导体芯片指数覆盖半导体材料设备设计制造封装与测试全产业链由30只流动性好规模大的芯片股构成[4] - 半导体设备ETF(561980)跟踪中证半导指数前五大权重股占比超55%前十大占比近78%行业分布高度集中于上游中游的设备材料设计等领域合计占比约90%[4]

市场表现 - 两市指数站上3800点 半导体设备ETF放量涨8.58% 一度涨超9% [1] - 成分股海光信息20CM封板 寒武纪-U和中芯国际涨幅居前 [1] - 半导体设备ETF换手率达21.09% 成交额超1.9亿元 环比前日放量105.10% [1] 行业动态 - DeepSeek发布V3.1模型 使用UE8M0 FP8参数精度 专为下一代国产芯片设计 [1] - 基于DeepSeek模型的训练与推理有望更多应用国产AI芯片 助力国产算力生态建设 [1] - 国内云厂商对AI芯片国产化率诉求提升 为本土AI芯片需求带来共振 [1] 产业发展 - 中国AI芯片产业蓬勃发展 华为昇腾和寒武纪等持续迭代产品 [1] - 国产算力芯片在技术层面已具备自主可控能力 [1]