资金流动情况 - 截至6月11日ETF两市资金流入1379亿元流出1284亿元净流入94亿元 [1] - 股票型ETF资金净流入5995万元债券型ETF资金净流入88亿元货币型ETF资金净流出15亿元商品型ETF资金净流出1亿元QDII型ETF资金净流入22亿元 [1] 非货币型ETF资金流入 - 华夏恒生科技ETF(QDII)(513180)资金净流入6亿元易方达中证香港证券投资主题ETF(513090)资金净流入5亿元华夏恒生互联网科技业ETF(QDII)(513330)资金净流入5亿元 [1] 非货币型ETF资金流出 - 博时恒生医疗保健(QDII-ETF)(513060)资金净流出2亿元华夏上证科创板50成份ETF(588000)资金净流出2亿元嘉实沪深300ETF(159919)资金净流出2亿元 [1]

最新两市ETF两融余额为993.49亿元，环比上一交易日减少2.92亿元，其中，ETF融资余额环比减少4.23 亿元，融券余额环比增加1.30亿元。 证券时报·数据宝统计显示，截至6月4日，两市ETF两融余额为993.49亿元，较上一交易日减少2.92亿 元，环比减少0.29%，其中，ETF融资余额为940.40亿元，较上一交易日减少4.23亿元，环比减少 0.45%。 ETF融资净买入金额排名 | | | 最新融资余 | 融资净买 | | | 最新融资 | 融资净买 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 代码 | 简称 | 额（万元） | 入（万 | 代码 | 简称 | 余额（万 | 入（万 | | | | | 元） | | | 元） | 元） | | 520600 | 广发中证港股通 | 9439.27 | 6568.77 | 159941 | 广发纳指 | 109814.07 | -8646.66 | | | 汽车ETF | | | | 100ETF | | | | 159509 | 景顺长城纳斯达 | 104647.19 | 381 ...

ETF资金流动情况 - 截至6月4日，ETF两市资金总流入1111.16亿元，总流出969.56亿元，净流入141.60亿元 [1] - 股票型ETF净流入41.01亿元，债券型ETF净流入107.84亿元，货币型ETF净流出32.37亿元，商品型ETF净流出2.89亿元，QDII型ETF净流入28.01亿元 [1] 资金净流入最多的非货币型ETF - 易方达中证香港证券投资主题ETF(513090)净流入5.35亿元 [1] - 华夏恒生科技ETF(QDII)(513180)净流入4.41亿元 [1] - 华夏恒生互联网科技业ETF(QDII)(513330)净流入3.52亿元 [1] 资金净流出最多的非货币型ETF - 华安黄金易(ETF)(518880)净流出2.35亿元 [1] - 易方达沪深300ETF发起式(510310)净流出1.58亿元 [1] - 深红利ETF(159905)净流出1.48亿元 [1]

两市ETF两融余额变动 - 最新两市ETF两融余额为996.30亿元，环比减少13.52亿元（降幅1.34%）[1] - ETF融资余额944.33亿元，环比减少14.31亿元（降幅1.49%）[1] - 融券余额环比增加7983.21万元，其中沪市融券余额增加6654.61万元，深市增加1328.60万元[1] 分市场ETF两融数据 - 深市ETF两融余额339.36亿元，环比减少1.27亿元，融资余额降幅1.41亿元，融券余量增幅1.87%[1] - 沪市ETF两融余额656.94亿元，环比减少12.24亿元，融资余额降幅12.91亿元，融券余量增幅1.96%[1] 重点ETF融资余额排名 - 华安黄金易(ETF)融资余额85.52亿元居首，易方达黄金ETF（69.14亿元）、华夏恒生ETF（50.01亿元）分列二三位[2] - 融资余额增幅前三：海富通中证港股通科技ETF（+106.91%）、博时上证50ETF（+76.02%）、华泰柏瑞中证500ETF（+60.75%）[2][3] - 融资余额降幅前三：招商沪深300ETF（-93.84%）、中证500ETF基金（-91.91%）、海富通上证10年期地方政府债ETF（-85.17%）[2][3] ETF融资净买卖动态 - 融资净买入前三：华夏恒生互联网科技业ETF(QDII)（8723.79万元）、创新药（5208.96万元）、恒生科技（3919.81万元）[5][6] - 融资净卖出前三：海富通中证短融ETF（-6.33亿元）、鹏扬中债-30年期国债ETF（-2.09亿元）、华泰柏瑞沪深300ETF（-9065.64万元）[5][6] 融券余额变动 - 融券余额前三：南方中证1000ETF（17.92亿元）、南方中证500ETF（16.91亿元）、华夏中证1000ETF（3.93亿元）[6] - 融券余额增幅前三：南方中证1000ETF（+7723.29万元）、华夏中证1000ETF（+1997.74万元）、南方中证500ETF（+1019.21万元）[6][8] - 融券余量增幅最高：国泰中证畜牧养殖ETF（+87.46%），其次为易方达上证科创板50ETF（+24.12%）和创新药（+17.00%）[7]

ETF资金流动情况 - 截至5月29日，ETF两市资金净流入237.06亿元，其中流入1272.65亿元，流出1035.59亿元 [1] - 股票型ETF资金净流入122.62亿元，债券型ETF净流入65.58亿元，货币型ETF净流出19.13亿元，商品型ETF净流出4809万元，QDII型ETF净流入68.47亿元 [1] 非货币型ETF资金流入TOP3 - 华夏恒生科技ETF(QDII)(513180)净流入10.26亿元 [1] - 恒生科技(513130)净流入8.90亿元 [1] - 华夏恒生互联网科技业ETF(QDII)(513330)净流入7.97亿元 [1] 非货币型ETF资金流出TOP3 - 广发中证A500ETF(563800)净流出9155.12万元 [1] - 华安黄金易(ETF)(518880)净流出8501.13万元 [1] - 摩根标普港股通低波红利ETF(513630)净流出8274.83万元 [1]

两市ETF两融余额变动 - 最新两市ETF两融余额为996.42亿元，环比增加1.68亿元（增幅0.17%），其中融资余额943.71亿元（环比增加2.37亿元，增幅0.25%），融券余额环比减少6969.41万元 [1] - 深市ETF两融余额338.07亿元（环比增加1537.97万元），融资余额331.01亿元（环比增加2661.59万元），融券余量4.15亿份（环比降幅2.14%），融券余额7.06亿元（环比减少1123.62万元） [1] - 沪市ETF两融余额658.34亿元（环比增加1.52亿元），融资余额612.70亿元（环比增加2.11亿元），融券余量16.93亿份（环比降幅0.94%），融券余额45.64亿元（环比减少5845.79万元） [1] 融资余额突出的ETF及变动 - 融资余额超亿元的ETF共103只，华安黄金易(ETF)以86.38亿元居首，易方达黄金ETF（69.45亿元）、华夏恒生ETF（51.20亿元）分列二三位 [2] - 融资余额环比增幅前三：富国中证A50ETF（1901.58万元，+361.86%）、香港消费（1147.09万元，+90.04%）、沪深300ETF永赢（13.05万元，+84.71%） [2][3] - 融资余额环比降幅前三：天弘上证科创板综合ETF（12.34万元，-92.66%）、万家中证工业有色金属主题ETF（50.63万元，-63.04%）、海富通上证10年期地方政府债ETF（18.76万元，-45.41%） [2][3] 融资净买入/卖出活跃ETF - 融资净买入前三：博时可转债ETF（1.28亿元）、海富通中证短融ETF（9731.61万元）、华夏恒生互联网科技业ETF(QDII)（3715.46万元） [4][5] - 融资净卖出前三：华泰柏瑞沪深300ETF（-8400.27万元）、广发中证香港创新药(QDII-ETF)（-5120.82万元）、恒生科技（-3757.64万元） [4][5] 融券余额变动及活跃ETF - 融券余额居前ETF：南方中证1000ETF（17.99亿元）、南方中证500ETF（17.00亿元）、华夏中证1000ETF（3.96亿元） [5] - 融券余额增加金额前三：华夏中证500ETF（+412.57万元）、华夏中证A500ETF（+55.45万元）、华宝中证银行ETF（+36.26万元） [5][7] - 融券余额减少金额前三：南方中证1000ETF（-5084.13万元）、华夏中证1000ETF（-362.79万元）、华夏上证科创板50成份ETF（-267.08万元） [5][7] 融券余量显著波动ETF - 融券余量增幅前三：易方达沪深300ETF（1.20万份，+54545.45%）、华安沪深300ETF（+181.82%）、华安上证180ETF（+11.41%） [6] - 融券余量降幅居前：广发国证半导体芯片ETF、天弘中证光伏产业ETF、博时恒生医疗保健(QDII-ETF) [6]

ETF资金流动情况 - 截至5月22日，ETF两市资金流入950.43亿元，流出1053.59亿元，净流出103.16亿元 [1] - 股票型ETF资金净流出37.81亿元 [1] - 债券型ETF资金净流出54.59亿元 [1] - 货币型ETF资金净流入14.85亿元 [1] - 商品型ETF资金净流出2.81亿元 [1] - QDII型ETF资金净流出22.80亿元 [1] 非货币型ETF资金流入情况 - 景顺长城标普消费精选ETF(qdii)(159529)资金净流入2.31亿元 [1] - 易方达沪深300ETF发起式(510310)资金净流入1.85亿元 [1] - 富国中证军工龙头ETF(512710)资金净流入1.84亿元 [1] 非货币型ETF资金流出情况 - 华夏恒生科技ETF(qdii)(513180)资金净流出5.45亿元 [1] - 恒生科技(513130)资金净流出5.32亿元 [1] - 华夏恒生互联网科技业ETF(qdii)(513330)资金净流出3.99亿元 [1]

市场表现 - A股三大指数集体涨超1%，上证指数重回3300点以上，超九成ETF实现上涨 [1] - 小微盘风格领涨，中证2000、北证50、微盘股指数均涨超3%，沪深300、中证500、创业板指、科创50等核心指数涨超1% [1] - 科技成长板块表现强势，稀土、算力以及华为鸿蒙产业链等相关板块涨幅在5%左右 [1] ETF资金流向 - 4月非货ETF合计净流入近3000亿元，华泰柏瑞基金、华夏基金、易方达基金、嘉实基金旗下沪深300ETF合计获净流入近1300亿元 [3] - 商品型黄金ETF合计获资金净流入超490亿元，华安基金、易方达基金、博时基金、国泰基金旗下黄金ETF合计获净流入超380亿元 [3] - 港股科技、互联网主题ETF吸引大批资金布局，富国中证港股通互联网ETF、华夏恒生科技ETF等龙头产品在4月合计获净流入超200亿元 [3] 行业观点 - 市场情绪和风险偏好有所改善，科技行业尤其是AI产业链的中长期潜力逐步显现 [1] - 招商基金表示，市场对中小成长风格的关注度提升，人工智能、机器人等产业催化密集的主题方向表现较优 [2] - 汇添富基金认为，科技成长的布局时点逐步临近，科技板块的拥挤度已显著回落 [4] 配置建议 - 华夏基金策略团队建议提升科技类资产的仓位，但应以交易性机会看待，同时保持红利资产和黄金类资产的配置 [5] - 博时基金认为，随着外部降息窗口逐步临近，市场或从防守转向适度进攻，科技以及小盘风格的胜率可能提升 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年5月6日A股市场整体上涨，各类型ETF表现不一，部分行业涨幅明显，部分行业下跌，不同类型ETF有不同涨跌幅和贴水率情况[2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 市场概况 - A股上证综指上涨1.13%收于3316.11点，深证成指上涨1.84%收于10082.34点，创业板指上涨1.97%收于1986.41点，两市A股成交金额为13646亿元[2][6] - 涨幅靠前行业为计算机（3.65%）、通信（3.59%）、综合（3.38%），跌幅靠前行业为银行（-0.13%）[2][6] 股票ETF - 成交金额靠前的有华泰柏瑞沪深300ETF上涨0.96%，贴水率0.92%；南方中证A500ETF上涨1.24%，贴水率1.19%；华夏中证A500ETF上涨1.42%，贴水率1.34%等[3][7] 债券ETF - 成交金额靠前的有富国中债7 - 10年政策性金融债ETF下跌0.04%，贴水率0.03%；海富通中证短融ETF下跌0.01%，贴水率0.02%；鹏扬中债 - 30年期国债ETF下跌0.06%，贴水率 - 0.09%等[4][9] 黄金ETF - 黄金AU9999上涨1.54%，上海金上涨1.79%，成交金额靠前的有华安黄金ETF上涨1.89%，贴水率1.68%；易方达黄金ETF上涨1.85%，贴水率1.64%；博时黄金ETF上涨1.88%，贴水率1.65%[12] 商品期货ETF - 华夏饲料豆粕期货ETF上涨0.26%，贴水率0.39%；建信易盛郑商所能源化工期货ETF下跌1.26%，贴水率 - 1.61%；大成有色金属期货ETF上涨0.18%，贴水率 - 0.43%[13] 跨境ETF - 前一交易日道琼斯工业指数下跌0.24%，纳斯达克指数下跌0.74%，标普500下跌0.64%，德国DAX上涨1.12%；今日恒生指数上涨0.70%，恒生中国企业指数上涨0.37%[15] - 成交金额靠前的有华夏恒生科技ETF上涨3.30%，贴水率3.31%；华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF上涨3.04%，贴水率3.57%；华夏恒生互联网科技业ETF上涨3.85%，贴水率4.03%[15] 货币ETF - 成交金额靠前的为银华日利ETF、华宝添益ETF、货币ETF建信添益[17]

本周盘面盘点 - 上证指数收盘3238 23，下跌3 11%，深圳成指收盘9834 44，下跌5 13% [4] - 上海市场日均成交额6968亿元，环比增加44 5%，深圳市场8774亿元，环比增加38 3% [4] - 申万一级行业中4个上涨27个下跌，涨幅前三为农林牧渔、商业零售和国防军工，跌幅前三为电力设备、通信和机械设备 [5] 全市场两融业务情况 - 全市场融资融券余额18092 9亿元，较上周减少938 1亿元，其中融资余额17982 8亿元（减少936 7亿元），融券余额110 1亿元（减少1 4亿元） [6] - 绝大多数行业净买入额为负，农林牧渔、银行、综合位列累计净买入额前三 [7][8][9] - 融资净买入额前十个股中宁德时代（114725万元）、广发证券（54753万元）、永辉超市（51410万元）居前三，涉及电池、证券、零售等行业 [10] - 融资净买入额前十ETF中华安黄金ETF（53839万元）、华夏恒生科技ETF（27156万元）、华安创业板50ETF（9395万元）领先 [11] 研究所观点 - 市场受美国对等关税政策暂缓影响出现技术性反弹，但中美贸易关税仍处高位，后续不确定性较大 [16] - 沪指本周先跌后反弹，成交显著放大，低点位于周线箱体中轨线附近，消费和防御类行业表现突出 [16] - 春季行情遇技术阻力后回落，短期预计进入区间震荡阶段，大盘蓝筹相对抗跌，中小盘和科技风格跌幅居前 [16]