市场表现 - A股三大指数集体涨超1%，上证指数重回3300点以上，超九成ETF实现上涨 [1] - 小微盘风格领涨，中证2000、北证50、微盘股指数均涨超3%，沪深300、中证500、创业板指、科创50等核心指数涨超1% [1] - 科技成长板块表现强势，稀土、算力以及华为鸿蒙产业链等相关板块涨幅在5%左右 [1] ETF资金流向 - 4月非货ETF合计净流入近3000亿元，华泰柏瑞基金、华夏基金、易方达基金、嘉实基金旗下沪深300ETF合计获净流入近1300亿元 [3] - 商品型黄金ETF合计获资金净流入超490亿元，华安基金、易方达基金、博时基金、国泰基金旗下黄金ETF合计获净流入超380亿元 [3] - 港股科技、互联网主题ETF吸引大批资金布局，富国中证港股通互联网ETF、华夏恒生科技ETF等龙头产品在4月合计获净流入超200亿元 [3] 行业观点 - 市场情绪和风险偏好有所改善，科技行业尤其是AI产业链的中长期潜力逐步显现 [1] - 招商基金表示，市场对中小成长风格的关注度提升，人工智能、机器人等产业催化密集的主题方向表现较优 [2] - 汇添富基金认为，科技成长的布局时点逐步临近，科技板块的拥挤度已显著回落 [4] 配置建议 - 华夏基金策略团队建议提升科技类资产的仓位，但应以交易性机会看待，同时保持红利资产和黄金类资产的配置 [5] - 博时基金认为，随着外部降息窗口逐步临近，市场或从防守转向适度进攻，科技以及小盘风格的胜率可能提升 [4]

文章核心观点 随着公募基金年报披露，私募持仓情况浮出水面，各类港股及海外市场ETF基金受追捧，私募通过配置ETF实现多元化投资、降低风险和成本，部分私募也布局货币基金、REIT基金等其他基金 [1][11] 私募持仓上市基金整体情况 - 前十大持有人名称含“私募”的持仓机构累计持有上市基金份额68.71亿份，涉及210家私募管理人，实际持仓份额更多 [1] 百亿私募持仓港股及海外市场ETF情况 重阳投资 - 重仓博时恒生医疗保健ETF和广发中证香港创新药ETF，两只ETF前十大持有人中均有5个席位被旗下产品占据，累计持仓份额分别为21.48亿份和10.08亿份，去年中报时旗下无产品在前十大持有人中 [1] - 今年2月发文称当前是投资创新药的有利时机，跨国大药企买入中国创新药资产将带动全球资本市场对中国创新药企的关注和重估 [2] 景林资产 - “景林稳健”持有博时恒生医疗保健ETF3.94亿份，自2022年年报以来旗下一直有产品位列该ETF前十大持有人中 [6] - 截至2024年年报，“景林稳健”持有华夏恒生科技ETF3.84亿份；旗下4只产品同时出现在华夏纳斯达克100ETF前十大持有人中，累计持有份额为1.43亿份；1只产品持有易方达中证海外互联ETF5660.23万份 [6] 东方港湾投资 - 旗下产品共出现在7只上市基金年报前十大持有人中，6只为纳斯达克100ETF相关产品，累计持仓份额达5.18亿份 [8] - 旗下2只产品同时出现在景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF前十大持有人中，持仓份额合计为9336.72万份 [8] 永安国富资产 - 旗下4只产品“组团”出现在广发中证海外中国互联网30ETF前十大持有人中，累计持有份额为4.76亿份，永安国富实业持有1.35亿份该ETF [8] - “永安国富 - 永富16号”和“永安国富 - 稳健6号”分别持有3566万份博时标普500ETF和1237.06万份银华MSCI中国A股ETF [8] 泓湖私募 - 旗下5只产品新进出现在华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技ETF前十大持有人中，累计持仓份额高达1.76亿份 [9] - “泓湖高腾博喻宏观策略”持有1562.69万份富国纳斯达克100ETF [9] 私募配置ETF的原因 - 可在不直接持有大量个股的情况下，实现跨行业、跨市场的多元化投资，降低单一股票或行业波动带来的风险 [11] - ETF具有高流动性，可快速买卖，灵活调整投资组合以适应市场变化 [11] - 可大幅降低个股的研究成本，只需关注ETF所跟踪的指数或资产组合的整体表现即可做出投资决策 [11] 百亿私募持仓其他基金情况 高毅资产和宁泉资产 - 持仓上市基金累计份额分别达8.06亿份和7.22亿份，持仓“大头”均为货币基金 [13] - “高毅晓峰2号致信基金”和“宁泉致远76号”同框出现在华宝现金添益A前十大持有人中，持仓份额分别为8.04亿份和7亿份 [13] - “宁泉致远43号”为招商财富宝E第五大持有人，持仓份额达2061.21万份 [13] - 高毅资产旗下4只产品扎堆出现在博时中债0 - 3年国开行ETF前十大持有人中，累计持仓份额为270.6万份 [14] - “宁泉致远39号”位列交银瑞思第一大持有人，持有份额为97.91万份，占该基金总份额的比例高达9.53%，自2021年中报以来宁泉资产旗下产品一直是该基金前十大持有人中的“常客” [14] 合晟资产和金锝私募 - 合晟资产旗下产品共出现在9只REIT基金年报前十大持有人中，累计持仓份额达1.71亿份；金锝私募旗下产品共出现在5只REIT基金年报前十大持有人中，累计持仓份额达7732.11万份 [16] - 两家公司均有旗下产品位列红土创新盐田港仓储物流REIT前十大持有人之一，“合晟同晖7号”持有份额为3070.27万份，“金锝诚意精心2号”持有份额为1518.82万份 [16] - 金锝私募旗下还有产品出现在华夏中证全指房地产ETF、南方原油A和国泰上证5年期国债ETF前十大持有人中，持仓份额分别为408.37万份、134.49万份和22.13万份 [16]