公司业务调整 - 公司于2026年2月27日召开董事会，审议通过了调整商品套期保值业务额度的议案 [2] - 公司将开展商品套期保值业务的最高保证金额度和权利金上限，从不超过人民币10亿元或等值外币，调整为不超过人民币20亿元或等值外币 [2] - 公司预计任一交易日持有的最高合约价值，从不超过人民币85亿元或等值外币，调整为不超过人民币125亿元或等值外币 [2] - 此次授权期限自2026年2月27日起至2026年6月15日有效，额度在审批有效期内可循环滚动使用 [2]

公司财务与运营决策 - 公司于2026年2月27日召开第七届董事会第五次会议，审议通过了《关于调整商品套期保值业务额度的议案》[1] - 公司将开展商品套期保值业务的最高保证金额度上限从不超过人民币10亿元或等值外币，调整为不超过人民币20亿元或等值其他外币金额，额度提升幅度为100%[1] - 公司预计任一交易日持有的最高合约价值上限从不超过人民币85亿元或等值外币，调整为不超过人民币125亿元或等值其他外币金额，合约价值上限提升约47%[1] - 此次授权期限自董事会审议通过之日起至2026年6月15日有效，额度在审批有效期内可循环滚动使用[1] 行业与业务背景 - 公司为锂离子电池制造商，其业务涉及对锂、钴、镍等关键原材料的大规模采购，这些原材料价格波动剧烈[1] - 公司调整商品套期保值业务额度，反映出其对未来原材料采购规模扩大或价格波动风险加大的预期，与行业扩张趋势相符[1] - 通过大幅提升套期保值业务额度，公司旨在更有效地管理原材料成本波动风险，以稳定生产成本和毛利率[1]

董事会决议与股东会召开 - 公司第三届董事会第十四次会议于2026年2月11日召开，应出席董事9人，实际出席9人，会议召集和召开程序符合规定 [2] - 董事会全票审议通过了三项议案，包括开展2026年度货币类及商品套期保值业务，以及提请召开2026年第一次临时股东会 [3][7][11] - 上述两项套期保值业务议案已通过董事会审计委员会审议，尚需提交2026年3月10日召开的临时股东会审议批准 [4][5][8][9][14][22][39][46][59] 2026年度货币类衍生品套期保值业务 - **交易目的与原则**：为对冲因进出口业务产生的外汇风险敞口，防范汇率波动对经营的不利影响，所有交易均以现货交易为基础，旨在规避风险，严禁投机 [16] - **交易规模与资金**：预计交易期限内任一交易日持有的最高合约价值不超过**20亿美元**或等值外币，与业务风险敞口规模相匹配，动用的保证金及权利金最高不超过公司**2024年度经审计合并净利润的50%**，资金来源于自有资金或银行授信，不涉及募集资金 [17] - **交易方式与期限**：交易包括场内和场外，品种涵盖外汇远期、掉期、期权、人民币期货等，将与具有业务资质的境内外金融机构合作，业务授权使用期限为自股东会审议通过之日起**12个月** [18][19][21] 2026年度商品套期保值业务 - **交易目的与业务背景**：公司主营金属及矿产大宗商品贸易，品种包括铌、铜、铝、镍、铁矿石、钢材等，为降低大宗商品价格显著波动的经营风险而开展套期保值 [41] - **交易规模与资金**：商品套期保值业务任意时点持仓保证金金额最高不超过公司**2024年度经审计归属于母公司所有者权益的30%**，任一交易日最高合约价值不超过公司**2024年度经审计营业收入的30%**，资金来源于自有资金及银行授信 [42][43] - **交易方式与期限**：交易品种包括铜、镍、锌、金、银、铁矿石、钢材、运费等，场所覆盖新加坡交易所(SGX)、伦敦金属交易所(LME)、上海期货交易所等国内外主流场内场外市场，工具包括期货、远期、掉期和期权，授权使用期限为**12个月** [44][45] 套期保值业务的风险管理框架 - **货币套期保值风控措施**：公司建立了完整的汇率风险管理制度和内控流程，严格执行前中后台岗位分离，并通过系统建设实现全流程线上管理，以监控合并估值变化并控制市场、资金、信用、内控及政策风险 [29][30][31][32][33][34] - **商品套期保值风控措施**：公司建立了衍生品业务管理制度和内控流程，严禁脱离实物背景的投机交易，优先选择流动性好的场内品种和信誉良好的交易对手，并综合运用授权、限额及保证金管理机制控制风险 [53][54][55][56] 套期保值业务对公司的影响与会计处理 - **业务影响**：公司开展两类套期保值业务均以规避经营风险、提高盈利能力为目的，与日常经营紧密相关，不会影响公司日常资金周转与主营业务，不存在损害股东利益的情形 [35][56] - **会计处理**：货币类套期保值业务将依据《企业会计准则第22号》和《第37号》进行核算，商品套期保值业务将依据《企业会计准则第22号》、《第24号》和《第37号》进行核算，最终处理以年度审计机构确认为准 [35][57]

公司业务与交易目的 - 公司及控股子公司因开展与贸易业务相关的进出口业务而产生外币用汇需求，存在外汇风险敞口，为防范汇率波动对经营的不利影响，有必要开展货币类衍生品套期保值业务[4] - 公司主要从事金属及矿产类大宗商品贸易和矿业投资业务，经营品种包括铌、铜、铝、镍等有色金属、铁矿石、钢材、特种矿产等黑色金属，为降低大宗商品价格波动风险，拟继续开展商品套期保值业务[44] - 公司明确所有套期保值业务均以现货交易为基础，目的是规避业务过程中的汇率或价格波动风险，严禁进行投机交易[4][55] 交易规模与资金安排 - 货币类衍生品套期保值业务预计任一交易日持有的最高合约价值不超过20亿美元或等值外币，与业务进出口币种风险敞口规模相匹配[4] - 货币类衍生品业务预计动用的保证金及权利金最高不超过公司2024年度经审计的合并净利润的50%[4] - 商品套期保值业务任意时点持仓保证金金额最高不超过公司2024年度经审计的归属于母公司所有者权益的30%[44] - 商品套期保值业务任一交易日持有的最高合约价值不超过公司2024年度经审计的营业收入的30%[44] - 两项套期保值业务均将使用公司自有资金或金融机构授信额度，不涉及募集资金[4][45] 交易方式与品种 - 货币类衍生品套期保值业务包括场内和场外交易，交易品种包括外汇远期、掉期、期权、人民币期货等衍生产品[5] - 商品套期保值交易品种包括铜、镍、锌、金、银、铁矿石、钢材、运费、铁合金、化工等及其他与主营业务相关的品种[46] - 商品套期保值交易场所涵盖新加坡证券交易所(SGX)、伦敦金属交易所(LME)、伦敦金银市场协会（LBMA）、纽约商品交易所（COMEX）、上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所等国内外主流场内交易场所及银行等合格交易对手[46] - 公司因开展境外贸易业务，存在在境外金融机构开展外汇及商品衍生品交易进行套期保值的必要性[6][46] 交易授权与期限 - 两项套期保值业务授权规模的使用期限均为自公司股东会审议通过之日起12个月内[7][46] - 在额度范围和期限内，董事会授权董事长或其授权人负责具体实施套期保值业务相关事宜并签署文件[7][46] - 两项业务议案均已通过公司第三届董事会第十四次会议和第三届审计委员会第十三次会议审议通过，尚需提交公司股东会审议批准[2][8][43][48] 风险分析与应对措施 - 公司识别了套期保值业务可能面临的市场风险、资金风险、信用/交易对手风险、内部控制/操作风险及政策法律风险[9][10][11][12][13][49][50][51][52][53][54] - 为管理市场风险，公司将监控被套保对象和衍生品的合并估值变化，确保交易以真实业务为基础，并优先选择与现货联动性强、流动性好的合约进行交易[15][55] - 为管理资金风险，公司确保交易金额与经营活动收付汇金额相匹配，并建立保证金备付机制及压力测试[16][56] - 为管理信用风险，公司优先选择信誉良好、实力雄厚的境内外金融机构或交易对手开展业务[17][57] - 为管理内控与操作风险，公司建立了完整的汇率风险及衍生品业务管理制度和内控流程，严格执行前中后台岗位分离原则，并建设了相应的计算机系统[18][57] - 为管理政策风险，公司密切关注外汇及商品市场动态和政策变化，及时调整策略[19][57] 交易影响与会计处理 - 公司开展的套期保值业务与日常经营紧密联系，旨在对冲汇率或商品价格波动风险，提高盈利能力及应对风险的能力，不会对日常资金周转及主营业务造成不利影响[20][57] - 货币类衍生品业务的会计处理将依据《企业会计准则第22号》和《企业会计准则第37号》进行[20] - 商品套期保值业务的会计处理将依据《企业会计准则第22号》、《企业会计准则第24号》和《企业会计准则第37号》进行[58] 股东会议程 - 公司将于2026年3月10日14点30分在北京市朝阳区京城大厦召开2026年第一次临时股东会，审议包括两项套期保值业务在内的议案[31] - 股东会采用现场投票与上海证券交易所网络投票系统相结合的表决方式，网络投票时间为2026年3月10日9:15至15:00[28][31] - 对中小投资者单独计票的议案包括《关于开展2026年度货币类衍生品套期保值业务的议案》和《关于开展2026年度商品套期保值业务的议案》[32]

商品套期保值业务管理制度核心观点 - 公司制定本制度旨在规范商品套期保值业务，以规避价格风险和锁定利润，禁止投机和套利交易 [1] - 套期保值业务需与公司现货采购、库存和销售相匹配，交易量不得超过实际采购量 [2] - 公司设立专门领导小组管理套期保值业务，下设决策组、交易组、风控稽核组和核算组 [3][4] - 重大套期保值业务需经董事会或股东会审议，涉及交易保证金占净利润50%以上或合约价值占净资产50%以上需提交股东会 [3] - 公司建立全面风险管理体系，涵盖市场风险、价格风险、资金风险、操作风险、信用风险和基差风险 [9][10] 业务管理原则 - 套期保值品种限于公司生产经营所需原材料或高度相近品种 [1] - 套期保值量需与现货采购量匹配，平仓数量和时间原则上与现货采购同步 [2] - 必须使用公司名义设立交易账户，禁止使用他人账户 [2] - 使用自有资金进行套期保值，禁止使用募集资金，资金规模不得影响正常经营 [2] 组织机构与职责 - 董事会审计委员会负责审查业务必要性和风险控制情况，必要时聘请专业机构出具报告 [5] - 决策组由总经理、财务负责人等组成，负责审批套期保值方案和发出交易指令 [4] - 交易组负责市场研究、方案制定和执行交易指令，记录交易活动并编制报表 [4] - 风控稽核组负责监督风险管理程序执行，审查经纪公司资信，编写风险分析报告 [5] - 核算组负责账务处理，核对保证金余额，编制套期保值业务分析表 [5] 业务操作流程 - 年度套期保值计划需经经营层审核后报董事会或股东会审批 [6] - 领导小组在审批额度内制定具体套期保值方案，明确价格、数量、资金和风险应对措施 [6] - 董事会授权交易组执行套期保值计划，交易授权书列明交易人员和限额 [7] - 财务部门管理专用资金账户，风控稽核组监督账户资金使用 [7] - 实物交割需提前协调相关部门，确保头寸与实物合同在数量和时间上匹配 [7] 风险管理措施 - 市场风险：领导小组需分析价格变化、政策变动和全球经济形势 [9] - 价格风险：持仓总量不得超过方案规定数量，测算保证金需求和盈亏风险 [9] - 资金风险：每日监控期货账户，测算保证金占用和追加需求 [10] - 操作风险：严格交易授权制度，核对期货交易与现货采购匹配情况 [10] - 信用风险：客户违约导致头寸不匹配时，需下调资信评级并索赔 [10] - 基差风险：研究基差变化规律，选择合适合约，跟踪基差变化并及时报告 [10] 信息披露要求 - 开展套期保值业务需披露交易目的、品种、工具、场所、保证金上限和最高合约价值 [15] - 以套期保值为目的的交易需说明合约类别与风险敞口关系及预期效果 [15] - 禁止以套期保值名义进行投机交易，公告标题需准确披露真实目的 [15] - 重大亏损（达净利润10%且超1,000万元）需及时披露并重新评估套期有效性 [16]

开展套期保值业务的目的和必要性 - 公司计划开展商品套期保值业务以减少原材料价格大幅波动对经营的不利影响，增强业绩稳定性和可持续性 [1] - 因外币结算需求上升，公司拟开展外汇套期保值业务以规避汇率或利率风险，增强财务稳健性 [1] 商品套期保值业务基本情况 - 业务范围包括原材料采购、库存及产品销售套期保值，交易保证金和权利金上限不超过人民币2亿元或等值外币 [1] - 任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币5亿元或等值外币，资金来源为自有及自筹资金 [1] 外汇套期保值业务基本情况 - 涉及币种包括美元、欧元、日元、加元等，工具包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权等 [2] - 交易保证金上限不超过人民币1亿元或等值外币，最高合约价值不超过人民币2亿元或等值外币 [2] 套期保值业务整体限额 - 公司套期保值业务保证金和权利金上限合计不超过人民币3亿元或等值外币 [2] - 任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币7亿元或等值外币 [2] 套期保值操作原则 - 商品套期保值以现货需求为依据，衍生品持仓量不超过同期现货采购、库存或销售数量 [3] - 外汇套期保值遵循稳健原则，与实际业务匹配，以规避汇率或利率风险为主要目的 [3] 套期保值业务风险分析 - 市场风险：价格波动可能导致套期保值损失 [3] - 流动性风险：保证金不足可能引发强平风险 [3] - 操作风险：交易系统故障可能导致指令延迟或中断 [3] 风险控制措施 - 公司已制定套期保值管理制度，明确组织机构设置及职责分工 [4] - 设立专门工作小组实时监测市场走势，调整操作策略 [4] - 风控小组定期评估敞口风险，审计部检查业务执行情况 [4] 会计政策及核算原则 - 公司根据《企业会计准则》对套期保值业务进行核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目 [4] 可行性分析 - 公司已建立完善的套期保值制度，配备专业人员，具备与业务规模匹配的资金实力 [5] - 独立董事认为业务符合公司发展需要，决策程序合法合规 [5] 审批程序 - 第六届董事会第二十二次会议及第六届监事会第十四次会议均审议通过套期保值业务议案 [5][6] - 监事会认为业务符合监管规定，不存在损害股东利益的情形 [6]

监事会会议召开情况 - 第三届监事会第二十一次会议于2025年5月16日在安徽鑫铂科技有限公司办公楼以现场方式召开 [1] - 会议通知于2025年5月13日通过邮件方式送达 [1] - 应出席监事3人，实际出席监事3人，会议由监事会主席李静主持 [1] 闲置自有资金管理决议 - 监事会审议通过继续使用闲置自有资金进行现金管理的议案 [1][2] - 使用闲置自有资金进行现金管理不会影响公司日常资金周转需要和主营业务正常开展 [1] - 该举措有利于提高公司资金使用效率，且不存在损害公司及中小股东利益的情形 [1] 商品套期保值业务决议 - 监事会审议通过继续开展商品套期保值业务的议案 [2] - 开展商品套期保值业务可有效降低原材料价格波动对公司正常经营的影响 [2] - 该业务不存在损害公司及中小股东利益的情形，监事会同意继续开展 [2] 表决结果 - 两项议案表决结果均为3票同意、0票反对、0票弃权 [2]