战略合作框架 - 绿通科技与格林美控股子公司动力再生签署战略合作框架协议 建立全面战略合作伙伴关系 [1] - 合作聚焦新能源场地车辆及动力电池回收利用领域 覆盖回收利用 后市场维保 材料循环再生的全生命周期价值链体系 [1] - 打造从新能源车回收到动力电池再造的闭环产业链 包括"新能源车回收—动力电池回收—电池原料再造—电池材料再造—动力电池再造"五个环节 [1] 合作目标 - 联合双方优势 共同推动绿色低碳产业发展 [1] - 提升全球市场竞争力 实现经济效益与环境效益的协同发展 [1]

战略合作框架 - 绿通科技与格林美控股子公司动力再生签署战略合作框架协议 [1] - 双方联合优势在新能源场地车辆及动力电池回收利用领域建立全面战略合作伙伴关系 [1] - 打造从新能源车回收到动力电池再造的闭环产业链体系 [1] 合作领域 - 实现场地电动车及动力电池的回收利用与后市场维保 [1] - 覆盖材料循环再生的全生命周期价值链 [1] - 形成"回收-原料再造-材料再造-电池再造"完整产业链闭环 [1]

收购交易概况 - 公司拟以5.304亿元超募资金收购江苏大摩半导体科技有限公司51%股权 跨界进入半导体设备领域 [1] - 交易投前估值确定为9.6亿元 较2025年3月末合并净资产2.26亿元增值325.74% [2] - 交易分两步实施：先以4.504亿元受让46.9167%股权 再出资8000万元增资取得7.6923%股权 [2] 标的公司业务表现 - 大摩半导体2024年营业收入2.78亿元 净利润6493.43万元 [2] - 近三年营收与净利润复合增长率分别为20.62%和16.62% [2] - 核心业务涵盖半导体前道量检测修复设备 产品支持6至12英寸晶圆产线 最高适配14nm制程工艺 [2] - 客户包括中芯国际 台积电 GlobalFoundries等全球晶圆制造龙头企业 [2] 业绩承诺条款 - 大摩半导体承诺2025-2027年审计净利润分别不低于7000万元 8000万元 9000万元 三年累计不低于2.4亿元 [3] - 若未达标将按比例现金补偿 补偿金额与交易对价挂钩 [3] - 超额净利润的20%将作为奖励支付给核心骨干 总额不超过股权转让对价的20% [3] 收购动因与主业表现 - 公司2023-2024年净利润同比下降15.64%和45.98% 主营业务持续下滑 [1][4] - 2023-2024年营业收入分别为10.81亿元和8.31亿元 同比下降26.48%和23.15% [4] - 主营业务为场地电动车研发生产销售 海外收入占比达85% [4] - 业绩下滑主因美国市场竞争加剧及反倾销反补贴调查等贸易摩擦因素 [4] 预期协同效应 - 收购后将切入高增长赛道 实现从场地电动车向半导体设备领域的拓展 [4] - 若业绩承诺兑现 2025-2027年贡献并表净利润将达3570万元 4080万元 4590万元 [4] - 分别占公司2024年净利润的25.14% 28.73%和32.32% [4] 市场反应与潜在风险 - 收购披露后公司股价单日最高涨超16% 收盘上涨5.11% 年内累计涨幅超50% [5] - 标的公司2024年及2025年一季度经营性现金流净流出3713万元和883万元 [5] - 业绩承诺依赖行业景气度及订单交付节奏 存在无法实现的可能性 [5]

核心交易 - 绿通科技以现金收购方式投资5.3亿元获取大摩半导体51%股权 其中4.5亿元受让46.92%股权 8000万元增资获取7.6923%股权 [4] - 大摩半导体估值9.64亿元 较净资产增值率超300% [5] - 交易使用IPO超募资金完成 不构成重大资产重组或关联交易 [4][7] 标的公司业务 - 大摩半导体为半导体前道量检测设备解决方案供应商 业务涵盖检测修复设备、维保技术服务及设备配件 [4] - 产品适用于6至12英寸晶圆产线 已向中芯国际、台积电、Global Foundries等全球龙头供货 [3][4] - 量检测设备市场规模约占半导体设备整体市场的13% [4] 财务表现与承诺 - 大摩半导体2024年度营业收入2.78亿元 净利润6493.43万元 但经营活动现金流净额为-3713.21万元 [5] - 2025年1-3月持续盈利 截至2025年3月末净资产2.25亿元 [5] - 业绩承诺2025-2027年净利润分别不低于7000万元、8000万元、9000万元 三年累计不低于2.4亿元 [5] 战略动机 - 绿通科技主营场地电动车业务 2023年净利润2.63亿元同比下降15.64% 2024年净利润1.42亿元同比下降45.98% [7] - 业绩下滑主因美国市场竞争加剧及反倾销反补贴调查 [8] - 公司自2023年下半年启动战略转型 通过投资并购进入新领域培育增长点 [8] 资金与投资布局 - 2023年IPO募集资金净额21.01亿元 其中超募资金16.96亿元 [8] - 曾通过绿通产业基金投资快递物流应用材料企业江华九恒数码科技27.5%股权 [8] - 本次收购是公司首次跨界半导体设备领域的战略尝试 [4][6]

收购交易概述 - 绿通科技拟通过超募资金5 3亿元收购江苏大摩半导体51%股权 分两步完成 先以4 5亿元收购46 9167%股权 再以8000万元增资取得7 6923%股权 [1] - 交易完成后大摩半导体将纳入合并报表范围 成为控股子公司 [1] 标的公司业务与技术 - 大摩半导体专注于半导体前道量检测设备及技术服务 覆盖明 暗场缺陷检测 套刻仪 关键尺寸扫描电镜等核心设备 最高支持14nm制程工艺 [1] - 部分自研设备进入客户验证阶段 技术团队具备全球化配件采购资源 客户包括中芯国际 台积电 GlobalFoundries等龙头晶圆厂 [1] 财务表现与行业背景 - 大摩半导体2024年营收2 78亿元 净利润6493万元 2025年一季度营收5933万元 净利润1776万元 [2] - 2024年中国大陆半导体设备市场规模达490亿美元 同比增长33 7% 量检测设备占比约13% [2] 收购方战略动机 - 绿通科技主营场地电动车业务 2023年营收同比下降26 48%至10 81亿元 2024年进一步下滑23 15%至8 31亿元 净利润两年累计降幅61 62% [2] - 收购旨在响应国家并购重组支持新质生产力政策 通过注入半导体资产实现战略转型 培育第二增长曲线 [2] 市场机遇 - 国际贸易摩擦推动国内晶圆厂加速本土供应链替代 大摩半导体作为技术验证服务商有望优先受益于订单转移 [2] - 绿通科技未来将整合资源投向半导体设备领域 提升资产质量与持续经营能力 [2]

收购交易概述 - 绿通科技拟以4.5亿元收购大摩半导体46.92%股权，并以8000万元增资取得7.6923%股权，合计交易金额5.3亿元，完成后将持有大摩半导体51%股权 [3] - 大摩半导体股东权益评估值为9.64亿元，增值率超300% [4] - 交易不构成重大资产重组或关联交易 [3] 收购标的业务情况 - 大摩半导体成立于2017年，是半导体前道量检测设备解决方案供应商，业务涵盖检测修复设备、维保技术服务、量检测设备配件等 [3] - 量检测设备市场规模约占半导体设备市场整体的13% [3] - 公司产品适用于6至12英寸晶圆产线，已向中芯国际、台积电、Global Foundries等全球龙头供货或提供服务 [3] 标的财务表现 - 2024年度营业收入2.78亿元，净利润6493.43万元，经营活动现金流净额-3713.21万元 [4] - 截至2025年3月31日净资产2.25亿元 [4] - 业绩承诺：2025-2027年净利润分别不低于7000万、8000万、9000万元，三年累计不低于2.4亿元 [4] 收购战略动机 - 通过收购实现从场地电动车单一业务向半导体领域拓展，寻求多元化布局 [3] - 公司2023-2024年净利润持续下降（2.63亿→1.42亿，降幅15.64%→45.98%），主因美国市场竞争加剧及贸易摩擦 [6] - 公司计划利用21.01亿元IPO募集资金（其中超募16.96亿元）进行外延扩张 [6] 其他投资活动 - 公司曾合作设立绿通产业基金，重点投资新能源、新材料及先进制造领域 [7] - 2024年通过该基金完成对快递物流应用材料企业江华九恒数码27.5%股权的战略投资 [7]

公司治理动态 - 第四届第二次董事会会议于2025年8月4日以现场结合通讯方式召开 [2] - 会议审议《关于召开公司2025年第四次临时股东会的议案》等文件 [2] 业务结构分析 - 2024年度营业收入构成中场地电动车占比99.87% [2] - 其他业务收入占比0.13% [2] 基础信息 - 公司证券代码为SZ 301322 [2] - 当前收盘价为31.3元 [2]

业务结构 - 2024年1至12月公司营业收入几乎全部来自场地电动车业务 占比99.87% 其他业务仅占0.13% [1] 投资并购 - 公司计划使用超募资金53,040万元收购并增资大摩半导体 其中45,040万元用于受让46.9167%股权 对应1,014.41441万元注册资本 8,000万元用于增资获取7.6923%股权 对应180.18018万元注册资本 [3] - 交易完成后公司将合计持有大摩半导体51%股权 对应增资后1,194.59459万元注册资本 标的公司将成为控股子公司并纳入合并报表范围 [3] 交易标的 - 股权转让方包括乔晓丹 孙庆亚 王建安 南京芯能半导体技术合伙企业 上海利卓信管理咨询合伙企业 上海壹坤电子科技有限公司 [3]

股东减持计划 - 持股5%以上股东创钰铭晨及其一致行动人合计持有公司股份18,229,498股 占总股本12.80% 占剔除回购账户后总股本12.90% [1][2] - 计划通过集中竞价和大宗交易方式合计减持不超过4,829,326股 占总股本3.39% 占剔除回购账户后总股本3.42% [2] - 其中集中竞价方式减持不超过1,424,580股 占总股本1.00% 大宗交易方式减持不超过3,404,746股 占总股本2.39% [2] 首次公开发行情况 - 2023年3月6日在创业板上市 发行价格131.11元/股 公开发行股票17,490,000股 [3] - 募集资金总额229,311.39万元 扣除发行费用后净额210,121.43万元 较原计划多募集169,626.47万元 [3] - 发行费用总额19,189.96万元 其中保荐及承销费用16,251.80万元 [3] 股价表现与历史分配 - 上市第四个交易日盘中最高价149.50元 为历史最高价 目前处于破发状态 [3] - 2022年度利润分配方案为每10股派现9元并转增5股 2023年度方案为每10股派现10元并转增4股 [4]

海明润新三板挂牌进展 - 深圳市海明润超硬材料股份有限公司新三板挂牌材料被正式受理 拟于新三板创新层挂牌 [1] - 公司股东列表中包含上市公司绿通科技(301322) 显示后者在产业投资领域的前瞻性布局 [1] - 主要股东持股情况披露：李南康持股31.87%(18,878,302股) 陈语持股11.14%(6,596,130股) 其他合伙机构持股8.46%-0.42%不等 [2] 绿通科技产业投资战略 - 绿通科技作为场地电动车领域龙头企业 面临行业天花板压力 正通过产业投资寻找新增长点 [3] - 2023年与广州创钰投资共同设立广东绿通科技产业投资基金 重点布局新能源/新材料/先进制造/节能环保赛道 [3] - 海明润是其产业基金投资的重要标的 属于国家级高新技术企业和专精特新"小巨人"企业 [3] 海明润业务与技术优势 - 专注于聚晶金刚石复合片(PDC)等超硬复合材料 产品应用于石油钻探/矿山开采/机械加工领域 [3] - 凭借技术先进性和产品质量稳定性 在超硬材料行业占据重要地位 [3] - 新三板挂牌将提升市场关注度和融资能力 助力研发/市场/产能扩张 [4] 产投协同效应展望 - 海明润挂牌创新层标志着绿通科技投资布局初见成效 未来有望带来可观投资回报 [4] - 双方存在产业协同发展空间 绿通科技可通过此类投资完善产业链布局 [4] - 产业基金模式成为绿通科技突破主业增长瓶颈的重要战略路径 [3][4]