公司2026年工作会议与经营业绩 - 公司于1月30日召开2026年工作会议 [1] - 截至2025年底，公司管理资产规模近2.4万亿元，较“十四五”期初增长139% [1] - 公司累计创收达到“十三五”时期的2倍 [1] 各支柱业务市场份额与结构 - 公司第一、第二、第三支柱市场份额均实现有效提升 [1] - 公司业务结构进一步优化 [1] 主要业务板块规模与市场地位 - 基本养老金业务累计规模超过780亿元 [1] - 年金业务累计规模超过2.2万亿元 [1] - 集合计划累计规模与企业数实现行业“双第一” [1] - 商业养老金业务存量规模和有效账户数稳居市场首位 [1]

公司2025年经营业绩与市场地位 - 截至2025年末，公司管理资产规模近2.4万亿元，较“十四五”期初增长139% [1] - 基本养老金累计规模超过780亿元，年金业务累计规模超过2.2万亿元 [1] - 集合计划累计规模与企业数实现行业“双第一”，商业养老金业务存量规模和有效账户数稳居市场首位 [1] - 企业年金和职业年金受托业绩排名位居行业前列，投资管理收益率实现“中位赶超” [1] 公司发展战略与未来规划 - 面向“十五五”跨越式发展新征程，公司以核心竞争力全面跃升为主线，锚定行业领导者目标 [1] - 公司将稳步升级商业模式，有效激活投资与科技“双核”，开创养老金融跨越式发展新局面 [1] - 2026年公司将按照中国人寿集团“333战略”指引，推动养老金融高质量发展 [1] - 2026年公司将力争实现业务规模与结构双突破，深耕投资能力建设，拥抱数智变革，为“十五五”高质量发展开好局 [1]

公司经营业绩与市场地位 - 截至2025年底，公司管理资产规模近2.4万亿元，较“十四五”期初增长139% [1] - 2025年公司收入和利润均保持两位数增长，均创历史新高 [1] - 公司累计创收达到“十三五”时期的两倍，行业头雁地位进一步巩固 [1] 各业务板块发展情况 - 基本养老金累计规模超过780亿元 [1] - 年金业务累计规模超过2.2万亿元 [1] - 集合计划累计规模与企业数实现行业“双第一” [1] - 商业养老金业务存量规模和有效账户数稳居市场首位 [1] - 企业年金和职业年金受托业绩排名位居行业前列，投资管理收益率实现“中位赶超” [1] 公司战略与未来规划 - 2026年公司将按照中国人寿集团“333战略”指引，将党中央决策部署转化为推动养老金融高质量发展的具体行动 [2] - 公司力争实现业务规模与结构双突破，深耕投资能力建设，拥抱数智变革 [2] - 公司已完成“十五五”规划草案编制，2026年将为“十五五”时期高质量发展开好局、起好步 [1][2] 公司管理与能力建设 - 公司业务结构进一步优化 [1] - 公司系统谋划改革创新，统筹推动转型升级与深化改革 [1] - 公司组织建设、风控合规、金融科技、客户服务、运营管理和数据治理等基础管理能力持续提升 [1] - 公司商养投资模式日渐成熟 [1]

退休收入来源及税务处理 - 退休后收入主要来自4个渠道：基本养老金、住房公积金、企业年金（或职业年金）、个人专项养老金，税务处理方式差异显著[1] - 基本养老金无论金额高低（如3000元或1万元）均免税，且无需纳入年度个税汇算清缴[4] - 住房公积金退休后一次性提取全额免税，账户注销后不可恢复，资金到账无需完税证明[9] 企业年金/职业年金税务规则 - 企业年金或职业年金无论分期还是一次性提取均需缴税，领取方式直接影响税负[10] - 按月/按年领取可适用综合所得低税率（如36万分10年提取，每年3.6万按3%税率，总税负1.08万元）[11] - 一次性领取税负激增（如36万一次性提取需缴税43080元），仅出国定居或身故情况可例外分摊计税[11] 个人专项养老金税务特点 - 个人养老金年度缴费上限1.2万元可全额抵税，高收入者最高年省税5400元[12] - 提取时本金与收益合并按3%税率缴税，由银行代扣且无需汇算清缴（建议操作时仍完成清缴）[12] - 账户资金可配置存款、理财、基金、保险产品，其中存款和保险产品风险较低，理财与基金存在亏损可能[13] 养老金配置策略建议 - 中高收入者应优先利用个人养老金抵税功能，低收入者需注重流动性保障[13] - 企业年金/职业年金避免一次性提取以降低税负，公积金退休时全额免税提取最优[9][11] - 养老金融产品选择需权衡风险，年金保险和增额寿险因现金流稳定更受推荐[13]

基本养老金调整 - 人力资源社会保障部和财政部明确为2024年底前已退休人员提高基本养老金，总体调整水平为2024年退休人员月人均基本养老金的2% [1] - 此次调整主要惠及城镇职工基本养老保险待遇的退休人员，包括各类企业和机关事业单位退休人员，总量约1.5亿人 [1] - 城乡居民基础养老金最低标准今年再提高20元，涨幅为16.3%，惠及1.8亿多老年人，绝大部分是农村居民 [4] - 截至2025年3月末，全国基本养老保险参保人数超过10.7亿人 [1] 基本养老金与个人养老金的区别 - 基本养老金属于我国多层次养老保险体系中的主体部分，包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险两大块 [1] - 个人养老金是政府支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度，2022年4月建立 [5] - 参加个人养老金需先在中国境内参加基本养老保险，每年最高缴存1.2万元，可购买理财、储蓄存款、基金、保险等产品 [5] - 基本养老金由国家、用人单位和个人共同承担，而个人养老金由个人自主决定缴存金额和方式 [7] 个人养老金税收政策 - 基本养老金领取时不用缴税 [7] - 个人养老金在缴费时可享受税收优惠，在综合所得或经营所得中据实扣除 [7] - 个人养老金领取时按照领取额的3%缴纳个人所得税，不区分本金和投资收益 [7] - 个人养老金实行最低一档3%的税率，而普通个税税率为3%至45%七档超额累进税率 [7] 个人养老金的价值评估 - 个人养老金是否值得购买因人而异，需根据个人收入计算"一进一出"的差价 [8] - 以税前年收入约20万元的参加人为例，对应的个税边际税率为10%，每年存12000元可赚800多元 [8] - 收入越高、个税税率越高，购买个人养老金越划算 [8] - 对于工资未达到每月5000元个税起征点的低收入群体，参与个人养老金可能不划算 [8] - 基本养老金是退休后的"必选项"，个人养老金是"可选项"，可作为补充养老工具 [8]

个人养老金税收政策 - 个人养老金领取时按领取额的3%单独计税 不区分本金和投资收益 [1][2][5] - 该政策源自2024年12月13日财政部与税务总局联合公告 非新规 [1][5] - 税款计入"工资薪金所得"项目 不并入综合所得 [1][5][6] 政策实施背景 - 个人养老金制度2022年11月于36城试点 2024年12月15日起全国推行 [6] - 缴费环节享受12000元/年税前扣除额度 投资环节收益暂不征税 [6] - 基本养老金依据个税法第四条免征个税 与个人养老金形成差异 [6] 政策设计逻辑 - 采用国际通行的税延模式 缴费时税基扣除 领取时征税 [5] - 3%税率低于工薪阶层边际税率 体现政策鼓励导向 [5] - 投资收益作为财富增值部分仍需纳税 但通过低税率平衡税负 [5]

基本养老金组成 - 基本养老金由基础养老金和个人账户养老金两部分组成 [2] - 基础养老金根据参保人员缴费年限、缴费水平和基础养老金计发基数计算，由基本养老保险基金支付终身 [2] - 个人账户养老金根据参保人员退休时个人账户储存额和退休年龄对应的计发月数计算，从个人账户中支付 [2] - 当个人账户储存额用完后，由基本养老保险基金继续支付终身 [2] 养老金领取时间 - 参保人员从审核通过的退休时间次月开始领取基本养老金 [2] 养老金计算原则 - 我国基本养老金实行"多缴多得、长缴多得"的计发办法 [3] - 养老金金额与累计缴费年限、缴费水平、个人账户金额、退休年龄、当地职工平均工资直接相关 [3] - 累计缴费时间越长，基础养老金和个人账户养老金越多 [3] - 缴费水平越高、退休时间越晚，个人账户养老金相对越多 [3] 养老金计算公式 - 基础养老金=当地上年度职工月平均工资×(1+本人平均缴费工资指数)÷2×缴费年限×1% [5] - 个人账户养老金=退休时个人账户累计存储额(含利息)÷退休年龄对应的计发月数 [5] - 符合规定的还可加发过渡性养老金 [5] 养老金测算工具 - 人社部在国家社会保险公共服务平台开通了基本养老金测算服务 [6] - 电子社保卡也可用于测算退休后的基本养老金 [6]