自贸港金融开放创新成效 - 2025年海南省跨境收支规模达到1154亿美元，同比增长6.1%，创历史新高 [2] - 跨境人民币结算额达5514亿元，同比增长11.6%，其中跨境电商等新业态结算额同比大幅增长120.5% [2] - 多功能自由贸易账户（EF账户）体系稳步发展，截至2025年末共开立账户810个，业务量达3509亿元，连接91个国家与地区 [2] 信贷与货币政策 - 2025年末海南省本外币各项贷款余额14057亿元，同比增长10.7%，增速居全国第二 [2] - 外币各项贷款余额185亿美元，规模跃居至全国第六 [2] - 结构性货币政策工具持续发挥作用，全年累计发放支农支小再贷款、再贴现165.55亿元 [2]

跨境金融表现 - 2025年海南省跨境收支规模达到1154亿美元，同比增长6.1%，创历史新高[1] - 跨境人民币结算额达5514亿元，同比增长11.6%，其中跨境电商等新业态结算额同比大幅增长120.5%[1] - 多功能自由贸易账户（EF账户）体系稳步发展，截至2025年末共开立账户810个，业务量达3509亿元，连接91个国家与地区[1] 信贷增长与政策支持 - 2025年末海南省本外币各项贷款余额14057亿元，同比增长10.7%，增速居全国第二[1] - 外币各项贷款余额185亿美元，规模跃居至全国第六[1] - 结构性货币政策工具持续发挥作用，全年累计发放支农支小再贷款、再贴现165.55亿元[1]

文章核心观点 - 中国人民银行海南省分行在2025年围绕海南自贸港封关运作 全面落实适度宽松的货币政策 通过信贷增长 融资成本下降 跨境金融创新及营商环境优化等措施 为海南省经济回升向好提供了强有力的金融支撑 [1] 信贷总量与结构 - 截至2025年末 海南省本外币各项贷款余额达14057亿元 同比增长10.7% 增速位居全国第二 高出全国平均水平4.5个百分点 [2] - 外币贷款余额185亿美元 跃居全国第六 [2] - 全年累计发放支农支小再贷款 再贴现165.55亿元 [2] - 金融“五篇大文章”（科技金融 绿色金融 普惠金融 养老金融 数字金融）相关贷款余额同比增长12.0% [2] - 个人消费贷款（不含住房贷款）同比增长9.2% [2] - 一次性信用修复政策自2026年1月1日实施后 截至1月25日 政策咨询量达3682人次 个人信用报告查询33798笔 较去年同期大幅增长 [2] 融资成本 - 2025年 海南省新发放人民币企业贷款加权平均利率为2.91% 较上年下降47个基点 [3] - 新发放个人住房贷款利率为3.11% 较上年下降44个基点 [3] - 海口 三亚 儋州试点“明示企业贷款综合融资成本”工作 全年试点贷款1637笔 金额超130亿元 为企业节约综合融资成本约370万元 [3] 跨境金融 - 2025年 海南省跨境收支规模达1154亿美元 同比增长6.1% 进入全国中等行列 [4] - 跨境人民币结算额达5514亿元 同比增长11.6% [4] - 跨境电商等外贸新业态跨境人民币结算额达177亿元 同比激增120.5% [4] - 多功能自由贸易账户（EF账户）稳步扩容 截至2025年末 全省11家银行上线 累计开立810户 业务量折合人民币3509亿元 资金往来覆盖91个国家和地区 [4] - 跨境资产管理试点落地 四家机构获批50亿元试点额度 已募集资金1.26亿元 [4] - 外汇展业改革加速 参与银行分支机构增至9家 为客户凭指令办理跨境收支超10亿美元 [4] 支付便利与营商环境 - “海南钱包”项目落地 全省布放外卡POS机超5万台 ATM外卡取现覆盖率高达98.3% [5] - “外卡内绑”“外包内用”交易笔数和金额同比分别增长97.5%和99.5% [5] - 2025年全省外汇套保率达47.5% 同比大幅提升25.3个百分点 [5] - 跨境金融服务平台全年上线6大应用场景 累计办理业务超7亿美元 [5] 未来工作方向 - 2026年 人民银行海南省分行将继续实施适度宽松的货币政策 扎实做好金融“五篇大文章” 加力推进自贸港金融高水平开放 强化金融服务实体经济能力 [6]

公司战略与历史沿革 - 公司自2013年中国首个自贸试验区（上海）成立之初便将其视为必须肩负的使命，致力于将诞生于上海的金融创新发扬光大 [4] - 公司进行了高起点的战略卡位，在上海专门设立了自贸试验区分行，与上海分行形成业内鲜见的“双一级分行”配置，并在总行跨境金融部内设置专业化团队 [4] - 公司从顶层设计入手，专门为自贸业务制定了《自贸区分账核算业务管理办法》，从账户管理入手建章立制，为业务规范开展奠定基础 [4][5] - 经过十余载耕耘，公司已建立遍布全国主要开放高地的体系型网络，自贸存贷款业务规模稳居全市场前三 [18] 业务成就与市场地位 - 公司累计落地超过50项“首单”及“首批”创新业务，构筑了在自贸金融领域强大的品牌影响力 [1][6][18] - 公司是唯一一家连续十一次荣获上海市自贸创新案例奖的股份制银行，并连续三年获得中国经贸企业最信赖的金融服务商金贸奖“最佳跨境金融服务奖” [18] - 在2025年12月18日海南自贸港全岛封关运作正式启动后，公司作为首批上线FT和EF账户的股份制银行，已落地多项首单业务，包括EF账户转手买卖、社会团体EF账户开立等 [3] - 公司在海南自贸港跨境资管试点政策实施当日（2025年10月16日）实现业务落地，该创新随后荣获《亚洲银行家》“2025年度跨境人民币和资本市场服务优秀案例奖” [9] - 公司随后携手万和证券再次落地海南自贸港跨境资管试点业务，在全市场率先实现合作发行机构类型从“基金”至“券商”的边界拓展，即基金、券商行业合作全覆盖 [3][9][11] 核心战术与业务模式 - 公司将攻克“首单”或“首批”业务确立为核心战术，认为这本质是捕捉制度创新释放的全新市场机会，代表着未来银行业务增长的新方向或新模式 [6] - 公司推动战术从“单点突破”升级为“全网协同”，鼓励所有分行担任“传球手”，将客户引荐至拥有FT账户资格的“射手”分行，并建立精密内部激励机制 [11] - 该“全国联动”战术成效卓著，联动带来的业务规模已达百亿级别，成为驱动增长的重要引擎 [11] - 公司前瞻性的工作模式包括深度跟踪政策、提前参与讨论、在政策发布前启动落地推演并储备客户和设计方案，从而在政策出台后迅速抢占先机 [8] 系统建设与科技创新 - 2019年，公司响应监管要求，启动构建统一的FT账户“总-分”管理模式，这是一场深刻的自我革新，旨在改变过去各地简单复制的分散打法 [12] - 公司通过彻底重构清算路径，构建了一个全新的、由总行穿透指挥的运行体系，并于2023年成功上线业内领先的“总分模式”系统 [14] - 该系统具有极高的“战术可复用性”，在新区域开展业务只需快速适配当地特定要求，无需从零搭建，为后续快速扩围（如天津、广州）奠定了坚实基础 [14] - 在2025年天津、广州的FT账户扩围战役中，公司依托此协同体系，在系统改造关键期通过分行跨条线团队与总行科技部二三百人团队的紧密协作，如期实现“首家”上线，完成了全国“FT赛场”的“资格大满贯” [12] 团队能力与组织支撑 - 自贸团队角色定位为“铺路搭桥者”，职责是搭建平台底座、磨合机制、研究政策，以便全行各部门能在上面嫁接出丰硕成果 [5] - 团队要求成员具备快速学习和统筹能力，以应对政策的快速迭代，并形成了团队意识强与高度责任心两大核心优势 [16] - 团队自2014年起建立并不断完善一套自贸业务统计分析体系，通过多元数据来源和实时调整的报告，深度剖析经营情况，积累起一个极其翔实、动态成长的“业务大数据”库，为工作部署提供有效支撑 [15] - 团队是一个年轻富有活力、个人能力强且配合默契的集体，对全国各地自贸业务的发展及政策变化保持持续的热情和敏锐的关注 [16]

金融基础设施与账户体系建设 - 全岛封关运作将推动金融基础设施建设先行，旨在修好“金融高速路”并装上“智慧监测网” [1] - 核心系统之一是打造了多功能自由贸易账户（EF账户），该账户被形容为“专属的高速路”，支持企业进行跨境资金结算、汇兑和投资等业务 [1] - 截至2025年10月，EF账户开设数量已超过650个，通过该账户的资金往来规模突破2500亿元人民币 [1] 跨境资金流动管理与监测 - 建立了跨境资金监测平台，以实现对跨境资金流向的实时监测 [1] - 管理目标是在资金流动上实现“放得开”、“管得住”与“管得好”的平衡 [1] 金融服务实体经济的战略方向 - 封关运作被视为新起点，未来全省金融工作的核心是以服务实体经济为己任 [1] - 战略路径包括持续改革开放创新，并充分利用EF账户等政策性工具 [1] - 同时将强化金融风险防控能力，旨在为海南自由贸易港高质量发展贡献金融的活力和稳健动力 [1] 立体化金融支持体系构建 - 着力打造了一个从夯实基础、服务实体到人才储备为一体的立体化金融支持体系 [1] - 封关运作后，金融服务海南高质量发展的任务将被视为更加繁重且有序 [1]

事件概述 - 建发（海南）国际控股有限公司正式通过海南自由贸易港跨境资金集中运营中心认定，成为海南自贸港全岛封关运作后首家成功落地的跨境资金集中运营中心 [1] 参与主体与角色 - 建发（海南）国际控股有限公司是上市公司建发股份（股票代码：600153）在海南设立的跨境资金管理运营平台 [1] - 中国银行海南省分行作为服务海南自由贸易港建设的主力银行，在此次认定中提供了全程推荐与全流程、定制化金融服务 [1] 业务功能与意义 - 该跨境资金集中运营中心承担资金保值增值、风险管理、跨境资金归集调拨等重要职能 [1] - 此次成功认定具有重要的制度突破意义和市场示范效应，为海南自贸港探索更自由、便利、安全可控的跨境资金管理模式提供了可复制、可推广的实践样本 [1][2] - 有助于建发股份进一步提升全球资金配置效率、降低跨境运营成本 [2] 背景与战略布局 - 企业依托海南自贸港政策优势，搭建了链接境内外多成员、多国家的经贸合作集群体系，对跨境资金集中运营政策应用有迫切需求 [1] - 中国银行紧密围绕自贸港封关运作后的金融制度安排，积极推动跨境资金集中运营政策落地 [1] - 中国银行表示将继续深化跨境资金集中运营、多功能自由贸易账户（EF账户）等跨境金融业务创新，助力更多优质企业在海南集聚发展 [2]

交通银行海南省分行服务海南自贸港建设举措 - 公司自2020年起连续5年出台金融支持海南自贸港发展的专项服务方案，紧密对标自贸港建设核心任务 [1] 信贷与直接融资支持 - 公司为交通枢纽建设提供资金支持，例如为博鳌机场跑道延伸工程和三亚凤凰机场扩容项目开辟绿色审批通道，快速获批7亿元固定资产贷款并投放近8000万元资金 [2] - 公司对海南地方债的投资规模从2020年的26.7亿元稳步增长至2024年的65亿元，累计承销信用债超过34亿元 [2] - 公司作为主承销商助力海南省旅游投资发展有限公司成功发行14亿元中期票据 [4] - 公司已向文体娱乐及住宿餐饮行业累计投放贷款达29亿元 [4] - 公司联动交银金租，为海南铁路、美兰机场、洋浦港等重点客户累计投放融资租赁资金超过62亿元 [5] 跨境金融与EF账户业务 - 公司作为多功能自由贸易账户（EF账户）首批试点银行，截至2025年10月末，其EF业务规模已突破460亿元 [2] - 公司连续4年协助海南省政府在香港发行离岸人民币地方债，并于2025年9月落地自贸港首笔通过EF账户投资地方政府债业务 [2] - 公司计划着力推动EF账户在离岸债/自贸债发行、新型离岸国际贸易结算等领域的深度应用 [3] - 公司依托集团全球网络，构建“境内外联动、本外币一体”的综合服务体系，先后落地自贸港首笔16.8亿元船舶租赁离岸银团贷款、首单跨境资产转让等标志性业务 [4] 综合金融服务与创新 - 公司构建覆盖企业全生命周期的“股、债、贷、租、托”协同发力的综合金融服务模式 [5] - 在基金托管领域，公司成功落地海南首支合格境外有限合伙人（QFLP）基金、首支游戏出海基金等5类“首单”托管业务 [5] 民生与特定领域服务 - 公司作为目前唯一参与海南省信用就医项目建设的银行，已在省内9家医院正式上线运营相关服务 [4] - 公司为中免国际免税城三期项目审批贷款5亿元，支持文旅消费产业发展 [4]

交通银行海南省分行在海南自贸港建设中的金融支持举措 - 公司自2020年起连续5年出台金融支持海南自贸港发展的专项服务方案，紧密对标自贸港建设核心任务 [1] 对实体经济的信贷与直接融资支持 - 公司为交通枢纽建设提供资金支持，例如为博鳌机场跑道延伸及三亚凤凰机场扩容项目开辟绿色审批通道，快速获批7亿元固定资产贷款并投放近8000万元资金 [2] - 公司对海南地方债的投资规模从2020年的26.7亿元稳步增长至2024年的65亿元，并累计承销信用债超34亿元 [2] - 公司向文体娱乐及住宿餐饮行业累计投放贷款达29亿元，并作为主承销商助力海南省旅游投资发展有限公司成功发行14亿元中期票据 [4] 跨境金融与EF账户业务发展 - 作为多功能自由贸易账户（EF账户）首批试点银行，公司EF业务规模截至2025年10月末已突破460亿元 [2] - 公司连续4年协助海南省政府在香港发行离岸人民币地方债，并于2025年9月落地自贸港首笔通过EF账户投资地方政府债业务 [2] - 公司着力推动EF账户在离岸债/自贸债发行、新型离岸国际贸易结算等领域的深度应用 [3] - 公司积极联动境外分支机构，先后落地自贸港首笔16.8亿元船舶租赁离岸银团贷款、首单跨境资产转让等标志性业务 [4] 综合金融服务与创新业务 - 公司构建覆盖企业全生命周期的“股、债、贷、租、托”协同发力的综合金融服务模式 [5] - 在基金托管领域，公司成功落地海南首支合格境外有限合伙人（QFLP）基金、首支游戏出海基金等5类“首单”托管业务 [5] - 在融资租赁领域，公司联动交银金租，为海南铁路、美兰机场、洋浦港等重点客户累计投放资金超62亿元 [5] 民生服务与数字金融 - 作为目前唯一参与海南省信用就医项目建设的银行，公司已在省内9家医院正式上线运营相关服务，以数字金融赋能跨境便民场景 [4]

银行业支持海南自贸港全岛封关运作的举措与机遇 - 海南自由贸易港于12月18日正式启动全岛封关，这是中国扩大高水平对外开放的标志性举措，为各行各业带来发展机遇 [1] - 银行业金融机构持续加紧布局，支持海南全面深化改革开放和自贸港建设，展现了新担当、新作为 [1] 政策性银行对封关基础设施的融资支持 - 国家开发银行海南省分行将服务基础设施作为业务发展“一号工程”，主动对接海南省封关运作项目清单，聚焦基础设施互联互通、口岸物流等关键领域 [2] - 该行高效保障了洋浦小铲滩、海口美兰机场、三亚凤凰机场等口岸升级改造，以及洋浦国际集装箱枢纽港、新海陆岛物流园等重大基础设施项目的融资需求 [2] - 助力全部10个“二线口岸”通过国家验收，为封关运作筑牢硬件基础 [2] - 全力支持多个国家“十四五”规划102项重大工程、31个海南省重大基础设施项目建设 [2] - 针对重大项目资本金不足问题，投放全省首单新型政策性工具，撬动配套贷款32亿元，带动基础设施数字化改造、城市地下管网、货运枢纽等领域有效投资 [2] 商业银行跨境金融业务的创新与拓展 - 专家认为封关后跨境资金流动便利度将大幅提升，银行业可在跨境贸易结算、资本项目兑换、离岸金融服务等领域开拓新蓝海 [3] - 农业银行作为首批上线多功能自由贸易账户（EF账户）的金融机构，为境内外优质企业提供跨境资金流动便利服务，在汇、兑、存、贷等多领域实现业务突破 [3] - 农业银行构建了基于传统账户、FT账户、EF账户、本外币合一账户“四位一体”的海南自贸港金融账户服务体系 [3] - 农业银行建立跨境联动、区域联动、行司联动机制，协同粤港澳大湾区、京津冀、长三角、长江经济带等区域分行，为境内外企业赴琼投资提供全面服务 [3] - 专家指出，合格境外有限合伙人（QFLP）、合格境内有限合伙人（QDLP）等创新业务将成为新的利润增长点，人民币国际化进程也将为外汇交易、跨境支付等业务带来巨大需求 [3] - 民生银行海口分行积极落地不良信贷资产跨境转让、QDLP试点等创新业务，并获批三大外汇领域创新试点资质 [4] 商业银行对重点产业与普惠金融的支持 - 做好金融“五篇大文章”、支持海南四大主导产业及重点领域建设，是推动海南经济高质量发展的关键 [5] - 中信银行海口分行创新发放600万元植物新品种权质押融资贷款，支持当地农业科学研究院的关键研究 [6] - 该行持续拓展南繁种业、深海科技、航天科技等科技领域企业，投放多笔特色专利权质押贷款及供应链融资 [6] - 聚焦普惠金融，中信银行海口分行成立12个小微企业融资协调机制工作专班，分级对接市区级工作机制，以“五专五强化”工作模式打通金融惠企利民的“最后一公里” [6] - 该行广泛开展“千企万户百业兴—中信普惠牵手行”专项行动，为海南当地企业提供一户一策定制化的金融服务方案 [6] - 中信银行海口分行表示将持续加大对重点产业、重大项目、民生领域的支持力度，提升服务实体经济质效 [6]

核心观点 - 交通银行海南省分行作为国有大行，通过一系列专项金融方案与创新实践，全面服务海南自贸港建设，在服务实体经济、跨境金融、产业赋能及全球协同方面取得显著成效，致力于搭建支持自贸港高水平开放的金融桥梁 [1][7] 服务实体经济与国家战略 - 交通银行总行连续五年出台《金融支持海南自贸港发展专项服务方案》，海南省分行将方案转化为扎实成效 [4] - 信贷资源精准投向实体经济重点领域，为博鳌机场、三亚凤凰机场等项目开辟绿色审批通道以保障建设进度 [4] - 在直接融资市场持续发力，2024年投资海南地方债规模升至65亿元，累计承销信用债超34亿元，为地方发展注入稳定资金 [4] 跨境金融创新与开放前沿 - 作为第一批多功能自由贸易账户试点银行，截至2025年10月末，公司EF业务量超460亿元，位居全省国有大行首位 [5] - 连续四年助力海南省政府在香港发行离岸人民币地方债 [5] - 于2025年9月落地自贸港第一笔通过EF账户投资地方政府债业务，不断拓宽跨境金融服务边界与深度 [5] 重点产业赋能与普惠金融 - 紧扣重点产业精准发力，为三亚崖州湾科技城科创小微企业提供“园区担保贷” [6] - 支持文旅产业，作为主承销商助力海南省旅游投资发展有限公司发行14亿元中期票据 [6] - 截至目前，公司已向文体娱乐及住宿餐饮行业投放贷款29亿元 [6] - 普惠金融方面，目前线上普惠贷款占比达75%，普惠型小微企业贷款余额突破88亿元 [6] - 民生创新多点开花：落地全国第一单数字人民币签约退税业务；通过农民工工资支付监管系统守护劳动者权益；作为目前唯一银行参与方参与海南信用就医项目，相关服务已覆盖省内9家医院 [6] 全球协同与未来布局 - 将持续深化EF账户在离岸债／自贸债发行、新型离岸国际贸易结算等领域的深度应用 [7] - 强化境内外联动，为海南企业“走出去”开展跨境并购、海外上市及全球融资提供支持 [7] - 依托在跨境基金托管领域的显著先发优势，吸引更多境外资管机构落子海南 [7] - 通过扩大外卡受理商户覆盖、优化外币兑换服务等措施，提升境外人士在琼支付便利度 [7] - 借助“金融+文旅”融合项目，助力国际旅游消费中心建设 [7]