公司动态 - 恒毅持盈(深圳)私募基金管理有限公司于2025年5月30日成立 注册资金和实缴资金均为3亿元人民币 [1] - 公司于8月29日在中国基金业协会完成备案 成为险资背景私募基金管理人 [1] - 公司将作为管理人向平安人寿定向发行契约型私募证券投资基金 首期基金规模达300亿元人民币 [1] 行业趋势 - 继鸿鹄基金后 恒毅持盈成为又一家完成备案的险资私募基金 显示险资持续布局私募证券投资领域 [1] - 险资机构通过设立私募基金管理人形式 开展定向私募证券投资基金业务 首期规模即达300亿元 反映行业资金配置力度加大 [1]

公司动态 - 人保寿险参与保险资金长期股票投资试点获批规模100亿元 [1] - 人保资产发起设立人保启元惠众私募基金管理公司获得监管批复 [1] - 人保启元惠众将作为管理人向人保寿险定向发行契约型私募证券投资基金 [1] - 人保寿险作为单一持有人首期投资规模预计100亿元 [1] 政策背景 - 2025年1月22日中央金融办等六部门联合印发中长期资金入市工作实施方案 [1] - 政策要求逐步扩大保险资金长期股票投资试点参与机构范围与资金规模 [1] - 人保寿险响应政策号召申请参与第二批保险资金长期股票投资试点 [1] 投资策略 - 试点基金坚持长期投资理念追求资产中长期稳健增值 [1] - 基金运作将在科学严格管理风险的前提下进行 [1] - 公司将继续发挥长期资金和耐心资本作用服务实体经济 [2] - 优化新会计准则下保险资金资负匹配实现长期稳定回报目标 [2] 市场影响 - 中长期资金入市有助于资本市场平稳运行 [2] - 通过金融服务实体经济助力中国式现代化建设 [2]

公司动态 - 人保寿险参与保险资金长期股票投资试点 获批参与规模100亿元 [1] - 人保启元惠众私募基金管理公司获国家金融监督管理总局批复设立 将作为试点基金管理人 [1] - 人保寿险作为单一持有人 首期向契约型私募证券投资基金投资100亿元 [1] 政策背景 - 2025年1月22日中央金融办等六部门联合印发实施方案 推动中长期资金入市工作 [1] - 政策要求逐步扩大保险资金长期股票投资试点参与机构范围与资金规模 [1] 投资策略 - 试点基金坚持长期投资理念 在科学严格管理风险前提下追求资产中长期稳健增值 [1] - 公司将继续发挥长期资金和耐心资本作用 优化新会计准则下保险资金资负匹配 [2] - 积极落实中长期资金入市要求 实现长期稳定回报目标并助力资本市场平稳运行 [2] 战略定位 - 坚持金融服务实体经济宗旨 高质量服务中国式现代化 [2] - 人保寿险会同人保资产向监管申请参与第二批保险资金长期股票投资试点 [1]

公司动态 - 人保寿险参与保险资金长期投资试点改革 新设基金管理人获批设立[1] - 人保启元惠众（北京）私募基金管理公司 作为试点基金管理人 获国家金融监督管理总局批复同意设立[1] - 人保寿险作为单一持有人 首期投资规模预计100亿元[1] 政策背景 - 中央金融办等六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》 提出逐步扩大保险资金长期股票投资试点参与机构范围与资金规模[1] - 人保寿险会同人保资产 积极申请参与第二批保险资金长期股票投资试点 获批参与规模100亿元[1] 投资策略 - 试点基金坚持长期投资理念 在科学严格管理风险前提下 追求基金资产的中长期稳健增值[1] - 公司发挥长期资金、耐心资本作用 坚持金融服务实体经济宗旨 积极落实中长期资金入市要求[2] - 优化新会计准则下保险资金资负匹配 实现长期稳定回报目标 助力资本市场平稳运行[2]

资本市场布局 - 泰康人寿作为基石投资者参与峰岹科技H股IPO，斥资2500万美元（约1.79亿元人民币）认购，占其H股发行规模的8.69% [3] - 峰岹科技是专业电机驱动芯片半导体公司，2022年登陆A股后于2025年7月完成"A+H"双重上市，募资总额22.59亿港元，上市首日H股大涨16.02%，截至7月21日累计涨幅达30.46% [3] - 泰康人寿权益类资产账面余额为2644.53亿元，占上季末总资产的比例为16.36% [3] - 泰康稳行（武汉）私募基金管理有限公司完成首笔投资交易，首期投资规模预计为120亿元，将精选境内和香港市场的优质上市公司 [4] - 泰康人寿获批成为上海黄金交易所会员，进一步拓宽保险资金投资渠道 [4] 行业投资趋势 - 中国人寿、平安人寿以原始股东身份参与华电新能IPO，发行前持股比例分别为2.21%、0.61%，华电新能7月16日登陆A股首日大涨125.79%，截至7月21日较发行价累计涨幅137.74% [5] - 2025年以来保险资金加大权益投资，截至7月22日年内险企已举牌21次，超过2024年全年举牌数，举牌标的涉及银行、公用事业、能源、交通运输、高科技、环保等行业 [6] - 财政部发布通知优化国有商业保险公司绩效考核，将经营效益类指标调整为"当年度指标+三年周期指标+五年周期指标"，权重分别为30%、50%、20% [6] 战略与政策背景 - 国家大力推动科技创新与绿色发展，为半导体和新能源等战略性新兴产业提供广阔发展空间，保险资本通过参与高增长潜力企业融资活动优化资产配置 [6] - 系列政策打通"长钱长投"入市堵点，险资权益资产配置空间有望进一步打开，助力资本市场长期稳定健康发展 [7] 合规经营 - 2025年以来泰康人寿收到15张监管罚单，合计受罚金额约600万元 [8] - 2024年泰康人寿全量投诉量达102607件，其中65%集中在销售环节 [8] - 2024年至2025年一季度泰康人寿有五家分公司因违规经营收到监管函 [8] - 泰康人寿2024年开展专项培训45场，累计参训人次超70万人次，培训覆盖率100%，并加强投诉溯源治理和责任追究 [8]

保险资金长期投资试点项目进展 - 泰康稳行完成首笔投资交易 标志着第二批保险资金长期投资试点项目正式开启投资 [2][3] - 泰康稳行由泰康资产运用自有资金1000万元全资设立 并向泰康人寿定向发行契约型私募证券投资基金 [3] - 保险资金长期投资试点主要投向二级市场股票并长期持有 泰康人寿和泰康资产获批金额为120亿元 [3] 投资策略与方向 - 投资思路以基本面分析为出发点 追求基金资产的中长期稳健增值 [4] - 三大投资方向包括高股息资产、产业升级红利和逆周期战略买入 [4] - 高股息资产重点布局经营稳健、弱周期属性、分红稳定的板块 [4] - 产业升级红利侧重高端制造、人工智能、生物医药等新质生产力领域 [4] - 逆周期战略买入实现风险收益平衡 践行长期投资、价值投资理念 [4] 试点规模与机构参与情况 - 首批试点500亿元鸿鹄基金已悉数投资落地 [5] - 第二批获批试点保险公司有8家 规模合计1120亿元 [5] - 第二批试点中太保寿险、泰康人寿、阳光人寿等获批520亿元 人保寿险、中国人寿等获批600亿元 [5] - 第三批试点金额为600亿元 其中国丰兴华管理的鸿鹄基金三期获批400亿元 中邮保险获批100亿元 [5] - 截至目前三批试点金额合计已达2220亿元 [7] 其他机构进展 - 太保致远私募基金管理有限公司已在基金业协会备案 [6] - 平安资管获批设立恒毅持盈私募基金管理有限公司 首期基金规模300亿元 [6] 行业影响与意义 - 长期投资试点有助于保险公司提升权益投资并实现长期投资 发挥保险资金的市场稳定器作用 [7] - 有利于资本市场稳健运行 实现保险资金与资本市场的良性互动、共同发展 [7]

公司动态 - 泰康资产旗下专业化私募证券投资基金管理公司泰康稳行(武汉)私募基金管理有限公司成功完成首笔投资交易 [1] - 泰康稳行将作为基金管理人向泰康人寿定向发行契约型私募证券投资基金 [1] - 首期投资规模预计为120亿元 泰康人寿是单一持有人 [1] 行业政策 - 2025年1月金融监管总局批复开展第二批保险资金长期投资改革试点 [1] - 泰康人寿等数家保险公司及相关保险资产管理公司获准以契约型基金方式参与试点 [1] - 试点内容为开展长期股票投资 发挥长期资金、耐心资本作用 助力资本市场平稳运行 [1]

基金设立与规模 - 恒毅持盈作为基金管理人向平安人寿定向发行契约型私募证券投资基金 首期规模300亿元 落户深圳前海 [2] - 基金聚焦长期投资和价值投资 重点布局优质上市公司 发挥险资耐心资本优势 [2] - 平安资管受托管理资产规模达5.80万亿元 投资领域广泛 [2] 行业试点动态 - 国丰兴华鸿鹄志远二期私募证券投资基金于5月27日成立 次日完成备案 [2] - 泰康资产发起设立全资私募基金管理子公司的申请于4月16日获金融监管总局批准 [2] 保险资金配置现状 - 截至2025年一季度末保险资金运用余额达34.9万亿元 同比增长16.7% [2] - 债券配置余额达16.1万亿元 占比首次突破51% [2] - 人身险机构股票配置比例达8.4% 财险机构达7.6% 创近年来新高 [2] 机构观点与配置方向 - 拓宽保险投资渠道是稳定中长期投资收益的重要手段 [3] - 低利率背景下以股息补票息是险企必然选择 高股息成为权益配置重要方向 [3] - 预计未来3年保险资金每年增配高股息3000亿元至4000亿元 [3]

公司动态 - 平安资产管理有限责任公司获批设立恒毅持盈(深圳)私募基金管理有限公司 [1] - 新公司注册资本3亿元 将落户深圳前海 [1] - 恒毅持盈将作为基金管理人向平安人寿定向发行契约型私募证券投资基金 [1] - 首期基金规模300亿元 [1] 投资方向 - 基金将重点布局符合政策导向和险资配置需要的优质上市公司 [1]

公司成立与备案 - 泰康稳行（武汉）私募基金管理有限公司于2025年5月26日完成备案，注册资本1000万元人民币，实缴资本1000万元人民币 [1][2][3] - 公司注册地址位于湖北省武汉市洪山区东湖新技术开发区，办公地址位于北京市朝阳区泰康金融大厦 [2][3] - 这是继中国人寿与新华保险联手成立的鸿鹄私募之后，又一个险资系股票私募成立的案例 [1] 高管团队 - 法定代表人、执行董事王琦，曾任职于多家券商和买方机构，包括中信建投基金投资研究部总经理，2020年4月加盟泰康资产担任权益投资部股票投资执行总监 [3][4] - 总经理刘志强，曾任泰康资管投资经理，早年在平安保险基金部和嘉实基金投资部任职 [4] - 合规风控负责人张素芊，曾在阳光资产和泰康资产合规法律部任职 [4] 业务规划 - 公司专注于二级市场投资，首期将向A股和港股市场引入超百亿元资金 [1][6] - 泰康稳行私募将作为基金管理人向泰康人寿定向发行契约型私募证券投资基金，泰康人寿作为单一持有人，首期投资规模预计为120亿元 [6] - 私募基金将以基本面分析为出发点，精选境内市场和香港市场的优质上市公司 [7] - A股和港股市场即将迎来百亿元增量资金 [8] 审批与设立 - 2025年4月16日，泰康资产管理公司获得国家金融监督管理总局批准设立全资私募基金管理子公司泰康稳行私募 [6] - 公司成立于2025年4月21日 [3] - 截至最新，公司还未正式备案基金产品，通常私募管理人会在完成募资后成立产品并备案 [5]