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刚买半年就过气,你手里的安卓旗舰被偷偷“OTA阉割”了
36氪· 2025-07-08 20:22
行业现象:OTA阉割策略 - 安卓厂商通过软件限制旧机型功能,即使硬件支持也不提供完整更新,形成"残血版"体验[2][5][23] - 功能独占期通常持续2-6个月,如vivo负片滤镜在X200s/X200 Ultra独占两个月后下放[6][7] - 该现象涉及三大动因:维持新品卖点(70%案例)、系统稳定性考量(20%)、机海战术导致的适配滞后(10%)[2][5][40] 公司案例:vivo - 旗舰X200 Pro mini的负片滤镜缺少ISO调节/手动对焦功能,饱和度等参数不可调,仅支持2个拍摄预设(X200 Ultra支持多预设)[9][11] - 中端机S30 Pro mini(3499元起)首发全屏AOD功能,但未下放至更高端的X200系列(4199元起)[13] - X100 Ultra发布仅一年即失去功能更新优先级,缺失胶片Live人像/运动抓拍等12项功能[17][20][22] 公司案例:OPPO - Find X8s+新增大师模式2.0(含16种哈苏影调)和全焦段人像拍摄,但半年前的Find X8/X8 Pro未获更新[24][26] - 上代旗舰X7 Ultra缺失舞台模式/曝光补偿预设等基础功能,影像能力落后于现款中端机[27][29] - 算法下放存在严格等级:Reno系列>Find系列>一加>Realme,人像算法存在1-2代代差[29] 公司案例:小米 - 红米K80 Ultra首发功能(手动焕新存储/多人注视隐藏)未同步至旗舰小米15 Ultra[30][35][37] - 小米13硬件支持5G-A但未获软件更新,落后于红米机型[37][39] - 高端机型更新滞后现象反常,如小米15 Ultra滤镜功能最初仅支持相册编辑[30][35] 行业影响 - 用户换机周期(3-5年)与厂商1年更新节奏严重错配,导致80%用户在设备生命周期内遭遇功能阉割[40] - 硬件参数与实际体验差距扩大,如X200 Pro mini与X200 Ultra采用同款处理器但功能差异达40%[11][23] - 机海战术导致30%功能更新延迟超6个月,中端机型反获更多玩法(如vivo S30系列独占15种滤镜)[13][15][40]
电子|一张图汇总部分上市公司25Q1业绩前瞻
中信证券研究· 2025-03-19 08:36
电子行业25Q1业绩前瞻 - 25Q1电子行业整体业绩预计为淡季需求下的正常增长 其中算力相关下游强劲 汽车需求回暖 消费电子需求平稳 半导体先进制造相关景气度佳 [1][2] - 预计业绩表现亮眼的细分板块包括算力相关PCB 果链龙头 IoT龙头 CIS 设备龙头 面板龙头 先进封测等 [1][2] - 下游先进存储和逻辑扩产预期增强将带动设备订单提升 收入端料将符合预期 [2] 消费电子板块 - 预计25Q1苹果手机出货量同比+2%至5100万部 安卓手机出货量同比+3%至2.47亿部 安卓端国补拉动有限且受高基数影响需求相对平淡 [3] - IoT端预计安克和漫步者业绩稳健高增长 [3] - 果链SE有出货增量拉动但供应链利润率较低导致业绩增量不明显 安卓供应链受24Q1高基数影响整体表现平淡 [3] 半导体板块 - 预计25Q1制造/封测端业绩同比小幅增长 12英寸稼动率继续满产 先进制程供不应求 Fab厂收入环比微增 [4] - 半导体设备/零部件25Q1整体业绩符合预期 先进存储和逻辑客户订单预期逐步落地 好于年初预期 [4] - 主流存储25Q1价格环比持平 模组厂拉货环比略好转 国内利基存储芯片出货量环比略降 [4] - 模拟芯片25Q1汽车和工业端需求持续弱复苏 消费类因基数高业绩同比增速有压力 [4][5] - 功率器件整体业绩较平 下游缓慢复苏 其中汽车需求较强 [5] 电子零组板块 - PCB板块25Q1收入整体仍保持同比增长态势 AI+汽车需求持续景气 [5] - 家电补贴刺激下Q1国内面板需求强劲 LCD面板格局良性化下将快速释放利润 OLED加速扭亏 [5] 投资策略展望 - 持续看好电子板块行情 对行业未来2~3年持续高景气发展非常有信心 [1][7] - 建议聚焦国产自立和AI创新方向 首推先进制造产业链布局 半导体设备确定性增强 [7] - AI创新建议布局AIoT 同时关注板块内高低切换的机会 [7]