行业投资评级 - 汽车行业评级为"看好"，重点关注"金九银十"需求旺季 [3] 核心观点 - 机器人产业展示中国制造业降本能力，2万元级别灵巧手和大百元级别六维力传感器等产品亮相，应用场景涵盖家庭陪伴、康养、物流搬运等 [4] - 车市8月迎来多款新车型上市交付，建议关注中高端市场和强α企业如蔚来、江淮、理想、小米及供应链企业 [4] - 央国企改革中上汽及东风值得持续关注 [4] 行业情况更新 - 2025年第32周乘用车零售总量37.5万辆，环比-18.83%，同比-7.41%，其中新能源车销量21.6万辆，渗透率57.6% [4] - 传统车原材料价格指数周环比+0.2%，新能源车原材料价格指数周环比+1.6% [4] - 汽车行业指数周涨幅3.08%，跑赢沪深300指数2.37%的涨幅，在申万一级行业中排名第9位 [4][15] 重要事件 - 工信部第398批新车申报包含全新问界M7、极氪9X等645个新能源车型 [5][6][7] - 小鹏与大众扩大电子电气架构合作至燃油和插混平台 [8][9][10] - 全新坦克500智享版预售开启，24小时订单突破11000台 [11][12][38] 投资分析意见 - 推荐科技+中高端+国央企改革主线：理想、蔚来、小米、小鹏等主机厂 [4] - 智能化趋势关注江淮汽车、赛力斯，推荐德赛西威、经纬恒润等 [4] - 国央企整合推荐上汽集团、东风集团股份、长安汽车 [4] - 零部件企业推荐福耀玻璃、新泉股份、双环传动等 [4] 市场数据 - 8月1-10日乘用车零售45.2万辆，同比-4%，累计零售1319.8万辆同比+10% [55][56] - 7月经销商库存预警指数57.2%，同比-2.2个百分点 [62] - FDI海运指数周环比+0.8%，碳酸锂价格周环比+15% [65][72] 公司动态 - 德赛西威2025H1营收146.44亿元同比+25%，净利润12.22亿元同比+45% [76] - 福达股份2025H1营收9.37亿元同比+30%，净利润1.46亿元同比+98% [78] - 长安汽车管理层拟增持不低于570万元 [81] - 保隆科技获2.3亿元智能悬架系统订单 [87]