公司业务概览 - 公司拥有智能手机、智能汽车和新领域三大业务体系，主营业务包括光学摄像头模组、光学镜头、指纹识别模组、机器视觉深度相机、驾驶域、座舱域、车身电子和智能门锁等产品的研发、设计、生产和销售 [1] - 公司致力于巩固和提升市场份额，保持全球光学光电领域龙头地位 [2] - 公司将智能汽车业务作为重点开拓领域，依托光学光电技术优势，布局辅助驾驶、车身电子和智能座舱，提供系统级产品定制能力 [2] - 公司持续加强新领域产品研发，布局手持智能影像设备、智能门锁、内窥镜、VR/AR等业务，目标是将新领域收入占比明显提高，使其成为未来重要增长贡献领域 [2] 2025年第三季度财务业绩 - 第三季度单季实现营业收入59.79亿元，同比增长21.15% [2] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为4,082.35万元，同比增长411.91%，实现单季度盈利 [2] - 公司未来将围绕"聚焦核心、创新驱动、夯实基础、行稳致远"的发展思路，优化资源配置和业务结构，提升高附加值产品占比，提高运营效率和盈利水平 [3] 智能手机与光学行业动态 - 2025年第三季度全球智能手机市场呈现同比小幅回升趋势，行业延续温和增长势头，受高端换机需求释放与AI智能手机新机型上市共同带动 [4] - 智能手机竞争正从硬件比拼转向"AI+硬件"协同创新，手机厂商与模组厂联合开发需求显著增强，双方在新产品设计初期共同参与光学设计、模组架构调整和算法优化 [5] - 外置镜头等可扩展影像模块的探索持续推进，在保持机身轻薄化的同时，通过外部模块实现更高倍光学变焦和更专业的影像表现 [5] 智能汽车与新产品研发 - 公司成功开发新一代汽车3D人脸识别解锁方案，集成在汽车B柱上，可主动进行人脸识别并发出解锁请求，无需依赖实体钥匙 [6] - 自研3D人脸识别技术在功耗控制和待机时间方面表现优异，实现用户接近车辆时快速解锁，无需通过车机系统唤醒交互，做到靠近即开，响应迅速 [6] 新领域业务进展与竞争优势 - 公司是手持智能影像设备头部厂商的摄像头核心供应商，依托自主研发的组装、双层AA、折返式等关键技术，使摄像头模组产品在良率与可靠性方面保持行业领先水平 [7] - 公司是国内领先的机器视觉深度相机系统解决方案提供商，构建了完整的3D视觉感知技术体系，在3D ToF方向具有深厚技术实力，建立了从芯片级器件、模组制造到系统集成的垂直整合能力 [7] - 公司微电子团队于2019年进入机器人赛道，2024年推出适配机器人的双光源ToF专利架构方案，具备'避障+定位导航'能力，兼具10米探测距离、低功耗、高采样率和低算力需求等优势 [7] - 公司在机器人领域布局以头部客户适配与多场景预研并行推进为核心策略，聚焦头部机器人企业，同时对潜力客户保持密切沟通，并在医疗、养老等细分领域开展多点布局与技术接触 [7]

公司月度销售表现 - 2025年9月摄像头模组销售数量为4665.4万件，环比下降7.6%，但同比大幅增长45.1% [1] - 2025年9月指纹识别模组销售数量为1903.4万件，环比微增0.6%，同比增长42.3% [1] 业务增长驱动因素 - 摄像头模组销量同比增长主要得益于公司在手机摄像头模组市场份额提升，以及物联网和智能汽车领域应用的产品销量大幅增长 [1] - 指纹识别模组销量同比增长主要由于公司在该业务领域市场份额提升，特别是超声波指纹识别模组销量同比大幅增长 [1]

核心观点 - 公司2025年9月主营产品销售数据实现强劲增长，摄像头模组和指纹识别模组销量同比增幅均超过40% [1] 摄像头模组销售表现 - 2025年9月摄像头模组销售数量合计4665.4万件，同比大幅增加45.1% [1] - 销量增长主要驱动因素为公司在该业务领域的市场份额上升 [1] - 应用于物联网及智能汽车领域的摄像头模组销售数量均实现同比大幅增长 [1] 指纹识别模组销售表现 - 2025年9月指纹识别模组销售数量合计1903.4万件，同比增长42.3% [1] - 销量增长主要驱动因素为公司在该业务领域的市场份额上升 [1] - 超声波指纹识别模组销售数量同比大幅增长 [1]

摄像头模组销售表现 - 2025年9月摄像头模组销售数量为4665.4万件，环比减少7.6%，但同比增长45.1% [1] - 同比增长主要得益于公司在手机摄像头模组业务的市场份额提升，以及物联网和智能汽车领域的摄像头模组销售数量同比大幅增长 [1] 指纹识别模组销售表现 - 2025年9月指纹识别模组销售数量为1903.4万件，环比微增0.6%，同比增长42.3% [1] - 同比增长主要由于公司在指纹识别模组业务的市场份额上升，特别是超声波指纹识别模组销售数量同比大幅增长 [1]

业绩总结 - 2025年9月手机摄像头模组销售43,603千件，环比降8.9%，同比增40.5%[3] - 2025年9月摄像头模组销售合计46,654千件，环比降7.6%，同比增45.1%[3] - 2025年9月指纹识别模组销售合计19,034千件，环比增0.6%，同比增42.3%[3] - 2025年1 - 9月手机摄像头模组总计销售311,575千件[4] - 2025年1 - 9月其他领域摄像头模组总计销售15,660千件[4] - 2025年1 - 9月指纹识别模组总计销售137,527千件[4] 市场扩张和并购 - 2025年9月26日公司完成出售印度丘鈦51.08%股权，出售后持股48.92%[5]

公司战略调整 - 公司出售印度丘钛51.08%股权 总代价55.3亿印度卢比（约4.5亿元人民币）[1] - 交易后仍持有印度丘钛48.92%股权 但不再并入合并报表[3] - 此举优化海外资产结构 聚焦核心业务运营[3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入88.3亿元人民币 超出市场预估84.4亿元[3] - 2025年上半年净利润3.084亿元人民币[3] - 营收增长受益于市场需求回暖及产品结构优化[3] 主营业务数据 - 2025年8月摄像头模组销量4707.9万件 环比增长18.4% 同比增长44.3%[3] - 2025年8月指纹识别模组销量2059万件 环比增长43% 同比增长27.8%[3] - 摄像头模组增长因手机市场份额扩大及IoT/智能汽车需求提升[3] - 指纹识别模组增长受益于终端市场复苏和技术迭代[3] 行业前景分析 - 智能手机多摄趋势深化 智能汽车视觉系统升级 物联网设备普及推动需求[4] - 公司在光学模组领域综合竞争力有望持续释放[4] - 出售股权有助于优化资源配置 增强资金流动性 聚焦高增长主业[4]

公司业务结构 - 深耕光学光电领域二十余年 [1] - 拥有智能手机、智能汽车、新领域三大业务体系 [1] - 主营业务包括光学摄像头模组、光学镜头、指纹识别模组、机器视觉深度相机、驾驶域、座舱域、车身电子和智能门锁等产品的研发、设计、生产和销售 [1] 产品与服务 - 为客户提供一站式光学光电产品技术服务 [1] - 产品涵盖消费电子与汽车电子两大领域 [1] - 技术布局延伸至机器视觉与智能门锁等新兴领域 [1]

公司业务结构 - 深耕光学光电领域二十余年 拥有智能手机 智能汽车 新领域三大业务体系[1] - 主营业务包括光学摄像头模组 光学镜头 指纹识别模组 机器视觉深度相机等产品[1] - 同时涉及驾驶域 座舱域 车身电子和智能门锁等相关产品的研发 设计 生产和销售[1] 技术发展与客户服务 - 为客户提供一站式光学光电产品技术服务[1] - 持续关注新兴技术发展和应用 积极探索前瞻性技术领域[1] - 致力于满足终端客户的多元化需求[1]

交易概述 - 丘钛科技间接全资附属公司印度丘钛51.08%股权被Dixon收购 总代价55.30亿印度卢比（约人民币4.47亿元）[1] - 交易包含股份购买代价42.80亿印度卢比（约人民币3.46亿元）及股份认购代价12.50亿印度卢比（约人民币1.01亿元）[1] - 交易完成后Dixon持股51.08% 丘钛科技持股降至48.92% 印度丘钛不再纳入合并财务报表[1] 交易标的财务数据 - 印度丘钛2025年上半年收入79.62亿印度卢比（约人民币6.44亿元）[2] - 同期除税后溢利2.51亿印度卢比（约人民币2030.9万元）[2] - 公司对印度丘钛贷款本金总额3800万美元（约人民币2.70亿元）[1] 交易双方背景 - Dixon是印度最大本土设计解决方案公司 主营耐用消费品/照明/手机制造及LED电视面板维修服务[2] - Dixon在孟买证券交易所（540699）及印度国家证券交易所（DIXON）上市[2] - 印度丘钛为丘钛科技间接全资附属公司 主要从事摄像头模组及指纹识别模组设计/研发/制造/销售[2]

财务表现 - 2025H1实现营收人民币88.32亿元，同比增长15.07% [1] - 归母净利润人民币3.08亿元，同比增长167.59% [1] - 扣非归母净利润人民币2.59亿元，同比增长512.40% [1] 摄像头模组业务 - 手机摄像头模组中3200万像素及以上产品占比达53.4%，较同期提升5.5个百分点 [1] - 潜望式摄像头模组销售数量约1060万颗，同比增长5.9倍 [1] - 摄像头模组产品综合平均单价达人民币41.5元，同比提升27.2%，环比提升16.1% [1] - 非手机领域摄像头模组出货808.4万颗，同比增长47.9%，环比增长21.3% [2] - 与7家全球领先汽车Tier1厂商合作，取得34家一线汽车品牌供应商资格认证 [2] - 将2025年非手机摄像头模组销售数量指引从同比增长不低于40%上修至不低于60% [2] 指纹识别模组业务 - 2025H1实现收入人民币8.3亿元，同比增长109.3% [3] - 出货量9436万颗，同比增长59.7% [3] - 屏下光学和超声波指纹识别模组占比达66.9% [3] - 超声波指纹模组同比增长3362.0%，电容式指纹模组同比增长90.6% [3] - 平均售价同比提升31.1% [3] - 将2025年出货量增速指引从不低于20%上修至不低于30% [3] 战略布局与投资 - 增资新钜科技持股41.8%，联营公司营收同比上升19.8%至新台币11.25亿元，毛利率从7.9%改善至12.3%，净利润新台币5.14亿元同比增长385.8% [4] - 投资挪威poLight成为第一大股东，布局TLens和半导体式压电马达 [4] - 控股股东拟收购TDK微型驱动器业务资产 [4] - 控股股东控制的整机公司与核心客户建立行业无人机业务全面合作 [4]