2025年大众集团全球及中国市场销量表现 - 2025年全球新车销量为898.39万辆，较2024年微减 [2] - 全球销量低于丰田汽车（含雷克萨斯）2025年1至11月的960万辆，丰田连续6年维持全球销量第一 [2] - 在中国市场新车销量下降8%，降至269.38万辆 [2][7] - 大众在华两家合资公司的销售份额为10.9%，首次被吉利汽车（11%）超越，跌至中国市场份额第三位，且不及比亚迪（14.7%） [2][7] 大众集团电动汽车业务表现 - 2025年全球纯电动汽车销量增长32%，达到98.31万辆 [4] - 电动汽车占新车销售比例从2024年的8.2%提升至10.9% [4] - 欧洲市场电动汽车销量因价格适中的产品线扩充而恢复，大幅增长66%，达到74.28万辆 [4] - 美国市场因取消税收抵扣前的抢购需求，电动汽车销量增长46%，达到7.2万辆 [4] - 中国市场电动汽车销量大幅减少44%，仅为11.55万辆 [6] 大众集团中国市场战略与挑战 - 中国市场销量低迷状态趋于长期化，该市场占其全球销量三成 [6] - 公司解释在华电动汽车销售低迷是面临激烈价格竞争时，坚持“重视价值而非数量”原则的结果 [6] - 公司战略上重视交付利润率高的发动机汽车，并计划2026年以后陆续向中国市场投放新款电动汽车 [6] 其他德国汽车制造商2025年销量概况 - 梅赛德斯·奔驰集团全球销量减少10%，降至216万辆，其电动汽车销量减少4%，降至19.73万辆 [8] - 宝马集团全球销量增长1%，达到246.37万辆，其电动汽车销量增长4%，增至44.2万辆 [8]

奇瑞汽车在越南的战略布局与投资 - 奇瑞汽车最早将于2026年中投产中国车企在越南的首座工厂[2] - 奇瑞与越南综合企业Geleximco合作，在越南北部兴安省新建工厂，总投资额约8亿美元[4] - 新工厂初期年产能为3万至6万辆，计划到2030年提高至20万辆[4] 越南市场的竞争格局与奇瑞的定位 - 越南本土纯电动汽车企业VinFast占据约3成市场份额，2025年1月至11月销量为14万7450辆[8] - 2025年1月至11月，越南新车总销量超过50万辆，市场规模仅次于泰国和印度尼西亚[8] - 奇瑞选择避免与VinFast正面竞争，并探索合作可能性，例如设想开放EV充电基础设施实现相互利用[9] - 奇瑞合资公司副总裁强调，在越南具备所有技术（从汽油车到电动车）的企业只有奇瑞[8] 奇瑞在越南的销售与产品策略 - 奇瑞提出了2026年在越南销量超过1万辆的目标[6] - 计划将越南经销店数量从目前的约40家增至75家[6] - 目前销售插电式混合动力车和汽油车，预计2026年推出纯电动汽车和混合动力车[6] - 生产的车辆不仅供应越南市场，还将考虑向东南亚和欧洲出口[6] 中国车企在东南亚的扩张与行业影响 - 奇瑞在泰国和马来西亚设有生产基地，但在越南的投资规模最大[6] - 2024年以后，比亚迪、广州汽车集团及吉利汽车陆续开始在越南销售新车或计划建厂[8] - 奇瑞汽车在中国大型车企中较早发力出口，已在海外100多个国家累计销售超过1300万辆汽车[8] - 继中国车企在泰国迅速扩大势力后，日本车企可能被迫在越南调整业务体制[2][9]

2025年全球汽车销量格局变化 - 核心观点：2025年中国汽车全球销量预计将首次跃居世界首位，取代已占据首位20多年的日本汽车，标志着全球汽车产业格局发生重大转变 [1] - 根据2025年1月至11月的数据统计与预测，中国车企全球销量预计同比增长17%，达到约2700万辆，而日本车企合计销量约为2500万辆，与上年持平 [1][3][5][6] - 中国在2023年已首次位居汽车出口首位，2025年整体销量也将跃居首位，确立了其汽车大国的地位 [1][5] 中国市场内部动态 - 中国国内乘用车市场中，新能源汽车（包括纯电动汽车和插电式混合动力车）的占比已接近60%，这得益于政府支持政策的推动 [6] - 中国国内汽车市场供应过剩迹象增强，价格竞争日趋激烈，最大车企比亚迪已开始降价 [6] - 根据中国汽车工业协会统计，2025年1月至11月新能源乘用车销售中，价格区间在“10万多至15万元”的车型最多，占整体的23% [6] 全球区域市场表现 - 在日本车传统上占据压倒性优势的东盟市场，中国汽车销量大幅增长49%，增至约50万辆 [8] - 在泰国市场，截至11月日本车在新车销量中的占比为69%，与5年前的约90%相比急剧减少 [8] - 在欧洲市场，预计中国车将增长7%，至约230万辆；在非洲市场增长32%，达23万辆；在中南美市场增长33%，达54万辆 [9] - 尽管欧盟对中国纯电动汽车加征关税，但对象外的插电式混合动力车出口比重正在迅速提高 [9] 国际竞争与贸易摩擦 - 为对抗价格竞争力较高的中国企业，各国正通过引入关税和新标准设置壁垒，保护本国企业的趋势正在加强 [1][10] - 美国和加拿大对中国纯电动汽车征收100%以上的关税，欧盟也征收最多45.3%的关税 [10] - 欧盟还设置了技术要求相对宽松的小型纯电动汽车标准，以促进欧洲企业在区域内生产，加强对中国汽车的牵制 [10]

日本电动汽车新税制政策 - 日本政府与执政党计划从2028年5月起，对私人拥有的纯电动汽车和插电式混合动力车征收新税，新税将采用车辆越重、税额越大的机制，并在车检时与汽车重量税一并征收 [2][4] - 征税的主要目的是确保道路维护的财源，因为EV不使用燃料，不负担汽油税，随着EV普及，相关税收将减少，且EV车身通常比汽油车更重，对道路负荷更大 [4][5] - 新税税额将参考汽油车车主平均负担的汽油税金额来确定，PHV因已负担部分汽油税，其税额定为EV税额的二分之一 [4] - 新车在首次车检时免税，关于出租车和卡车等商用EV是否征税，将在2026年底以后决定 [4] 政策影响与行业背景 - 在日本国内销售的EV中，车身较重的车型以进口车居多，由于EV新车具有车辆越重、价格越高的倾向，预计越是高档车，其税额也越大 [5] - 为支撑受美国关税影响较大的汽车行业，日本政府和执政党协调决定，在2026至2027年度的两年内，停止征收购买时缴纳的、被称为环境性能比率的地方税 [5]

三菱汽车退出中国生产业务 - 公司与中国企业合资设立的"沈阳航天三菱汽车发动机制造"将结束发动机生产并解除合资关系[1][2] - 公司已于2023年撤出中国整车生产但保留发动机供应业务此次将彻底退出中国汽车生产业务[1][2] - 公司从1998年开始在华生产发动机供应对象包括自有车辆及当地汽车厂商[2] 中国汽车市场结构性变化 - 中国纯电动汽车2024年销量同比增长20% EV和PHV合计占新车销售比例接近50%[2] - 比亚迪等本土EV企业崛起导致日系车企在发动机车领域陷入困境[2] - 本田2024年已关闭或停产多家中国发动机车工厂反映行业转型趋势[2] 三菱汽车在华业务现状 - 公司2023年3月终止中国整车生产及新车销售但保留售后服务[2] - 发动机业务终止标志着公司全面退出中国汽车生产链[1][2]

比亚迪巴西工厂计划 - 公司宣布2023年7月在巴西新建工厂 年产能预计达15万辆 [1] - 总投资额为55亿雷亚尔 计划生产纯电动汽车和插电式混合动力车 [1] - 新厂将在当地创造约2万个就业岗位 并与当地零部件制造商构建供应链 [1] 海外扩张战略 - 在中国国内销量触及天花板的背景下 公司致力于扩大海外销售 [1] - 执行副总裁李柯表示 公司正将领先技术实力注入巴西市场 [1] - 公司作为全球研发投入最高的企业之一 强调技术本地化 [1] 产能与就业影响 - 巴西工厂年产能规划为15万辆 聚焦新能源车型生产 [1] - 项目预计带动2万个本地就业岗位 促进当地产业链发展 [1]

比亚迪墨西哥建厂计划受阻 - 公司原计划在墨西哥建设新工厂 预计投资规模与巴西工厂相当 目标建成雇用1万人的核心生产基地 [1] - 工厂选址曾锁定3处 靠近美国的北部地区为最可能选址 建设计划已进入最后阶段 [1] - 墨西哥政府因美国政治压力拒绝批准建厂 推迟出售公有土地及取消税收优惠等支持政策 [1] 美墨政治因素影响 - 特朗普在竞选期间公开反对中国车企在墨建厂 称其目标为规避美国关税向美市场出口 [2] - 墨西哥总统辛鲍姆优先考虑USMCA协定 明确与中国企业保持距离 否认与比亚迪的合作 [2] - 墨西哥2024年3月起对华采取强硬贸易措施 包括加征小额商品关税及打击非法进口 [2] 比亚迪在墨市场表现 - 2024年墨西哥销量达4万辆（含PHV） 同比增长近100倍 市场份额接近本田/铃木水平 [3] - 公司计划2025年通过新增代理商将销量翻倍至8万辆 继续扩大中南美市场份额 [3] - 2025年6月首次启用专用汽车运输船向墨西哥交付5000辆 强化物流体系 [3] 战略调整与技术保护 - 公司将墨西哥定位为中南美市场基地 但未能消除美方对其规避关税的质疑 [1][2] - 中国政府因技术外流担忧暂未批准其墨西哥扩张计划 导致项目实质性停滞 [3] - 美墨领导人任期持续至2029-2030年 短期内重启建厂可能性较低 [3]

比亚迪欧洲销量表现 - 4月比亚迪在欧洲28国的纯电动汽车（EV）销量同比增长169%至7231辆 首次超过特斯拉 [1] - 包含插电式混合动力车（PHV）后 比亚迪销量同比增幅达359% [1] - 公司首次进入欧洲EV销量前十名 排名超越特斯拉 [1] 特斯拉欧洲市场动态 - 特斯拉4月在欧洲的EV销量同比下降49%至7165辆 [1] - 销量下滑与公司CEO政治言论引发的抵制运动相关 [1] 比亚迪欧洲战略布局 - 计划在匈牙利建设EV组装工厂以提升本地化生产能力 [1] - 启用专用大型EV运输船优化欧洲供应链效率 [1] 欧盟关税政策影响 - 欧盟对中国产EV加征关税使综合税率最高达45.3% 但4月中国厂商在欧洲EV销量仍同比增长59%至1万5300辆 [2] 行业趋势分析 - 咨询机构评价比亚迪超越特斯拉标志着欧洲汽车市场的转折点 [1]

中国汽车出口趋势 - 2025年中国汽车出口量预计达620万辆 同比增长6% 显著低于2021-2024年20%-100%的年增长率 [2][7] - 2024年燃油车出口增长23.5% 新能源汽车出口仅增6.7% 纯电动汽车出口减少10.4% [10] - 2025年1-3月中国汽车出口总量142万辆 其中EV占比约20%但增长乏力 [10] 行业战略调整 - 比亚迪欧洲战略从纯电动(EV)转向插电式混动(PHV) 并聘请斯特兰蒂斯等欧洲车企高管负责当地市场 [2][11] - 上汽大通MAXUS海外销售模式从代理商制转为直接管理 [12] - 高盛数据显示2023年中国EV产能达全球需求1.2倍 国内无法消化需依赖出口 [12] 区域市场动态 - 东南亚最大市场泰国因家庭债务问题收紧车贷审批 EV充电基建不足致比亚迪2024年当地销量降10% [10][11] - 欧盟2024年10月对中国EV加征关税 或协商最低价格替代措施 [11] 企业新产品布局 - 蔚来2025年将在16国推出高端小型EV品牌"萤火虫" 含首款右舵车进军东南亚及欧洲 中国起售价11.98万元 [5][6] - 小米发布纯电动车计划2027年拓展海外市场 并在德国设研发基地 [7] - 广汽集团展示海外版皮卡概念车 拟2027年量产 [7] 上海车展动态 - 车企密集发布海外战略车型 表面未显颓势 欧洲设计师承认中国车技术优势但认为品牌力弱于欧洲车 [2][11]

中国新能源汽车出口趋势 - 2024年新能源汽车出口仅增长6.7%，纯电动汽车出口减少10.4% [1][7] - 2025年3月出口量增幅仅为1%，全年出口量预计620万辆，同比增长6%，显著低于2021-2024年20%-100%的增长率 [1][7] - 燃油车出口增长23.5%，与新能源车形成反差 [7] 比亚迪战略调整 - 欧洲业务从纯电动汽车(EV)转向插电式混合动力车(PHV) [1][8] - 从欧洲斯特兰蒂斯等企业聘请高管担任各国市场负责人 [8] - 2024年泰国本地化生产启动，但销量同比下降约10% [7] 蔚来海外扩张计划 - 2025年内在16个国家推出高端纯电小型车品牌"萤火虫"，首款右舵车瞄准东南亚和欧洲市场 [3] - 中国起售价11.98万元，海外业务总裁明确将拓展主要右舵车市场 [3] 行业竞争与产能现状 - 中国汽车出口量2023-2024年跃居全球第一，但EV产能达全球需求1.2倍，国内市场无法消化 [5][8] - 小米计划2027年拓展海外市场，在德国设EV研发基地 [5] - 广汽集团展示海外皮卡概念车，拟2027年量产 [5] 海外市场挑战 - 欧盟2024年10月对中国EV加征额外关税，可能协商最低价格替代措施 [7] - 泰国因家庭债务问题收紧汽车贷款审批，充电基础设施不足制约EV普及 [7] - 欧洲车企认为中国车技术领先但品牌力较弱 [7] 企业应对策略 - 上汽大通MAXUS将海外销售模式从代理商转为直接管理 [8] - 上海车展期间车企密集发布海外战略车型，表面未显颓势 [1][5]