公司业务定位 - 公司主要为电力能源等行业客户提供数字化建设综合解决方案 [1] - 公司业务体系包括电网数字化、企业数字化和数字基础设施三大板块 [1] 业务澄清 - 公司产品未直接应用于商业航天领域 [1]

公司业务体系 - 公司主要为电力能源等行业客户提供数字化建设综合解决方案 [1] - 业务体系包括电网数字化、企业数字化和数字基础设施三大板块 [1] 核心产品应用 - 伏羲芯片及其模组已在配电自动化终端、低压智能开关、配电智能网关等产品上应用 [1] - 相关产品具体信息可参考公司招股说明书 [1]

新股上市表现 - 上交所科创板公司恒坤新材上市，专注于12英寸集成电路晶圆制造关键材料，首日股价收涨310.61%，截至11月24日股价较发行价14.99元/股上涨237.16%，总市值约227亿元 [2] - 深交所创业板公司南网数字上市，主营电力能源行业数字化建设解决方案，首日股价收涨224.78%，截至11月24日股价较发行价5.69元/股上涨260.46%，总市值约652亿元 [2] - 港交所主板公司创新实业上市，聚焦铝产业链上游的氧化铝精炼和电解铝冶炼，首日股价收涨32.76%，收盘报14.590港元/股，总市值约292亿港元 [14] 上市审议与申请进展 - 上交所科创板有2家公司通过上市委员会审议会议，分别为清洁能源领域纤维增强材料企业振石股份和汽车制造机器视觉设备提供商易思维 [3][4] - 上交所科创板有1家公司（北斗院）及深交所创业板有1家公司（格林生物）递交上市申请 [4][5][9] - 北斗院专注于卫星导航与航天测控，计划发行不超过2969.80万股，募集资金7.09亿元，2024年营业收入3.25亿元，归母净利润8294.27万元 [5][6] - 格林生物专注于香料产品研发、生产与销售，计划发行不超过3333.3334万股，募集资金6.9亿元，2024年营业收入9.61亿元，归母净利润1.50亿元 [10] 港交所上市动态 - 港交所主板有6家公司通过上市聆讯，涵盖中式面馆、煤系高岭土、芯片设计、按摩服务、工业供应链及高等教育数字化等领域 [18][19][20][21][22][23][24] - 港交所有6家公司递交主板上市申请，1家公司递交GEM上市申请 [25] - 卡诺普为中国工业机器人公司，2024年收入2.34亿元，拟港股上市募集资金用于研发及市场扩张 [26][31][32] - 东山精密为A股上市公司，是全球前三大PCB供应商，2024年收入367.70亿元，拟"A+H"上市 [26][34][36] - 诺比侃专注于AI在交通、能源等领域的应用，2024年收入4.03亿元，年内利润1.15亿元，此次为第三次递表港交所 [26][39][40][42] - 蔓迪国际为中国专业消费医药公司，其脱发治疗产品蔓迪®系列连续十年中国市场排名第一，2024年收入14.55亿元，年内利润3.90亿元 [27][43][45] - 领益智造为A股上市公司，是全球AI硬件智能制造平台，2024年收入442.60亿元，年内利润17.61亿元，拟"A+H"上市 [28][47][48] - 海澜之家为A股上市公司，是中国品牌服装零售集团，2024年全球第二大男装品牌，收入201.62亿元，年内利润21.89亿元，拟"A+H"上市 [29][51][53] - 联合信息为IT解决方案服务供应商，2024年收入2.38亿元，年内亏损1326.1万元，拟登陆港交所GEM，此次为第二次递表 [30][55][56][58]

上市概况 - 2023年11月18日，三家公司分别于不同交易所上市：南网数字(301638)在深交所上市，恒坤新材(688727)在上交所上市，北矿检测(920160)在北交所上市 [1] 南网数字 (深交所) - 公司基于新一代信息技术，为电力能源等行业客户提供数字化建设综合解决方案，致力于构建世界一流的电网数字化、智能化创新平台 [2] - 控股股东为南方电网数字电网集团有限公司，发行后上市前直接持股比例为62.90%，南方电网通过其子公司间接控制公司发行后上市前72.25%的股份，国务院国资委为实际控制人 [2] - 本次公开发行募集资金总额为271,383.15万元，募集资金净额为263,841.41万元，资金将用于时空智能数字孪生平台等六个数字化建设项目 [2] 恒坤新材 (上交所) - 公司致力于集成电路领域关键材料的研发与产业化应用，是境内少数具备12英寸集成电路晶圆制造关键材料研发和量产能力的创新企业之一，主要从事光刻材料和前驱体材料等产品的研发、生产和销售 [3] - 控股股东及实际控制人为易荣坤，本次发行前通过直接、间接及一致行动协议合计控制公司40.87%的股份表决权 [3] - 本次募集资金总额为101,029.51万元，募集资金净额为89,173.46万元，资金将用于集成电路前驱体二期项目及集成电路用先进材料项目 [3] 北矿检测 (北交所) - 公司是国内领先的有色金属检验检测服务机构之一，专业从事有色金属矿产资源检验检测技术研发、技术服务及仪器研发，业务涵盖矿石矿产品、冶炼产品、环境样品等多个领域 [3][4] - 控股股东为矿冶科技集团有限公司，本次发行前合计持有公司87.64%股份，发行后合计持有65.73%股份，国务院国有资产监督管理委员会为实际控制人 [3][4] - 本次募集资金总额为18,974.40万元，实际募集资金净额为17,247.50万元，资金将用于先进检测仪器研发基地及检测能力建设项目和补充流动资金 [4]

新股上市概况 - 11月18日共有三只新股上市，分别为创业板的南网数字、科创板的恒坤新材、北交所的北矿检测 [1] 南网数字集团 - IPO首发价为5.69元/股，发行市盈率为32.22倍 [1] - 共发行4.77亿股，其中网上发行9774.15万股 [1] - 公司主营业务是为电力能源等行业客户提供数字化建设综合解决方案 [1] 恒坤新材 - IPO首发价为14.99元/股，发行市盈率为71.42倍 [1] - 共发行6739.79万股，其中网上发行1618.65万股 [1] - 公司主营光刻材料和前驱体材料的研发、生产和销售，具体产品包括KrF/ArF光刻胶和TEOS等 [1] 北矿检测 - IPO首发价为6.70元/股，发行市盈率为14.99倍 [1] - 共发行2832.00万股，其中网上发行2548.80万股 [1] - 公司专业从事有色金属矿产资源检验检测技术研发、技术服务及仪器研发 [1]

今日申购新股：精创电气 - 公司为冷链智能控制器国家级“小巨人”，主营冷链智能控制及监测记录类产品，应用于制冷暖通、医药、食品和环境检测等领域 [1] - 公司2022年至2024年营业收入分别为3.963亿元、4.345亿元、4.988亿元，净利润分别为4874万元、5536万元、5891万元 [1] - 2025年1-6月，公司营业收入为2.49亿元，同比增长6.83%，归属于母公司股东的净利润为2834.33万元，同比增长0.58% [1] - 公司发行价格为12.10元，发行市盈率为13.47倍，所属行业为仪器仪表制造业 [4] - 募投项目包括核心产线智能化升级改造项目、智能仪表研发平台建设项目 [5] 今日上市新股：南网数字 - 公司主要为电力能源等行业客户提供数字化建设综合解决方案，产品及服务拓展至交通、水务燃气、政务公安、城市建设等领域 [1] - 公司是南方电网下属专注于电力能源行业数字化业务的企业，实控人为国务院国资委，客户包括国家电网、中国华能、中国华电等行业龙头 [1] - 公司2022年至2024年营业收入分别为56.86亿元、42.34亿元、60.90亿元，净利润分别为6.53亿元、3.77亿元、5.70亿元 [2] - 公司管理层初步预测2025年营业收入同比增长5.10%至10.02%，归母净利润同比增长0.30%至5.21% [2] - 公司发行价格为5.69元，发行市盈率为32.22倍，总市值为180.92亿元，所属行业为软件和信息技术服务业 [5] - 募投项目包括时空智能数字孪生平台建设项目、新一代智能协同控制系统建设项目、先进电力人工智能平台营销应用建设项目等 [5][6] 今日上市新股：恒坤新材 - 公司主要从事光刻材料和前驱体材料的研发、生产和销售，量产产品包括SOC、BARC、i-Line光刻胶、KrF光刻胶及TEOS等前驱体材料 [2] - ArF光刻胶、SiARC、TopCoating等产品已进入客户验证流程，产品应用于先进NAND、DRAM存储芯片与90nm及以下逻辑芯片的制造 [2] - 公司2022年至2024年营业收入分别为3.218亿元、3.677亿元、5.479亿元，净利润分别为1.009亿元、8985万元、9692万元 [2] - 公司预计2025年1-9月营业收入为4.4亿元，同比增加12.48%至27.82%，净利润为6200万元至6800万元，同比下降11.48%至2.92% [2] - 公司发行价格为15.12元，发行市盈率为71.42倍，总市值为67.35亿元，所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业 [7] - 募投项目包括集成电路前驱体二期项目、集成电路用先进材料项目 [7] 今日上市新股：北矿检测 - 公司为国资委控股的国内领先有色金属检验检测技术研发与服务机构，专业从事有色金属矿产资源检验检测技术研发、技术服务及仪器研发 [3] - 公司2022年至2024年营业收入分别为9174万元、1.105亿元、1.480亿元，净利润分别为3196万元、4558万元、5513万元 [3] - 公司发行价格为6.70元，发行市盈率为14.99倍，总市值为7.59亿元，所属行业为专业技术服务业 [8] - 募投项目为北矿检测先进检测仪器研发基地及检测能力建设项目 [8]

南网数字电网研究院股份有限公司发行概况 - 股票代码为301638 在深圳证券交易所创业板上市 发行价格为5.69元/股 [1] - 发行市盈率为32.22倍 参考行业为软件和信息技术服务业 参考行业市盈率为71.22倍 [1] - 实际募集资金总额为27.14亿元 网上发行日期为2025年11月7日 [1][3] - 网上顶格申购需配市值为47.50万元 网下申购需配市值为1000.00万元 [1] 南网数字电网研究院股份有限公司业务与股权 - 公司为电力能源等行业客户提供数字化建设综合解决方案 业务体系包括电网数字化、企业数字化和数字基础设施 [2] - 产品及服务正拓展至交通、水务燃气、政务公安、城市建设等领域 [2] - 控股股东数字集团直接持有公司74.00%股份 间接控股股东南方电网控制公司85.00%股份 实际控制人为国务院国资委 [2] 南网数字电网研究院股份有限公司募资用途 - 公司拟募集资金255,446.06万元 用于六大项目包括时空智能数字孪生平台等 [3] - 按发行价计算 募集资金总额约为271,383.15万元 扣除发行费用后预计募集资金净额约为263,841.41万元 [3] 厦门恒坤新材料科技股份有限公司发行概况 - 股票代码为688727 在上海证券交易所科创板上市 发行价格为14.99元/股 [5] - 发行市盈率为71.42倍 参考行业为计算机、通信和其他电子设备制造业 参考行业市盈率为60.47倍 [5] - 实际募集资金总额为10.10亿元 网上发行日期为2025年11月7日 [5] - 网上顶格申购需配市值为10.50万元 网下申购需配市值为1000.00万元 [5] 厦门恒坤新材料科技股份有限公司业务与股权 - 公司致力于集成电路领域关键材料的研发与产业化 是境内少数具备12英寸晶圆制造关键材料研发和量产能力的企业之一 [6] - 主要从事光刻材料和前驱体材料的研发、生产和销售 [6] - 控股股东、实际控制人易荣坤合计控制公司40.87%的股份表决权 [6] 厦门恒坤新材料科技股份有限公司募资用途 - 公司拟募集资金100,669.50万元 用于集成电路前驱体二期项目和集成电路用先进材料项目 [6][7] - 按发行价和发行数量计算 若发行成功预计募集资金总额101,029.51万元 扣除发行费用后预计募集资金净额89,173.46万元 [7]

恒坤新材 (688727.SH) 申购 - 公司是专注于集成电路晶圆制造关键材料的创新企业，主要从事光刻材料和前驱体材料的研发、生产和销售，是境内少数具备12英寸晶圆制造关键材料量产能力的企业之一 [2] - 发行价为每股14.99元，发行市盈率为71.42倍，高于60.47倍的行业市盈率，总市值约为57.25亿元 [4] - 公司自产产品销售收入增长迅速，从2022年的1.24亿元增至2024年的3.44亿元，占主营业务收入比例从38.94%提升至63.77% [5] - 客户集中度较高，主要客户为境内知名的存储芯片和逻辑芯片制造厂商，均为2023年境内产能前十大晶圆厂 [5] - 2024年自产光刻材料销售规模约为3.00亿元，其中SOC产品销售额约为2.32亿元，预计境内市占率已超过10% [6] - 募集资金主要投向集成电路前驱体二期项目（拟投入4.00亿元）和集成电路用先进材料项目（拟投入6.07亿元） [4] 南网数字 (301638.SZ) 申购 - 公司主营业务是为电力能源等行业提供数字化建设综合解决方案，核心业务体系包括电网数字化、企业数字化和数字基础设施 [7] - 发行价为每股5.69元，发行市盈率为32.22倍，低于71.22倍的行业市盈率，总市值约为153.80亿元 [8] - 2025年上半年，电网数字化业务营收为7.55亿元，占总收入比重为48.64%，是公司最主要的收入来源 [11] - 公司在技术层面实现多项突破，包括研发“电鸿”物联操作系统、“大瓦特”人工智能大模型、“伏羲”电力专用主控芯片等，并参与多项国家级研发项目 [11] - 募集资金将投向六大项目，包括时空智能数字变生平台（3.40亿元）、新一代智能物联感知与协同控制系统（4.11亿元）等，总投资额达25.55亿元 [10] - 公司收入存在季节性波动，2022年至2024年下半年主营业务收入占比均超过78% [11][12] 德力佳 (603092.SH) 上市 - 公司主要从事高速重载精密齿轮传动产品的研发、生产与销售，核心产品为风电主齿轮箱，下游主要应用于风力发电机组 [13] - 发行价为每股46.68元，发行市盈率为34.98倍，低于44.03倍的行业市盈率，总市值约为186.70亿元 [16] - 2024年陆上风电业务收入为36.25亿元，占总收入的98.57% [19] - 根据统计，2024年公司全球风电齿轮箱市场占有率为10.36%，位列全球第三，中国市场占有率为16.22%，位列中国第二 [19] - 公司与金风科技、远景能源、明阳智能等风电整机头部企业建立了良好合作关系 [19] - 募集资金主要用于年产1000台大型陆上风电齿轮箱项目（拟投入10.88亿元）和年产800台大型海上风电齿轮箱项目（拟投入7.93亿元） [18] 中诚咨询 (920003.BJ) 上市 - 公司深耕工程咨询服务业，业务涵盖工程造价、招标代理、工程监理及管理等五大板块 [25] - 发行价为每股14.27元，发行市盈率为9.69倍，显著低于40.16倍的行业市盈率 [23] - 2025年上半年，工程造价业务收入为566.96万元，是公司最大的收入来源，占比为53.39% [25] - 公司在江苏省工程造价咨询行业排名靠前，2021年至2024年营业收入分别位列全省第5、第3、第5和第4名 [20] - 公司人才储备丰富，截至2025年上半年末，拥有一级造价工程师130名、注册监理工程师190名等专业人才 [24] - 招标代理业务表现突出，2023年至2024年在苏州市综合评价中评分位列第2名，并入围江苏省招标代理机构“三十强” [24]

下周新股申购安排 - 下周共有3只新股进行申购 北交所 创业板 科创板各一只 [1] - 北矿检测于下周一（11月3日）申购 发行价6.70元/股 发行市盈率14.99倍 [2] - 南网数字和恒坤新材于下周五（11月7日）申购 两者发行价及南网数字发行市盈率待定 [2] 北矿检测公司概况 - 公司是国内有色金属检验检测技术研发与服务机构 为国家级专精特新“小巨人”企业 [3] - 业务涵盖矿石矿产品 冶炼产品 环境样品 再生资源等检验检测 以及技术研发和高端分析仪器研发 [3] - 2022年至2024年营业收入从0.92亿元增长至1.48亿元 净利润从0.32亿元增长至0.55亿元 [3] - 2025年上半年实现营业收入0.86亿元 净利润0.37亿元 [3] 南网数字公司概况 - 公司是南方电网孵化的专业数字化企业 为国内能源数字化领域龙头企业 [4] - 业务涵盖电网数字化 企业数字化及数字基础设施三大板块 在数字电网和能源智能化领域拥有核心技术 [4] - 本次公开发行股票数量为47694.75万股 是今年以来发行股票数量排名第三的新股 中签率可能较高 [1][4] - 2022年至2024年营业收入从56.86亿元波动至60.9亿元 净利润从6.53亿元波动至5.7亿元 [5] - 2025年上半年实现营业收入15.58亿元 净利润0.13亿元 [5] - 公司上市后“南网系”上市公司将扩容至4家 客户包括南方电网 国家电网 中国华能等众多国央企和行业龙头 [5] 恒坤新材公司概况 - 公司专注于集成电路领域关键材料 是境内少数具备12英寸晶圆制造关键材料研发和量产能力的企业 [7] - 主要从事光刻材料与前驱体材料的研发 生产和销售 自研产品累计验证及量产超百款 [7] - 2022年至2024年营业收入从3.22亿元增长至5.48亿元 净利润从1.01亿元波动至0.97亿元 [7] - 2025年上半年实现营业收入2.94亿元 净利润0.42亿元 [7]

公司IPO进程 - 证监会于10月17日同意南网数字首次公开发行股票并在创业板上市的注册申请 [1] - IPO从上市申报到深交所上市委审核历时91天 其中深交所从受理到出具第一轮问询仅用5个工作日 [1] - 从上市委会议通过到提交注册用时1个工作日 从过会到拿批文用时10个工作日 [1] 公司基本情况 - 南网数字成立于2017年 前身为鼎信信息科技有限责任公司 主要服务于南方电网 [1] - 2019年公司更名并完成对南网科研院智能电网 用电计量 信息通信所等业务的全面整合 [1] - 公司基于新一代信息技术为电力能源等行业客户提供数字化建设综合解决方案 [1] 公司财务表现 - 2024年南网数字实现营业收入60.90亿元 [1] - 2024年公司实现净利润5.74亿元 [1]