公司上市与行业地位 - 明略科技-W(前称: 汇智控股有限公司 - W)向港交所主板递交上市申请，中金公司为独家保荐人 [1] - 按2023年总收入计，公司是中国最大的数据智能应用软件供应商 [1] 业务与技术优势 - 公司是中国领先的数据智能应用软件公司，提供涵盖营销和营运智能的产品及解决方案，涉及线上及线下场景 [4] - 依托大模型、行业特定知识及多模态数据，转变企业的营销及营运战略设计和决策程序 [4] - 截至2024年12月31日，公司拥有2,177项专利及926项专利申请，并获得逾450项国内和国际奖项 [4] - 拥有1,167项发明专利，涵盖数据智能、企业知识图谱及数据隐私等领域 [4] 客户与收入结构 - 主要客户包括消费品、食品与饮料、汽车及3C行业的企业，以及线下零售和餐厅连锁运营者 [4] - 2022年、2023年及2024年，来自最大客户的收入占比分别为11.9%、24.4%及19.3% [4] 财务表现 - 2022年、2023年及2024年，毛利率分别为53.2%、50.1%及51.6% [5] - 同期研发开支分别为人民币7.51亿元、4.8亿元及3.53亿元 [5] - 净利润分别为人民币16.38亿元、3.18亿元及794.9万元，主要受优先股、认股权证及可换股票据的公允价值变动影响 [5] - 经调整亏损净额分别为人民币10.987亿元、1.741亿元及4510万元 [6] 收入与成本结构 - 2022年、2023年及2024年收入分别为人民币12.69265亿元、14.61973亿元及13.81382亿元 [7] - 同期销售成本占比分别为46.8%、49.9%及48.4% [7] - 研发开支占比从59.2%降至25.6%，行政开支占比从45.7%降至26.2%，销售及营销开支占比从22.2%降至9.2% [7] - 营运亏损从79.5%收窄至9.6%，除税前利润率从127.8%降至0.6% [7]